Тема 4. Инфляция: сущность и методы воздействия

Понятие и сущность инфляции

Инфляция - это кризисное состояние денежной системы, обусловленное диспропорциональностью развития общественного производства, проявляющееся, прежде всего, в общем, и неравномерном росте цен на товары и услуги, что ведёт к перераспределению национального дохода в пользу определённых социальных групп.

Суть инфляции заключается в том, что национальная валюта значительно обесценивается по отношению к товарам, услугам и иностранным валютам, сохраняющим свою стабильность. Инфляция представляет собой обесценение бумажных денег, которое проявляется в двух основных формах: во-первых, в росте цен на товары и услуги и, во-вторых, в падении валютного курса денежной единицы, и зависит от степени внутреннего обесценения бумажных денег.

Причины возникновения инфляции находятся как в сфере денежного обращения, так и в сфере производства. Исходя из этого, выделяют неденежные и денежные (монетарные) факторы инфляции.

Виды и типы инфляции

Классифицировать инфляцию можно по различным признакам.

1. В зависимости от темпов роста цен обычно различают три вида:

· ползучая (умеренная);

· галопирующая;

· гиперинфляция.

2. По характеру протекания инфляция бывает:

· открытая;

· скрытая (подавленная).

3. В зависимости от факторов, лежащих в основе возникновения, различают два типа инфляции:

· инфляция спроса (вызывается денежными факторами);

· инфляция издержек производства (вызывается неденежными факторами).

Направления антиинфляционной политики

Управление инфляцией предполагает использование комплекса мер, помогающих в определенной мере сочетать рост цен (незначительный) со стабилизацией доходов.

В ответ на взаимодействие факторов инфляции спроса и инфляции издержек оформились две основные линии государственного регулирования инфляционного процесса:

· дефляционная политика (или регулирование спроса);

· политика доходов.

Дефляционная политика – политика, направленная на ограничение денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы, и осуществляемая путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиления налогового пресса, ограничения денежной массы. В соответствии с монетаристскими взглядами применяется таргетирование - регулирование темпа прироста денежной массы в определенных пределах (в соответствии с ростом темпа ВВП).

Особенность действия дефляционной политики в том, что она вызывает замедление экономического роста.

Политика регулирования цен и доходов ставит целью увязать рост доходов с ростом цен. Этой цели служит индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума или стандартной потребительской корзины и согласуемая с динамикой индекса цен.

Основной формой стабилизации денежного обращения, зависящей от состояния инфляционных процессов, является проведение денежных реформ.

Денежная реформа – полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения денежного обращения.

Существует несколько типов проведения денежных реформ: нуллификация, реставрация (ревальвация), девальвация и деноминация.

Центральный банк, как эмиссионный центр страны, располагает системой экономических и административных мер по регулированию денежного обращения в стране. К наиболее распространенным методам регулирования инфляции относятся:

· Политика учетной ставки. Ставка рефинансирования (учетная ставка Центрального банка) – это ставка процента, которую Центральный банк устанавливает по централизованным кредитным ресурсам, т. е. по кредитам, которые он предоставляет коммерческим банкам.

· Норма обязательных резервов - установленная законом определенная доля обязательств коммерческого банка по привлеченным им вкладам, которую банк должен держать в резерве в центральном банке.

· Политика открытого рынка – меры, принимаемые Центральным банком по покупке и продаже государственных ценных бумаг для регулирования процентных ставок.

· Валютная политика. Центральный банк обычно использует две основные формы валютной политики: дисконтную и девизную.

 

Тема 5. Валютные отношения и валютная система

 

Валютная политика, ее виды, направления

Совокупность государственных мероприятий в сфере валютных, расчетных и кредитных отношений называется валютной политикой.

Валютная политика включает валютное регулирование и контроль, международное валютно-финансовое сотрудничество, в том числе членство в международных организациях, взаимодействие между центральными банками.

Различают структурную и текущую валютную политику.

Структурная валютная политика направлена на осуществление долгосрочных структурных изменений в мировой валютной системе (например, проведение валютных реформ).

Текущая валютная политика означает повседневное, оперативное регулирование валютного курса, валютных операций, деятельности валютного и золотого рынков.

Формы валютной политики — дисконтная и девизная.

Дисконтная валютная политика (учетная) — это изменение учетной ставки Центрального банка, направленное на регулирование валютного курса, отрицательного сальдо платежного баланса путем воздействия на движение краткосрочных капиталов и динамику внутренних кредитов (денежной массы, цен, совокупного спроса).

Девизная политика — метод воздействия на курс национальной валюты (девиз), а для снижения – скупает иностранную валюту.

Девизная политика имеет следующие разновидности:

· валютная интервенция;

· диверсификация валютных резервов;

· введение валютных ограничений;

· регулирование степени обратимости валют;

· регулирование режима валютного курса;

· девальвация;

· ревальвация.

Валютная интервенция — это вмешательство Центрального банка в операции на валютном рынке в целях воздействия в определенном направлении на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты.

2.Валютная система, ее виды и элементы

Валютную систему можно рассматривать с экономической и организационно-правовой точек зрения.

С экономической – это совокупность экономических отношений, связанных с функционированием валюты, исторически сложившаяся на основе интернационализации хозяйственных связей.

С организационно-правовой — это государственно-правовая форма организации валютных отношений страны, сложившаяся исторически на основе интернационализации хозяйственных связей и закрепленная национальным законодательством с учетом норм международного права.

Национальная валютная система- это совокупность экономических отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, образуются и используются валютные ресурсы страны.

Мировая валютная система — это закрепленная международными отношениями форма организации международных валютных отношений; основывающихся на основе развития мировой системы хозяйства.

Резервная (ключевая) валюта — особая категория конвертируемой национальной валюты ведущей капиталистической страны, которая выполняет функции международного платежного и резервного средства, служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран.

Валютный  курс

  Валютный курс – это соотношение между национальной и иностранной валютами, определяемое их покупательной способностью и рядом других факторов. На валютный курс оказывают влияние следующие факторы:

· покупательная способность денежной единицы и темпы инфляции;

· состояние платежного баланса;

· разница процентных ставок в разных странах;

· деятельность валютных рынков;

· степень доверия к валюте на мировых рынках.

 Функции валютного курса:

· взаимный обмен в торговле;

· сравнение цен;

· переоценка активов банков (фирм).

 Режимы валютных курсов:

· фиксированный режим валютного курса;

· плавающий режим валютного курса.

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: