Управление дебиторской задолженностью. Под дебиторской задолженностью понимаются обязательства клиентов (дебиторов) перед

Под дебиторской задолженностью понимаются обязательства клиентов (дебиторов) перед организацией по выплате денег за предоставление товаров или услуг. Дебиторская задолженность включает задолженность подотчет­ных лиц, задолженность поставщиков по истечении срока оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. Она включает также дебиторов по претензиям и спорным дол­гам. Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, озна­чает их неэффективное использование и ведет к напряженному финансовому состоянию фирмы. Уровень дебиторской задолженности связан с принятой в организации системой расчетов, видом выпускаемой продукции и степенью насыщения ею рынка. Доля дебиторской задолженности в составе фондов обращения довольно велика. Управление дебиторской задолженностью - это контроль финансовой службы за оборачиваемостью средств в расчетах.

Из-за большой дебиторской задолженности покупателей значительная часть авансированных оборотных средств возвращается организациям с большим опозданием, либо совсем не возвращается. Через дебиторскую за­долженность происходит постоянное огромное отвлечение денежных обо­ротных средств из материальной сферы в финансовую, что ведет к наруше­нию стоимостного механизма обращения капитала. Финансовым источником покрытия просроченной дебиторской задолженности стала кредиторская задолженность в различных ее видах. Кредиторская задолженность связана с обесценением оборотных средств, что является одной из главных причин кризиса неплатежей, и с образованием просроченной дебиторской задолжен­ности.

Политика управления дебиторской задолженностью направлена на определение общего размера дебиторской задолженности и в обеспечении своевременной ее инкассации, и представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики организации, направленной на увеличение объема реализации произведенной продукции.

Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т.е. оценка ве­роятности безнадежных долгов, — один из важнейших вопросов управления оборотными активами. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения:

• краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты),

• долгосрочная (платежи ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

Кроме того, необходимо учитывать возможности взыскания задолжен­ности в связи с чем, дебиторскую задолженность делят на:

• надежную (обеспеченную и в пределах срока, установленного догово­ром),

• сомнительную (не обеспеченную и не погашенную в срок задолжен­ность),

• безнадежную (не возможную к получению, с истекшим сроком иско­вой давности).

Важную роль в эффективном использовании денежных средств, в оздо­ровлении финансового положения фирмы играет снижение дебиторской за­долженности, отвлекающей средства из оборота и возникающей в результате: переплаты налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аван­са, несвоевременного возврата средств подотчетными лицами (командировочных, транспортных и прочих расходов), появления сомнительной задол­женности по истечении сроков оплаты, спорных долгов при нарушении дого­ворных обязательств и т. п. Систематический контроль за состоянием про­сроченной задолженности, за оборачиваемостью средств в расчетах - серьез­ный резерв ускорения оборачиваемости ненормируемых оборотных средств и снижения потребности в них.

Составной частью политики управления дебиторской задолженностью фирмы является его кредитная политика – это решение вопросов о том, кому из покупателей, в каком размере и на какой срок предоставлять кредит за от­груженную в соответствии с заключенным договором поставки.

При формировании кредитной политики необходимо определить сумму финансовых ресурсов, авансируемых в дебиторскую задолженность. При расчете этой суммы учитываются планируемые объемы реализации продук­ции в кредит, средний период предоставления отсрочки платежа, средний пе­риод просрочки платежей, коэффициент соотношения себестоимости и цены реализуемой в кредит продукции:

Таким образом, нехватка собственных оборотных средств порождает повышенную дебиторскую задолженность, а кризис неплатежей видоизменя­ет структуру источников образования оборотных активов, и в конечном счете все это негативно влияет на воспроизводственный процесс.

Основные формы расчетов.

В современных условиях деньги являются неотъемлемым атрибутом хозяйственной жизни. Поэтому все сделки, связан­ные с поставками материальных ценностей и оказанием услуг, завершаются денежными расчетами. Расчеты представляют собой систему организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам. Ос­новным назначением расчетов является обслуживание денежного оборота (платежного оборота). Расчеты могут принимать как наличную, так и безна­личную форму. Наличные расчеты осуществляются с помощью наличных денег, а также кредитных и дебитных карточек. Использование дебитных и кредитных карточек в развитых странах позволяет ограничить хождение наличных денег. Организация денежных расчетов с использованием безна­личных денег гораздо предпочтительнее платежей наличными деньгами, по­скольку в первом случае достигается значительная экономия на издержках обращения. Широкому применению безналичных расчетов способствует раз­ветвленная сеть банков, а также заинтересованность государства в их разви­тии, как по вышеотмеченной причине, так и с целью изучения и регулирова­ния макроэкономических процессов. Расчеты представляют собой систему организации и регулирования платежей.

Безналичные расчеты осуществляются в следующих формах:

1. Платежным поручением.

2.  Платежным требованием-поручением (расчетный документ, содержащий требования продавца к покупателю оплатить на основании отправ­ленных документов стоимость поставленной продукции).

3. Аккредитив (денежное обязательство банка оплатить счета поставщи­ка, выдаваемое им по поручению покупателя в пользу продавца).

4. Инкассо (банковская операция, посредством которой банк по поруче­нию своего клиента получает расчетные документы и производит расчеты от имени клиента).

5. Расчет чеками из чековой книжки.

6.Расчет векселем (письменное обязательство клиента заплатить день­ги).

7.Коммерческий кредит.

8.Факторинг и др.

Первые пять форм расчетов за произведенную и отгруженную продук­цию являются наиболее распространенными, последующие – используются реже.

Векселя разделяют на обычные, когда покупатель в письменной форме признает свою задолженность и обязуется заплатить определенную сумму к определенному сроку, и переводные, или коммерческие. Переводной вексель выставляется и подписывается кредитором (векселедателем - трассантом) и представляет собой его безусловный письменный приказ должнику (пла­тельщику - трассату) уплатить векселедержателю (ремитенту) указанную сумму по предъявлении данного документа или в обусловленный срок. Трас­сат становится должником по векселю только после того, как акцептует век­сель. Коммерческие векселя широко используются в международной торгов­ле. При этом продавец выписывает покупателю (или его агенту) какую-то сумму к оплате к определенному сроку. Если производится немедленная оплата по предъявлению, то выписывается предъявительский вексель.

Коммерческий кредит означает кредитование, осуществляемое самими участниками производства и реализации товаров (работ, услуг) в виде предо­ставления аванса (частичной оплаты), предварительной оплаты, отсрочки платежа за товар (работу, услугу) и рассрочки платежа за товар (работу или услугу). Поставщики товаров, работ, услуг предоставляют коммерческий кредит в виде отсрочки и рассрочки платежа, а покупатели - в виде предопла­ты и аванса.

Коммерческим кредитом является получение в собственность денег или вещей, имеющих общие родовые признаки. Коммерческий кредит не являет­ся обособленным обязательством, он всегда будет дополнительным по отно­шению к основному договору (договору купли-продажи, подряда, аренды и других отношений, связанных с возмездным оказанием различных услуг). Следовательно, коммерческое кредитование юридически неразрывно связано с тем договором, условием которого оно является. Предоставление коммер­ческого кредита по самостоятельному кредитному договору или договору займа не допускается. Это уже два отдельных договора.

Необходимость использования коммерческого кредита обусловлена сле­дующими причинами: ограниченной платежеспособностью мелких и средних организаций; ростом стоимости товаров (работ, услуг); условиями кредитных договоров, затрудняющих получение банковских ссуд, особенно в периоды кризисов.

Коммерческое кредитование - одна из разновидностей кредита. В отличие от банковского при коммерческом кредитовании кредитором выступает не банк, а контрагенты компании - поставщики продукции при товарной форме кредитования и покупатели продукции - при использовании предопла­ты. Обычно коммерческое кредитование носит краткосрочный характер. Формы коммерческого кредитования разнообразны.

Например, при поставке (продаже) товаров в рассрочку платой за кредит является разница между ко­нечной и текущей ценами товара. Формами коммерческого кредитования яв­ляются: предоплата за поставляемую продукцию (услуги и работы); аванси­рование покупателями приобретаемой продукции, выдача соответствующего векселя. Частными случаями также являются форфейтинг и факторинг. Фор­мой коммерческого кредитования выступает и консигнация, при которой компания-консигнант отражает продукцию торговой организации (консигна­тору) для ее реализации последним, после чего осуществляется расчет между контрагентами.

Управление коммерческим кредитованием является состав­ным элементом управления заемными средствами хозяйствующего субъекта. Оно включает в себя выработку политика кредитования коммерческого, ко­торая в идеале должна предусматривать улучшение условий предоставления коммерческого кредита для компании, а также повышение эффективности использования кредита. Повышение эффективности использования коммер­ческого кредита может проявляться в разных показателях, например в пре­вышении сроков предоставления коммерческого кредита над средним перио­дом оборота запасов товарно-материальных ценностей. В этом случае долж­на быть определена потребность в коммерческом кредитовании. Размеры по­требности связаны с объемами и периодичностью поставок, величиной запа­сов товарно-материальных ценностей и др. Коммерческое кредитование - это не только предоставление компании коммерческого кредита, но и предостав­ление компанией такового.

Факторинг (англ. factoring от англ. factor — посредник, торговый агент) это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.

В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторин­говая компания или банк) — покупатель требования, поставщик товара (кредитор) и покупатель товара (дебитор). Основной деятельностью факто­ринговой компании является кредитование поставщиков путём выкупа крат­косрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней. Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. Факторинговая компания осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты клиенту 60-90 % стоимости требований. После оплаты про­дукции покупателем факторинговая компания доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комис­сионные платежи за оказанные услуги.

По сравнению с кредитованием факторинг имеет ряд существенных преимуществ, даже самые простейшие расчеты показывают, что при равных условиях факторинг позволяет в течение одного года увеличить товарообо­рот в 2 раза быстрее, чем при кредитовании на пополнение оборотных средств. Используя факторинг с получением финансирования от Фактора сразу после отгрузки товара, корпорация будет обладать денежными сред­ствами для производства/закупки и продажи товара, не дожидаясь поступле­ния оплаты от покупателей за ранее отгруженный товар. Кроме того, факто­ринг — это не только финансирование. Полный комплекс факторинговых услуг подразумевает управление дебиторской задолженностью, покрытие ря­да рисков (потери ликвидности, кредитного, инфляционного, валютного), информационно-аналитическое обслуживание. Перечисленные услуги и формируют добавленную стоимость факторинга, которая отличает факторинг от обычного кредитования.

 

⇐ Предыдущая78910111213141516Следующая ⇒

Поделиться: