Возможные состояния показателей первого класса

Тенденции		Улучшение значений	Значения устойчивы	Ухудшение значений
Соответствие нормативам	I класс
Нормальное значение		I.1.1	I.1.2	I.1.3
Значение не соответствует нормативам		I.2.1	I.2.2	I.2.3

 

Приведенные в таблице возможные состояния показателей характеризуются следующим образом:

состояние I.1.1 – значения показателей находятся в пределах рекомендуемого диапазона нормативных значений, но у его границ. Анализ динамики изменения показателей показывает, что он движется в сторону наиболее приемлемых значений.

состояние I.1.2 – значения показателей находятся в рекомендуемых границах, а анализ динамики показывает их устойчивость.

состояние I.1.3 – значения показателей находятся в рекомендуемых границах, но анализ динамики указывает на их ухудшение.

состояние I.2.1 – значения показателей находятся за пределами рекомендуемых, но наблюдается тенденция к улучшению. В этом случае в зависимости от отклонения от нормы и темпов движения к ней финансово-экономическое состояние может быть охарактеризовано как «хорошее» или «удовлетворительное»;

состояние I.2.2 – значения показателей устойчиво не соответствуют нормам.

состояние I.2.3 – значения показателей за пределами нормы и все время ухудшаются.

Во второй класс показателей входят ненормируемые показатели, значения которых не могут служить для оценки эффективности функционирования предприятия и его финансово-экономического состояния без сравнения со значениями этих показателей на предприятиях, выпускающих продукцию, аналогичную продукции предприятия, и имеющих производственные мощности, сравнимые с мощностями предприятия, или анализа тенденций изменения этих показателей. В эту группу входят показатели рентабельности, характеристики структуры имущества, источников и состояния оборотных средств.

По данной группе показателей необходимо опираться на анализ тенденций изменения показателей и выявлять их ухудшение или улучшение. Таким образом, вторая группа может быть охарактеризована следующими состояниями, которые представлены в таблице 3.2.

 

 

Таблица 3.2

Возможные состояния показателей второго класса

Тенденции	II класс	Улучшение значений	Значения устойчивы	Ухудшение значений
Характеристика		II.1	II.2	II.3

 

Приведенные в таблице возможные состояния показателей второго класса характеризуются следующим образом:

состояние II.1 – изменение показателя характеризуется положительной тенденцией.

состояние II.2 – значение показателя во времени практически не изменяется.

состояние II.3 – изменение показателя характеризуется отрицательной тенденцией.

Разделение групп показателей на два класса в значительной мере условно и является уступкой недостаточной развитости рассматриваемого аналитического инструмента. В целях получения более объективной оценки финансово-экономического состояния предприятия целесообразно сопоставить состояния показателей первого и второго класса. Такое сопоставление представлено в таблице 3.3.

 

 

Таблица 3.3.

Сопоставление показателей первого и второго классов

Состояние показателей первого класса	Состояние показателей второго класса	Оценка финансового состояния предприятия
I.1.1	II.1	отлично
I.1.2	отлично, хорошо
I.1.3	II.2	хорошо
I.2.1	хорошо, удовлетворительно
I.2.2	II.3	удовлетворительно, неудовлетворительно
I.2.3	неудовлетворительно

 

В соответствии с состояниями показателей первого и второго классов и соответствующей, данным состояниям, финансовой оценки деятельности предприятия и тому вкладу, которое в данную оценку делают показатели, выделим проблемные показатели, рекомендации по которым делаются в первую очередь.

А) Рекомендации первой очереди делаются для показателей, находящихся в состояниях II.3 и I.2.3.

Б) Рекомендации второй очереди делаются для показателей, находящихся в состояниях II.2, I.2.2 и I.2.1

В) Рекомендации третьей очереди делаются для показателей, находящихся в состояниях I.1.3 и I.1.2

Г) Рекомендации четвертой очереди делаются для показателей, находящихся в состояниях II.1 и I.1.1

Наибольшее значение для предприятия представляют рекомендации первой очереди. Для выявления состояния финансовых показателей и определения очередности рекомендаций необходимо заполнить таблицу 3.4.

 

Таблица 3.4

Выявление проблемных показателей

		Тенденции	Очередность рекомендации
Улучшение значений	Значения устойчивы	Ухудшение значений
Показатели первого класса
Финансовая устойчивость	Соответствие норме
Собственные оборотные средства	с.н.	I.1.1			Г
Коэффициент автономии	не с.н.			I.2.3	А
Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)
Коэффициент маневренности
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами
Коэффициент имущества производственного назначения
Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств
Ликвидность
Общий коэффициент ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности
Стоимость чистых активов
Показатели второго класса
Деловая активность		Улучшение значений	Значения устойчивы	Ухудшение значений
Отдача активов, об.		II.1			Г
Отдача основных средств (фондоотдача), об.				II.3	А
Оборачиваемость оборотных активов, об.
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, об.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, об.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об.
Отдача собственного капитала, об.
Рентабельность
Общая рентабельность, %
Рентабельность работ (дохода, продаж), %
Рентабельность основной деятельности (затрат, продукции), %
Рентабельность совокупного капитала, %
Рентабельность собственного капитала, %
Рентабельность инвестиционного капитала, %
Рентабельность оборотных активов, %
Рентабельность внеоборотных активов, %
Рентабельность всех активов, %

Выявив в результате анализа и представив финансовые показатели, характеризующие деятельность предприятия с проблемной стороны и финансовые показатели, имеющие критическое значение, необходимо определить меры, направленные на улучшение финансовых показателей, которые характеризуются первой и второй очередностью рекомендаций.

 

Таблица 3.5

Цели и меры по улучшению финансовых показателей

№	Наименование коэффициента	Фактическое значение финансового показателя (минимальная величина)	Рекомендуемое (нормативное) значение финансового показателя	Цель	Рекомендуемые меры по улучшению финансового показателя	Количественная оценка управленческого решения (максимальная величина), план.
пример	КБЛ = (ТА–ЗЗ)/КП	0, 5	1, 5	Повысить коэффициент быстрой ликвидности	1) Сократить краткосрочные обязательства	на (сколько) руб. или на %
2) Увеличить высоколиквидные активы	на (сколько) руб. или на %
2.
3.
4.

В дополнение к рекомендациям по улучшению основных финансовых показателей необходимо определиться с управленческими решениями, которые обеспечат достижение предприятием намеченных целей. При этом предлагаемые управленческие решения не должны ухудшать значения других финансовых показателей.

 

Таблица 3.6

Возможные управленческие решения

№	Возможные управленческие решения	Количественная оценка управленческого решения (максимальная величина), план.	Плановое значение финансового показателя после осуществления управленческого решения
пример	Снизить сумму краткосрочной кредиторской задолженности	на (сколько) руб. или на %
2.

 

В заключении, на основании проделанного анализа, выявленных недостатков, предложенных управленческих решений необходимо выбрать одно из направлений финансового менеджмента, которое позволит наиболее эффективно применить на практике финансовые механизмы управления предприятием и поможет определиться с дальнейшей тематикой работы.

 

Список литературы

1. Кустарев В. П., Варламов Б. А. Формирование стратегии организации/ Методические указания к выполнению курсовой работы для студентов специальности 061100 «Менеджмент организации». - СПб.: ГУИТМО, 2004.

2. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2003 – 768с.

3. Голубев А.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – СПб.: ГУИТМО, 2013 – 130с.

4. Менеджмент: Учебное пособие для вузов/ Под ред. В. И. Подлесных. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2002. – 472 с.

5. Тюленев Л. В. Организация и планирование машиностроительного производства: Учеб. пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2001. – 304 с.

6. Сизова Т.М. Статистика: Учебное пособие. – Спб.: Спб ГУИТМО, 2005 – 188с.

7. Экономика предприятия и маркетинг: теоретический курс. Раздел 2. Экономика предприятия. Учебное пособие/ Под общ. ред. О. В. Васюхина. – СПб.: СПбГИТМО (ТУ), 2000. – 97 с.

8. Экономическая стратегия фирмы: Учебное пособие/ Под ред. проф. Градова А. П. – СПб.: Социальная литература, 2001.

 

⇐ Предыдущая12345

Поделиться: