Задачи управления финансами предприятия.

Финансовый менеджмент представляет собой систему управления финансами и финансовой деятельностью хозяйствующего субъекта, способствующих реализации его стратегических, тактических и текущих целей. Эффективное осуществление финансового менеджмента требует реализации стратегии и тактики управления.
Под стратегией финансового менеджмента понимается общее направление и способ использования финансовых ресурсов для достижения поставленной цели, чему соответствует определенный набор правил и ограничений. Благодаря разработанной стратегии, предприятие концентрирует свои усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой цели, отбрасывая все другие пути развития. После достижения поставленной цели, данная стратегия заменяется новой, соответствующей новым целям развития предприятия.
Тактика финансового менеджмента включает набор специальных методов и приемов для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Важнейшая тактическая задача финансовой службы — выбор оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.
Процесс управления финансами базируется на следующей системе целей:
• максимизации рыночной стоимости предприятия;
• обеспечению устойчивых темпов роста;
• максимизации прибыли;
• поддержании финансовой устойчивости;
• росте объемов реализации товаров и услуг;
• лидерстве в борьбе с конкурентами.
В настоящее время наиболее приемлемой и обоснованной считается цель, направленная на максимизацию рыночной стоимости предприятия. Рыночная стоимость предприятия представляет собой разницу между рыночной стоимостью его активов и обязательств.
Иначе эта цель предполагает максимизацию благосостояния собственников предприятия. Ее отличает четкость и однозначность, ориентация бизнеса на долгосрочную перспективу, учет факторов времени, риска и неопределенности, отсутствие противоречий между текущими и перспективными задачами предприятия, а также обеспечение контроля собственников над хозяйствующим субъектом.
Конкретный набор целей финансового менеджмента любого коммерческой организации зависит от особенностей его хозяйственной деятельности, а также от целей и задач развития (стратегических и тактических), которые поставил перед собой данный субъект.
Система управления финансами хозяйствующего субъекта состоит из финансового планирования, финансового учета и анализа, принятия управленческих решений в области финансовых отношений.
Существует традиционный минимум разноплановых задач, которые должен решать специалист в области управления финансами организации:
• осуществление непрерывного процесса финансового планирования;
• анализ и оценка источников заемного капитала;
• анализ эффективности использования различных финансовых ресурсов;
• выбор наиболее эффективного источника финансирования под конкретную задачу.
• управление дебиторской и кредиторской задолженностью;
• управление оборотным капиталом, определение оптимальной его величины и структуры.
Основными задачами управления финансами предприятия можно считать:
• обеспечение источниками финансирования, поиск внутренних и внешних кратко- и долгосрочных источников финансирования, выбор наиболее оптимального их сочетания;
• эффективное использование финансовых ресурсов для достижения стратегических и тактических целей предприятия.

Финансовые службы предприятия. Содержание и сущность финансовой работы на предприятии.

Для осуществления финансовой работы хозяйствующий субъект создает специальную финансовую службу. Вся деятельность финансовой службы подчинена обеспечению финансовой стабильности и созданию устойчивых предпосылок для экономического роста организации и получения ею прибыли.

Основное содержание финансовой работы заключается:

• в обеспечении финансовыми ресурсами хозяйственной деятельности организации и эффективном использовании их для реализации поставленных целей;

• в организации взаимоотношений с финансово-кредитной системой и другими хозяйствующими субъектами;

• в сохранении и рациональном использовании основного и оборотного капитала;

• в обеспечении своевременности платежей по обязательствам предприятия в бюджет, банки, поставщикам и работникам.

Иными словами, сущность финансовой работы состоит в обеспечении кругооборота основного и оборотного капитала и под держании финансовых отношений, сопутствующих коммерческой деятельности.

Финансовая служба организации должна:

• подготавливать финансовые документы быстро, по содержанию качественно и в объеме, необходимом для принятия руководством предприятия эффективных управленческих решений;

• координировать и направлять деятельность всех подразделе ний для достижений главной цели предприятия;

• нести ответственность за качественное составление финансовых планов хозяйствующего субъекта;

• стать службой, без которой невозможно нормальное функционирование предприятия в рыночных условиях хозяйствования.

К важнейшим направлениям деятельности финансовой службы коммерческой организации относятся: финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа.

8.Финансовое планирование на предприятии. Основные задачи финансовое планирования.

Одно из направлений финансовой службы предприятия, является финансовое планирование.

Финансовое планированиезанимает важное место в организации финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. В ходе финансового планирования каждая организация всесторонне оценивает свое финансовое состояние, определяет возможность увеличения финансовых ресурсов и выявляет направления наиболее эффективного их использования. Финансовое планирование осуществляется на основе анализа информации о финансах хозяйствующего субъекта, получаемой из бухгалтерской, статистической и управленческой отчетности.

Основные задачифинансового планирования на предприятии следующие:

•обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

• определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

• выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

• установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

• соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

• контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

9. Методы финансового планирования на предприятии. Этапы финансового планирования.

В практике финансового планирования применяются следующие методы: экономического анализа, нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков, метод многовариантности, экономико-математическое моделирование.

1)Метод экономического анализапозволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

2)Сущность нормативного методазаключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами служат ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и др.

Существуют и нормативы хозяйствующего субъекта — это нормативы, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. Современные методы калькулирования затрат стандарт-кост и маржинал-костинг основаны на использовании внутрихозяйственных норм.

3)Использование метода балансовых расчетовдля определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе. Очень важно точно выбрать дату: она должна соответствовать периоду нормальной эксплуатации предприятия.

4)Метод дисконтированных денежных потоковпри составлении финансовых планов универсален; это инструмент прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов.

Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод даст более объемную информацию, чем метод балансовой сметы.

5)Метод многовариантности расчетовсостоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, чтобы выбрать из них оптимальный, при этом могут задаваться разные критерии выбора.

Например, в одном варианте может быть заложен продолжающийся спад производства, инфляция и слабость национальной валюты, а в другом — рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

6)Методы экономико-математического моделированияпозволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.

Этапы финансового планирования.

1. анализ финансового положения компании.

Для этого используют основные финансовые документы предприятий: бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Они имеют важное значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчета финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчетности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию.

2. состояние прогнозных смет и бюджетов:

прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности); их относят к стратегическим финансовым планам и включают в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.

3. определение общей потребности компании в финансовых ресурсах

4. прогнозирование структуры источников финансирования

5. создание и поддержание действительной системы управленческого и финансового контроля

6. разработка процедуры внесения изменений в систему планов.

10. Перспективное финансовое планирование на предприятии.

В любой компании разрабатывается множество планов, однако основными являются стратегический, производственный и финансовый.

Стратегический план- подразумевает формулировку цели, задачи, масштабов, сфер и направление развитий компаний исходя из ее потенциальных ресурсных возможностей. Нередко эти цели формируются на качественном уровне или виде весьма общих количественных ориентиров. Стратегический план определяет политику функционирования фирмы и служит основой составления производственных планов и заданий, предусматривающих детализацию конкретных действий в области научно-исследовательских и инновационных разработок, инвестиционной, производственной и маркетинговой деятельности.

В стратегическом планировании выделяют как минимум 4 типа целей:

1. рыночные цели- какой сегмент рынка товаров и услуг планируется охватить и каковы приоритеты в основной производственно-коммерческой деятельности компании.

2. производственные цели - какие производства и технологии обеспечат выпуск продукции необходимого объема и качества.

3. финансово – экономические цели - основные источники финансирования и прогнозируемые финансовые результаты

4. социальные цели - в какой мере деятельности компании обеспечивают удовлетворение социальных потребностей общества в целом или отдельных его слоев.

Стратегический план может иметь следующую структуру:

1. Содержание и целевые установки деятельности фирмы

- предназначение и цель деятельности компании

- масштаб и сфера деятельности

- тактические цели и задачи

- миссия компании

2. Прогнозы и ориентиры

- приводится прогноз экономической ситуации на рынках капиталов, продукции и труда

- намечаются перспективные ориентиры по основным показателям.

3. Специализированные планы и прогнозы (укрупненный финансовый план, план по кадровой политике, инновационная политика, новая продукция и рынки сбыта).

Бизнес-план – документ, отражающий в концентрированной форме ключевые показатели, обосновывающие целесообразность некоторого проекта, четко и наглядно раскрывающие суть предполагаемого направления деятельности фирмы.

Функции Б-П:

1) возможность использования для формирования концепции развития, то есть стратегии бизнеса

2) планирование

3) привлечение займов и кредитов

4) рекламно-пропагандистская

 

Б-П разрабатывается на год или более длительный период. Чем короче период, тем более длительный период. Чем короче период, тем более детальной должна быть проработка основных аспектов деятельности. Если проект рассчитывается на несколько лет, то показатели первого года даются в разбивке по месяцам, для последующих лет – ограничиваются годовыми данными.

Рассмотрим аналитические процедуры, предшествующие бизнес-плану:

1) формирование информационного файла:

а) сведения общеэкономической и социальной направленности;

б) формирование информационного поля о рынке сбыта;

в) сведения технической и производственной направленности;

г) данные о конкурентной среде;

д) сведения о потенциальных партнерах

 

2) прогноз положения фирмы на рынке:

а) разработка стратегических целей

б)формулирование концепции бизнеса

в) выработка стратегии поведения фирмы на рынке

г) детальная проработка путей реализации выбранной стратегии

В настоящее время не существует жестко регламентируемой структуры Б-П и она зависит от назначения Б-П, особенностей предприятия, видов выпускаемой продукции и др факторов.

Б-П должен четко и убедительно осветить следующие вопросы, относительно предполагаемого бизнеса:

1)сущность проекта

2)материальное, техническое, ресурсное и технологическое обеспечение

3) мероприятия в области маркетинга

4)степень надежности и мероприятия по ее повышению

5) кадровое обеспечение

6) финансовое обеспечение

Учитывая многоцелевое предназначение Б-П избрать такую ее структуру, которая давала бы возможность руководителям всех уровней использовать Б-П как ориентир для деятельности своих подразделении, а сторонним потенциальным контрагентам понять экономическую привлекательность участия в описываемом проекте.

Примерная структура Б-П:

1) Титульный лист, содержащий наименование фирмы, название плана, номер и дату подготовки, информацию о степени конфиденциальности.

2) Вводная часть, составленная после того, как составлены все разделы. ( не превышает 3-5 страниц)

Включает:

-общие характеристики предполагаемого проекта

-наиболее важные положения основных разделов

-указывается сфера деятельности предприятия, его стратегические цели

-стратегию поведения на рынке

-объемы предстоящей деятельности

-основные конкурентные преимущества

-целесообразно отобразить ожидаемую рентабельность и источники финансирования

- проводится информация о персонале и руководстве фирмы

3) Особенности и состояния выбранной сферы бизнеса

Дается обоснование целесообразности данного проекта.

-подробно изучается социальная значимость отрасли

-обосновывается вид продукции и технология производства

-исследуется обслуживаемый рынок

-состояние конкурентной среды

-рассматривается потенциальная прибыль

4) Сущность предполагаемого проекта

-ожидаемая квота выплат и обоснование ее величины

-предполагаемый объем продаж в стоимостном выражении

-приводятся цены на продукцию

-обосновываются возможности наращивания объема продаж

-определяются потребители данного товара, приводится оценка их возможностей

5) план производственной деятельности

-приводится описание производственного процесса, применяемых технологий и стандартов качества

-дается описание основных производственных мощностей (имеющихся и требуемых)

-анализ их состояния

-приводится перечень сырья и материалов, которые будут использованы в производстве, с указанием сроков поставки на первый год

-наличие резервных источников сырья и материалов, возможность их мобилизации

-приводится описание контроля качества производственной продукции составлением планов издержек производства по укрупненной номенклатуре статей расходов

6) план маркетинга

Здесь описывается система мероприятий, формирующих спрос на предполагаемую продукцию и обеспечение ее реализации

7) администрирование ( организационный план)

 

-указывается организационно-правовая форма предприятия

-порядок распределения собственности в уставном капитале

-дается описание организационной структуры управления

- разрабатывается штатное расписание

-приводятся общие сведения об отделах и должностной инструкции для руководителей состава

-рассматривается кадровая политика

-дается описание системы стимулирования и обоснование ее целесообразности

8) оценка предпринимательских рисков и их страхование

 

9) финансовый план

 

Представляет собой обобщение всех предыдущих этапов планирования в денежном выражении. В рамках этого раздела

-определяются размер и сроки инвестиций, необходимых для реализации проекта

-рассчитывается размер прибыли по годам с поквартальной или месячной разбивкой

-вычисляется критический объем продаж и срок окупаемости проекта

-составляется прогноз движения денежных средств ( план денежной наличности)

10)стратегия финансирования

Заключительный раздел Б-П, в котором анализируются источники, формы и динамика финансирования, а также сроки окупаемости вложений.

⇐ Предыдущая1234Следующая ⇒

Поделиться: