Норма обязательных резервов коммерческих банков

(отчисления в фонд обязательного резерва - ФОР)

Банк России регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой го­сударственной денежно-кредитной политики. ЦБ может устанавливать одну или несколь­ко процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Он использует процентную политику для воздей­ствия на рыночные процентные ставки по банковским кредитам.

Размер обязательных резервов в процентном отно­шении к обязательствам кредитной организации (норматив обяза­тельных резервов), а также порядок депонирования обязательных резервов в Банке России устанавливаются Советом директоров Банка России. Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 % обязательств кредитной организации и могут быть дифферен­цированными для различных кредитных организаций.

Нормативы обязательных резервов не могут быть единовре­менно изменены более чем на пять пунктов.

При нарушении нормативов обязательных резервов Банк Рос­сии имеет право списать в бесспорном порядке с корреспондентс­кого счета кредитной организации, открытого в Банке России, сум­му недовнесенных средств, а также взыскать с кредитной организа­ции в судебном порядке штраф в размере, установленном Банком России. Указанный штраф не может превышать сумму, исчисленную исходя из двойнойставки рефинансирования Банка России, действо­вавшей на момент принятия судом соответствующего решения.

На обязательные резервы, депонируемые кредитной органи­зацией в Банке России, взыскания не обращаются.

После отзыва у кредитной организации лицензии на осуще­ствление банковских операций обязательные резервы, депонируе­мые кредитной организацией в Банке России, перечисляются на счет ликвидационной комиссии (ликвидатора) или конкурсного уп­равляющего и используются в порядке, установленном федераль­ными законами и издаваемыми в соответствии с ними норматив­ными актами Банка России.

Увеличивая нормы обязательного резерва, ЦБ снижает наличие свободных средств у банков и денежную массу на рынке. Снижая норму обязательного резерва, ЦБ вызывает обратный процесс - рост денежной массы на рынке.

В США подобное регулирование осуществляется со стороны ФРС с 1933 г. С 1980 г. в соответствии с законодательством оно распространилось на все коммерческие банки, включая банки, не входящие в систему ФРС.

Во время банковского кризиса 2004г. ЦБ снизил с 15 июня 2004 г. (см. табл. 3.6.4.1) отчисления в ФОР с 9% до 7%, что освободило банкам около 120 млрд. рублей и помогло многим из них преодолеть временный кризис ликвидности.

Табл. 3.6.4.1. Нормативы обязательных резервов по привлеченным средствам

 

	Норматив обязательных резервов по привлеченным средствам юридических лиц в валюте РФ и по привлеченным средствам юридических и физических лиц в иностр. валюте	Норматив обязательных резервов по денежным средствам физических лиц, привлеченным во вклады(депозиты) в валюте РФ
10 июня 1999 г. - 31 дек. 1999 г.	8, 5	5, 5
1 января 2000г.- 31 марта 2004г.
1 апреля 2004 г.- 14 июня 2004г.
15 июня 2004 г. - 7 июля 2004 г.

 

Центральный банк имеет возможность в определенных пределах управлять величиной банковского мультипликатора путем изменения нормы резервов.

Валютные интервенции

Под валютными интервенциями Банка России по­нимается покупка или продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.

Банк России имеет право в соответствии с законом о ЦБ РФ (Банке России) осуществлять следующие сделки валютой и ее эквивалентами:

- покупать и продавать иностранную валюту, а также платеж­ные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;

- покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;

- проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление валютные активы;

- осуществлять операции с финансовыми инструментами, ис­пользуемыми для управления финансовыми рисками;

- открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории РФ и территори­ях иностранных государств;

- выставлять чеки и векселя в любой валюте.

Валютные интервенции Банк России использует для регулирования обменного курса рубля и поддержания его стабильности.

Валютные интервенции БР могут использоваться для регулирования объема денежной массы и ликвидности коммерческих банков. Так покупка иностранной валюты Банком России приводит к росту рублевой денежной массы. И наоборот.

Прямые количественные ограничения

Под прямыми количественными ограничениями Банка России понимается установление лимитов на рефинансиро­вание кредитных организаций и проведение кредитными органи­зациями отдельных банковских операций.

Банк России вправе применять прямые количественные ог­раничения, в равной степени касающиеся всех кредитных органи­заций. В исключительных случаях в целях проведения единой го­сударственной денежно-кредитной политики - только после консуль­таций с Правительством РФ.

Облигации Банка России

Банк России в целях реализации денежно-кредит­ной политики может от своего имени осуществлять эмиссию обли­гаций, размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций.

Установлен предельный размер общей номинальной стоимости облига­ций ЦБ всех выпусков, не погашенных на дату приня­тия решения об очередном выпуске его облигаций. Он равен разнице между максимально возможной суммой обязательных резервов банков и суммой их обязательных резервов, опреде­ленной исходя из действующего норматива.

ЦБ с 2004 года приступил к выпуску собственных ценных бумаг - облигаций Банка России (ОБР). Они получили краткое название «бобры». Цель выпуска - управление ликвидностью коммерческих банков.

Депозиты ЦБ

Для регулирования объема денежной массы ЦБ использует в качестве инструмента свои процентные ставки по депозитам для коммерческих банков (см. табл. 3.6.8.1).

Для связывания излишней денежной массы Банк России привлекает депозиты банков по ставке, выгодной для коммерческих банков. И наоборот.

Табл. 3.6.8.1. Ставки по депозитам ЦБ для коммерческих банков

Дата	Срок депозита	%
Spot-next, 9.09.04	снятие на следующий день	0, 5
9.09.04	7 дней	2, 5
29.12.2005, аукцион	4 недели	1, 96, средневзвешенная ставка
29.12.2005, аукцион	3 месяца	4, 00, средневзвешенная ставка

 

Административные меры

Банк России после дефолта ввел следующие меры по регулированию валютного рынка в стране:

- обязательную продажу части поступлений от экспорта на валютном рынке внутри страны (затем ставка продаж снизилась);

- ограничения на вывоз валюты частными лицами;

- получение разрешений в ЦБ на экспортно-импортные операции в валюте;

- ограничения на открытие валютных счетов за границей для физических и юридических лиц.

Постепенно все эти ограничения смягчаются или отменяются.

Вопросы и задания:

1. Сущность денежного обращения и денежного оборота.

2. Что такое выпуск денег в обращение?

3. В чем суть эмиссии денег?

4. Каков порядок эмиссии наличных денег?

5. Какова организация налично-денежного обращения в России?

6. В чем суть лимита наличных денег для фирм?

7. Какова сущность коэффициента монетаризации? Как его рассчитать?

8. На конец 2000 г. денежная масса М2 составила примерно 1100 млрд. руб., ВВП - 7000 млрд. руб. Определить коэффициент онетаризации экономики.

9. Почему в развитых странах значение коэффициент монетаризации экономики заметно больше, чем в развивающихся странах?

10. Какова реальная обеспеченность российской экономики денежной массой, включая иностранную валюту и суррогатные деньги?

11. Можно ли резко увеличить величину коэффициента монетаризации экономики в России?

12. Какова величина коэффициента монетаризации в других развивающихся странах?

13. Необходимо ли вытеснять доллар из российской экономики?

14. Каковы основные подходы к теории денег у монетаристов?

15. В чем состоят отличия кредитно-денежной политики по Кейнсу и монетаризму?

16. Какие ограничения ввел Фридмен на величину прироста денег?

17. Почему он ограничил уровень инфляции сверху? Почему снизу?

18. Проводит ли Россия денежно-кредитную политику по Фридмену?

19. В чем суть банковского мультипликатора?

20. Задача. Условие: норма обязательного банковского резерва - 25%. Задание: определить банковский мультипликатор mb.

21. Задача. Условие: норма банковского резерва - 20%, коэффициент депонирования 0, 4. Задание: найти банковский мультипликатор m_m.

22. В каком направлении изменяется банковский мультипликатор при росте наличных денег на руках у населения?

23. Какие способы использования средств населением могут дополнительно снизить банковский мультипликатор?

24. Почему реальное значение банковского мультипликатора значительно ниже теоретического?

25. Осуществляют ли эмиссию безналичных денег коммерческие банки? Наличных денег?

26. Какой государственный институт осуществляет кредитно-денежную политику в России?

27. Какие инструменты использует Банк России для регулирования денежной массы на рынке?

28. Какой из инструментов регулирования денежной массы, по вашему мнению, наиболее эффективен?

29. Какой из инструментов регулирования денежной массы, по вашему мнению, наименее эффективен?

 

© ЦИРЭ, Воронеж 2006-2009При использовании материалов ссылка на сайт www.lerc.ru обязательна

 

⇐ Предыдущая12345

Поделиться: