Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям

 

Анализ показателей финансовой устойчивости за весь рассматриваемый период представлен в таблице 7.

 

Таблица 7 Анализ показателей финансовой устойчивости

Наименование	Усл. обозначение	31.12.	31.12.	31.12.
Коэффициент автономии	Ка
Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)	Кз/с
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств.	Км/и
Коэффициент отношения собственных и заемных средств	Кс/з
Коэффициент маневренности	Км
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами	Кзиз
Коэффициент имущества производственного назначения	Кипн
Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств	Кдзс
Коэффициент краткосрочной задолженности	Ккрат.з
Коэффициент кредиторской задолженности	Ккред.з

Коэффициент автономии - рассчитывается как отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Коэффициент должен быть > 50%, тогда заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия (формула 1).

Расшифровку формул см. в пункте ‒ «Агрегированный баланс».

Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) - чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1 (формула 2).

 

 

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств - определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности) к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера) (формула 3).

Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

Коэффициент отношения собственных и заемных средств - коэффициент, обратный коэффициенту соотношения заемных и собственных средств (формула 4).

Коэффициент маневренности - характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов (формула 5).

Рекомендуемое значение - 0, 5 и выше.

Зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами - коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат (формула 6).

Рекомендуемое значение 0, 6-0, 8.

Коэффициент имущества производственного назначения - характеризует структуру имущества предприятия и равен отношению суммы внеоборотных активов, запасов и затрат к валюте баланса (формула 7).

Рекомендуемое значение 0, 6.

Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств - определяется как отношение долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов (формула 8).

Коэффициент краткосрочной задолженности - характеризует долю краткосрочных обязательств в общей сумме обязательств (формула 9).

Коэффициент кредиторской задолженности - характеризует долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия (формула 10).

⇐ Предыдущая1234Следующая ⇒

Поделиться: