Классификация и структура инвестиций

 

Таблица 1. Классификация инвестиций

по объектам вложения средств	по характеру участия в инвестировании	по периоду инвестирования	по формам собственности	по инвестиционной территории	по способу учета средств
реальные портфельные	прямые косвенные	краткосрочные среднесрочные долгосрочные	частные государственные смешанные иностранные совместные	внутренние внешние	валовые чистые

Реальные инвестиции - вложения денег в реальные материальные и нематериальные активы (основной и оборотный капитал, интеллектуальную собственность).

Портфельные инвестиции - вложения денег в различные финансовые инструменты (ценные бумаги, банковские депозиты, валюту, драгоценные металлы и камни).

Прямые инвестиции - непосредственно участие самого инвестора в выборе объекта инвестирования для вложения средств.

Косвенные инвестиции - когда вложение средств опосредствуется другими лицами (инвестиционными фирмами и компаниями, паевыми инвестиционными фондами, другими финансовыми учреждениями).

Краткосрочные инвестиции - вложения капитала на отрезок времени менее 1 года.

Среднесрочные инвестиции - вложения капитала на период от 1 до 5 лет.

Долгосрочные инвестиции - вложения капитала на срок свыше 5 лет.

Частные инвестиции - вложения средств, осуществляемые гражданами и частными организациями (фирмами и компаниями).

Государственные инвестиции - вложения, которые производятся центральными и местными органами власти и управления за счёт бюджетных, внебюджетных и заёмных средств, а также унитарными предприятиями, учреждениями и организациями путём мобилизации собственных финансовых источников.

Смешанные инвестиции - долевое вложение средств при участии государства, регионов, муниципальных образований, а также юридических и физических лиц.

Иностранные инвестиции - вложения, осуществляемые иностранными государствами, физическими и юридическими лицами.

Совместные инвестиции - вложения, осуществляемые субъектами данной страны и иностранных государств.

Внутренние инвестиции - вложения средств в объекты инвестирования, расположенные в границах той или иной территории (страны).

Внешние инвестиции - вложения средств в объекты инвестирования за рубежом.

Валовые инвестиции - общий объём вкладываемых средств в новое строительство, приобретение средств и предметов труда, прирост товарно-материальных запасов и интеллектуальных ценностей.

Чистые инвестиции - вся сумма валовых инвестиций за вычетом амортизационных отчислений.

Инвестирование в наиболее широком употреблении представляет собой эффективное вложение капитала в ту или иную сферу хозяйственной деятельности.

Финансирование и инвестирование взаимосвязанные, но неидентичные категории. Если под финансированием подразумевается формирование и предоставление финансовых ресурсов для создания имущества, то под инвестированием - их использование и превращение в капитал.

Следует отличать понятия " инвестиции" и " капитальные вложения". Если капитальные затраты обычно предполагают создание новых и восстановление изношенных основных фондов (зданий, сооружений, оборудования, транспорта и др.), то инвестиции предусматривают вложение средств также в оборотные активы, различные финансовые инструменты, интеллектуальную собственность. Отсюда, " капитальные вложения" более обоснованно рассматривать как составную часть или форму " инвестиций".

 

Сущность и значение иностранных инвестиций

 

Иностранными инвестициями являются все виды вложений имущественных и интеллектуальных ценностей иностранными инвесторами, а также зарубежными филиалами российских юридических лиц в объекты предпринимательской и других видов деятельности на территории Российской Федерации в целях получения дохода, в том числе в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если они не изъяты из оборота или не ограничены в нем (деньги, ценные бумаги, иное имущество, имущественные права и др.)³.

К иностранным инвестициям относят⁴:

· недвижимое и движимое имущество;

· соответствующие имущественные права, включая право залога;

· вклады;

· денежные средства;

· финансовые инструменты (акции, облигации, паи);

· право требования по денежным средствам, вложенным для создания экономических ценностей;

· право требования по услугам, имеющим экономическую ценность;

· право на результаты интеллектуальной деятельности;

· право на осуществление хозяйственной деятельности;

· право на разведку и эксплуатацию природных ресурсов и др.

Основные функции иностранных инвестиций⁵:

1. Регулирующая – проявляется в способности инвестиций регулировать процессы воспроизводства капитала и поддержания темпов роста:

· содействие притоку капитала в трудоизбыточные регионы и районы с богатыми природными ресурсами для ускорения их освоения;

· содействие развитию производственной инфраструктуры.

2. Распределительная – осуществление посредством инвестирования распределения созданного общественного продукта в денежной форме между отдельными собственниками, уровнями и сферами материального производства, видами деятельности и др.:

· содействие расширению и диверсификации экспортного потенциала и развитию импортозамещающих производств в отдельных отраслях;

· продвижение российских товаров и технологий на внешний рынок.

3. Стимулирующая – ориентирована на обновление средств производства, развитие науки и техники:

· освоение невостребованного научно-технического потенциала;

· создание новых рабочих мест.

4. Индикативная – базируется на связи инвестиций с производительными силами, отражение их состояния и развития.

 

 

Сущность инвестиционной деятельности и инвестиционного процесса

 

Инвестиционная деятельность должна вытекать из инвестиционной политики государства, региона или отдельного хозяйствующего субъекта. От масштабов этой деятельности, направления вложений инвестиций и эффективности их использования, особенно капитальных вложений, зависят совершенствование структуры общественного производства и темпы развития национальной экономики.

" Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта". Это официальная трактовка понятия " инвестиционная деятельность". В научной литературе приводятся и другие определения этого понятия.

Инвестиционная деятельность осуществляется на основе инвестиционного процесса.

Инвестиционный процесс представляет собой последовательность этапов, действий и операций по осуществлению инвестиционной деятельности. Конкретное протекание инвестиционного процесса зависит от объекта инвестирования. Соответственно и разграничение этапов инвестиционного процесса во многом предопределяется видами инвестирования. Прежде всего речь идет о реальных и финансовых инвестициях.

В качестве основных этапов инвестиционного процесса можно выделить два: 1) принятие решения об инвестировании; 2) осуществление и эксплуатация объектов инвестиций. Первый этап принято подразделять на ряд самостоятельных фаз (подэтапов), которые характерны для осуществления как реальных, так и финансовых инвестиций. Число этих фаз может быть различным, однако к наиболее типовым можно отнести следующие: а) формирование целей инвестирования; б) определение направлений инвестирования; в) выбор конкретных объектов инвестирования [20].

В рыночной экономике инвестиционный процесс реализуется посредством механизма инвестиционного рынка.

Инвестиционный рынок - сложное динамичное экономическое явление, которое характеризуется такими основными элементами, как инвестиционный спрос и предложение, конкуренция, цена.

 

 

⇐ Предыдущая123Следующая ⇒

Поделиться: