Формирование и использование валютных ресурсов

Валютные ресурсы государства, негосударственного сектора формируются и используются при совершении валютных опе­раций. Валютные операции - это сделки, связанные с переходом права собственности на валюту, ценные бумаги, платежные ин­струменты в иностранной валюте, сделки между нерезидентами и резидентами в национальной валюте и с использованием ее в качестве платежного средства, ввоз и вывоз, пересылка валютных ценностей через границы страны.

Валютные операции подразделяются на текущие операции и операции, связанные с движением капитала.

К текущим относятся:

расчеты за товары и услуги (без отсрочки платежей));

расчеты по кредитованию экспортно-импортных сделок на срок не бо­лее 120 дней;

предоставление и получение кредитов на срок не более 120 дней;

перевод и получение дивидендов, процентов и иных доходов по депози­там, инвестициям, ссудным и иным операциям;

переводы неторгового характера: гранты, суммы наследства, заработ­ной платы, пенсий, алиментов и т.д.

К операциям, связанным с движением капитала, относятся:

инвестиции;

оплата имущественных и иных прав на недвижимость;

расчеты по кредитованию экспортно-импортных сделок на срок более 180 дней;

представление и получение кредитов на срок более 180 дней.

Валютные ресурсы являются составной частью финансовых ресурсов и подразделяются аналогично: на централизованные (государственные) и децентрализованные (ресурсы предпри­ятий, организаций, учреждений).

Валютные ресурсы государства формируются за счет:

выручки от экспорта продукции, товаров и услуг государ­ственного сектора экономики - предприятий, организации, ком­паний, фирм, обществ и т.д.;

таможенных пошлин, других таможенных платежей, упла­чиваемых в иностранной валюте, при оформлении операций по перемещении товаров и грузов через таможенную границу;

поступлений от налогов, бонусов, роялти, уплачиваемых ино­странными участниками соглашений, сделок, контрактов и дру­гих операций внешнеэкономического характера;

штрафов и пени за нарушение валютного законодательства при уплате их в иностранной валюте;

поступлений от размещения депозитов в зарубежных банках и других финансовых организациях, а также доходы от использо­вания имущества и активов за рубежом;

кредитов и займов иностранных государств, банков и между­народных и межгосударственных финансовых организаций;

поступлений грантов и безвозмездной помощи в валюте.

Валютные ресурсы государства используются следующим об­разом:

1) Национальным банком для осуществления «валютных ин­тервенций» - продажи иностранной валюты в целях поддержа­ния курса национальной валюты на регулируемом уровне, опре­деляемом стратегическими планами по обеспечению устойчиво­го денежного обращения в стране;

2) Министерством финансов для:

покрытия внешней задолженности согласно графику ее пога­шения в установленные соглашениями о займах сроки;

уплаты взносов за членство в международных организациях, финансирования работы посольств, консульств, представительств и подобных органов в других странах;

3) правительственными органами для удовлетворения государ­ственных нужд - централизованных закупок по импорту товаров и предметов первой необходимости: сырья, топлива, энергоноси­телей, техники, некоторых видов продовольствия и т.д., необхо­димых для обеспечения нормального течения воспроизводствен­ных процессов в национальном хозяйстве страны;

4) местным органам управления для обеспечения потребно­стей коммунального хозяйства, непроизводственной сферы, раз­вития местной инфраструктуры, разных насущных потребностей населения регионов.

Основным источником валютных ресурсов компаний, фирм и организаций всех форм собственности является валютная вы­ручка от экспортируемой продукции.

Хозяйствующие субъекты, не производящие экспортной про­дукции и нуждающиеся в валюте приобретают ее на валютных рынках путем обмена национальной валюты. Таким же образом могут увеличивать валютные фонды хозорганы всех организаци­онно-правовых видов.

Следующий источник формирования валютных ресурсов хо­зяйствующих субъектов валютные кредиты банков. Для компа­ний, фирм, занятых выпуском продукции или оказанием услуг, имеющий приоритетный характер, важных с точки зрения разви­тия отрасли, региона, национального хозяйства в целом, или уча­ствующих и реализации соответствующих программ развития, кредиты, полученные у иностранных банков могут гарантиро­ваться правительством страны; в Казахстане подобная практика постепенно ограничивается в связи с необходимостью развития принципа коммерческого расчета и перенесения ответственности за эффективное использование заемных средств на их пользова­телей.

Для хозяйствующих субъектов, действующих на долевых основах (акционерных, совместных, кооперативных) пополнение валютных ресурсов может достигаться за счет дополнительных вкладов в валюте участников этих хозяйственных структур.

Возможным источником поступлений валютных средств яв­ляется компенсации за невыполнение договоров, соглашений, обязательств по контрактам, назначенных арбитражными органа­ми, страховых возмещений в валюте со стороны страховых орга­низаций других стран.

В совокупности, средства из перечисленных источников ва­лютных ресурсов образуют валютные фонды хозяйствующих субъектов, используемые на разнообразные цели производствен­ного и социального развития их коллективов (см. раздел «Финан­совые фонды хозяйствующих субъектов»). Возможными направ­лениями их использования являются:

1) наращивание экспортного потенциала компаний, фирм, дей­ствующих на мировых рынках;

2) организация производства импортозамещающей продукции или расширение действующего производства такой продукции;

для реализации этих целей за счет валютных ресурсов заку­пается оборудование, инструменты, материалы, технологии, ли­цензии, ноу-хау, производятся операции по лизингу основных фондов, приглашаются иностранные специалисты, обучаются кадры;

3) погашение валютных кредитов и процентов за их исполь­зование;

4) уплата комиссионных вознаграждений специализирован­ным внешнеэкономическим организациям за услуги по содей­ствию в совершении операций на внешних рынках;

5) вложения в приобретение ценных бумаг иностранных ком­паний, фирм, финансовых и кредитных учреждений в порядке участия в капитале;

6) уплата штрафов, пени, компенсаций за нарушение условий договоров, контрактов по внешнеэкономическим обязательствам;

7) покупка национальной валюты для обеспечения внутрен­них потребностей;

8) приобретение импортных товаров потребительского и куль­турно-бытового назначения, медикаментов, медицинского обору­дования и инструментов для удовлетворения потребностей кол­лективов организаций (согласно установленным нормативам).

Платежный баланс страны

Платежный баланс представляет собой систему показателей, обобщенно отражающих хозяйственные операции данной страны с остальными странами мира за определенных интервал времени. Он включает следующие разделы:

текущий счет (торговый баланс); счет операций с капиталом и финансами (капитальный счет); резервные активы; ошибки и пропуски.

Текущий счет отражает операции с товарами - экспорт и им­порт; услугами - перевозки грузов, пассажиров, услуги связи, ту­ризма; техническая помощь, доходы от займов, кредитов; транс­ферты; гуманитарная помощь; техническое содействие; гранты. Услуги подразделяются на факторные и нефакторные. Фактор­ные состоят из доходов от использования факторов производ­ства - труда и капитала, это компенсации служащим, доходы от инвестиций и резервов; доходы от капитала могут быть в виде дивидендов, процентов, прочих доходов. Нефакторные услуги включают грузовые и пассажирские перевозки, связь, туризм, техническую помощь в виде консультационных и образователь­ных услуг и некоторые другие.

Счет операций с капиталом и финансами отражает привле­чение прямых иностранных инвестиций или отток капиталов за рубеж, портфельные инвестиции, трансферты мигрантов (отток и приток), коммерческие кредиты, займы, другие инвестиции (де­позиты, валюта и т.д.).

Позиция резервных активов включает монетарное золото, спе­циальные права заимствования, требования в иностранной валю­те; за вычетом обязательств в отношении других стран образуют­ся чистые валютные резервы. Данная позиция балансирует оба счета - текущих операций и счет операций с капиталом.

Ошибки и пропуски характеризует официально неучтенные операции с нерезидентами, включая «теневой бизнес».

Исключительное финансирование - операции, проводимые страной, трудности с финансированием отрицательного сальдо платежного баланса, по согласованию и при поддержке ее зару­бежных партнеров в целях снижения этого сальдо до уровня, ко­торый может быть профинансирован традиционными средствами.

ТЕМА 15. Финансы и инфляция

План лекции:

15.1 Взаимосвязь инфляции с финансами, причины и последствия

15.2 Антиинфляционная политика государства

 

⇐ Предыдущая9101112131415161718Следующая ⇒

Поделиться: