Глава 11. Банковские проценты и их начисления

Сущность процента

Ссудный процент или процент за кредит представляет собой своеобразную цену ссужаемой во временное пользование стоимости. Конкретной основой возникновения процента является движение ссужаемой стоимости, т.е. кредитные отношения. Процент не является обязательным атрибутом кредита, но вне кредитных отношений он не функционирует. Процент отражает экономические отношения, возникающие на базе кредита. Субъектами этих отношений являются кредитор и заемщик, выступающие соответственно как получатель и плательщик процента. Объектом отношений по поводу процента являются доходы, полученные от использования кредита.

В отношении по поводу кредита и процента различно начало движения стоимости. Движение ссужаемой стоимости начинается от кредитора к заемщику, уплата процентов идет в обратном направлении – от заемщика к кредитору. Различие состоит и в качественно ином размере движущейся стоимости. Если кредит на своей завершающей стадии – это возврат стоимости в полной его сумме предоставления, то процент – движение в виде особого приращения к ссуде.

Процент как экономическая категория имеет свою сферу функционирования и влияния. Прежде всего он выполняет функцию перераспределительную – перераспределяет часть доходов между субъектами хозяйствования, между собственниками в пользу тех или других. Является основой формирования доходов кредитных учреждений и через платежи их в бюджет поступает частично в распоряжение государства. Процент за кредит выполняет также функцию регулирующую: оказывает регулирующее воздействие на производство путем распределения ссудных капиталов между предприятиями, отраслями, а также в составе инструментов денежно-кредитной политики. Третья функция процента – сохранение ссудного фонда. Сохраняется не только первоначальный размер кредитных ресурсов, но и обеспечивается его увеличение за счет разности между процентами, получаемыми кредитором, и процентами, уплачиваемыми им.

На процентную ставку влияют факторы внешние и внутренние. К внешним факторам принадлежат состояние кредитного рынка, характер государственного регулирования деятельности коммерческих банков, включая налогообложение. К внутренним факторам относится, прежде всего, оценка банком степени риска по вложениям средств в зависимости от характера ссудозаемщика, вида, сроков пользования и величины ссуды.

Государство, Центральный банк оказывают воздействие на уровень ставок коммерческих банков, используя меры как директивного, так и косвенного регулирования. К первым можно отнести ограничение верхнего уровня ставок, разницы между процентами (маржи) и др.

Наиболее действенными инструментами косвенного воздействия выступают: уровень резервных требований Центрального банка, объем, условия и цена предоставляемых коммерческим банкам кредитов; нормативы ликвидности. К факторам косвенного воздействия на уровень ставок относится и система налогообложения банков. Изменение ставок налогообложения прямо воздействует на уровень процентных ставок; чем она выше – тем выше процентные ставки за кредит, и наоборот. Увеличение нормативов резервных требований Центрального банка ведет также к росту уровня ставок за кредит.

Прямое регулирование (установление) размера (предела) процентных ставок со стороны Центрального банка по пассивным (активным) операциям коммерческих банков может привести к: усилению конкуренции на рынке кредитных ресурсов, ограничению возможности их привлечения; необходимости увеличения уставного фонда; сокращению объемов кредитования за счет сокращения рисковых кредитов; росту ставок по кредитам первоклассным заемщикам. Продажа централизованных кредитных ресурсов Национальным банком на аукционных началах под высокий процент приводит к «удорожанию» кредитов коммерческих банков для клиентуры.

Банковский процент возникает в том случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк. Банковский процент существует в различных формах, в связи с чем различают следующие основные виды процентов за кредит (рис 11.1.).

 

Рис. 11.1. Виды процента

Депозитный процент

Депозитный процент – плата банков (кредитных учреждений) за хранение денежных средств, ценных бумаг и других материальных ценностей на счетах, депозитариях, хранилищах, т.е. по депозитным (вкладным) операциям.

Депозитный и ссудный процент имеют единую экономическую природу, отражают две стороны единого кредитного процесса (аккумуляция и перераспределение). Но здесь необходимо учитывать смену ролей кредитора и заемщика. В качестве кредиторов при депозитной операции выступают клиенты банка (кредитного учреждения) – предприятия, организации, учреждения, другие банки, население, а в качестве заемщика – банк (кредитное учреждение).

Депозитная процентная политика призвана обеспечить максимальную выгоду кредиторам от размещения временно свободных средств, а также возможность использования заемщиками хранящихся у них ресурсов для проведения разного рода финансовых операций при обеспечении минимальных операционных расходов. Она направлена на регулирование пассивных и активных процентных ставок, на поддержание ликвидности клиента и кредитного учреждения, обеспечение доходности операций.

Размер процента по депозитным операциям складывается под воздействием множества следующих факторов:

· срока привлечения ресурсов;

· состояния спроса на кредит;

· условий на рынке кредитных ресурсов (наличие предложения, размер ссудного, учетного процента);

· степени надежности клиента;

· уровня ставок налогов на доходы банка;

· характера клиента (предприятия, предприниматели, граждане);

· уровня инфляции;

· размера привлекаемых ресурсов, затрат банка и других факторов.

При установлении депозитных процентов учитываются:

· уникальность услуг, оригинальность условий депозитного хранения средств данного кредитного учреждения;

· лидерство банка на рынке в части предоставления услуг;

· необходимость удержания позиций на рынке;

· процентная политика конкурентов;

· методы установления платы за депозиты (надбавки, скидки, выигрыши) и т. д.

Процент и плата за депозитную операцию могут не совпадать. Существуют договорные условия, официально оформленные в депозитном соглашении, это депозитная процентная ставка и могут быть оговоренные банковские комиссионные за ведение операций. Кроме того, при установлении платы за депозитную операцию могут учитываться скрытые элементы стоимости кредита, например, требование Центрального банка об обязательном страховании депозитов, банковские комиссии за открытие счетов и др.

Центральный банк вправе с целью стабилизации состояния на рынке кредитных ресурсов устанавливать предельные размеры процентных ставок по депозитам и кредитам банков.

Право и условия получения депозитных процентов, сроки выплат определяются депозитным договором между кредитором и заемщиком. Это могут быть ежемесячные выплаты (без снятия депозита), после истечения срока договора или досрочного истребования средств кредитором.

При досрочном истребовании денежных средств, размещенных на срочный вклад, вкладчику обычно выплачивается доход в размере процентов, начисляемых по вкладам до востребования. Такой же процент выплачивается за время хранения средств на срочном вкладе сверх оговоренного срока.

При выполнении условий хранения денежных средств на срочном вкладе владельцу выплачиваются сумма вклада и сумма дохода по предъявлению договора, депозитного или сберегательного сертификата.

Предоставление услуг по хранению ценных бумаг может оплачиваться в виде комиссионного вознаграждения.

Ссудный процент

Ссудный процент – плата, получаемая кредитором (банком) от заемщика за пользование заемными средствами (ссудой). В процентную ставку по кредиту может быть включена также плата за оказанные при выдаче кредита услуги. Размер и порядок уплаты процента по различным видам ссудных операций устанавливается дифференцированно по кредитному договору между банком и заемщиком.

На уровень процентных ставок коммерческого банка влияют:

· средний уровень платы за привлеченные ресурсы, т. е. депозитный процент;

· расходы банка;

· объект кредитования;

· платежеспособность клиента;

· характер клиента; степень рискованности проекта;

· уровень ставки налогов на доходы банка;

· состояние спроса на кредит;

· срок ссуды;

· возможность дополнительного привлечения кредитных ресурсов (наличие, предложения, размер платы);

· уровень инфляции и другие факторы, вытекающие из денежно-кредитной политики Центрального банка, правительства;

· имидж кредитора и заемщика.

Проценты за ссуду устанавливаются с таким расчетом, чтобы минимальная сумма полученных от заемщика процентов покрывала расходы банка по привлечению средств, необходимых для предоставления запрашиваемого кредита с добавлением маржи. Процентная ставка зависит также от риска неплатежеспособности заемщика; характера предоставленного обеспечения; гарантий возврата; содержания кредитуемого мероприятия; ставок конкурирующих банков и других факторов.

Процентная ставка – относительная величина процентных платежей на заемный капитал за определенный период времени, как правило, за год.

По степени реагирования на изменения рыночного уровня процента существуют фиксированные процентные ставки и плавающие.

Фиксированная ставка – ставка, установленная на весь период пользования заемными средствами без права ее пересмотра. При выдаче ссуды с фиксированной ставкой погашение ссуды обычно сопровождается заранее установленными выплатами по процентам, неизменным в течение всего срока. Фиксированные процентные ставки устанавливаются по кредитам, обычно с небольшим сроком пользования (до 30 дней).

Плавающая процентная ставка – ставка по средне- и долгосрочным кредитам, размер которой периодически пересматривается через отдельные промежутки времени. Плавающие ставки по процентам колеблются в зависимости от развития рыночных отношений, изменения размера процентов по депозитам (вкладам), складывающегося спроса и предложения на кредитные ресурсы, а также состояния экономики, финансового состояния заемщика и могут пересматриваться банком в течение срока кредитования с обязательным уведомлением заемщика. Кроме того, банк может изменять процентную ставку по выданной ссуде, в том числе и фиксированную, в соответствии с процентной политикой Центрального банка и других компетентных на то органов, направленной на стабилизацию и регулирование денежного обращения.

Процентные ставки по ссудам с плавающим процентом обычно ниже ставок по ссудам с фиксированным процентом, так как здесь выше риск заемщика, ведь процентная ставка может вырасти и его ежемесячные выплаты возрастут. Ссуды с плавающими ставками более выгодны коммерческим банкам, так как позволяют защищать себя от возможных повышений ставок по депозитным операциям и учетного процента. При использовании плавающих ставок процентный риск несет заемщик.

Базисная (базовая) ставка за кредит представляет собой результат средних или нейтральных воздействий факторов на уровень ставок и определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений и заложенного уровня прибыльности ссудных операций на предстоящий период по следующей формуле:

Базовая процентная ставка = С₁ + С₂ +П_м,

 

где С₁ – средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период;

С₂ – отношение планируемых расходов по обеспечению функционирования банка к ожидаемому объему продуктивно размещенный средств;

П_м – планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка.

При определении базисной процентной ставки важное значение имеет показатель средней реальной цены кредитных ресурсов (С₁), определяемый по формуле средневзвешенной, исходя из цены отдельного вида ресурсов и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств. В свою очередь, средняя реальная цена отдельных видов ресурсов, привлекаемых банком, определяется на основе рыночной номинальной цены указанных ресурсов и корректировки на норму обязательного резерва, депонируемого в Центральном банке страны.

В частности:

,

где С_Д – средняя реальная цена привлекаемых банком срочных депозитов;

П_Д – средний рыночный уровень депозитного процента.

Аналогично определяется средняя реальная цена вкладов до востребования и других ресурсов.

Таким образом, базисная ставка является своего рода начальной, или отправной величиной для установления ссудного процента.

Дисконтированная ссуда – ссуда, номинальная величина которой меньше той величины, которая фактически передается в распоряжение заемщика банком в момент выдачи ссуды. Разница между номинальной величиной ссуды и суммой, передаваемой заемщику, удерживается с заемщика также в момент выдачи ссуды и представляет собой форму ссудного процента (дисконта). Дисконтные ссуды имеют другой механизм взимания процента как платы.

Например, в случае обычной ссуды 100 млн рублей под 30 процентов заемщик получает 100 млн рублей, а возвращает 130 млн рублей. При дисконтном проценте (30%) заемщик получит 70 млн рублей (100 – 30) и выплатит 100 млн рублей. В этом случае заемщик выплачивает реально процент за кредит несколько больший, чем в случае простой ссуды. Дисконтный процент учитывает тот риск, что был связан с выдачей данной ссуды.

Маржа – разница между ставкой ссудного процента и ставкой депозитного процента, т.е. разница между средней величиной процентной ставки по активным и пассивным операциям банка.

Размер фактически сложившейся процентной маржи определяется как отношение чистого дохода по процентам (проценты начисленные минус проценты уплаченные) к среднему объему кредитных вложений.

 

,

где М_факт – размер фактической процентной маржи;

Д_п – процентный доход;

Р_п – расходы по выплате процентов;

А_д – активы, приносящие доход в виде процентов.

Сравнение фактической процентной маржи с базовой позволяет определить тенденцию снижения или увеличения дохода по процентам. Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем, состав и структура кредитных вложений и их источников (кредитных ресурсов).

Для того чтобы свободно проводить процентную политику, кредитному учреждению необходимо знать, в каких пределах складывается коэффициент внутренней стоимости банковских услуг. Этот показатель характеризует сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами на каждый рубль продуктивно размещенных средств. Соответственно, данный показатель может быть определен как минимальная доходная (процентная) маржа(M_мин.), т.е. минимальный разрыв в ставках по активным и пассивным операциям банка, который позволяет последнему покрывать расходы, но не приносит прибыль. Для расчета показателя служит формула:

 

где 1) Р_об – расходы по обеспечению функционирования банка, в том числе:

а) прочие операционные расходы (т.е. не включая платежи по процентам), а именно:

по перевозке ценностей и банковских документов;

оплата услуг вычислительного центра;

расходы по изготовлению, приобретению бланков, магнитных лент, бумаги и др.;

почтовые и телеграфные расходы;

проценты и комиссии, уплаченные за счет прошлых лет;

амортизационные отчисления;

прочие;

б) административно-управленческие расходы;

2) Д_П – прочие доходы кредитного учреждения (т.е. за исключением дохода по активным операциям банка), в том числе:

- возмещение клиентами телеграфных и других расходов;

- плата за услуги, оказанные предприятиям (за исключением дохода по факторинговым операциям);

- прочие доходы.

3) А_Д – актив баланса, приносящий банку доход в виде процентов, в том числе:

краткосрочные кредитные вложения;

долгосрочные вложения;

кредиты, предоставленные другим банкам;

ценные бумаги, паи, акции;

задолженность по факторингу;

средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности;

прочие.

В настоящее время уровень минимальной процентной маржи незначителен. Это определяется относительно невысоким размером расходов по функционированию банка сравнительно с величиной работающих активов и наличием прочих доходов по операциям коммерческого банка. Вместе с тем, усиление банковской конкуренции в условиях общего кризиса неизбежно приведет к резкому возрастанию расходов, а, следовательно, к повышению значимости указанного коэффициента при калькулировании уровня процента по кредитам.

Ориентировочная процентная маржа(М) на предстоящий период, к обеспечению которой должен стремиться банк в ходе кредитных сделок с тем, чтобы не только покрыть расходы, связанные с его деятельностью, но и достичь получения запланированной прибыли, определяется по следующей формуле:

Р_об – расходы по обеспечению функционирования банка по плану (за исключением процентов по пассивным операциям банка);

Д_П – комиссии и прочие доходы плановые;

А_Д – плановый размер актива, приносящего доход;

П_П – планируемая величина прибыли банка;

В основу расчета положена смета затрат банка на предстоящий период и планируемое расширение (снижение) объема активных операций банка.

 

Учетный процент

Учетный процент – ставка по рефинансированию, уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые Центральным банком другим банкам.

Учетный процент – это в сущности не рыночная ставка, но регулируемая величина, которая изменяется в соответствии с рыночной, с учетом торгов по межбанковским рынкам, т.е. с учетом спроса на кредит и предложения ресурсов, также с учетом темпов инфляции. На его размер влияют также факторы, вытекающие из особого статуса кредитора – Центрального банка, использующего учетную политику как инструмент денежно-кредитной политики.

Центральные банки могут изменять (увеличивать, уменьшать) банковскую учетную ставку. Может быть снижена учетная ставка при направлении кредитов коммерческим банком на правительственные программы, приоритетные направления развития экономики, для компенсации сокращения объемов депозитов и др. Такая кредитная помощь банкам осуществляется и в целях поддержания их ликвидности, если такие меры помощи соответствуют общественным интересам.

Предлагая тот или иной уровень учетного процента, Центральный банк воздействует на спрос и предложение на кредитном рынке путем изменения стоимости предоставленных кредитов, регулирует уровень ликвидности коммерческих банков, их кредитную активность, объем денежной массы в стране. Повышение размера учетного процента вынуждает коммерческие банки сокращать размеры кредитов, получаемых от Центрального банка, и, следовательно, уменьшать кредитные вложения в экономику и возможности расширения операций с клиентами. Повышение учетного процента соответствует стремлению Центрального банка ограничить предложение денег, ограничить кредиты.

Снижение уровня платы за ресурсы Центрального банка (ниже расчетного уровня) может быть инструментом кредитной экспансии. Это позволяет коммерческим банкам приобретать дополнительные ресурсы путем заимствования их у центральных банков, увеличивать денежные предложения субъектам хозяйствования, расширять объемы кредитных вложений в экономику. Кроме того, увеличение маржи позволяет коммерческим банкам в рамках того же уровня доходов больше тратить на оплату привлеченных ресурсов, т.е. увеличивать депозитный процент, расширять депозитные операции.

Тесная связь уровня процентов по ресурсам и процентов по депозитам определяет необходимость поиска экономических критериев обоснования величины платы за заимствуемые у Центрального банка средства. Учетная ставка должна выступать минимальным пределом оплаты кредитов (в том числе и депозитов). Депозитная и учетная процентная ставка должны быть взаимосвязаны (близки по размерам). С одной стороны, это будет сдерживать стремление банков к кредитной экспансии за счет увеличения своих ресурсов повышением ставок платы по депозитам, а с другой стороны, не позволит им снижать расходы удешевлением платы за депозиты. Таким образом, целью установления определенного размера учетной ставки является также воздействие на уровень процентов (ссудных, депозитных). Учетная ставка является базовым инструментом для процентного регулирования.

При всем своем значении регулирование денежно-кредитной политики через учетный процент носит относительно «пассивный характер» и может меньше воздействовать, чем, например, операции Центрального банка на открытом рынке, изменение резервных требований. Количество получения кредитов у Центрального банка коммерческими банками относительно невелико, а иногда и ограничено. Именно операции на открытом рынке побуждают нередко коммерческие банки брать ссуды у Центральных банков. Получение кредитов от Центрального банка зависит в значительной степени от инициативы коммерческих банков. Если учетная ставка понижена, а банки не склонны брать кредит у Центрального банка, то даже более низкая ставка окажет слабое воздействие на денежное предложение, на систему кредитных отношений. Учетная ставка изменяется относительно часто с целью приведения ее в соответствие с другими ссудными (депозитными) ставками, чем с целью вызвать резкие перемены в кредитно-денежной политике.

Учетный процент может выступать в виде платы, взимаемой банком, за авансирование денег путем покупки (учета) векселей, ценных бумаг, акций и облигаций, других долговых обязательств до наступления сроков оплаты по ним.

 

⇐ Предыдущая11121314151617181920Следующая ⇒

Поделиться: