Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология
Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии


Состав, структура и динамика активов организации



Таблица 1

Предварительная оценка изменения структуры бухгалтерского баланса

Актив На начало года На конец года Изменения (+, -) Пассив На начало года На конец года Изменения(+, -)
Раздел 1. Внеоборот­ные активы             Раздел III. Капитал и резервы            
То же в % к итогу             То же в % к итогу            
Раздел 11. Оборотные активы             Раздел IV. Долгосрочные обязательства            
То же в % к итогу             То же в % к итогу            
                Раздел V. Краткосрочные обязательства            
                То же в % к итогу            
Валюта баланса, всего (А)             Валюта баланса, всего (П)            
То же в % к итогу 100, 0 100, 0 Х То же в % к итогу 100, 0 100, 0 Х

2. Проанализировать динамику состава и структуры капитала, отра­жающих имущественное положение предприятия, указать возможные причины изменений в разрезе отдельных видов имущества. Данные об имущественном положении отразить в табл. 2.

Таблица 2

Состав, структура и динамика активов организации

  Показатель Остатки по балансу, тыс. руб.   Структура активов, %
На начало года На конец года Изменения (+, -) На начало года На конец года Изменения (+, -)
А
1. Внеоборотные активы - всего                        
в том числе:                        
1.1.Нематериальные активы                        
1.2.Основные средства                        
1.3 Финансовые вложения            
2. Оборотные активы - всего                        
2.1. Запасы                        
2.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям                        
2.3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)                        
2.4. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)                        
2.5. Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)                        
2.6. Денежные средства и денежные эквиваленты                        
2.7 Прочие оборотные активы            
Итого активов                     X

 

3. Проанализировать и оценить динамику, состав и структуру источ­ников формирования капитала. Указать влияние изменений в структуре источников на финансовое состояние. Данные о составе и структуре ка­питала привести в табл. 3, используя для анализа табл.4.

Таблица 3

Состав, структура и динамика собственного и заемного капиталов

  Показатель Остатки по балансу, тыс. руб.   Структура собственного и заемного капиталов, %
На начало года На конец года Изменения (+, -) На начало года На конец года Изменения (+, -)
A
1. Капитал и резервы, всего                        
1.1. Уставной капитал                        
1.2. Переоценка внеоборотных активов            
1.3. Добавочный капитал                        
1.4. Резервный капитал                        
1.5.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)                        
2. Обязательства - всего                        
2.1. Долгосрочные обязательства                        
2.2.Краткосрочные обязательства                        
2.2.1.Кредиторская задолженность                        
2.2.2. Задолженность поставщикам и подрядчикам                        
2.2.3. Доходы будущих периодов                        
2.2.4.Оценочные обязательства                        
2.2.5.Прочие обязательства                        
Итого собственного и заемного капиталов                     X

Таблица 4

Оценка динамики и структуры статей пассива баланса (уточненный вариант)

Пассив баланса     На начало года На конец года Отклонения за отчетный период
тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу
1.Собственный основной и прочий капитал                    
2.Заемный капитал                            
2.1.Долгосрочные обязательства                        
2.2.Краткосрочные обязательства                        
2.2.1.Заемные средства (кредиты и займы)                        
2.2.2. Кредиторская задолженность                        
2.2.3. Прочие обязательства                        
Всего источников формирования имущества                          
3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов (финансовый леверидж), % (п. 2: п. 1)     Х     Х        

4. Рассчитать стоимость чистых активов организации; проанализиро­вать их состав и динамику. Выявить факторы, повлиявшие на изменение рентабельности чистых активов, и оценить их (табл. 5 и табл. 6).

 

Таблица 5

Расчет чистых активов

Показатель Код строки ф. № 1 и ф.№2 На начало года На конец года Изменения (+, -) Темп роста, %
1. Нематериальные активы                
2. Основные средства                
3. Финансовые вложения                
4. Прочие внеоборотные активы                
5. Запасы                
6. Дебиторская задолженность                
7. Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)                
8. Денежные средства и денежные эквиваленты                
9. Прочие оборотные активы                
10. Итого активов для расчета чистых активов Сумма п.п. 1-9              
11. Заемные средства                
12. Кредиторская задолженность                
13. Оценочные обязательства                
14. Прочие краткосрочные пассивы                
15. Итого пассивов, исключаемые из стоимости активов Сумма п.п. 11-14              
16. Стоимость чистых активов по данным ф. № 1 п.п. 10-15              

 

 

Таблица 6

Показатели использования чистых активов и расчет влияния факторов на изменение их рентабельности

Показатель Обозна­чение Отче­тный год Преды­дущий год Изме­нение (+.-) Темп роста, %
1.Выручка от реализации товаров, работ, услуг, (тыс.руб). N                
2.Среднегодовая стоимость чистых активов, тыс. руб. ЧА              
3. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. А              
4.Чистая прибыль (после налогообложения), тыс. руб. Р                
5.Рентабельность чистых активов. % (п.4: п.2) сча                
6. Рентабельность продаж, % (п.4: п.1) СN                
7. Коэффициент оборачиваемости активов(п.1: п.3) la                
8. Доля активов на 1 руб. чистых активов, коэф.(п.3: п.2) d                

 

 

5. Рассчитать показатели ликвидности и оценить их динамику. Сгруп­пировать активы организации по уровню их ликвидности, а обязатель­ства - по срочности оплаты, обосновать экономический смысл сложив­шихся неравенств (табл. 7, табл. 8).

 

Таблица 7

Динамика показателей ликвидности оборотных активов (НВ)

Показатель На начало года На конец года
1. Коэффициент текущей ликвидности        
2. Коэффициент промежу­точной ликвидности        
3. Коэффициент абсолют­ной ликвидности        
4. Превышение (непокрытие) оборотных активов над кратко­срочными обязатель­ствами (превышение «+», непокрытие «-»)          

Дополнительно:

Составить таблицу 7 с учетом данных предыдущих лет и провести трендовый анализ. Данные взять из пояснительной записки предприятия к годовому отчету.

 

Таблица 8

Оценка ликвидности баланса предприятия

Актив     На нача­ло года На конец года Пассив     На начало года На конец года Платежный излишек или недостаток
на нача­ло года на ко­нец го­да
А1-наибо­лее ликвид­ные активы         П1-наибо­лее срочные пассивы                
А2-быстрореализуемые активы         П2-кратко­срочные пассивы                
А3-медленнореализуемые ак­тивы         П3-долго­срочные пассивы                
А4 — трудно­реализуемые активы         П4-посто­янные пас­сивы                

 

Баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие соот­ношения:

А1 > =П1, А2> = П2, A3 > = ПЗ, А4< = П4.

 

6. Рассчитав показатели оборачиваемости оборотных активов, дать оценку эффективности использования капитала, вложенного в оборот­ные активы. Определить влияние на ускорение (замедление) оборачиваемости изменения с предыдущим годом объема реализации и среднего­довых остатков оборотных средств. Подсчитать сумму высвобождения (в результате ускорения оборачиваемости) или привлечения капитала (вследствие замедления оборачиваемости) в отчетном году по сравнению с предыдущим годом. Результаты расчетов представить в табл. 9.

 

Таблица 9

Расчет эффективности использования оборотного капитала

Показатель Предыдущий год Отчетный год
А
1. Выручка от реализации, тыс. руб.        
2. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс.руб.      
3. Оборачиваемость (с точностью до 0, 1 сут.)        
4. Коэффициент оборачиваемости (с точностью до 0, 001)        
5. Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации анализируемого периода и среднегодовых остатках предыдущего года X    
6. Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости (- 0, 004): X Х
а) объема реализации (п. 5, гр. 2-п. 4, гр. 1) X    
б) среднегодовых остатков оборотных активов (п. 4, гр. 2 - п. 5, гр. 2) X    
7. Ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, сут. X    
8. Сумма высвобождения (-), привлечения (+) оборотных активов в результате изменения оборачиваемости (п. 3, гр. 2 -- п. 3, гр. 1) х п. 1, гр. 2: 360, тыс. руб. X    
9. Однодневный оборот, тыс. руб. (стр.1: 360)        

 

 

7. Рассчитать систему показателей оценки финансовой устойчиво­сти организации, проанализировать их динамику и воздействие на фи­нансовое состояние предприятия (табл. 10).

Таблица 10

Таблица 11

Анализ рентабельности активов

Показатель Преды­дущий год Отчетный год Изменение (+, -)
1. Чистая прибыль (после налогообложения), тыс. руб.            
2. Средние остатки всех активов, тыс. руб.          
3. Средние остатки собственного капитала, тыс.руб.          
4. Выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг, (тыс. руб.)              
5. Рентабельность активов, %            
6. Рентабельность продаж, %            
7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала            
8. Коэффициент автономии            

 

 

Таблица 12

Таблица 13

Таблица 14

Таблица 15

Таблица 16

ВОПРОСЫ К ЭКЗАМЕНУ(зачету)

 

1. Предмет, содержание и метод финансового анализа. Факторы, влияющие на развитие современного финансового анализа.

2. Виды анализа.

3. Источники информации финансового анализа.

4. Метод экономического анализа и его характерные особенности.

5. Анализ ликвидности активов предприятия.

6. Анализ ликвидности баланса предприятия.

7. Анализ потенциальной несостоятельности (банкротства) организации.

8. Задачи анализа оборотных средств. Показатели оборачиваемости средств.

9. Анализ и управление запасами.

10. Анализ и управление дебиторской задолженностью.

11. Анализ движения денежных средств.

12. Анализ состава и структуры собственного капитала.

13. Анализ состава и структуры заемного капитала.

14. Анализ совокупного капитала.

15. Анализ прибыли. Факторы, влияющие на величину прибыли.

16. Анализ показателей рентабельности предприятия.

17. Оценка производственного и финансового левериджа

18. Анализ структуры расходов и затрат предприятия.

19. Анализ затрат с учетом международных стандартов

20. Значение и задачи анализа себестоимости.

21. Анализ безубыточности.

22. Методы рейтинговой оценки финансового состояния предприятия.

 

 

ГЛОССАРИЙ

 

Валовая продукция - это стоимость всей произведенной про­дукции и выполненных работ, включая и незавершенное произ­водство.

В основе вертикального анализа лежит иное представление бухгалтер­ской отчетности - в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслежи­вать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.

К внеоборотным активам относятся активы, полезные свойства которых ожидается использовать в течение периода свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

Внутренняя норма доходности (IRR— internal rate of return) явля­ется широко используемым показателем эффективности инвести­ций. Под внутренней нормой доходности понимают ставку дискон­тирования, при которой чистая текущая стоимость инвестиционного проекта равна нулю.

Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения от­дельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетно­сти. В основе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста ба­лансовых статей или статей отчета о прибылях и убытках.

Под долгосрочной платежеспособ­ностью понимается способность организации рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе.

Инвестированный капитал, т. е. капитал, вложенный собственниками Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно опла­ченный (сверх номинальной стоимости акций) капитал. Первая со­ставляющая инвестированного капитала представлена в балансе российских предприятий уставным капиталом, вторая — добавоч­ным капиталом (в части полученного эмиссионного дохода).

Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) исчисляется как отношение денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг (раздел II актива баланса) к краткосрочной задолженно­сти (раздел V пассива баланса). Для расчета показателя используется аналитический баланс. Кроме того, для расчета суммы краткосрочных обязательств к итогу раздела V пассива баланса должны быть добавлены статьи долгосрочных обязательств в той их части, которая подлежит погашению в предстоящие 12 месяцев. Коэффициент срочности показывает, какая часть текущей за­долженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату.

Коэффициент валовой прибыли, или по терминологии контороллинга коэффициент покрытия. Это отношение разности между объемом продаж товаров и услуг и их стоимостью, равной прямым переменным издержкам, к объему продаж

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности ха­рактеризуется отношением расчетного коэффициента текущей лик­видности к его установленному значению, равному 2.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчи­тывается как отношение разности между объемами источников соб­ственных средств и стоимостью внеоборотных активов к стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой отношение всех оборотных активов к кратко срочным обязательствам. Он позволяет установить, в какой кратно сти оборотные активы покрывают краткосрочные обязательств; Чем больше величина оборотных активов по отношению к теку­щим пассивам, тем выше вероятность погашения обязательств за счет имеющихся активов.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприя­тия финансируется за счет собственных средств, а какая — за счет заемных. Если величина коэффициента финансирования меньше 1 (боль­шая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), то это может свидетельствовать об угрозе неплатежеспо­собности и нередко затрудняет возможность получения кредита.

Коэффици­ент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источни­ков финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.

Леверидж - процесс управления активами и пассивами предприятия, на­правленный на возрастание прибыли. Буквально - это рычаг для подъема тяжестей, т. е. некий фактор, небольшое измене­ние которого может привести к существенному изменению ре­зультативных показателей, дать так называемый леверажный эффект, или эффект рычага.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности опреде­ляется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Ликвидности предприятия - наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Перспективный анализ направлен в будущее и служит для исследования возможных вариантов развития предприятия и выработки мето­дов достижения наиболее желательных результатов.

Производственный анализ заключается в обобщении данных, касающихся производственной дея­тельности хозяйствующего субъекта, выраженных прежде всего в нату­ральных измерителях - тоннах, метрах, штуках. В рамках производствен­ного анализа осуществляется сравнение фактически достигнутых показа­телей с плановыми, средними по отрасли или по группе родственных предприятий и выявляются причины расхождения, резервы увеличения выпуска или изменения его структуры.

Производственный (операционный) леверидж количественно характе­ризуется соотношением между постоянными и переменными расходами в общей их сумме и вариабельностью показателя " прибыль до вычета про­центов и налогов". Именно этот показатель прибыли позволяет выделить и оценить влияние изменчивости операционного левериджа на финансо­вые результаты деятельности фирмы.

Накопленный капитал, т. е. созданный сверх того, что было первона­чально авансировано собственниками. Накопленный капитал находит свое отражение в виде статей, формируемых за счет чистой прибыли (резервный капитал, нерас­пределенная прибыль).

Нераспределенная прибыль представляет собой часть капитала дер­жателей остаточных прав (собственников), аккумулирующую не вы­плаченную в виде дивидендов прибыль, которая является внутрен­ним источником финансовых средств долговременного характера.

К оборотным активам относятся денежные средства в кассе ор­ганизации и банках, легкореализуемые ценные бумаги, не рассмат­риваемые в качестве долгосрочных финансовых вложений, дебитор­ская задолженность, запасы товаров, материалов, сырья, остатки не­завершенного производства, готовой продукции, а также текущая часть расходов будущих периодов.

Обязательства представляют собой долговые обязательства (ссуды полученные, долговые ценные бумаги, векселя выданные и др.), которые должны быть оплачены в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев (текущие обязательства), или в течение периода, превышающего 12 месяцев (долгосрочные обяза­тельства).

Оперативное планирование охватывает текущую деятельность пред­приятия и имеет горизонт не более одного года. Часто представляется в помесячной, подекадной или понедельной разбивке.

Понятие операционной ликвидности целесообразно использо­вать для характеристики соответствия групп активов и пассивов по срокам их оборачиваемости в условиях нормального функциониро­вания организации (т. е. без срочной продажи активов).

Под операционным циклом понимается средний промежуток време­ни между моментом заготовления материальных ценностей и момен­том оплаты проданной продукции (товаров) или оказанных услуг.

Ретроспективный анализ направлен в прошлое и имеет дело с уже имевшими место фактами и результатами.

Себе­стоимость продукции - это стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, ма­териалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а так­же других затрат на ее производство и реализацию.

Понятие срочной ликвидности может использоваться при оцен­ке способности организации к погашению обязательств в случае действительной ликвидации, когда активы продаются в срочном по­рядке и, как правило, по пониженным ценам. При этом кредиторы рассматривают ликвидацию как перспективу погашения организа­цией долговых обязательств.

Текущая ликвидность характеризуется соответствием суммы оборотных активов, относительно которых есть уверенность в том, что они реально могут служить для покрытия краткосрочных обяза­тельств, величине краткосрочных обязательств. Таким образом, для характеристики текущей ликвидности может быть использовано со­отношение ликвидных запасов, суммы уточненной величины деби­торской задолженности, денежных средств (и их эквивалентов) и краткосрочных обязательств.

Текущая платежеспособно­сть - способность организации рассчитываться по своим краткосроч­ным обязательствам.

Товарная продукция предприятия - это изделия предприятия, предна­значенные для продажи сторонним потребителям и внутреннего по­требления на самом предприятии.

Уставный капитал стоимостное отражение совокупного вкла­да учредителей (собственников) в имущество предприятия при его создании.

Уточненный (промежуточный) коэффициент ликвидности опре­деляется как отношение денежных средств, высоколиквидных цен­ных бумаг и дебиторской задолженности (раздел II актива баланса) к краткосрочным обязательствам. Этот показатель характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет денежных средств, по и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Рекомендуемое значе­ние данного показателя 0, 8—1.

Финансовый анализ в системе управления финансами предприятия в наиболее общем виде представляет собой способ накопления, трансфор­мации и использования информации финансового характера.

Финансовый леверидж измеряется соотношением между заемным и собственным капиталом; уровень финансового левериджа прямо пропорционально влияет на степень финансового риска компании и требуемую акционерами норму прибыли. Чем выше сумма процентов к выплате, являющихся, кстати, постоянными обязательными расходами, тем меньше чистая прибыль. Таким образом, чем выше уровень финансо­вого левериджа, тем выше финансовый риск компании.

Чистые оборотные активы (разность оборотных активов и краткосрочных обязательств).

Экономический эффект - показатель, характеризующий результат деятельности. Это абсолютный, объемный показатель; его можно сумми­ровать в пространстве и времени (в данном случае мы абстрагируемся от понятия временной стоимости денег). В зависимости от уровня управле­ния, отраслевой принадлежности объекта и других параметров в качестве показателей эффекта используют показатели валового национального продукта, национального дохода, валовой продукции, прибыли, валового дохода от реализации товаров и т.д.

Экономическая эффективность относительный показатель, соизме­ряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованны­ми для достижения этого эффекта.

 

СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Основная.

1. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова; Под ред. проф. Н.П. Любушина.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник, -4-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2015.

3. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 4-е изд., перераб. и доп. -М.: Бухгалтерский учет, 2016.

4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предпри­ятия. - Минск: ИП " Экоперспектива", 2015.

5. Ковалев В.В. - Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Фи­нансы и статистика, 2014.

6. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2015.

7. В.В.Ковалев, О.Н.Волкова Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.- М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2012.

8. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2014.

 

Дополнительная.

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Вы­бор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2014.

10. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учеб­ник /Н.А. Русак, В.И. Стражев, О.Ф. Мигун и др.; Под общ. ред. В.И. Стражева. - Минск: Высшая школа, 2015.

11. Балабанов И.Т.. Сборник задач по финансовому менеджменту: Учеб. пособие - М.: Финансы и статистика, 2014.

12. ЕдроноваВ.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов. - М.: Финансы и статистика, 2012.

13. Чернов В.А. Анализ издержек обращения: Лекция. -Н.Новгород: НКИ, 2013.

14. Чернов В.А. Анализ основного капитала: Учеб. пособие. -Н.Новгород: НКИ, 2015.

15. Чернов В.А. Анализ финансовых результатов и инвестицион­ной деятельности: Учеб. пособие. - Н.Новгород: НКИ, 2012.

16. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. - 3-е изд., пере­раб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2012.

17. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анали­за. - М.: ИНФРА-М, 2015.

 

 

Таблица 1

Предварительная оценка изменения структуры бухгалтерского баланса

Актив На начало года На конец года Изменения (+, -) Пассив На начало года На конец года Изменения(+, -)
Раздел 1. Внеоборот­ные активы             Раздел III. Капитал и резервы            
То же в % к итогу             То же в % к итогу            
Раздел 11. Оборотные активы             Раздел IV. Долгосрочные обязательства            
То же в % к итогу             То же в % к итогу            
                Раздел V. Краткосрочные обязательства            
                То же в % к итогу            
Валюта баланса, всего (А)             Валюта баланса, всего (П)            
То же в % к итогу 100, 0 100, 0 Х То же в % к итогу 100, 0 100, 0 Х

2. Проанализировать динамику состава и структуры капитала, отра­жающих имущественное положение предприятия, указать возможные причины изменений в разрезе отдельных видов имущества. Данные об имущественном положении отразить в табл. 2.

Таблица 2

Состав, структура и динамика активов организации


Поделиться:



Последнее изменение этой страницы: 2017-04-12; Просмотров: 951; Нарушение авторского права страницы


lektsia.com 2007 - 2024 год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! (0.122 с.)
Главная | Случайная страница | Обратная связь