КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА

Кредитно-денежная (монетарная) политика государства - это комплекс взаимосвязанных мероприятий, проводимых Центральным банком страны в целях регулирования деловой активности путем изменения состояния кредита и денежной массы в обращении.

Кредитно-денежная политика может провалиться в одном из двух направлений:

-кредитная экспансия - стимулирование расширения кредита и денежной эмиссии (снижение нормы процента) в условиях падения производства и увел имения безработицы;

-кредитная рестрикция - сдерживание кредита и денежной эмиссии (повышение нормы процента) в условиях экономического подъема, зачастую сопровождающегося «биржевой горячкой», спекуляцией, ростом цен, нарастанием диспропорций в экономике.

Кредитно-денежная политика проводится государством с определенными целями в трех сферах:

-в сфере контроля над банковской системой в целях укрепления ликвидности финансово-кредитных институтов, то есть их способности своевременно удовлетворять требования вкладчиков;

-в сфере управления государственным долгом в условиях хронических бюджетных дефицитов в целях снижения внешней и внутренней задолженности страны путем покупки или продажи государственных обязательств, изменения цены и условий продажи облигаций;

-в сфере регулирования объема кредитных операций и денежной эмиссии в целях воздействия на деловую активность и борьбу с инфляцией.

Инструменты кредитно-денежной политики:

1)Общие инструменты, которые влияют на рынок ссудных капиталов в целом; к ним относятся:

-операции на открытом рынке (вторичном рынке казначейских ценных бумаг);

-учетная (дисконтная) политика регулирование нормы обязательных резервов.

2)Селективные инструменты, которые предназначены для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных фирм посредством изменения доступности некоторых видов кредита; к ним относятся:

-Контроль по отдельным видам кредита;

-регулирование риска банковских операций;

-Регулирование ликвидности банковских операций.

Операции на отбытом рынке - это покупка или продажа Центральным банком на открытом рынке казначейских ценных бумаг в целях пополнения или снижения банковских резервов кредитной системы государства.

Если на денежном рынке существует излишек денежной массы в обращении, то для его ликвидации Центральный банк начинает активно предлагать государственные ценные бумаги на отбытом рынке банкам и (или) населению. С ростом предложения государственных ценных бумаг их рыночная цена падает, а процентные ставки по ним растут. Если на денежном рынке наблюдается недостаток денежных средств в обращении, то Центральный банк начинает скупать правительственные ценные бумаги у банков и населения, тем самым увеличивая спрос на государственные ценные бумаги. В результате этого их рыночная цена возрастает, а процентная ставка по ним падает.

Учетная (дисконтная) политика заключается в регулировании величины учетной процентной ставки, по которой коммерческие банки могут заимствовать денежные средства у Центральною банка.

Регулирование нормы обязательных резервов представляет собой непосредственное воздействие Центрального банка на величину банковских резервов, позволяющее оперативно и гибко влиять па финансовую ситуацию.

Резервная норма- это установленный минимальный процент депозитных обязательств, которые банк должен держать в Центральном банке;

Селективное регулирование - это изменение Центральным банком доступности некоторых видов кредита, а именно контроля по отдельным видам кредита, регулирования риска и ликвидности банковских операций.

Контроль по отдельным видам кредита практикуется в отношении кредитов под залог биржевых ценных бумаг, потребительских ссуд на покупку товаров в рассрочку, ипотечного кредита.

Ограничения на потребительский кредит - это мера кредитно-денежной политики, направленная на ограничение инфляции путем установления для кредиторов нормы специальных вкладов в Центральном банке в зависимости от выданных потребительских кредитов.

Кредитно-денежные учреждения иногда используют прием убеждения - увещевание, которое может принимать форму политического заявления, общественного решения, открытого призыва к тому, чтобы не допустить излишнего расширения или сокращения банковского кредита, которое может иметь нежелательные последствия для банковской системы и экономики страны в целом.

Виды кредитно-денежной политики:

1-я: мягкая кредитно-денежная политика, которая направлена на стимулирование экономики посредством роста денежной массы в обращении и снижении процентных ставок.

2-я: жесткая кредитно-денежная политика, которая имеет ограничительный характер, направлена на сдерживание роста денежной массы в обращении и противодействует инфляции.

 

20. Центральный банк и его функции. Коммерческие банки. Специализированные кредитно-финансовые учреждения.

Банки — финансовые институты, которые аккумулируют и хранят денежные средства, предоставляют кредиты, осуществляют денежные переводы, а также другие операции на финансовых рынках
В большинстве стран с рыночной экономикой существует двухуровневая банковская система. Первый уровень составляет центральный банк и его учреждения. Он занимает является, как прави­ло, государственным учреждением. В качестве банкира правительства центральный банк выступает его кассиром и кредитором, в нем открыты счета правительства и правительственных ведомств. Центральный банк, как правило, осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета. Доходы правительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются на беспроцентный счет казначейства в центральном банке, с которого покрываются правительственные расходы. Функции центрального банка сводятся к следующему:

• эмиссия денег. Это одна из наиболее важных функций. Хотя в современных условиях наличные деньги менее важны, чем безналичные, банкнотная эмиссия центрального банка со­храняет свое значение, так как наличные деньги по-прежне­му необходимы для значительной части платежей;

• хранение золотовалютного резерва страны;

• предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов;

• аккумулирование и хранение кассовых резервов коммерческих банков. Каждый банк обязан хранить на резервном счете в центральном банке сумму в определенной пропорции к размеру вкладов;

• кредитование коммерческих банков.
• регулирование и надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений.
• денежно-кредитное регулирование (совместно с правительством).

Второй уровень банковской системы: Коммерческие банки — универсальный тип банка, занимающийся широким кругом операции, самой главной из ко­торых является предоставление кредитов промышленным, тор­говым и другим предприятиям преимущественно за счет денежных средств, привлеченных в виде вкладов. Во всем мире коммерческие банки — важнейшее звено банковской системы — концентрируют основную часть кредитных ресурсов и осуществ­ляют широкий диапазон банковских операций и финансовых услуг для юридических и физических лиц. Коммерческие банки можно классифицировать по ряду признаков:

1)По характеру собственности: государственные, акционерные, кооперативные, частные, муниципальные.

2)По характеру выполняемых операций: универсальные и специализированные коммерческие банки. Универсальные банки выполняют широкий круг операций и услуг. Универсаль­ность означает тип банковской деятельности, не ограниченной по отраслям народного хозяйства, составу обслуживаемых кли­ентов, количеству проводимых операций, регионам. Специализированные коммерческие банки осуществляют одну или небольшое количество банковских операций. К ним относятся инвестиционные, ипотечные, сберегательные, инновационные, страховые и другие банки. Инвестиционные банки проводят операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, полу­чая при этом доход; свой капитал они используют для кредито­вания различных предприятий и целых отраслей. Ипотечные банки специализируются на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости. Сберегательные банки привлекают сво­бодные денежные средства населения, хранят сбережения, осу­ществляют безналичные расчеты, предоставляют населению кре­диты, проводят расчетно-денежные операции по обслуживанию населения, включая операции с ценными бумагами. Инновационные банки осуществляют кредитование на всех этапах и стадиях инновационного процесса создания и внедрения различных но­вовведений и научно-технических разработок. Страховые банки привлекают денежные средства путем продажи страховых поли­сов. Полученные доходы они вкладывают, прежде всего, в обли­гации и акции других компаний, государственные ценные бума­ги, также предоставляют долгосрочные кредиты предприятиям и государству.

По отраслевому принципу коммерческие банки можно раз­делить на промышленные, сельскохозяйственные, строительные, торговые и т. п. Основные функции коммерческих банков:

• мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в инвестиции.

• кредитование предприятий, государства и населения.

• выпуск в обращение так называемых кредитных денег.

• осуществление расчетов и платежей по поручению клиен­тов.

• эмиссионно-учредительная деятельность. Эта деятельность предполагает выпуск и размещение (продажу) банками цен­ных бумаг.

• консультирование, предоставление экономической и фи­нансовой информации.

 

 

⇐ Предыдущая12345

Поделиться: