Финансовые коэффициенты и прогнозные финансовые отчеты

Большой проблемой при составлении бюджета в настоящее время является формирование прогнозных документов финансовой отчетности. По мнению аналитиков, компании, которые не подготавливают прогнозные отчеты, в среднем теряют от 15 до 30 процентов доходов. В программе Project Expert данная отчетность создается автоматически, что значительно упрощает работу и экономит время.

Механизм составления прогнозных отчетов основан на использовании данных расчетных таблиц. На их основе автоматически составляются финансовые отчеты.

Наиболее важная информация о деятельности предприятия содержится в итоговых таблицах, получаемых в результате расчета проекта:

Отчет о прибылях и убытках;

Отчет о движении денежных средств; Баланс предприятия;

Отчет об использовании прибыли.

Форма представления данных в финансовых отчетах соответствует международным стандартам бухгалтерского учета (IAS). Такая форма понятна для зарубежных инвесторов и распространена в настоящее время в практике российских предприятий и финансовых учреждений.

Следует заметить, что информация, представленная в итоговых таблицах, содержит развернутый во времени прогноз финансового положения предприятия. Этот прогноз получается в результате расчета имитационной модели, сформированной на основе исходных данных о проекте.

Практическое использование прогнозных отчетов компании позволяет получить руководству компании оперативную информацию о состоянии финансов компании, направлении использования средств, что способствует значительному повышению эффективности принятия решений.

Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет определить структуру доходов и затрат компании, получить объективную оценку ее производственной и коммерческой деятельности.

Отчет о движении денежных средств или " Кэш-фло" показывает денежные поступления и выплаты, связанные с основными статьями доходов и затрат.

Значения сальдо счета предприятия представлены в последней строке таблицы " Кэш-фло" и демонстрируют прогнозируемое состояние расчетного счета предприятия, реализующего проект в различные периоды времени. Отрицательное значение сальдо расчетного счета означает, что ваше предприятие не располагает необходимой суммой капитала. Значения сальдо счета предприятия представлены в последней строке таблицы Cash-Flow и демонстрируют прогнозируемое состояние расчетного счета предприятия, реализующего проект в различные периоды времени. Отрицательное значение сальдо расчетного счета означает, что ваше предприятие не располагает необходимой суммой капитала.

Раздел " Кэш-фло от финансовой деятельности" отражает поступления и выплаты денежных средств по операциям, связанным с финансированием проекта.

Следует заметить, что " Кэш-фло" отображает денежные потоки, которые полностью определяются параметрами, заданными пользователем в процессе ввода данных. При этом Project Expert 7 используется как инструмент проектирования денежных потоков.

Таблица " Кэш-фло" может отражать дисконтированные денежные потоки, если установить отметку на пункте " Дисконтирование.

Балансовый отчет – это бюджет компании, который отражает стратегию управления капиталом компании, степень ее зависимости от заемных средств. Анализ совокупности балансовых показателей позволяет оценить риск финансовых вложений в проекты, осуществляемые компанией.

Отчет об использовании прибыли отражает структуру распределения прибыли, получаемой компанией в ходе реализации проекта. Прогнозные отчеты об использовании прибыли позволяют получить представление о стратегии акционеров, определить их заинтересованность в увеличении собственного капитала компании.

Для оценки и корректировки инвестиционного проекта все данные подвергаются анализу, который позволяет проводить Project Expert. Для этого

Во-первых, определяются финансовые показатели. Анализ всей совокупности финансовых показателей в динамике и сравнение их с аналогичными оценками деятельности других предприятий, действующих в сопоставимых условиях, позволяет сделать обоснованные выводы о финансовом положении компании и перспективах ее развития.

Во-вторых, проводится анализ рисков проекта. Количественный анализ рисков инвестиционного проекта предполагает численное определение величин отдельных рисков и риска проекта в целом. Универсальность математических алгоритмов, используемых при расчете показателей, позволяет применять их для широкого спектра ситуаций неопределённости, а также модифицировать и дополнять другими инструментами.

Финансовые показатели

Программа Project Expert 7 выполняет расчет финансовых показателей компании на протяжении всего периода реализации проекта и представляет результаты в виде таблицы, которую можно просматривать на экране, вывести на печать, отобразить в виде графиков или диаграмм.

Project Expert формирует таблицы показателей эффективности инвестиций и финансовых показателей, включающие следующие группы данных:

Показатели ликвидности – текущая ликвидность, быстрая ликвидность, чистый рабочий капитал и другие показатели, отражающие способность компании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств.

Показатели рентабельности – набор коэффициентов, показывающих, насколько прибыльна деятельность компании и насколько эффективно использование различных типов ресурсов.

Показатели деловой активности – позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства, включают набор показателей оборачиваемости различных типов средств, обязательств и т.п.

Показатели устойчивости – характеризуют финансовую независимость и платежеспособность компании, включают различные представления соотношений между источниками финансирования (коэффициент финансовой независимости, коэффициент покрытия процентов и т.п.).

Инвестиционные критерии, характеризующие стоимость и доходность акций предприятия (прибыль на акцию, P/E, коэффициент покрытия дивидендов и т.п.).

Показатели эффективности инвестиций (дисконтированные Cash-Flow критерии) - чистый приведенный доход, период окупаемости проекта, внутренняя норма рентабельности и другие показатели, используемые для комплексного анализа проекта.

 

Вопросы для самоконтроля

1. Назовите основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

2. Какие прогнозные финансовые отчеты в программе Project Expert характеризуют финансовое состояние предприятия?

3. Содержание и структура отчета о прибылях и убытках;

4. Содержание и структура отчета о движении денежных средств;

5. Содержание и структура баланса предприятия;

6. Содержание и структура отчета об использовании прибыли

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

а) основная литература (библиотека СГАУ)

 

3. Алиев, В.С. Бизнес-планирование с использованием программы Project Expert (полный курс): Учебное пособие. [Текст]/ В.С. Алиев, Д.В. Чистов. –М.: ИНФРА-М, 2013. – 432 с. ISBN 978-5-16-006431-4

4. Алиев, В.С. Бизнес-планирование с использованием программы Project Expert (полный курс): учебное пособие для студентов по специальностям " Финансы и кредит", " Бухгалтерский учет, анализ и аудит", " Налоги и налогообложение" / В. С. Алиев, Д. В. Чистов.

- М.: Инфра-М, 2015. - 352 с. ISBN 978-5-16-006431-4

 

б) дополнительная литература

 

3. Белецкая, Л. В. Информационные технологии в бизнесе. В 3 ч. Ч. 3. Project Expert: учеб. пособие / Л. В. Белецкая, В. П. Киреенко, Н. Н. Поснов; под ред. Т. В. Борздовой.

– Минск: ГИУСТ БГУ, 2012. – 72 с. ISBN 978-985-491-109-0.

4. Гобарева Я. Л. Профессинальные компьютерные программы: моделирование хозяйственной деятельности в Project Expert: Учебное пособие. [Текст] / Гобарева Я.Л.,

Золотарюк А.В. – электронное издание

 

в) базы данных, информационно-справочные и поисковые системы:

1. Автоматизация аудита: монография - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 335 с.: 60x90 1/16.

- (Наука и практика) (Переплёт 7БЦ) ISBN 978-5-16-010856-8 http: //znanium.com/bookread2.php? book=503879

3. Бизнес-планирование с использованием программы Project Expert (полный курс): Учеб. пос. / В.С. оглы Алиев, Д.В. Чистов - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 352 с.: 60x90 1/16

+ ( Доп. мат. znanium.com). - (ВО: Бакалавр.). (п) ISBN 978-5-16-006431-4 http: //znanium.com/catalog.php? bookinfo=377350

Лекция 4

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Поделиться: