Прямой метод составления отчета о движении денежных средств

Показатели	Информационное обеспечение
1. ДДС от текущей деятельности (ТД)
1.1. Приток денежных средств, в т.ч.
- поступления от реализации продукции
- авансы, полученные от покупателей
- прочие поступления
1.2. Отток денежных средств, в т.ч.
- платежи по счетам поставщиков
- выплата заработной платы
- отчисления во внебюджетные фонды
- расчеты с бюджетом
- авансы выданные
- уплата процентов по кредиту
- прочие платежи
1.3. Чистый денежный поток (ЧДП) от ТД	п.1.1 – п. 1.2.
2. ДДС от инвестиционной деятельности (ИД)
2.1. Приток денежных средств, в т.ч.
- поступления от реализации основных средств
- поступления от реализации нематериальных активов
- поступления от реализации долгосрочных финансовых вложений
Окончание табл. 5.7 - проценты и дивиденды по долгосрочным финансовым вложениям
2.2. Отток денежных средств, в т.ч.
- выплаты за приобретенные основные средства и нематериальные активы
- долгосрочные финансовые вложения
2.3. ЧДП от ИД	п.2.1.- п.2.2.
3. ДДС от финансовой деятельности (ФД)
3.1.Приток денежных средств, в т.ч.
- поступления о продажи акций
- полученные долгосрочные кредиты и займы
- полученные краткосрочные кредиты и займы
-поступления от реализации краткосрочных финансовых вложений
3.2. Отток денежных средств, в т.ч.
- выкуп акций предприятия
- погашение долгосрочных кредитов и займов
– погашение краткосрочных кредитов и займов
- краткосрочные финансовые вложения
- выплата процентов и дивидендов
3.3. ЧДП от ФД	п.3.1. – п.3.2.
4. Всего ЧДП (свободный денежный поток)	п.1.3.+п.2.3.+п.3.3.
5. Денежные средства на начало года
6. Денежные средства на конец года	п.4+п.5

 

Таблица 5.8

Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств

Показатели	Приток	Отток
ДДС от текущей деятельности
- финансовый результат	Чистая прибыль	Убыток
- амортизационные отчисления	Поступление
- кредиторская задолженность	Увеличение	Уменьшение
- дебиторская задолженность	Уменьшение	Увеличение
- запасы	Уменьшение	Увеличение
Итого	+	-
(А) чистый денежный поток от ТД	+/-
ДДС от инвестиционной деятельности
- основные средства	Реализация	Приобретение
- нематериальные активы	Реализация	Приобретение
- долгосрочные финансовые активы	Реализация	Приобретение
- проценты и дивиденды	Получение
Итого	Окончание табл. 5.8 +	-
(Б) Чистый денежный поток от ИД	+/-
ДДС от финансовой деятельности
- собственный капитал (акции)	Выпуск	Выкуп
- проценты, дивиденды		Выплата
- долгосрочные кредиты и займы	Получение	Погашение
-краткосрочные кредиты и займы	Получение	Погашение
- краткосрочные финансовые вложения	Реализация	Приобретение
Итого	+	-
(В) Чистый денежный поток от ФД	+/-
(Г) Всего ЧДП = А+Б+В	+/-
(Д) Денежные средства на начало года	+
(Е) Денежные средства на конец года	+

Задачи с решением

 

1. Оцените сбалансированность денежных потоков во времени, используя коэффициент корреляции.

Важным моментом анализа денежных потоков является оценка их сбалансированности во времени, то есть отклонений разнонаправленных денежных потоков в отдельные временные промежутки. В данном случае надо исходить из критерия минимизации возможных отклонений (колебаний) значений притока и оттока денежных средств. Для установления степени синхронности (сбалансированности) денежных потоков за период с 2008 по 2010 год используется коэффициент корреляции положительных и отрицательных денежных потоков, который определяется по формуле:

, (№)

, (№)

, (№)

, (№)

где r – коэффициент корреляции положительных и отрицательных денежных потоков;

x_i – сумма положительного денежного потока;

y_i – сумма отрицательного денежного потока за i-ый временной интервал;

– средняя величина притока денежных средств за временной интервал;

– средняя величина оттока денежных средств за временной интервал;

n – количество временных интервалов в анализируемом периоде.

Чем ближе значение коэффициента корреляции денежных потоков к единице, тем меньше разброс колебаний между значениями положительных и отрицательных денежных потоков, следовательно, меньше риск возникновения ситуации неплатежеспособности, с одной стороны (в периоды повышения величин отрицательных денежных потоков над положительными), и избыточностью денежной массы – с другой, свидетельствующей об упущенной выгоде размещения излишних денежных средств и о финансовых потерях организации от обесценивания денежных средств в условиях инфляции (в периоды значительного превышения величин положительных денежных потоков над отрицательными).

По данным квартальной отчетности ООО «ХХХ» за 2008-2010 год произведен расчет коэффициента корреляции положительных и отрицательных денежных потоков. Для удобства расчетов исходные данные, а также необходимые промежуточные расчетные показатели представлены в таблице 1.

 

Таблица 1

Расчет показателей для определения коэффициента корреляции денежных потоков

ООО «ХХХ» за 2008-2010 гг.

Годы, кварталы	Xi	Yi	(Xi-x)	(Yi-y)	(Xi-x)* *(Yi-y)	(Xi-x)2	(Yi-y)2
I	122045, 7	116856, 1	-10095, 6	-14976, 1	151192994, 5	101920937, 4	224284844, 2
II	127437, 0	129195, 6	-4704, 2	-2636, 6	12403372, 7	22129779, 9	6951883, 7
III	131507, 0	125926, 2	-634, 3	-5906, 1	3746110, 0	402311, 1	34881810, 5
IV	147575, 4	155351, 1	15434, 1	23518, 9	362992552, 9	238211442, 8	553137128, 5
Итого	528565, 0	527329, 0	0, 0	0, 0	530335030, 1	362664471, 3	819255666, 8
Средняя величина притока (x) и оттока (y) денежных средств	132141, 3	131832, 3
I	149158, 7	150070, 5	-10471, 8	-9579, 0	100308674, 9	109657757, 5	91756666, 3
II	164100, 2	162842, 5	4469, 6	3193, 0	14271547, 8	19977771, 1	10195185, 1
III	158098, 1	158116, 9	-1532, 5	-1532, 6	2348694, 2	2348403, 0	2348985, 4
IV	167165, 1	167568, 1	7534, 6	7918, 6	59663317, 5	56769594, 4	62704542, 7
Итого	638522, 0	638598, 0	0, 0	0, 0	176592234, 3	188753526, 0	167005379, 5
Средняя величина притока (x) и оттока (y) денежных средств	159630, 5	159649, 5
I	272391, 2	259854, 7	-8772, 3	-20644, 8	181101976, 5	76953203, 4	426206115, 5
II	289373, 5	294636, 7	8210, 0	14137, 2	116065776, 9	67403648, 5	199859575, 6
III	277677, 1	276796, 9	-3486, 4	-3702, 6	12908811, 6	12155176, 7	13709172, 7
IV	285212, 3	290709, 7	4048, 8	10210, 2	41338491, 8	16392396, 8	104247775, 6
Итого	1124654, 0	1121998, 0	0, 0	0, 0	351415056, 9	172904425, 4	744022639, 4
Средняя величина притока (x) и оттока (y) денежных средств	281163, 5	280499, 5

2010 год

2011 год

2012 год

Значение коэффициентов корреляции положительных и отрицательных денежных потоков ООО «ХХХ» составило в 2010 году – 0, 973, в 2011 году – 0, 995, а в 2012 году – 0, 98, что свидетельствует о том, что у данного предприятия нет существенных ежеквартальных отклонений между величинами положительных и отрицательных денежных потоков. Следовательно, нет необходимости предпринимать дополнительные меры по корректировке управления денежными потоками для сглаживания колебаний.

 

2. В рамках внутреннего анализа определите длительности периода оборота денежных средств по итогам года с использованием данных журналов-ордеров № 1, 2, 3, отражающих движение денежных средств.

Таблица 2

Исходные данные для расчета длительности оборота денежных средств организации за 2012 год

Месяц	Остатки денежных средств (ж/о 1, 2, 3), тыс. руб.	Денежный оборот за месяц, тыс. руб.
Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Итого

Таким образом, итоговый период оборота (ПОдс) рассчитывают по формуле:

ПОдс = , где (№)

Д – средние остатки денежных средств, тыс. руб.

ДП – длительность периода, дн.

Д_об – оборот за период, тыс. руб.

ПОдс = 10, 9 дн.

Рассчитаем также длительности периода оборота денежных средств по месяцам:

Подс1 =

Таблица 3

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться: