Анализ ликвидности баланса по относительным показателям

Под ликвидностью подразумевается способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Основные моменты банковской ликвидности находили свое отражение в экономической литературе, начиная со второй половины ХХ века, в связи с убыточной деятельностью государственных банков, а также с процессом образования коммерческих банков. Например, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиций ликвидности экономисты писали еще в конце ХIХ века.

Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

Ликвидность - способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость.

Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.

Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за анализируемый период представлен в таблице 9.

 

Таблица 9 Анализ ликвидности баланса по относительным показателям

Наименование показателя	Усл. обозначение	31.12.	31.12.	31.12.
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал
Коэффициент промежуточной ликвидности	Кп(б)л
Продолжение таблицы 9
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования	Ко(п)
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	Кв(у)п

 

Коэффициент абсолютной ликвидности - определяется как отношение наиболее ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам и краткосрочным пассивам (формула 17).

Рекомендуемое значение – 0, 2-0, 5.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности - показывает какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов (формула 18).

Рекомендуемое значение - 0, 5-1, 0.

Коэффициент текущей ликвидности - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств (формула 12).

Рекомендуемое значение коэффициента - 2, 0-2, 5.

Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования - определяется как отношение разности между суммой собственных средств и долгосрочных кредитов и займов и стоимостью внеоборотных активов к суммарным скорректированным оборотным средствам предприятия (формула 11).

Рекомендуемое значение коэффициента - > 0, 1.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности - характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить в течение 6 месяцев (утратить в течение 3 месяцев) свою платежеспособность (формула 19).

Если значение показателя находится на уровне выше 1, то предприятие сумеет сохранить (восстановить свою платежеспособность в течение ближайшего времени. Если же значение показателя менее единицы, то предприятие в скором времени вряд ли восстановит свою платежеспособность.

где Ктл₁, Ктл₀ ‒ коэффициенты текущей ликвидности на отчетную дату отчетного и предыдущего периода;

Т ‒ период в месяцах;

цифра 6 ‒ период возможного восстановления платежеспособности, в месяцах;

цифра 3 ‒ период возможной утраты платежеспособности, в месяцах.

 

Оценка деловой активности

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за который совершается один оборот средств.

Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.

Показатели деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.

Анализ показателей деловой активности (в днях) за весь рассматриваемый период представлен в таблице 10.

 

Таблица 10 Анализ показателей деловой активности (в днях)

Наименование	Усл. обозначения	31.12.	31.12.	31.12.
Отдача активов	Отд.А
Отдача основных средств (фондоотдача)	ФО
Оборачиваемость оборотных активов	Об.ОА
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат	Коб.ЗиЗ
Продолжение таблицы 10
Коэффициент оборачиваемости текущих активов	Коб.ТА
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Коб.ДЗ
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Коб.КЗ
Отдача собственного капитала	Отд.СК
Расчет чистого цикла
Оборачиваемость материальных запасов
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Оборачиваемость прочих оборотных активов
Затратный цикл
Оборачиваемость кредиторской задолженности
Оборачиваемость прочих краткосрочных обязательств
Производственный цикл
Чистый цикл = затратный ‒ производственный

Отдача активов, дней ‒ определяется как отношение выручки к значению всех скорректированных активов (формула 20).

где ВБ – валюта баланса (среднегодовое значение);

Выр ‒ выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Отдача основных средств (фондоотдача), дней ‒ определяется как отношение выручки к сумме стоимости основных производственных фондов и нематериальных активов (формула 21).

где ОС – основные средства (среднее значение);

НА – нематериальные активы (среднее значение).

Оборачиваемость оборотных активов, дней ‒ определяется как отношение выручки к стоимости оборотных активов (формула 22).

где ОА – оборотные активы (среднее значение).

 

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, дней‒ определяется как отношение стоимости запасов и затрат к себестоимости продукции (формула 23).

где З – запасы (среднее значение);

НДС ‒ налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (среднее значение);

СС ‒ себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

 

Коэффициент оборачиваемости текущих активов, дней ‒ определяется как отношение стоимости всех оборотных активов к выручке (формула 24).

 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней ‒ определяется как отношение дебиторской задолженности к выручке (формула 25).

где КДЗ ‒ краткосрочная дебиторская задолженность (среднее значение).

 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней ‒ определяется как отношение кредиторской задолженности к выручке (формула 26).

КЗ ‒ кредиторская задолженность (среднее значение).

 

Отдача собственного капитала, дней ‒ определяется как отношение выручки к значению собственного капитала (формула 27).

где СК – собственный капитал (среднее значение).

 

⇐ Предыдущая1234Следующая ⇒

Поделиться: