Часть VIII. Исчисление уровня рентабельности капитала и количественная оценка факторов, влияющих на её уровень

 

Рентабельность - показатель эффективности производства, отражающий конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Для отчетного и планируемого годов рассчитываются следующие показатели рентабельности:

1. Рентабельность продукции по отношению к объему производства (R_о):

. ( 59)

2. Рентабельность продукции по отношению к себестоимости продукции (R_с):

. ( 60)

3. Рентабельность фондов (R_ф):

, ( 61)

где – среднегодовая стоимость ОПФ и оборотных средств соответственно.

4. Рентабельность капитала (R_к):

, ( 62)

где – среднегодовая стоимость всех объектов нематериальных активов.

 

Для расчета величин R_o, R_c, R_ф, R_k используются данные, приведенные в таблице 7. Расчет уровня рентабельности всех видов выполняется по форме, приведенной в таблице 8.

Таблица 8

Расчет уровня рентабельности

№	Показатели	Обозначения	Отч. год	План. год
1.	Рентабельность продукции по отношению к объему производства
2.	Рентабельность продукции по отношению к себестоимости продукции
3.	Среднегодовая стоимость ОПФ (основного капитала)
4.	Средний размер оборотных средств
5.	Среднегодовая стоимость НМА
6.	Среднегодовая стоимость фондов
7.	Рентабельность фондов
8.	Общая стоимость капитала предприятия
9.	Рентабельность капитала

 

Полученные результаты должны быть проанализированы студентом.

Количественная оценка факторов, влияющих на уровень рентабельности капитала.

Капитал в данном случае представляет собой сумму основных фондов (OФ), нематериальных активов (НМА) и оборотных средств предприятия. Эффективность использования капитала характеризуется его рентабельностью (R_к):

, ( 63)

где П_р – прибыль от реализации продукции;

О – выручка от реализации произведённой продукции потребителю;

Ф_отд – фондоотдача основных фондов;

К_об – коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

- коэффициент оборачиваемости нематериальных активов, определяемый по формуле:

. ( 64)

Данная формула показывает, что уровень R_к находится в прямой зависимости от уровня прибыли на 1 рубль выручки, фондоотдачи ОФ, эффективности использования НМА и скорости оборота оборотных средств.

Влияние указанных факторов на уровень R_к определяют с помощью приема цепных подстановок. Расчеты выполняются в следующей последовательности:

1. Оценивается влияние на R_к изменения размера прибыли на 1 рубль выручки (рентабельности продукции):

( 65)

2. Оценивается влияние на R_к изменения уровня фондоотдачи ОФ:

( 66)

3. Оценивается влияние на R_к изменения эффективности использования НМА:

( 67)

4. Оценивается влияние на R_к изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств:

( 68)

Знак “-”, полученный при расчетах по указанным выше формулам, означает снижающее (уменьшающее) воздействие на уровень R_к оцениваемых факторов.

Общий прирост (снижение) уровня R_к определяется суммированием (с учетом знака “+”, “-”) приростов (снижений) по факторам (результатов расчета по формулам 65 - 68):

( 109)

Анализ выполняется на основе данных, представленных в таблице 9.

Таблица 9

Данные для анализа рентабельности капитала унитарного предприятия

Показатели	Обозначе-ния	Отчетный год	Планируе-мый год	Изменение
Прибыль от реализации продукции, млн.руб.	Пр
Выручка от реализации продукции, млн.руб.
Прибыль в % к выручке
Уровень рентабельности капитала, %	RK
Фондоотдача ОФ, руб./руб.	ФОТД
Коэффициент оборачиваемости НМА, руб./руб.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, руб./руб.	КОБ

 

* Следует помнить, что должно быть равно сумме значений (с учетом знака “+”, “-”), полученных при расчетах по формулам 65-68.

Результаты анализа студентом комментируются и обобщаются.

В заключении курсовой работы студент даёт полную оценку полученных по всем разделам результатов, анализирует зависимость полученных данных отчётного года с данными на планируемый период.

 

Приложения

Приложение 1

Задание к расчетной работе на тему:

“Расчет основных показателей деятельности унитарного предприятия”

Цель - выполнить расчет и анализ основных показателей деятельности унитарного предприятия.

Все расчеты, выводы и графический материал должны быть представлены в пояснительной записке к работе.

Исходные данные (числовые значения см. “Исходные данные по вариантам”):

1. Объем производства продукции в отчетном (предшествующем планируемому) году -

2. Процент роста объема производства продукции в планируемом году - , %

3. Численность (среднесписочная) работников предприятия в отчетном году -

4. Процент изменения (“+” - увеличение; “-” - снижение) численности работников предприятия в планируемом году - , %

5. Среднесписочная численность рабочих основного производства в отчетном году (фактическая) -

6. Численность рабочих основного производства в отчетном году (плановая) -

7. Численность работников предприятия в отчетном году (плановая) -

8. Число дней, отработанных одним рабочим основного производства в отчетном году ( ) - Я

9. “Чистое” время работы в течение смены в отчетном году ( ) -

10. Среднегодовая стоимость ОПФ в отчетном году -

11. Стоимость ОПФ на начало планируемого года -

12. Из них в консервации -

13. Поступление ОПФ в планируемом году -

14. Выбытие ОПФ в планируемом году -

15. Процент изменения (“+” - увеличение; “-” - снижение численности рабочих в планируемом году -

16. Средний размер оборотных средств в отчетном году -

17. Средний размер оборотных средств в планируемом году -

18. Среднегодовая стоимость всех объектов нематериальных активов в отчётном периоде -

19. Среднегодовая стоимость всех объектов нематериальных активов в планируемом периоде -

20. Среднегодовая стоимость объектов нематериальных активов, не являющихся амортизируемым имуществом, в отчётном периоде -

21. Среднегодовая стоимость объектов нематериальных активов, не являющихся амортизируемым имуществом, в планируемом периоде -

22. Удельный вес (доля) материальных затрат в объеме производства отчетного года - У_МЗ

23. Процент снижения норм расхода материальных ресурсов в планируемом году в результате внедрения ресурсосберегающих технологий -

24. Фонд оплаты труда работников предприятия в отчетном году -

25. Коэффициент роста среднемесячной зарплаты одного работника предприятия в планируемом году - К

26. Удельный вес (доля) прочих затрат в объеме производства отчетного года – У_ПЗ

 

Приложение 2

Исходные данные по вариантам

	Обозна-	Ед. из-	Варианты
№	чения	мерен.
1.		млн. руб	27, 50	28, 00	28, 50	29, 00	29, 50	30, 00	30, 50	31, 00	31, 50	32, 00	32, 50	33, 00	33, 50	34, 00	34, 50
2.		%	10, 00	10, 10	10, 30	10, 50	10, 70	10, 90	11, 20	11, 30	11, 50	11, 70	11, 90	12, 10	12, 30	12, 50	12, 70
3.		чел	350, 00	351, 00	352, 00	353, 00	354, 00	355, 00	356, 00	357, 00	358, 00	359, 00	360, 00	361, 00	362, 00	363, 00	364, 00
4.		%	-1, 00	-1, 20	-1, 40	-1, 60	-1, 80	-2, 00	1, 00	1, 10	1, 20	1, 30	1, 40	1, 50	1, 60	1, 70	1, 80
5.		чел	233, 00	234, 00	235, 00	236, 00	237, 00	238, 00	239, 00	240, 00	243, 00	245, 00	247, 00	253, 00	254, 00	255, 00	256, 00
6.		чел	225, 00	226, 00	227, 00	228, 00	229, 00	230, 00	231, 00	232, 00	233, 00	234, 00	235, 00	236, 00	237, 00	238, 00	239, 00
7.		чел	365, 00	366, 00	367, 00	368, 00	369, 00	370, 00	371, 00	372, 00	373, 00	374, 00	375, 00	376, 00	377, 00	378, 00	379, 00
8.		дн	280, 00	280, 00	280, 00	280, 00	280, 00	280, 00	280, 00	280, 00	280, 00	280, 00	280, 00	280, 00	280, 00	280, 00	280, 00
270, 00	271, 00	272, 00	273, 00	274, 00	275, 00	275, 00	276, 00	277, 00	278, 00	279, 00	278, 00	277, 00	276, 00	275, 00
9.		час	7, 20	7, 20	7, 20	7, 20	7, 20	7, 20	7, 20	7, 20	7, 20	7, 20	7, 20	7, 20	7, 20	7, 20	7, 20
6, 00	6, 10	6, 20	6, 30	6, 40	6, 50	6, 60	6, 70	6, 80	6, 90	6, 80	6, 70	6, 60	6, 50	6, 40
10.		млн. руб	12, 16	12, 18	12, 20	12, 22	12, 24	12, 26	12, 28	12, 30	12, 32	12, 34	12, 36	12, 38	12, 40	12, 42	12, 44
11.		млн. руб	12, 20	12, 22	12, 24	12, 26	12, 28	12, 30	12, 32	12, 34	12, 36	12, 38	12, 40	12, 42	12, 44	12, 46	12, 48
12.		млн. руб	0, 20	0, 21	0, 22	0, 23	0, 24	0, 25	0, 26	0, 27	0, 28	0, 29	0, 30	0, 31	0, 32	0, 33	0, 34
13.		млн. руб	1, 10	1, 20	1, 30	1, 40	1, 50	1, 60	1, 70	1, 80	1, 90	2, 00	2, 10	2, 20	2, 30	2, 40	2, 50
14.		млн. руб	0, 40	0, 50	0, 60	0, 70	0, 80	0, 90	1, 00	1, 10	1, 00	0, 90	0, 80	0, 70	0, 60	0, 50	0, 40
15.		%	-0, 60	-0, 70	-0, 80	-0, 70	-0, 80	-1, 00	0, 80	0, 70	0, 60	0, 70	0, 80	0, 90	1, 00	1, 10	1, 20
16.		млн. руб	10, 70	10, 72	10, 74	10, 76	10, 78	10, 80	10, 82	10, 84	10, 86	10, 88	10, 90	10, 92	10, 94	10, 96	10, 98
17.		млн. руб	11, 00	11, 02	11, 04	11, 06	11, 08	11, 10	11, 12	11, 14	11, 16	11, 18	11, 20	11, 22	11, 24	11, 26	11, 28
18.		млн. руб	3, 50	3, 60	3, 70	3, 80	3, 90	4, 00	4, 10	4, 20	4, 30	4, 40	4, 50	4, 60	4, 70	4, 80	4, 90
19.		млн. руб	3, 70	3, 80	3, 90	4, 00	4, 10	4, 20	4, 30	4, 40	4, 50	4, 60	4, 70	4, 80	4, 90	5, 00	5, 10
20.		млн. руб	1, 07	1, 08	1, 09	1, 10	1, 11	1, 12	1, 13	1, 14	1, 15	1, 16	1, 17	1, 18	1, 19	1, 20	1, 21
21.		млн. руб	1, 30	1, 31	1, 32	1, 33	1, 34	1, 35	1, 36	1, 37	1, 38	1, 39	1, 40	1, 41	1, 42	1, 43	1, 44
22.	УМЗ	%	30, 50	30, 80	30, 90	31, 00	31, 10	31, 20	31, 30	31, 50	31, 70	31, 90	32, 00	32, 20	32, 40	32, 60	32, 80
23.		%	1, 50	1, 60	1, 70	1, 80	1, 90	2, 00	2, 10	2, 20	2, 30	2, 40	2, 50	2, 45	2, 35	2, 25	2, 15
24.		млн. руб	8, 90	8, 95	9, 00	9, 05	9, 10	9, 15	9, 20	9, 25	9, 30	9, 35	9, 40	9, 45	9, 50	9, 55	9, 60
25.	К	%	7, 00	7, 20	7, 40	7, 60	7, 80	8, 00	8, 20	8, 40	8, 60	8, 80	9, 00	9, 10	9, 20	9, 30	9, 40
26.	УПЗ	%	10, 30	10, 50	10, 70	10, 40	10, 60	10, 80	10, 90	11, 00	10, 90	10, 80	10, 70	10, 60	10, 50	10, 60	10, 70

 

Исходные данные по вариантам

	Обозна-	Ед. из-	Варианты
№	чения	мерен.
1.		млн. руб	35, 00	35, 50	36, 00	36, 50	37, 00	37, 50	38, 00	38, 50	39, 00	39, 50	40, 00	40, 50	41, 00	41, 50	42, 00
2.		%	12, 90	13, 00	13, 10	13, 20	13, 30	13, 40	13, 50	13, 60	13, 70	13, 80	13, 90	14, 00	14, 20	14, 40	14, 60
3.		чел	365, 00	366, 00	367, 00	368, 00	369, 00	370, 00	371, 00	372, 00	373, 00	374, 00	375, 00	376, 00	377, 00	378, 00	379, 00
4.		%	1, 90	2, 00	2, 10	2, 20	2, 40	2, 50	2, 60	2, 70	2, 80	2, 90	3, 00	3, 10	3, 20	3, 30	3, 40
5.		чел	257, 00	258, 00	259, 00	260, 00	261, 00	262, 00	263, 00	264, 00	265, 00	266, 00	267, 00	262, 00	263, 00	264, 00	265, 00
6.		чел	240, 00	241, 00	242, 00	243, 00	244, 00	245, 00	246, 00	247, 00	248, 00	249, 00	250, 00	251, 00	252, 00	253, 00	254, 00
7.		чел	380, 00	381, 00	382, 00	383, 00	384, 00	385, 00	386, 00	387, 00	388, 00	389, 00	390, 00	391, 00	392, 00	393, 00	394, 00
8.		дн	280, 00	280, 00	280, 00	280, 00	280, 00	280, 00	280, 00	280, 00	280, 00	280, 00	280, 00	280, 00	280, 00	280, 00	280, 00
274, 00	273, 00	272, 00	271, 00	270, 00	271, 00	272, 00	273, 00	274, 00	275, 00	276, 00	277, 00	278, 00	279, 00	278, 00
9.		час	7, 20	7, 20	7, 20	7, 20	7, 20	7, 20	7, 20	7, 20	7, 20	7, 20	7, 20	7, 20	7, 20	7, 20	7, 20
6, 30	6, 20	6, 10	6, 00	6, 10	6, 20	6, 30	6, 40	6, 50	6, 60	6, 70	6, 80	6, 90	6, 80	6, 70
10.		млн. руб	12, 46	12, 48	12, 5	12, 52	12, 54	12, 56	12, 58	12, 6	12, 62	12, 64	12, 66	12, 68	12, 7	12, 72	12, 74
11.		млн. руб	12, 5	12, 52	12, 54	12, 56	12, 58	12, 6	12, 62	12, 64	12, 66	12, 68	12, 7	12, 72	12, 74	12, 76	12, 78
12.		млн. руб	0, 35	0, 36	0, 37	0, 38	0, 39	0, 4	0, 41	0, 42	0, 43	0, 44	0, 45	0, 46	0, 47	0, 48	0, 49
13.		млн. руб	2, 6	2, 7	2, 8	2, 9		2, 9	2, 8	2, 7	2, 6	2, 5	2, 4	2, 3	2, 2	2, 1
14.		млн. руб	0, 5	0, 6	0, 7	0, 8	0, 9		0, 9	0, 8	0, 7	0, 6	0, 5	0, 4	0, 5	0, 6	0, 7
15.		%	1, 2	1, 3	1, 4	1, 5	1, 6	1, 7	1, 8	1, 9		2, 1	2, 2	2, 3	2, 4		1, 5
16.		млн. руб		11, 02	11, 04	11, 06	11, 08	11, 1	11, 12	11, 14	11, 16	11, 18	11, 2	11, 22	11, 24	11, 26	11, 28
17.		млн. руб	11, 3	11, 32	11, 34	11, 36	11, 38	11, 4	11, 42	11, 44	11, 46	11, 48	11, 5	11, 52	11, 54	11, 56	11, 58
18.		млн. руб	5, 00	4, 90	4, 80	4, 70	4, 60	4, 50	4, 40	4, 30	4, 20	4, 00	3, 90	3, 80	3, 70	3, 60	3, 70
19.		млн. руб	5, 20	5, 00	4, 90	4, 80	4, 70	4, 60	4, 50	4, 40	4, 30	4, 20	4, 10	4, 00	3, 90	3, 80	3, 70
20.		млн. руб	1, 22	1, 23	1, 24	1, 25	1, 24	1, 23	1, 22	1, 21	1, 20	1, 19	1, 18	1, 17	1, 16	1, 15	1, 14
21.		млн. руб	1, 45	1, 44	1, 43	1, 42	1, 41	1, 40	1, 39	1, 38	1, 37	1, 36	1, 35	1, 34	1, 33	1, 32	1, 31
22.	УМЗ	%		33, 1	33, 2	33, 3	33, 4	33, 5	33, 6	33, 7	33, 8	33, 9		34, 1	34, 2	34, 3	34, 5
23.		%	2, 05		2, 1	2, 15	2, 2	2, 25	2, 3	2, 35	2, 4	2, 45	2, 5	2, 55	2, 6	2, 65	2, 7
24.		млн. руб	9, 65	9, 7	9, 75	9, 8	9, 85	9, 9	9, 95		10, 05	10, 1	10, 15	10, 2	10, 25	10, 3	10, 35
25.	К	%	9, 50	9, 60	9, 70	9, 80	9, 90	9, 80	9, 70	9, 60	9, 50	9, 40	9, 30	9, 20	9, 10	9, 00	8, 90
26.	УПЗ	%	10, 80	10, 90	11, 00	11, 10	11, 20	11, 30	11, 40	11, 30	11, 20	11, 10	11, 00	10, 90	10, 80	10, 70	10, 60

 

 

ЛИТЕРАТУРА

1. Бляхман Л.С. Экономика фирмы: Учеб. пособие.- СПб: Михайлова, 2000.

2. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие.- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2000.

3. Данилов Е.Н., Абарникова В.Е., Шипиков Л.К. Анализ хозяйственной деятельности в бюджетных и научных учреждениях: Учеб. пособие.- Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2003.

4. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник.- 4-е изд./ перераб. и доп.- М.: Инфра-М, 2002.

5. Коммерческая и некоммерческая деятельность в социальной сфере / Шейман И.М., Якобсон Л.И., Демидова Л.С. и др. – М.: Наука, 1995.

6. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учеб. [для вузов по экон. специальностям] -М.: Маркетинг, 1999.

7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов. - М.: Минск: ИП “Экоперспектива”, 1998.

8. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. пособие.- 2-е изд., перераб. и доп.-М.: Финансы и статистика. 2000.

9. Стиглиц Дж. Ю. Экономика государственного сектора. – М.: Изд-во Московского университета, 1997.

10. Хаматова Л.А. Экономика предприятия. Экономические ресурсы предприятия: Учеб. пособие.- М.: Данков и К, 2003.

11. Чекалин В.С. Стратегическое управление в городском хозяйстве: Учеб. пособие. – СПб.: СПбГИЭУ, 2000.

12. Шишкин С.В. Экономика социальной сферы: Учеб. пособие. – М.: ГУ ВШЭ, 2003.

13. Экономика предприятия / Под ред. О.И.Волкова, О.В.Девяткина.-М.: Инфра-М, 2003.

14. Экономика предприятия: Учеб. для вузов / Горфинкель В.Я., Швандар В.А. (ред.). - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

15. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Н.А. Сафронова. - М.: Юрист, 1999.

16. Экономика предприятия: Учебник.- М.: Инфра-М, 1997.

17. Экономика социальной сферы: Учеб. пособие. - Ростов н/Д.: «МарТ», 2001.

18. Экономика фирмы: Учебное пособие / Под ред. Волкова И.- М.: Инфра-М, 2000.

 

⇐ Предыдущая1234

Поделиться: