Горизонтальный анализ балансов
| Разделы и статьи баланса
| Абсолютный прирост цепной, руб.
| Темп прироста цепные, %
|
| на конец tn+1 года
| на конец tn+2 года
| на конец tn+3 года
| на конец tn+1 года
| на конец tn+2 года
| на конец tn+3 года
|
| АКТИВ
|
|
|
|
|
|
|
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
| Нематериальные активы
|
|
|
|
|
|
|
| Результаты исследований и разработок
|
|
|
|
|
|
|
| Нематериальные поисковые активы
|
|
|
|
|
|
|
| Материальные поисковые активы
|
|
|
|
|
|
|
| Основные средства
|
|
|
|
|
|
|
| Доходные вложения в материальные ценности
|
|
|
|
|
|
|
| Финансовые вложения
|
|
|
|
|
|
|
| Отложенные налоговые активы
|
|
|
|
|
|
|
| Прочие внеоборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
| II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
| Запасы
|
|
|
|
|
|
|
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
|
|
|
|
|
|
| Дебиторская задолженность
|
|
|
|
|
|
|
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
|
|
|
|
|
|
|
| Денежные средства и денежные эквиваленты
|
|
|
|
|
|
|
| Прочие оборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
| Итого по разделу II
|
|
|
|
|
|
|
| БАЛАНС
|
|
|
|
|
|
|
| ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
|
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
|
|
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
|
|
|
|
|
|
|
| Собственные акции, выкупленные у акционеров
|
|
|
|
|
|
|
| Переоценка внеоборотных активов
|
|
|
|
|
|
|
| Добавочный капитал
|
|
|
|
|
|
|
| Резервный капитал
|
|
|
|
|
|
|
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
|
|
|
|
|
|
| Итого по разделу III
|
|
|
|
|
|
|
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
| Заемные средства
|
|
|
|
|
|
|
| Отложенные налоговые обязательства
|
|
|
|
|
|
|
| Оценочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
| Прочие долгосрочные пассивы
|
|
|
|
|
|
|
| Итого по разделу IV
|
|
|
|
|
|
|
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
| Заемные средства
|
|
|
|
|
|
|
| Кредиторская задолженность
|
|
|
|
|
|
|
| Доходы будущих периодов
|
|
|
|
|
|
|
| Оценочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
| Прочие обязательства
|
|
|
|
|
|
|
| Итого по разделу V
|
|
|
|
|
|
|
| БАЛАНС
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 2.2
Вертикальный анализ балансов
| Разделы и статьи баланса
| Удельный вес, %
| Изменение уд. веса, %
|
| на конец tn года
| на конец tn+1 года
| на конец tn+2 года
| на конец tn+3 года
| на конец tn+1 года
| на конец tn+2 года
| на конец tn+3 года
|
| АКТИВ
|
|
|
|
|
|
|
|
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
| Нематериальные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
| Результаты исследований и разработок
|
|
|
|
|
|
|
|
| Нематериальные поисковые активы
|
|
|
|
|
|
|
|
| Материальные поисковые активы
|
|
|
|
|
|
|
|
| Основные средства
|
|
|
|
|
|
|
|
| Доходные вложения в материальные ценности
|
|
|
|
|
|
|
|
| Финансовые вложения
|
|
|
|
|
|
|
|
| Отложенные налоговые активы
|
|
|
|
|
|
|
|
| Прочие внеоборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
| II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
| Запасы
|
|
|
|
|
|
|
|
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
|
|
|
|
|
|
|
| Дебиторская задолженность
|
|
|
|
|
|
|
|
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
|
|
|
|
|
|
|
|
| Денежные средства и денежные эквиваленты
|
|
|
|
|
|
|
|
| Прочие оборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
| Итого по разделу II
|
|
|
|
|
|
|
|
| БАЛАНС
|
|
|
|
|
|
|
|
| ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
|
|
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
|
|
|
|
|
|
|
|
| Собственные акции, выкупленные у акционеров
|
|
|
|
|
|
|
|
| Переоценка внеоборотных активов
|
|
|
|
|
|
|
|
| Добавочный капитал
|
|
|
|
|
|
|
|
| Резервный капитал
|
|
|
|
|
|
|
|
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
|
|
|
|
|
|
|
| Итого по разделу III
|
|
|
|
|
|
|
|
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
|
| Заемные средства
|
|
|
|
|
|
|
|
| Отложенные налоговые обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
| Оценочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
| Прочие долгосрочные пассивы
|
|
|
|
|
|
|
|
| Итого по разделу IV
|
|
|
|
|
|
|
|
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
|
| Заемные средства
|
|
|
|
|
|
|
|
| Кредиторская задолженность
|
|
|
|
|
|
|
|
| Доходы будущих периодов
|
|
|
|
|
|
|
|
| Оценочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
| Прочие обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
| Итого по разделу V
|
|
|
|
|
|
|
|
| БАЛАНС
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 2.3
Горизонтальный анализ доходов и расходов предприятия
| Наименование показателя
| Абсолютный прирост цепной, руб.
| Темп прироста цепные, %
|
| за tn+1 год
| за tn+2 год
| за tn+3 год
| за tn+1 год
| за tn+2 год
| за tn+3 год
|
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности
|
|
|
|
|
|
|
| Выручка от продажи товаров, работ и услуг, руб.
|
|
|
|
|
|
|
| в т.ч. продукция 1
|
|
|
|
|
|
|
| прочие виды продукции
|
|
|
|
|
|
|
| Себестоимость проданных товаров, работ и услуг, руб.
|
|
|
|
|
|
|
| в т.ч. продукция 1
|
|
|
|
|
|
|
| прочие виды продукции
|
|
|
|
|
|
|
| Валовая прибыль, руб.
|
|
|
|
|
|
|
| в т.ч. продукция 1
|
|
|
|
|
|
|
| прочие виды продукции
|
|
|
|
|
|
|
| Коммерческие расходы
|
|
|
|
|
|
|
| Управленческие расходы
|
|
|
|
|
|
|
| Прибыль (убыток) от продаж
|
|
|
|
|
|
|
| Прочие доходы и расходы
|
|
|
|
|
|
|
| Прочие доходы
|
|
|
|
|
|
|
| Прочие расходы
|
|
|
|
|
|
|
| Прибыль (убыток) до налогообложения
|
|
|
|
|
|
|
| Отложенные налоговые активы
|
|
|
|
|
|
|
| Отложенные налоговые обязательства
|
|
|
|
|
|
|
| Текущий налог на прибыль
|
|
|
|
|
|
|
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 2.4
Вертикальный анализ доходов и расходов предприятия
| Наименование показателя
| Удельный вес, %
| Изменение уд. веса, %
|
| на конец tn года
| на конец tn+1 года
| на конец tn+2 года
| на конец tn+3 года
| на конец tn+1 года
| на конец tn+2 года
| на конец tn+3 года
|
| Выручка от продажи товаров, работ и услуг, руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
| Себестоимость проданных товаров, работ и услуг, руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
| Валовая прибыль, руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
| Коммерческие расходы
|
|
|
|
|
|
|
|
| Управленческие расходы
|
|
|
|
|
|
|
|
| Прибыль (убыток) от продаж
|
|
|
|
|
|
|
|
| Прибыль (убыток) до налогообложения
|
|
|
|
|
|
|
|
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 2.5
Вертикальный анализ доходов и расходов предприятия
| Наименование показателя
| Удельный вес, %
| Изменение уд. веса, %
|
| на конец tn года
| на конец tn+1 года
| на конец tn+2 года
| на конец tn+3 года
| на конец tn+1 года
| на конец tn+2 года
| на конец tn+3 года
|
| Выручка от продажи товаров, работ и услуг, руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
| в т.ч. продукция 1
|
|
|
|
|
|
|
|
| прочие виды продукции
|
|
|
|
|
|
|
|
| Себестоимость проданных товаров, работ и услуг, руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
| в т.ч. продукция 1
|
|
|
|
|
|
|
|
| прочие виды продукции
|
|
|
|
|
|
|
|
| Валовая прибыль, руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
| в т.ч. продукция 1
|
|
|
|
|
|
|
|
| прочие виды продукции
|
|
|
|
|
|
|
|
Горизонтальный финансовый анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы прироста отдельных показателей финансовой отчетности за ряд периодов и определяется общая тенденция их изменения. Применяются следующие виды горизонтального финансового анализа: 1) сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями предшествующего периода; 2) сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года; 3) сопоставление финансовых показателей за ряд предшествующих периодов (определение линии тренда).
Вертикальный финансовый анализ базируется на структурном разложении отдельных показателей финансовой отчетности предприятия. В процессе осуществления этого анализа рассчитывается удельный вес отдельных структурных составляющих финансового показателя. Применяются следующие виды вертикального анализа: 1) структурный анализ активов; 2) структурный анализ пассивов; 3) структурный анализ капитала; 4) структурный анализ денежных потоков, где в составе общего потока выделяются денежные потоки по отдельным видам деятельности предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия
Для расчёта коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия, составляется агрегированный баланс предприятия по форме, приведенной в таблице 2.6 (при наличии убытков собственный капитал уменьшается на их сумму).
Таблица 2.6
Агрегированный баланс (нетто)
| Разделы и статьи баланса
| Условные обозначения
| на конец tn года
| на конец tn+1 года
| на конец tn+2 года
| на конец tn+3 года
|
| АКТИВ
|
|
|
|
|
|
| Внеоборотные активы
| |
|
|
|
|
| Основные средства
| ОС
|
|
|
|
|
| Прочие внеоборотные активы
| ПВ
|
|
|
|
|
| Итого по I разделу
| ВА
|
|
|
|
|
| Оборотные активы
| |
|
|
|
|
| Дебиторская задолженность
| ДЗ
|
|
|
|
|
| Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
| ДС
|
|
|
|
|
| Запасы и прочие оборотные активы.
| ЗЗ
|
|
|
|
|
| Итого по II разделу
| ОА
|
|
|
|
|
| Баланс – всего активов
| БА
|
|
|
|
|
| ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
| Собственный капитал
| |
|
|
|
|
| Уставной капитал
| УК
|
|
|
|
|
| Фонды и резервы
| ФР
|
|
|
|
|
| Итого по I разделу
| СК
|
|
|
|
|
| Привлеченный капитал
| |
|
|
|
|
| Долгосрочные пассивы
| ДП
|
|
|
|
|
| Краткосрочные пассивы, в т.ч.
| КП
|
|
|
|
|
| Займы и кредиты
|
|
|
|
|
|
| Кредиторская задолженность
|
|
|
|
|
|
| прочие краткосрочные пассивы
|
|
|
|
|
|
| Итого по II разделу
| ПК
|
|
|
|
|
| Баланс – всего источников капитала
| БП
|
|
|
|
|
2.2.1. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость – одна из важнейших характеристик стабильности деятельности предприятия в свете долгосрочной перспективы, связана с финансовой структурой капитала и степенью зависимости от кредиторов и инвесторов.
Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия позволяют выявить уровень финансового риска, связанного со структурой источников формирования капитала предприятия и степень его финансовой стабильности в процессе предстоящего развития. Для проведения оценки используются показатели, представленные в таблице 2.7.
Таблица 2.7
