Определение потребности в оборотном капитале, источники формирования оборотного капитала, показатели эффективности использования оборотного капитала

Эффективность работы предприятий зависит от правильного определения потребностей в оборотных средствах.

Размер оборотных средств зависит от:

1. характера и сложности производства;

2. длительности производственного цикла;

3. сезонности работ;

4. темпов роста производства;

5. условий сбыта продукции;

6. порядка расчета и организации расчетно-кассового обслуживания;

7. фин. возможностей предприятия.

Нормативы рассчитываются только на нормируемые оборотные средства (производственные запасы: топливо, сырье; НЗП; готовую продукцию).

Норматив – установление оптимальной величины оборотных средств, необходимых для организации и нормальной хозяйственной деятельности предприятий.

Нормирование оборотных средств тесно связано со сметой затрат на производство.

Существует несколько методов определения норматива оборотных средств:

1) Аналитический (опытно-статистический) предполагает укрупненный расчет оборотных средств. При расчете плановой потребности в оборотных средствах учитывается: планируемый рост выручки от реализации; ускорение оборачиваемости оборотных средств. Исходя из планируемого ускорения оборачиваемости оборотных средств (в данном случае сокращения длительности одного оборота в днях) определяется плановая величина коэффициента обеспеченности оборотными средствами (коэфф-т загрузки). Коэффициент загрузки определяется: коэффициент загрузки базового периода * (темп изменения продолжительности одного оборота / 100). Определив коэффициент загрузки оборотных средств и темп роста объема реализации, рассчитывается величина об. средств в плановом периоде = выручка от продаж базового периода * (изменение выручки от продаж в плановом периоде / 100) * коэффициент загрузки планового периода.

2) Коэффициентный метод основан на определении норматива оборотных средств на базе существующего с учетом корректива планового объема реализации и на ускорение оборачиваемости оборотных средств. При применении данного метода все запасы и затраты делятся на:

1. зависящие от объема производства (материалы, сырье, незавершенное производство)

2. независящие (накладные, запчасти и расходы будущих периодов).

3) Метод прямого счета является более точным и обоснованным, но очень трудоемким.

Процесс нормирования включает в себя:

1. Разработка норм запасов всех элементов нормируемых оборотных средств.

2. Определение частных нормативов по элементам оборотных средств.

3. Расчет совокупного норматива по собственным оборотным средствам.

Запас в днях оборотных средств устанавливается самим предприятием и включает в себя:

1. Выгрузка, приемка, лабораторный анализ.

2. Текущий запас, страховой запас, материалы в пути.

Зная однодневный расход находят норматив по каждому элементу оборотных средств на основе затрат по смете затрат производства.

Важную роль в организации кругооборота фондов предприятия играет собственный оборотный капитал. Который обеспечивает имущественную самостоятельность и определяет финансовую устойчивость предприятия.

Первоначально формирование собственного капитала происходит в момент создания предприятия. Часть средств, инвестируемая учредителями, направляется на приобретение производственных запасов (сырье, материалы, зап.части, необходимые для производства продукции). В дальнейшем пополнение оборотных средств осуществляется за счет собственных источников, полученных от реализации продукции, в этих целях используется прибыль. Прибыль аккумулируется в специальном фонде (фонд накопления).

Кроме прибыли, как собственного источника пополнения оборотных средств, на каждом предприятии имеются средства приравненные к собственным – устойчивые пассивы, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в обороте.

К устойчивым пассивам относятся:

1. Min переходящая задолженность по оплате труда.

2. Отчисления во внебюджетные социальные фонды.

3. Min задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей.

4. Задолженность поставщикам.

5. Задолженность заказчика по авансам и частичной предоплате.

6. Задолженность бюджету по некоторым видам налогов.

Устойчивые пассивы являются источником покрытия собственных оборотных средств с сумме прироста, т.е. разница между их величиной на конец и начало периода. Данный источник (пассивы) по существу является кредиторской задолженностью. В условиях полной хозяйственной самостоятельности в обороте предприятий могут находиться прочие оборотные средства (временные неиспользованные остатки резервного капитала, заемные средства – краткосрочные кредиты банка).

Заемные источники для пополнения оборотных средств включают в себя банковские краткосрочные кредиты.

 

11. Финансовое планирование, его сущность, основные задачи, методы финансового планирования и его виды

Эффективное управление финансами возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов и c указанием их источников.

Планирование - процесс разработки и принятия целевых установок всех финансовых ресурсов, как в количественном, так и в качественном выражении, а также определение путей их наиболее эффективного достижения.

Рыночная экономика изменила подход к финансовому планированию и в настоящее время выявлены основные недостатки которые были допущены до 1992 г.

Недостатки:

1. Процесс планирования по традиции начинается от производства продукции, а не от сбыта ее.

2. Планирование ведется по очень трудоемкой схеме (много документов).

3. Процесс планирования затянут во времени, что не позволяет принятие управленческих решений.

4. Преобладает затратный механизм ценообразования.

5. На предприятии отсутствует деление затрат на постоянные и переменные, не используется понятие маржинальной прибыли, не проводится анализ безубыточности продаж.

6. Не оценивается эффект операционного рычага.

7. Не проводится анализ финансовой устойчивости предприятия.

Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

О сновное значение финансового планирования для предприятия заключается в том,

- что оно воплощает выработанные стратегические цели, в форме конкретных финансовых показателей.

- обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические показатели развития;

- представляет возможности определения жизнеспособности предприятия в условиях конкуренции;

- служит инструментом получателя финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Планирование связано с предотвращением ошибочных действий в области финансов и с уменьшением числа неиспользуемых возможностей.

Основные задачами финансового планирования являются:

- обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

- определение путей эффективного использования вложенного капитала, оценка степени рационального его использования;

- выявление внутрихозяйственных ресурсов за счет увеличения прибыли и экономического использования денежных средств;

- установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

- контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Финансовое планирование обеспечивает финансовыми ресурсами предпринимательский план предприятия. В практике финансового планирования применяются следующие методы:

- Метод экономического анализа . Он позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, а также внутренние резервы предприятия.

- Сущность нормативного метода . заключается в том, что на основе ранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность предприятия в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами является: - ставки налогов и сборов; - нормы амортизационных отчислений; - уровень рентабельности и т.д.

Применяются те нормативы, кот. разработало само предприятие – современные методы калькулирования затрат.

- Метод балансовых расчетов . Основан на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату и на перспективу.

- Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении фин.планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления фин.ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях денежных средств на определенную дату и бюджетирование всех издержек и расходов.

- Метод многовариантного расчета. Состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, с целью выбора из них более оптимального варианта.

- Математическое моделирование позволяет количественно выразить тесноту взаимосвязи между фин. показателями и основными факторами их определяющими.

Методы планирования – это конкретные способы и приёмы расчётов финансовых показателей.

При планировании финансовых показателей самым распространенным методом является нормативный метод. Сущность и содержание нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и нормативов рассчитывается потребность предприятия в финансовых показателях (и ресурсах).

Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы в оборотных средствах.

В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает в себя:

1. Федеральные нормативы – являются едиными для всей территории РФ. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование.

2. Республиканские (краевые, областные) – действуют в отдельных районах РФ и охватывают ставки республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов.

3. Местные нормативы.

4. Нормативы предприятий – нормы, разрабатываемые самими предприятиями и используются для регулирования производственно-торговых процессов, контролем за использованием финансовых ресурсов и по использованию кап. вложений.

5. Отраслевые нормативы – применяются в масштабах отдельных отраслей или подгруппам организационно правовой формы предприятия. Эти нормативы включают нормы предельных уровней рентабельности предприятия.

Процесс финансового планирования состоит из нескольких этапов:

1. Анализируются финансовые показатели за предыдущий период (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств).

2. Составление основных прогнозных документов (формы №1, 2, 4, 5).

3. Уточнение данных, запланированных при прогнозировании.

4. Осуществляется оперативное планирование.

Т.о. финансовое планирование включает в себя 3 вида плана: перспективное, текущее, оперативное.

- Перспективное финансовое планирование. Период перспективного планирования от 1г. до 3 лет и включает в себя разработку стратегии развития предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Финансовая стратегия определяет долгосрочные цели фин.деятельности. Цели финансовой стратегии подчинены общей стратегии развития предприятия..

На основе финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по основным направлениям деятельности (налоговая, амортизационная политика, политика по выплате дивидендов и т.д.)

Важное значение при формировании финансовой стратегии является учет факторов риска.

Основой составления финансового прогноза является бухгалтерская и статистическая отчетность. Основными документами финансового перспективного.планирования являются: - прогноз отчета о прибылях и убытках.; - прогноз отчета о движении денежных средств; - прогноз бухгалтерского баланса.

- Текущее финансовое планирование – это часть перспективного планирования и представляет собой конкретизацию его показателей. Оно включает в себя: - разработку отчета о прибылях и убытках.; - отчета о движении денежных средств; - составление бухгалтерского баланса.

- Оперативное финансовое планирование. В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетном счет и расходованием финансовых ресурсов предприятие использует оперативное планирование, которое включает в себя: 1) составление и использование платежного календаря 2) кассового плана 3) кредитного плана.

 

⇐ Предыдущая1234

Поделиться: