Глава 9. Функции кредита, его законы и границы

Функции кредита

Место и роль кредита в экономической системе общества определяются, прежде всего, выполняемыми им функциями. При этом под функцией кредита, как правило, понимается специфическое проявление сущности данной экономической категории, его взаимодействие как целого с внешней средой. Выражая черты, присущие кредиту, функция характеризует ее особенности, отличие от других экономических явлений. Являясь отображением сущности, функция объективна и реализует назначение категории независимо от степени познания сущности последней.

Обычно выделяют две основные функции кредита – перераспределительную функцию кредита и функцию замещения наличных денег кредитными операциями.

Назначение перераспределительной функции кредита заключается в том, что посредством кредита за счет временно свободных ресурсов одних юридических и физических лиц удовлетворяются временные потребности в средствах других юридических и физических лиц.

Как известно, кредит возникает в сфере обмена, где кредитор и заемщик вступают в отношения по поводу возвратного движения ссужаемой стоимости. С помощью кредита происходит перераспределение ценностей. Вместе с тем кредитные отношения опосредствуют не все перераспределительные процессы в обществе. Значительная часть денежных ресурсов перераспределяется, например, через финансовую систему и систему ценообразования. Однако перераспределительной функции кредита присущи черты, отличающие ее от перераспределительных функций других экономических категорий и характеризующие специфику именно кредитного перераспределения.

Можно выделить следующие особенности, присущие перераспределению стоимости на основе кредита.

1. Кредитное перераспределение охватывает только временно свободные ресурсы. В определенном смысле исключение составляет коммерческий кредит, при котором предварительного высвобождения ресурсов нет. Но и в этом случае предоставление кредита возможно только при условии наличия у кредитора свободных средств, а при их отсутствии – возможности их позаимствования на возвратных началах. Следовательно, все равно имеет место вторичное распределение ресурсов, т. е. реализация перераспределительной функции кредита. Указанная особенность обусловливает широкие масштабы перераспределения средств через кредитную сферу, так как оно охватывает практически все временно свободные средства общественного хозяйства. Объем кредитных ресурсов по своему потенциалу значительно превышает, например, объем ресурсов, перераспределяемых через бюджетную сферу. Кроме того, возвратность кредитных ресурсов позволяет предоставлять их в ссуду повторно в течение данного периода времени, что расширяет возможности кредитования. Все это обеспечивает в целом значительно большую доступность кредита по сравнению с бюджетными средствами. Преимуществом перераспределения посредством кредита является также оперативность предоставления средств, в то время как распределение бюджетных ресурсов определяется на весь календарный срок при планировании бюджета.

2. Кредитное перераспределение удовлетворяет только временные потребности в дополнительных средствах, так как перераспределяемая стоимость поступает заемщику в пользование лишь на определенный срок.

3. Перераспределение посредством кредита затрагивает не только стоимость валового национального продукта, произведенного в данном периоде, но и стоимость средств производства и предметов потребления, созданных в предыдущие периоды. В частности, в кредит могут быть выданы временно свободные ресурсы, аккумулированные в амортизационных фондах предприятий, распространено предоставление во временное пользование ранее произведенного оборудования на условиях лизинга и т. д. По сути дела в процесс перераспределения через кредитную сферу может включаться все национальное богатство, в отличие, например, от перераспределения через государственный бюджет.

4. С помощью перераспределительной функции кредита перераспределяются не только денежные, но и товарные ресурсы. В товарной форме выступают коммерческий и лизинговый кредит, частично потребительский кредит и частично международный. Возможность предоставления кредита в товарной форме значительно расширяет границы перераспределения через кредитную сферу.

5. Перераспределение при помощи кредита носит главным образом производительный характер, т.е. перераспределяемая стоимость включается в хозяйственный оборот заемщика. Эта особенность обусловлена такой сущностной чертой кредита, как возвратность. Для того, чтобы иметь возможность возвратить ссуженные ресурсы в срок и с уплатой ссудного процента, заемщик должен использовать полученные средства эффективно, вложить их в воспроизводственный процесс возрастания стоимости.

6. Перераспределительная функция кредита носит в основном прямой характер перераспределения, когда кредитные сделки совершаются без посредников, т.е. кредитор и заемщик непосредственно контактируют друг с другом. Однако опосредованное перераспределение также имеет место, в частности, при косвенном банковском кредитовании, акционерной форме организации кредитных отношений и т. д.

7. Перераспределительная функция кредита охватывает различные аспекты и уровни движения ссужаемой стоимости, в связи с чем, само перераспределение может происходить по территориальному и отраслевому признакам. Так, перераспределение может происходить между отдельными территориями в случае, когда в кредитной сделке принимают участие хозяйствующие субъекты имеющие различное местонахождения и в связи с этим кредитные ресурсы, мобилизованные в одном районе, области используются для кредитования в другом районе, области. В этом случае имеет место межтерриториальное перераспределение. Если кредитные ресурсы формируются за счет временно свободных средств предприятий одних отраслей, а затем используются для кредитования предприятий в других отраслях, то имеет место межотраслевое перераспределение. Внутриотраслевое перераспределение наблюдается, в частности, если банк специализируется на обслуживании предприятий одной отрасли (является отраслевым банком). В этом случае перераспределяемые им ресурсы будут перемещаться только в пределах этой отрасли. Внутриотраслевой характер носит перераспределение и в случае, если кредиты, полученные отраслевыми объединениями, распределяются на основах возвратности между их хозрасчетными звеньями, не имеющими статус юридического лица. На принципах возвратности внутри отрасли могут также перераспределяться централизованные фонды министерств и ведомств.

8. Современная финансово-кредитная инфраструктура и наличие рыночных отношений создают возможности для быстрого перераспределения кредитных ресурсов из низкорентабельных и низкоэффективных отраслей и сфер экономической системы в высокодоходные, что непосредственно сказывается на эффективности распределения материальных, трудовых и других ресурсов, так и на эффективности экономики в целом.

Функция замещения наличных денег кредитными операциями связана со спецификой современной организации денежного оборота, его функционированием в основном в безналичной форме. Известно, что основная часть расчетов и предоставление кредита осуществляется через банки. Помещая и храня деньги в банке, клиент тем самым вступает в кредитные отношения с ним и, кроме того, создает условия для замены наличных денег в обороте кредитными операциями в виде записей по банковским счетам. Становится возможным представление ссуды в безналичном порядке и развитие безналичных расчетов. Последние являются кредитными операциями, т. к. сроки отгрузки продукции и ее оплаты, как правило, не совпадают. В зависимости от того, что опережает во времени – получение товаров или денег – либо поставщик кредитует получателя, либо получатель поставщика.

Функцию замещения признает большинство экономистов, но наиболее распространенной ее трактовкой является замещение действительных денег кредитными орудиями обращения и кредитными операциями. Тем самым, наряду с развитием безналичного оборота, выделяется такое функциональное назначение кредита, как замещение в обращении золота кредитными деньгами.

Как известно, в процессе движения кредита создаются кредитные орудия обращения, заменившие в современных денежных системах действительные деньги, т. е. золото. К ним относятся знаки стоимости в виде банкнот, векселей, чеков, депозитных сертификатов, облигаций и т.п. Однако процесс демонетизации золота, состоящий в потере им свойств денежного товара, всеобщего эквивалента, завершился к семидесятым годам нашего столетия. Взаимосвязь современных кредитных денег с золотом как основой их стоимостного содержания, даже опосредованная, отрицается большинством экономистов. Функционирование кредитных орудий обращения уже не носит характер временного замещения действительных денег, когда вступление в оборот первых приводило лишь к отсрочке движения вторых. Произошло абсолютное вытеснение золота из обращения кредитными деньгами, что согласуется с всеобщим законом экономии общественного труда, который относительно сферы обращения находит выражение в экономии общественных издержек денежного обращения. В соответствии с этим законом новая форма денег вытесняет предыдущую, если она более экономична и может обеспечить более рациональную организацию хозяйства.

Некоторые экономисты, исходя из того, что золото ушло из оборота, и обращаются только кредитные деньги, обосновывают развитие и перерастание функции замещения в функцию эмиссии денег в сфере безналичного денежного оборота. Эта точка зрения основывается на представлении, что размещение ссуд в наличной форме является перераспределением предварительно аккумулированных ресурсов, а размещение ссуд в безналичной форме означает одновременное создание кредитных ресурсов, т. е. эмиссию.

Вопрос о функциях кредита является одним из наиболее дискуссионных в теории кредита. Разногласие по поводу числа и содержания функций обусловлены не только различием в трактовке сущности кредита, но и отсутствием единства в определении методологических подходов к их анализу. Многие экономисты исследование функций кредита как экономической категории подменяют анализом функций одного из его элементов, при этом наиболее часто функции кредита отождествляются с функциями банков. Распространено также выделение функций, исходя из особенностей отдельных форм кредитных отношений. Некоторые авторы рассматривают функцию кредита как конкретную форму его движения.

Результатом отсутствия единой методологической основы анализа является появление большого числа функций, выделяемых различными экономистами. В экономической литературе обосновывается правомерность таких функций, как аккумуляция временно свободных средств; распределение аккумулированных средств между отраслями, предприятиями и населением; регулирование денежного оборота путем замещения реальных денег кредитными операциями; выделение процента; экономия издержек обращения; опосредование кругооборота фондов и т.д. Часто выделяют денежную (эмиссионную) и контрольную (стимулирующую) функции кредита.

Содержание денежной функции, по мнению авторов ее признающих, состоит в выписке денег в обращение. При этом, основываясь на характере кредитных денег, они отождествляют процесс выпуска денег, их эмиссии с кредитом. Как правило, это сторонники уже упоминавшейся точки зрения, что в ссуду дается не стоимость, а денежные знаки, лишенные стоимости. Отождествляя эмиссионный и кредитный процессы, данные авторы в то же время склонны различать кредит и деньги как самостоятельные экономические явления.

Экономисты, выделяющие контрольную функцию кредита, по сути дела смешивают функцию кредита с функцией одного из его субъектов – кредитора. Безусловно, кредитор осуществляет контроль за деятельностью заемщика, поскольку он заинтересован в возврате ссуженных средств. Однако контролирующая функция кредитора характерна не для всех форм кредита. В частности, при государственной форме кредита население не контролирует деятельность заемщика. Точно также не контролируют работу банка предприятия и организации, хранящие на его счетах свои средства. С другой стороны, заемщик не может контролировать деятельность кредитора, он в кредитной сделке является зависимой стороной. Таким образом, неправомерно контрольную функцию относить к кредиту как целостному явлению.

Законы кредита

Для характеристики сущности кредита во всей ее полноте необходимо рассмотреть законы его движения. Законы кредита – это экономические законы и представляют собой объективно существующие, необходимые, устойчивые, причинно-следственные связи и взаимозависимости кредита и других экономических категорий. В законах кредита раскрываются наиболее типичные, существенные черты развития и функционирования кредитных отношений. Познание законов кредита наряду с раскрытием их содержания включает определение направления его действия, его количественную характеристику, присущие ему формы проявления. Для изучения механизма функционирования законов кредита необходимо исследование материальной базы и экономических условий их действия, специфики их проявления в зависимости от уровня развития экономики и масштаба действия (на микроуровне или на макроуровне). Познание законов кредита и механизма их действия имеет важное прикладное значение, в частности, при определении форм и методов банковской деятельности, совершенствовании практики предоставления кредита, денежно-кредитном регулировании экономики.

Законы кредита выступают, прежде всего, как законы его движения, т.е. законы движения ссужаемой стоимости. Действительно, кредитное отношение не может возникнуть и функционировать без передачи стоимости от кредитора заемщику и обратно, оно существует только на базе пространственного перемещения ссужаемых средств. Движение ссужаемой стоимости, таким образом, является важнейшим сущностным свойством кредита, причем это движение подчиняется определенным экономическим законам, к которым можно отнести закон возвратности кредита и закон сохранения ссужаемой стоимости.

Содержание закона возвратности кредита выражается в возвращении ссужаемой стоимости к первоначальному пункту движения, т. е. передаче ее от заемщика кредитору. Важно отметить, что в данном случае происходит возврат той же стоимости, что ссужалась первоначально, с теми же потребительскими свойствами (так как в любой кредитной сделке, независимо от ее вида, в конечном счете, происходит отсрочка возврата средств в денежной форме). Этим возвратность кредита отличается, например, от специфической возвратности финансовых ресурсов, которая осуществляется опосредованно в виде овеществления финансовых вложений в результате их использования. Необходимо учитывать также, что возвратность ссужаемой стоимости включает не только процесс ее передачи от заемщика кредитору, но и ее высвобождение после завершения кругооборота в хозяйстве заемщика.

Сущность кредитного отношения как стоимостного, базирующегося на эквивалентности обмена, подразумевает, что на всех этапах возвратного движения ссужаемой стоимости она сохраняет свою ценность, равнозначна количественно. Другими словами, кредитор по истечении срока кредита должен получить от заемщика стоимость, по ценности равную выданной ссуде. Реализация закона сохранения ссужаемой стоимости на практике зависит от характера использования полученного кредита заемщиком, а также от устойчивости покупательной способности денежных единиц, поскольку ссужаемая стоимость возвращается кредитору, как правило, в денежной форме. Так, непроизводительное или нерациональное использование полученных в ссуду средств может привести к ухудшению кредитоспособности заемщика, и он не сможет в срок полностью погасить задолженность кредитору. В то же время, если заемщик возвращает кредит в полной сумме и в договорные сроки в условиях достаточно высокой инфляции, то вследствие обесценения денег он реально передает кредитору стоимость по ценности меньшую, чем полученная им в ссуду.

Распространено мнение, что существует устойчивая причинно-обусловленная зависимость движения кредита от источников образования кредитных ресурсов. Действительно, кредитные институты, выполняющие посреднические функции в перераспределении временно свободных денежных средств, могут осуществлять кредитные операции в основном в пределах аккумулированных ими средств. В связи с этим в экономической литературе предлагается ряд формулировок закона, выражающего зависимость кредита от источников его образования. Например, обосновывается необходимость соответствия объема предоставляемых кредитов имеющимся временно свободным ресурсам. Однако требование такого равенства не совсем адекватно реальному механизму формирования источников кредитных вложений. Здесь не учитываются, в частности, средства в хозяйственном обороте, которые служат источником образования ссужаемой стоимости при коммерческом кредите, а также возможность создания кредитных ресурсов на основе эмиссии денег и в процессе мультипликации депозитов. В связи с этим представляется более обоснованной позиция экономистов, формулирующих закон, выражающий связь ссужаемой стоимости с ее источниками как закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами (но не равенства).

С законом возвратности кредита, который многими экономистами рассматривается как основной закон кредита, тесно взаимодействует закон срочности кредита. Содержание этого закона отражает временный характер кредитного отношения, т.е. существование временных границ его функционирования. Как известно, особенностью кредитной сделки является предоставление ссужаемой стоимости только во временное пользование, что обусловлено временным характером высвобождения средств у кредитора и сохранением им прав собственности на них, а также временным характером потребности заемщика в дополнительных ресурсах. Таким образом, кредит как отношение, возникающее на базе возвратного движения стоимости, ограничен во времени, возникает, развивается и прекращает свое существование на определенном временном отрезке. Временный характер кредитных отношений проявляется в зависимости их функционирования от продолжительности высвобождения ресурсов в хозяйстве кредитора и длительности кругооборота и оборота ссужаемой стоимости в хозяйстве заемщика.

Следует отметить, что в экономической литературе до настоящего времени сформулировано множество законов кредита, например, закон эффективности кредита, погашение ссуды и банковского процента за счет экономических результатов от использования заемных средств, закон обеспечения непрерывности и эффективности воспроизводства на основе кредита, закон экономии денежных резервов на основе кредита, закон экономического предела кредитования предприятий, закон выделения и функционирования ссудного процента и т.д. При этом подходы к исследованию законов кредита у разных авторов отличаются весьма существенно, что отражает дискуссионность и недостаточную разработанность данной проблематики.

Границы кредита

Применительно к экономическим категориям понятие границы нужно рассматривать как предел распространения тех или иных видов экономических отношений. Под экономическими границами кредита в общетеоретическом смысле следует понимать как предел отношений по поводу возвратного движения стоимости. Другими словами, экономическими границами распространения кредитных отношений являются границы, в которых их существование объективно необходимо и в которых они сохраняют свои сущностные черты. Развитие кредитных отношений сверх экономически обоснованного предела неизбежно приводит к их перерождению, искажению сущности кредита. Определение обоснованных границ применения кредита и их соблюдение имеют важное значение как для отдельных участников кредитных операций, так и для экономики в целом.

Таким образом, лишь при оптимальном уровне кредитных вложений воздействие кредита может быть положительным. Перекредитование, равно как и недостаток кредитных вложений, оказывают негативное воздействие на процесс общественного воспроизводства и в конечном итоге приводит к замедлению его темпов. Последствия проявляются как на макроэкономическом уровне, так и на уровне субъектов хозяйствования, ухудшая условия деятельности и финансовое состояние предприятий. Кроме того, изменение границ кредита влияет на объем денежной массы и, следовательно, на устойчивость денежного оборота.

Как известно, кредит функционирует в тесном переплетении и взаимодействии со множеством экономических процессов и явлений. Для того, чтобы обособить кредитные отношения, определить их границы, необходимо отделить их от других экономических отношений в пространстве и во времени, исходя из специфики их сущностных свойств.

Как материальный процесс кредит имеет пространственную, временную и качественную определенность. Это означает, что кредитные отношения занимают строго определенное положение в пространстве (кредитные потоки обособлены от других стоимостных потоков), кредит конечен во времени и обладает совокупностью специфических, присущих только ему свойств. Таким образом, в философском смысле можно говорить о пространственной, временной и качественной границах кредита.

Выделение понятия границы не сводится только к обособлению одного экономического явления от другого. Граница одновременно является основой взаимосвязи экономических категорий, чертой соприкосновения, через которую реализуется их взаимное влияние друг на друга.

На макроэкономическом уровне выделяют несколько видов границ кредита, что обусловлено сложностью сущности кредитных отношений, многообразием ее проявлений. Эти границы показывают предел распространения отношений по поводу движения ссужаемой стоимости в масштабах общества. Прежде всего, различают внешние и внутренние границы кредита.

Внешние границы кредита отделяют кредитные отношения во времени и пространстве от всех других экономических отношений на основе различий их качественных свойств. Внешние границы (или межкатегориальные) заключают в себе всю совокупность кредитных отношений, показывают объективные пределы их функционирования, место кредита в экономических отношениях общества. Вместе с тем через эти границы осуществляется взаимосвязь кредита с другими экономическими категориями, причем данная взаимосвязь является одним из факторов, определяющих рассматриваемые границы. Так, параметры кредитной сферы зависят от объемов бюджетного финансирования общественного хозяйства, размер кредитных вложений оказывает воздействие на совокупную денежную массу и т. п.

Внутренние границы кредита показывают объективно допустимую меру развития отдельных форм кредита – банковского, коммерческого, государственного, потребительского, международного – в пределах внешней границы кредитных отношений, т.е. показывают соотношение частей в рамках единого целого.

Выделение внутренних границ кредита обусловлено спецификой проявления различных типов кредитных отношений, которые в силу присущих им качественных особенностей не могут быть полностью взаимозаменяемыми. Однако формы кредита находятся в тесной связи друг с другом и через внутренние границы реализуется их взаимное влияние. Развитие коммерческого кредита, например, создает предпосылки для сужения сферы банковского кредитования; в то же время косвенное банковское кредитование является важным фактором развития коммерческого кредита. Взаимосвязь форм кредита на основе внутренних границ проявляется также в том, что необоснованно чрезмерное развитие одной из форм кредита ведет не только к искажению сущности данного типа кредитных отношений, но либо сужает возможности развития других форм и пределах внешней границы, либо деформирует последнюю.

Внешние и внутренние границы кредита взаимосвязаны. Это проявляется в том, что, во-первых, они изменяются под воздействием одних и тех же факторов; во-вторых, изменение одних из них влечет за собой изменение других.

Установление экономических границ кредита означает не только определение их содержания, но и количественную их характеристику. С общетеоретических позиций это означает не нахождение конкретных параметров границ кредита в цифровом выражении, а разработку методологических подходов к их определению: выделение факторов, оказывающих влияние на функционирование кредита в данных экономических условиях; установление тенденций развития кредитных отношений; выражение количественной характеристики границ кредита в виде определенных общеэкономических пропорций.

В самом общем виде количественная характеристика границ кредита определяется соотношением между обоснованной потребностью экономики в кредите и реальной возможностью кредитования, зависящей от имеющихся ресурсов и эффективности функционирования кредитной системы. На это соотношение на каждом этапе экономического развития оказывает влияние множество факторов, при этом характер и степень их воздействия варьируется в зависимости от изменений экономической конъюнктуры.

Так, весьма многообразны и многоплановы факторы, влияющие на внешние границы кредита. К ним относятся уровень развития производства, объем и структура кредитных ресурсов, потребности обеспечения денежного оборота платежными средствами, финансовое состояние хозяйствующих субъектов, соотношение используемых форм кредита, социально-экономическая политика государства, структура кредитной системы, действующий кредитный механизм, система ценообразования, уровень цен и множество других факторов. Все они в той или иной степени (и в каждый период времени по-разному) влияют на спрос на кредит, а также на возможности его предоставления.

В свою очередь внутренние границы кредита также имеют подвижный характер и зависят от множества как объективных, так и субъективных причин. В частности, их количественные характеристики складываются под воздействием общих факторов, в разной степени влияющих на развитие конкретных форм кредита и имеющих для них иногда специфическое значение. Так, функционировавший ранее кредитный механизм, являвшийся составной частью планового, централизованного хозяйственного механизма, предоставлял широкие возможности для развития банковского кредита, полностью исключая, в то же время, коммерческий кредит, который в развитых рыночных хозяйствах является второй основной формой кредита. В целом же количественные параметры отдельных форм кредита определяются соотношением между потребностями в каждой форме кредита и имеющейся ресурсной базой.

Исходя из функций, выполняемых кредитом, выделяют его функциональные границы – перераспределительную и эмиссионную. Функция экономической категории, являясь проявлением ее сущности, имеет объективные пределы реализации, определяемые экономическими границами сущности. Понятие функциональной границы кредита уже понятия его внешней границы, так как каждая функция отражает не всю совокупность проявления сущности кредита, но шире понятия внутренней границы, потому что функция характеризует специфическое проявление всех форм кредита, его сущности как единой экономической категории.

Перераспределительная граница кредита показывает объективно обоснованные пределы перераспределения средств на основе кредита. Ее количественная характеристика определяется объемом кредитных ресурсов общественного хозяйства. На практике это означает, в частности, что активные операции банков должны увязываться с их депозитными операциями. В плановой экономике данное требование не соблюдалось, так как при кредитном планировании исходили из количественных параметров плана экономического и социального развития без учета объема кредитных ресурсов в каждом банковском звене. С 1990 г. осуществлен переход на ресурсный тип организации кредитного процесса, который подразумевает, что выдача кредитов банками должна осуществляться за счет мобилизуемых ими кредитных ресурсов, а при недостаточности последних – за счет средств, заимствованных у других банков на платной основе.

Перераспределительная граница кредита не совпадает с внешней, так как объектом перераспределения могут выступать только уже имеющиеся, аккумулированные при помощи кредита временно свободные денежные ресурсы. Однако в качестве источника кредитования используются и вновь созданные ресурсы, т.е. эмитированные средства. В этом случае проявляются антиципационные свойства кредита, заключающиеся в его способности опережать во времени создание накоплений в товарной и денежной формах. Эмиссионные кредиты выдаются под будущие затраты, под еще не произведенную продукцию и прямо влияют на совокупную денежную массу. Понятно, что их объем не может быть произвольным и определяет объективно обоснованной эмиссионной (антиципационной) границей кредита.

Антиципационные свойства кредита реализуются в процессе эмиссии платежных средств, носящей в современных денежных системах в основном кредитный характер. В связи с этим конкретные параметры эмиссионных кредитов должны устанавливаться, исходя из требований экономических законов денежного обращения. В частности, количественную характеристику антиципационной границы кредита необходимо определять на основе соотношения между спросом общества на дополнительные платежные средства и реальными, обоснованными потребностями экономики в этих средствах в процессе расширенного воспроизводства. Это означает, что эмиссионные кредиты не должны использоваться на покрытие финансовых убытков предприятий и организаций, являющихся результатом неэффективности их хозяйственной деятельности, на финансирование бюджетного дефицита и т. п., поскольку в силу своей природы кредит может выступать только как источник покрытия действительно временной потребности хозяйствующих субъектов в заемных средствах, вызванной нормальным процессом производства и обращения товаров.

Следует отметить, что выбор обоснованных критериев определения пределов развития кредитных отношений является сложной теоретической проблемой. Необходимо, чтобы количественные характеристики макроэкономических границ кредита устанавливались на основе критериев, имеющих объективный характер, т.е. определенных исходя из природных свойств кредита. Однако в связи с дискуссионностью сущности кредита трактовки критериев его экономических границ далеко не однозначны.

Экономисты, отождествляющие кредитные отношения с финансовыми, приходят к выводу об отсутствии у кредита самостоятельных границ в рамках движения кредитно-финансовых ресурсов общества. Практической интерпретацией этой концепции является допущение использования временно свободных денежных средств на цели безвозмездного финансирования, что приводит к нарушению возвратности и, следовательно, сохранности кредитных ресурсов, а также снижает эффективность их использования.

Некоторые авторы отрицают различие кредитных и денежных отношений. Исходя из тождества последних, они в качестве критерия макроэкономических границ кредита выделяют количество денег, необходимых для обращения. Безусловно, существует определенная взаимосвязь между кредитным и денежным оборотами и реализуется она через эмиссионную границу кредита. Однако кредитные потоки представляют собой только часть денежного оборота общества, к тому же кредит выступает не только в денежной, но и товарной форме. В данном случае смешиваются деньги как экономическая категория с денежной формой кредитных отношений, отождествляются денежные средства и кредитные ресурсы.

Как было показано, границы кредита и критерии их определения носят объективный характер, основываются на сущностных свойствах кредита и характере его взаимосвязи с другими экономическими категориями. В реальной хозяйственной практике пределы развития кредитных отношений устанавливаются в виде конкретных экономических показателей, количественные параметры которых зависят от целей и задач кредитной политики, экономической ситуации и т. д. Понятно, что данные показатели отражают не экономические границы кредита как таковые, не объективно обусловленный предел развития кредитных отношений, а границы применения кредита, которые могут быть как шире, так и уже границ кредита. Границы кредитования показывают предельный уровень использования кредита, определяемый во многом субъективными факторами. Границы использования кредита могут устанавливаться как в виде отдельных показателей, так и пропорций, например, между объемом краткосрочных кредитов и объемом капитальных вложений и т.д.

Для того, чтобы определяемые на практике границы кредитования в наибольшей мере совпадали с объективными границами кредита, необходимо устанавливать их исходя из теоретически обоснованных критериев.

В настоящее время установление и поддержание макроэкономических границ кредита в значительной мере обеспечиваются через регулирование границ кредита на уровне субъектов хозяйствования. В комплексе критериев, факторов и показателей, оказывающих влияние на границы применения кредита на микроуровне, первостепенное значение имеют потребности предприятий в средствах в сочетании с их заинтересованностью в экономном привлечении кредита и стремление кредиторов соблюдать собственные интересы при кредитовании заемщиков и необходимостью соблюдения установленных нормативов, с помощью которых регулируется деятельность банков (нормативы достаточности капитала банка, ликвидности и др.). А также соблюдение требований, позволяющих оценить возможность возвратности заемщиками предоставленных им взаймы средств, например, путем анализа их финансового положения и оценки их кредитоспособности.

Теории кредита

Западные экономисты неоднозначно трактуют роль кредита, недооценивая или преувеличивая ее. К наиболее известным относятся две теории кредита: натуралистическая и капиталотворческая.

Натуралистическая теория кредита. Представители этой теории рассматривали кредит как форму движения производительного капитала, используя относительную самостоятельность ссудного капитала и закономерности его движения. Они недооценивали роль кредита, полагая, что сущность банков заключается в их посреднической роли.

Натуралистическая теория кредита была разработана в XIX в. А. Смитом и Д. Рикардо. Важнейшие ее положения сводятся к следующему:

· объектом кредита являются натуральные (надежные) вещественные блага;

· ссудный капитал тождествен действительному, движение ссудного капитала совпадает с движением производительного капитала;

· банки выступают как скромные посредники, поскольку кредит играет пассивную роль.

В рассуждениях А. Смита и Д. Рикардо были допущены следующие ошибки:

· непонимание процесса кругооборота промышленного капитала в трех формах и специфики ссудного капитала как обособившейся части промышленного капитала в денежной форме;

· определение кредита как способа перераспределения материальных ценностей в натуральной форме, а не как формы движения ссудного капитала;

· отождествление ссудного и действительного капитала и отсюда неспособность раскрыть сущность процента;

· непонимание роли кредита и банков.

⇐ Предыдущая10111213141516171819Следующая ⇒

Поделиться: