Анализ рентабельности продаж

Пок-ли рент-ти представл для хар-ки уровня еф-ти произв-ва и продаж прод-ии. Внутри группы рент-ти продаж – частные показатели: рент всего объема продаж, рент отдельн сегментов, рент отдельн видов продукции.Рент продаж=приб от прод/выруч

1 группа. Рент всего объема продаж.

Rпродаж= (N-S-Kp-Ур)/N *100%

Δ Rпрод=Rпр отч-Rпр баз

Δ Rпрод(N)= (N1-S0-Кр0-Ур0)/N1 – (N1-S0-Кр0-Ур0)/N0

Δ Rпрод(S)=(N1-S1-Кр0-Ур0)/N1 – (N1-S0-Кр0-Ур0)/N1

Δ Rпрод(Кр)=(N1-S1-Кр1-Ур0)/N1 – (N1-S1-Кр0-Ур0)/N1

Δ Rпрод(Ур)=(N1-S1-Кр1-Ур1)/ N1- (N1-S1-Кр1-Ур0)/N1

По наиболее важным продуктам и изделиям Rпрод=∑ (Ri*gi)

Δ Rпрод(Ri)=(Riотч-Riбаз)*giотч

Δ Rпрод(gi)=(giотч-giбаз)*Riбаз

2 группа. Рент-ть отдельн сегментов. Рент-ть по отд сегментам рассчит по той же методике что и пок-ли рент для всего объема, но в расчет берутся пок-ли выр (N), полн с/ст (S), Пр по отд сегменту. Рент продаж=(N-S)/N. S складывается из материальн затрат (М), зарплаты (U) и амортизации (А). т.о. рент-ть продаж=1-(М/N+U/N+A/N)

DРент-ть продаж(МЕ)=МЕотч-МЕбаз

DРент-ть продаж(ЗЕ)=ЗЕотч-ЗЕбаз

DРент-ть продаж(АЕ)=АЕотч-АЕбаз

МЕ-материалоемкость, ЗЕ-зарплатоемкость, АМ-амортизациемкость.

DРент-ть продаж(МЕ)+ DРент-ть продаж(ЗЕ)+ DРент-ть продаж(АЕ)= DРент продаж

3 группа. Рент отдельных видов прод-ии.

Рент=∑ Ri*qi, qi-доля каждого вида прод-ии в общей прод-ии. Рассчитывается рент-ть каждого вида прод-ии способом абсол разниц

DРент(Ri)=(Riотч-Riбаз)*qiотч

DРент(qi)=(qiотч-qiбаз)*Riбаз

Далее делается вывод о том, кокой вид прод-и наименее/наиболее выгоден и за счет какого фактора.

Анализ рентабельности имущества предприятия

Рентабельность имущества предприятия характеризует прибыль, полученную предприятием с каждого рубля, вложенного в имущество (активы) предприятия. Это показывает коэффициент рентабельности имущества:

100%

*

с

a

А

П

P

=

Где Ра - коэффициент рентабельности активов (имущества);

П – чистая прибыль в распоряжении предприятия; Ас - средняя величина активов.

Существует взаимосвязь между показателями рентабельности имущества( ROA) и рентабельности продаж( ROS). Рент им-ва = рент продаж* К оборачиваемости активов( ATR)

ROA= ROS*ATR, ATR= TR/ ср.ст-ть активов

Факторный анализ способом абсолютных разниц:

DROA( ROS)= (ROS1-ROS0)* ATR1

DROA(ATR) = (ATR1-ATR0)* ROS0

Таким образом DROA=DROA(ROS)+ DROA(ATR)

Рентабельность собственного капитала

ROE= Pr/ TR * TR/C * C/shareholders equity

С- средняя ст-ть капитала, shareholders’ equity-собств.капитал

ROE= ROS* CTR*MK

ROS- рентаб-ть продаж, CTR- к. оборач-ти капитала, Мк-

Экспресс анализ, последовательность его проведения

Чтобы дать полную оценку финансового положения п/п, проводят экспресс анализ. Последовательность его проведения следующая:

· Просмотр корпоративной отчетности

· Ознакомление с заключением аудиторов

· Выявление больных статей в отчетности и оценка их в динамике

· Чтение пояснительной записки( разделов аналитических)

· Общая оценка финансового положения по данным баланса

Выявление больных статей. Выделяют 2 группы. 1) непокрытый убыток прошлых лет и отчетного года, просроченная кредиторская задолженность, кредиты и займы, не погашенные в срок. Наличие этих статей свидетельствует о неудовлетворенной работе п/п.Наличие сумм по статье кредиты и займы непогашенные в срок неоходимо оценивать в динамике. Если эти суммы присутствуют в отчетности за неск периодов, то это говорит о хронически неуд работе предприятия. Детально причины убыточн работы анализ-ся в ходе внут баланса по данным БУ.

2) просроченная дебиторская задолженность и дебит зад-ть, списанная на финанс рез-т. Значимость этих статей зависит от их удельного веса в валюте баланса. Данные статьи могут просутств не только в убыт-х п/п-ях, но и в рентаб-х. Данные статьи хар-ют величину иммобилизованных обор ср-в, поэтому независимо от их сумм, необходимо проводить подробных анализ, используя данные текущего БУ.

Иммобилизация – 1) противопоставление оборотных, мобильных активов и внеоборотных(иммобилизованных активов.В этом случае иммоб. Активы характеризуют средства, вложенные в долгосрочные активы п/п и поэтому не носят негативного, отриц.оттенка 2) иммоб.сред-ва считаются вложенными в необоснованную дебиторск.зад-ть, залежалые, неходовые материалы. Эти средства явл неработающими и не приносящие доход предприятию. В этом случае имеет ярко выраж негативный оттенок.

Фин полож-е п/п-я хар-ся обеспеченностью фин ресурсами, необходимыми для норм производит, коммерч и др видов деят-ти. Хар-ся целесообразностью их размещения и еф-тью их исп-я, плетежесп-тью и финн устойч-тью.

2 вида анализа: внешний (провод-ся всеми субъектами, использующими публикуемую инф-ю) и внутренний (для нужд упр-я п/п-ем – для план-я, контроля, прогноза финн положения).

Осн задачи:

· Общ оценка фин полож и факторов его измен-я

· Изуч соответствия м/у ср-вами и источниками

· Соблюд расчет, финн и кредитн десциплины

· Опр-ть ликвид-ти и фин устойч-ти п/п

· Долгоср и краткоср прогнозир-я устойч-ти финн положения.

Осн источники анализа: формы финн бух отчетности

ББ по своему содержанию приближен к условиям рын эк-ки и междунар стандартами, тк активы в нем представляют реальн стоимость им-ва, а пассивы – источники финн рес и обяз-ва п/п. Для п/п норм положением, обеспеч стабильное финанс сост, счит-ся соотнош СК к общей сумме баланса = 60%.

При провед анализа исп-ся горизонт (по строкам) и вертик (структура статей баланса), трендовый( за неск периодов, чтобы выявить опред закономерность) и коэффициентный анализ( позволяет избежать влияние инфляции), факторный ( влияние на изм обобщающего показателя). Проводя анализ имущества предприятия недостаточно использовать инф.об абсол отклон, необходимо изучить структуру статей активов баланса, хар-ер их изменения в динамике. Структуру им-ва считают положительной при условии если темп роста больше темпа прироста обор капитала.

Анализ имущества предприятия

Имущество предприятия - это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия. Анализ имущества п/п в динамике является важным показателем, характеризующим финанс деят-ть п/п. проводится по данным форм отчетности. Находится отношение каждого из показателей актива баланса ( внеоборотные активы: НМА, ОС, НЗС, долгоср финн вложения; оборотные средства: мат-лы, дебеторская зад-ть, ден средства, кр.фин.вложения) к общей сумме баланса в % на начало и конец отчетного периода., находится отклонение и темп прироста. Далее по получен данным анализируется за счет каких показателей возросло или наоборот сократилось имущество предприятия. Темп роста внеоборот активов > Тр долг.фин.вложений> Тр НЗС> Тр отлож нал активов.

По данным актива рассчитывается 1 из основных показателей, характеризующий произв потенциал п/п – коэф-т реальной ст-ти им-ва. К реал.ст-ти=(НМА+ОС+сырье и матер+НЗС)/ст-ть им-ва. Теорет значение данного показателя> = 0, 5. Эф-ти исп-я им-ва можно охарактеризовать по соотношениям след показателей: Темп роста TR ˃ Темп роста им-ва п/п. > 100%. В этом случае пред-е правильно использует свои ресурсы.

Анализ источников формирования имущества

Создание, приобретение имущества осуществляется за счет собств и заемн источников, соотношение которых хар-ет фин положение п/п. увеличение доли заемн источников свид-вует об ухудшении фин устойч-ти п/п, увелич степени его финанс рисков. Заемн ср-ва привлек только за счет внешн источников. Собст ср-ва пополняются как за счет внут, так и за счет внеш поступлений. Внут накопления образ-ся путем распред-я Пр, а вновь выпущенные реализованные акции привлекают ср-ва со стороны. Необх выявить соблюдение принципа целевого назначения, т.е. покрытие опред активов должно осущ-ся опред источниками. Наример, НЗС должно покрываться за счет доп кредитов и займов; НМА и и ОС- за счет собственных источников; оборот средства- за счет кредитов и займов. При анализе отдельно рассматриваются СК, ЗК и кредиторск зад-ть.

Анализ движения собств капитала

Пок-ли	На нач	Поступления за период	использовано	На кон	Изм-е
	Т.р	Уд.вес	Т.р.	Уд.вес	Т.р.	Уд.вес	Т.р	Уд.вес	В абс.вел	В уд.вес

Аналогично составляется таблица по заемных средствам.

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: