Динамика состава и структуры собственного капитала

 

Таблица 16

Динамика состава и структуры собственного капитала

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Темп роста	Структура СК, %
		изменение			изменение
Собственны капитал				101, 78
Уставный капитал					0, 04	0, 04
Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль				101.78	99, 996	99, 997	0, 001

 

Данные, приведенные в табл.16 показывают изменения в структуре собственного капитала: доля уставного капи­тала в 2014 и в 2015 году осталась неизменной; нераспределенной прибыли уве­личилась на 322 тыс. руб., что свидетельствует о расширенном воспроизводстве.

Собственный капитал вырос на 322 тыс. руб, на данное увеличение собственного капитала повлияла нераспределенная прибыль. Ее доля в составе собственного капитала в 2014 году=99.996 %, а в 2015=99, 997%.

Таблица 17

Анализ движения собственного капитала, (тыс. руб.)

Показатели	УК	ДК	РК	Нераспределенная прибыль
Остаток на начало		-	-

Продолжение таблицы 17

Поступило		-	-
Использовано		-	-
Остаток на конец года		-	-
Абс. Изменение остатка		-	-
Темп роста		-	-	101, 78
Коэфф. Поступления (Кпост/ост. На к.г.)		-	-	1, 83
Коэфф. выбытия		-	-	0, 09

 

Согласно таблице 17 можно сделать вывод о том, что уставный капитал на начало и на конец отчетного периода остался неизменным (8 тыс. руб.). Добавочного и резервного капитала организация не имеет. Нераспределенная прибыль увеличилась на 338 тыс. руб. за счет чистой прибыли и доходов, относящихся непосредственно на увеличение капитала. При этом часть нераспределенной прибыли (16 тыс. руб.) была потрачена на расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала.

Значение коэффициентов поступления нераспределенной прибыли (1, 83%)превышают значения коэффициентов выбытия (0, 09%), значит, в организации идет процесс наращивания собственного капитала

Таблица 18

Показатели эффективности структуры капитала

№	Коэффициент	Расчет			-, +	%
	R ск	Rск=Пр/СКср	16, 55	5, 96	10, 59	277, 68
	Rэ	Rэ=ЧП/К	1, 71	6, 39	4, 68	26, 76
	К кап.	К кап=ЗК/СК	66, 01	95, 61	-28, 7	69, 04

 

Согласно таблице 18 можно сделать вывод о том, рентабельность собственного капитала в 2015 году по сравнению с 2014 на 10, 59%. Это положительно для организации, так как данный показатель показывает, насколько был эффективно использован вложенный в дело капитал.

Темп рост коэффициента экономической рентабельности капитала составил 26, 76%. Данный показатель показывает сумму прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости капитала.

Наличие большого процента использования заемного капитала говорит о том, что заемные средства организация использует эффективнее, чем свои. Таблица 19

Анализ чистых активов организации

Показатель			Отклонение	Темп роста
1.Стоимость ЧА			-322	98, 26
2.Стоимость совокупных активов (СА)				101, 62
3.Отношение ЧА к СА	60, 98	58, 96	-2, 02	96, 69
4.УК
5.Отношение ЧА к УК			-4025	98, 26
6.Оборачиваемость ЧА(В/ЧА ср)	6, 55	7, 04	0, 49	107, 48
7.Продолжительность оборота ЧА, дни(360/п6)	54, 96	51, 14	-3, 82	93, 05
8.Рентабельность ЧА (ЧП/ЧА)	6, 39	1, 71	-4, 68	25, 76

 

Данные таблицы свидетельствую о том, что на конец отчетного года величина чистых активов снизилась на 322 тыс. руб. и составила 18138 тыс. руб. Снижение этого показателя происходило на фоне уменьшения активов, принимаемых в расчет чистых активов, и увеличению обязательств. Снижение активов организации было вызвано, главным образом, спадом внеоборотных активов: основные средства -1065 тыс. руб. Наблюдается снижение дебиторской задолженности на -119 тыс. руб.

Стоимость совокупных активов в 2015 году по сравнению с 2014 возросла на 489 тыс. руб., на это повлияло рост оборотных активов.

Таким образом, в отчетном году предприятие не привлекло значительных сумм в хозяйственный оборот, что и повлияло на снижение стоимости активов на 322 тыс. руб.

При сравнении чистых активов с величиной уставного капитала видно, что в абсолютном выражении стоимость чистых активов в 2015 году превышает уставный капитал на 18452 тыс. рублей, а в 2014 – на 18130 тыс. руб.

Коэффициент отношения чистых активов к уставному капиталу в отчетном периоде снизился на -4025 и составил 226725 тыс. руб. Это значит, что в ходе своей деятельности организация растратила первоначально внесенные собственником средства и не обеспечила их прирост, означающий эффективность финансово-хозяйственной деятельности организации. Кроме того, может быть принято решение о распределении прибыли между акционерами предприятия.

 

Анализ денежных потоков

 

Таблица 20

Коэффициентный анализ денежного потока

Показатель	Удельный вес в общей величине ЧДП, %	Изменение (+, -)
ЧДП от текущей деятельности	(154, 18)	(111, 19)	-42, 99
ЧДП от инвестиционной деятельности	(150, 38)	(226, 52)	76, 14
ЧДП от финансовой деятельности	404, 56	215, 33	189, 23
Общий ЧДП
Коэф. ликвидности ЧДП=Пол ДП/ОтрДп > 1	1, 002	1, 003	-0, 001
Анализ эффективности ДП
Доля прибыли в формировании ЧДП= ЧП/ЧДП от тек. Деятельности	-51, 06	-48, 71	99, 77
Кэф. платежеспособности=остаток денег на начало периода/выбытие ден. средств > 1	0, 90	0, 63	0, 27
Коэф. рентабельности положительного ДП=ЧП/поступление денег	0, 22	0, 18	0, 04
Коэф. рентабельности отрицательного ДП=ЧП/выбытие денег	0, 22	0, 89	-0, 67
Коэф. рентабельности среднего остатка ден. средств=ЧП/Ср. остаток ДС	29, 66	112, 54	-82, 88
Коэф. обеспеченности ДС=ДСср.*365/ПЛтек.	0, 76	0, 68	0, 08
Коэф. оборачиваемости среднего остатка дс за период=В/ДСср.	12, 28	12, 11	0, 17

Согласно таблице 20 можно сделать вывод о том, что от текущей и от инвестиционной деятельности наблюдается отрицательный денежный поток. Удельный вес в общей величине ЧДП по финансовой деятельности в 2015 году составил 404, 56%, а в 2014 - 215, 33%. Сложившаяся ситуация свидетельствует о том, что в отчетном году по основной деятельности предприятие израсходовало денежных средств больше, чем их заработало.

Коэффициент платежеспособности в 2014 и в 2015 году меньше 1, это говорит о том, что компания не в состоянии осуществлять свои текущие платежи за счёт поступления денежных средств, и ей придётся покрывать возникший дефицит за счёт накопленного на начало периода остатка дс.

Коэффициент обеспеченности денежных средств в 2015 году, равный 0, 76%, показывает, что в течение 76 дней организация сможет работать без дополнительного притока денежных средств.

Коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств в 2015 году по сравнению с 2014 снизился на 82, 88%.

Таблица 21

Анализ «Отчета о движении денежных средств»

Показатели	2015, тыс. руб.	2014, тыс. руб.	+, -	Темп роста, %
Текущая деятельность
Поступило:
Выручка от продажи продукции			-498	99, 58
Прочие поступления				182, 18
Итого:				105, 99
Направлено:
На оплату товаров				104, 37
На выплату заработной платы				106, 45
На выплату дивидендов	-	-	-	-
На оплату налогов и сборов			-326	20, 87
На прочие расходы				117, 89
Итого:				106, 84
Итого: приток(+)/отток(-) денежных средств	(609)		-1060	-133, 26

 

Продолжение таблицы 21

Инвестиционная деятельность
Поступило:
Выручка от продажи ц/б			-1470	10, 91
Полученные проценты			-45	60, 87
Итого			-1515	14, 16
Направлено:
На приобретение ОС	(644)	(2536)		25, 39
На приобретение ц/б	(200)	(160)	-40	125, 00
Итого:	(844)	(2696)		31, 31
Итого: приток(+) отток(-) д. с. от инвест. деятельности	(594)	(931)		63, 80
Финансовая деятельность
Поступило:
Полученные кредиты и займы				161, 31
Пр. поступления				111, 00
Итого:				142, 84
Направлено
Возврат полученных ранее кредитов	(1110)	(1022)	-88	108, 61
Собственникам в связи с выкупленных у них акций
Итого:	(1126)	(1022)	-104	110, 18
Итого: приток(+) отток(-) д.с. по финансовой деятел.				180, 56
Общее изменение ден. ср. за анализируемый период			-16	96, 11

ЧДП в 2015 году=395 тыс. руб., а 2014 году ЧДП=411 тыс. руб.

В 2015 году чистая кредитная позиция (ЧКП)= Д – ДС=12303-1649=10654 тыс. руб.

В 2014 году ЧКП=12136-1254=10882 тыс. руб.

Данный показатель показывает, располагает ли предприятие избыточными денежными средствами для покрытия обязательств, остающихся после погашения банковских ссуд.

ЛДП= (Д1-ДС1)-(Д0-ДС0)=10654-10882=-228 тыс. руб.

Данный показатель характеризует ликвидность предприятия. В данном примере предприятие имеет дефицитное сальдо денежных средств на конец месяца в 228 тыс. руб.

Согласно таблице 21 можно сделать вывод о том, по текущей деятельности отток денежных средств в 2015 году превысил приток на 609 тыс. руб. за счет увеличения средств, направленных на оплату товаров (91866) тыс. руб. и на заработную плату работников (18255) тыс. руб.

В 2014 наблюдается превышение притока денежных средств над их выбытием на 457 тыс. руб. за счет снижения средств, направленных на оплату товаров (88018) и на заработную плату работников (17149).

По инвестиционной деятельности в 2015 году также наблюдается превышение оттока денежных средств над оттоком на 594 тыс. руб., а в 2014 на 931 тыс. руб. за счет увеличения средств, направленных на приобретение основных средств.

По финансовой деятельности в 2015 году поступление денежных средств превышает их выбытие на 1598 тыс. руб., а в 2014 на 885 тыс. руб.

ЧДП в отчетном периоде составил 395 тыс. руб., а в 2014 году ЧДП = 411 тыс. руб.

Наличие положительного ЧДП говорит о платежеспособности организации в 2014, и в 2015 годах.

 

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: