Основные нормативные документы оценочной практики в Российской Федерации

Стр 1 из 4Следующая ⇒

О.Ф. Масленкова

Экономическая оценка предприятия (бизнеса)

Конспект лекций

Новокузнецк 2014

СОДЕРЖАНИЕ

1 ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ОЦЕНОЧНОЙ ПРАКТИКИ 2

1.1 История оценочной практики 2

1.3 Стандартизация оценочной деятельности 3

1.4 Обязательность оценки 3

1.5 Правовой статус оценщика 3

1.6 Требования к договору оценки 4

1.7 Отчет об оценке стоимости 4

1.8 Стандарты (виды) стоимости бизнеса 5

1.9 Процесс оценки стоимости предприятия 6

2 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ В ОЦЕНКЕ Бизнеса 6

3.1 Информация, необходимая для оценки предприятия 6

3.2 Цели финансового анализа при оценке бизнеса 15

3.3 Корректировка финансовой отчетности при оценке бизнеса 16

3.4 Автоматизированные информационные технологии в финансовом анализе 20

3.5 Методика анализа финансового состояния......................................................................... 23

3.5.1 Анализ состава и структуры баланса................................................................................ 23

3.5.2 Анализ показателей деловой активности......................................................................... 25

3.5.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия............................................................. 27

3.5.4 Оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия............................. 29

3.5.5 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия....................................... 30

3.5.6 Комплексная оценка финансового состояния................................................................... 32

4 концептуальные подходы В ОЦЕНКЕ бизнеса............................................... 33

4.1 Принципы оценки 33

4.2 Факторы, влияющие на оценку стоимости предприятия 35

4.3 Концептуальные подходы в оценке стоимости бизнеса 36

4.4 Согласование результатов и определение итоговой величины стоимости бизнеса 37

5 СРАВНИТЕЛЬНЫЙ КОНЦЕПТУАЛЬНЫЙ ПОДХОД..................................................... 38

5.1 Методы сравнительного подхода 38

6 ДОХОДНЫЙ КОНЦЕПТУАЛЬНЫЙ ПОДХОД.................................................................. 38

6.1 Методы доходного концептуального подхода..................................................................... 38

6.2 Метод капитализации 38

6.3 Метод дисконтированных денежных потоков 39

7 ЗАТРАТНЫЙ КОНЦЕПТУАЛЬНЫЙ ПОДХОД.................................................................. 39

ПЕРЕЧЕНЬ ОСНОВНОЙ И ДОПОЛНИТЕЛЬНОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 41

ПЕРЕЧЕНЬ РЕСУРСОВ СЕТИ «ИНТЕРНЕТ» 44

1 ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ОЦЕНОЧНОЙ ПРАКТИКИ

1.1 История оценочной практики

В начале 1990-х годов в России началось становление и динамичное развитие оценочной деятельности.

В 1993 г. было создано «Российское общество оценщиков» (РОО) – профессиональное объединение специалистов-оценщиков. РОО имеет свои отделения по всей территории нашей страны. Каждое территориальное отделение РОО возглавляет председатель. Помимо РОО в Российской Федерации работают также и другие саморегулируемые организации оценщиков.

Оценочная деятельность – деятельность субъектов оценочной деятельности, направленная на установление в отношении объектов оценки рыночной или иной стоимости.

Процесс оценки предполагает наличие оцениваемого объекта и оценивающего субъекта.

Субъектами оценочной деятельности выступают профессиональные оценщики, обладающие специальными знаниями, и потребители их услуг (заказчики).

Объектом оценки является любая собственность, т.е. любое имущество в совокупности с пакетом связанных с ним прав.

Основные нормативные документы оценочной практики в Российской Федерации

1 Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» № 135-ФЗ от 29.07.1998 г.

2 Информационное письмо Высшего арбитражного суда от 09.09.1998 г. № С5–7/УЗ–693 «О федеральном законе «Об оценочной деятельности в Российской Федерации».

3 Постановление Правительства Российской Федерации «Об утверждении положения о Министерстве экономического развития Российской Федерации» от 05.06.2008 г. № 437.

4 Постановление Правительства Российской Федерации «О федеральном органе исполнительной власти, уполномоченном вести единый государственный реестр саморегулируемых организаций оценщиков, осуществлять надзор за выполнением саморегулируемыми организациями оценщиков требований Федерального закона «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» и обращаться в суд с заявлением об исключении саморегулируемой организации оценщиков из единого государственного реестра саморегулируемых организаций оценщиков» № 423 от 03.07.2007 г.

5 Требования к повышению квалификации в области оценочной деятельности. Утверждены Министерством имущественных отношений Российской Федерации 22.05.2003 г. № 3 Р – 4/10060.

6 Информационное письмо Высшего арбитражного суда Российской Федерации от 30.05.2005 № 92 «О рассмотрении арбитражными судами дел об оспаривании оценки имущества, произведенной независимым оценщиком».

7 Федеральный закон «О саморегулируемых организациях» № 315-ФЗ от 01.12.2007 г.

8 Постановление Федеральной службы государственной статистики «Об утверждении статистического инструментария для организации статистического наблюдения за деятельностью организаций, индивидуальных предпринимателей, занимающихся оценочной деятельностью» № 42 от 04.06.2007 г.

Стандартизация оценочной деятельности

Стандарты оценочной деятельности – это профессиональные нормы оценки, разрабатываемые профессиональными организациями и государством для контроля деятельности.

Международные стандарты оценки:

1 Стандарты Международного комитета по стандартам оценки имущества.

2 Стандарты Европейской группы ассоциаций оценщиков.

Российские стандарты включают государственные стандарты и стандарты саморегулируемых организаций оценщиков.

Обязательность оценки

Ситуации обязательной оценки:

1 Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» №135-ФЗ (с изм. и доп.), ст. 8.

2 Федеральный закон «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ от 26.12.1995 г. (с изм. и доп.), ст. 34, 65, 75, 77, 84.3, 84.7, 84.8.

3 Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.10.2002 г. (с изм. и доп.), ст. 36, 110, 111, 115, 129, 130, 131, 132, 139, 143, 179, 207, 221, 222.

4 Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от 08.02.1998 г. (с изм. и доп.), ст. 15.

Правовой статус оценщика

Квалификационный справочник должностей руководителей, специалистов и других служащих, утвержденный Постановлением Министерства труда и социального развития Российской Федерации от 21 августа 1998 г. № 37 определил должностные обязанности оценщика, перечень профессиональных знаний и навыков.

Статья 14 Федерального закона «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» № 135-ФЗ раскрывает права оценщика; статья 15 – обязанности оценщика; статья 16 – независимость оценщика.

Требования к договору оценки

Договор на проведение оценки заключается в простой письменной форме.

Договор на проведение оценки должен содержать: объект оценки; вид стоимости имущества (способ оценки); размер денежного вознаграждения за проведение оценки; сведения об обязательном страховании гражданской ответственности оценщика; наименование саморегулируемой организации оценщиков, членом которой является оценщик, и место нахождение этой организации; указание на стандарты оценочной деятельности, которые будут применяться при проведении оценки; указание на размер, порядок и основания наступления дополнительной ответственности по отношению к ответственности, установленной гражданским законодательством и статьей 24.6 Федерального закона «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» № 135-ФЗ, оценщика или юридического лица, с которым оценщик заключил трудовой договор. В договоре на проведение оценки, заключенном заказчиком с юридическим лицом, должны быть указаны сведения об оценщике или оценщиках, которые будут проводить оценку, в том числе фамилия, имя, отчество оценщика или оценщиков.

Договор на проведение оценки как единичного объекта, так и ряда объектов должен содержать точное указание на этот объект или эти объекты, а также описание этого объекта или этих объектов.

Отчет об оценке стоимости

Согласно статье 11 Федерального закона «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» в отчете должны быть указаны:

- дата составления и порядковый номер отчета;

- основание для проведения оценщиком оценки объекта оценки;

- место нахождения оценщика и сведения о членстве оценщика в саморегулируемой организации оценщиков;

- точное описание объекта оценки, а в отношении объекта оценки, принадлежащего юридическому лицу, – реквизиты юридического лица и балансовая стоимость данного объекта оценки;

- стандарты оценки для определения соответствующего вида стоимости объекта оценки, обоснование их использования при проведении оценки данного объекта оценки, перечень использованных при проведении оценки объекта оценки данных с указанием источников их получения, а также принятые при проведении оценки объекта оценки допущения;

- последовательность определения стоимости объекта оценки и ее итоговая величина, а также ограничения и пределы применения полученного результата;

- дата определения стоимости объекта оценки;

- перечень документов, используемых оценщиком и устанавливающих количественные и качественные характеристики объекта оценки.

Журналы

Аудит и финансовый анализ, Финансовый менеджмент, Финансовый директор, Банковское дело, Финансовый бизнес, Деньги, Деньги и кредит, Финансист, Финансы и кредит, Финансы, Финансовый контроль, РБК, Эксперт, Инвестиционный эксперт, Секрет фирмы, Свой бизнес, Компания, Инвестиции в России, Прямые инвестиции, Российский оценщик, Вопросы оценки, Московский оценщик, Имущественные отношения в Российской Федерации, Слияния и поглощения, Управление корпоративными финансами, Справочник экономиста (www.profiz.ru), Планово-экономический отдел (www.profiz.ru), Экономический анализ: теория и практика (http: //www.fin-izdat.ru), Сибирская финансовая школа (www.safbd.ru)

Газеты

Экономика и жизнь, Ведомости, Коммерсантъ, Финансовая газета, Финансовая газета. Региональный выпуск, Континент-Сибирь.

Электронные издания

1. Иванова Е.Н. Оценка стоимости недвижимости [Электронный учебник] - М.: КноРус, 2012. - 1 эл. опт. диск. - Системные требования: MSWindows 2000/XP; процессор не ниже 500MHZ; оперативная память 64 Mb и больше; объем свободного места на диске не менее 40 Mb; видеокарта с 8 Mb памяти и более; SVGA монтор с поддержкой разрешения 1024х768; CD-привод 4х или лучше (рекомендуется 16х); звуковая карта (любая). 2. Периодические издания Российского общества оценщиков, 1996 - 2006 [Электронный ресурс]: приложение к журналу " Вопросы оценки". - 1 cd (176 Мб). 3. Периодические издания РОО-2007 [Электронный ресурс]: [сборник]. - На диске: журналы " Российский оценщик" и " Вопросы оценки" за 1996-2007 гг. - 1 эл. опт. диск. 4. Петров В.И. Оценка стоимости земельных участков: [Электронный учебник] - М.: КноРус, 2010. - 1 эл. опт. диск. - Системные требования: MSWindows 2000/XP; процессор не ниже 500MHZ; оперативная память 64 Mb и больше; объем свободного места на диске не менее 40 Mb; видеокарта с 8 Mb памяти и более; SVGA монтор с поддержкой разрешения 1024х768; CD-привод 4х или лучше (рекомендуется 16х); звуковая карта (любая). 5. Филиппов Л.А. Оценка бизнеса [Электронный ресурс] / Л.А. Филиппов. - М.: КноРус, 2010. - 1 эл. опт. диск. - Системные требования: MSWindows 2000/XP; процессор не ниже 500MHZ; оперативная память 64 Mb и больше; объем свободного места на диске не менее 40 Mb; видеокарта с 8 Mb памяти и более; SVGA монтор с поддержкой разрешения 1024х768; CD-привод 4х или лучше (рекомендуется 16х); звуковая карта (любая).

8. Перечень ресурсов информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» (далее - сеть «Интернет»), необходимых для освоения дисциплины

http: //ocenka1tv.ru – Первый оценочный интернет-телеканал

1. http: //www.duma.gov.ru - Государственная Дума ФС РФ (дата обращения: 19.08.2014).

2. http: //www.council.gov.ru - Совет Федерации ФС РФ (дата обращения: 19.08.2014).

3. http: //www.ach.gov.ru - Счетная палата ФС РФ (дата обращения: 19.08.2014).

4. http: //www.minfin.ru - Министерство финансов Российской Федерации (дата обращения: 19.08.2014).

5. http: //www.nalog.ru/ - Федеральная налоговая служба (дата обращения: 19.08.2014).

6. http: //www.roskazna.ru - Федеральное казначейство (федеральная служба) (дата обращения: 19.08.2014).

7. http: //www.economy.gov.ru - Министерство экономического развития РФ (дата обращения: 19.08.2014).

8. http: //www.customs.ru - Федеральная таможенная служба (дата обращения: 19.08.2014).

9. http: //www.gks.ru - Федеральная служба государственной статистики (дата обращения: 19.08.2014).

10. http: //www.сfin.ru – материалы по финансовому менеджменту (дата обращения: 19.08.2014).

11. http: //www.raexpert.ru - материалы рейтингового агентства «Эксперт РА» (дата обращения: 19.08.2014).

12. http: //www.rating.interfax.ru – рейтинговое агентство «Интерфакс» (дата обращения: 19.08.2014).

13. http: //www.group.interfax.ru – международная информационная группа «Интерфакс» (дата обращения: 19.08.2014).

14. http: //www.diss.rsl.ru – диссертационные исследования (сайт Российской государственной библиотеки, г. Москва). (дата обращения: 19.08.2014).

15. http: //www.ncva.ru - Национальный Совет по оценочной деятельности (The National Council of valuation activities) (дата обращения: 19.08.2014).

16. http: //www.sroroo.ru — официальный сайт Общероссийской общественной организации «Российское общество оценщиков» (дата обращения: 19.08.2014).

17. http: //www.smao.ru – сайт саморегулируемой межрегиональной ассоциации оценщиков (дата обращения: 19.08.2014).

18. http: //www.labrate.ru - библиотека оценщика (дата обращения: 19.08.2014).

19. http: //www.appraiser.ru - Вестник оценщика (дата обращения: 19.08.2014).

20. http: //www.ocenchik.ru - все для оценки и для оценщика (дата обращения: 19.08.2014).

21. http: //www.proocenka.ru - профессиональная оценка (представлены, в том числе шаблоны отчетов оценщика) (дата обращения: 19.08.2014).

22. http: //dom-khv.ucoz.ru – репетитор оценщика (дата обращения: 19.08.2014).

23. http: //businessval.ru/adept/business/liquidation-value/

24. http: //businessval.ru – правовой институт оценки бизнеса.

25. http: //pro-appraiser.com – профессиональная литература для оценщиков.

26. http: //www.sio.sfo.ru - региональный бизнес-портал Сибирского Федерального округа (дата обращения: 19.08.2014).

27. http: //www.avant-partner.ru - бизнес-портал Кузбасса (дата обращения: 19.08.2014).