Экономическое значение и виды прибыли

Прибыль является одним из основных источников формирования бюд­жетных ресурсов, внебюджетных ресурсов и благотворительных фондов. Прибыль - денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.

Экономическая сущность прибыли является одной из сложных и дис­куссионных проблем в современной экономической науке. С экономической точки зрения прибыль - это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль - это раз­ность между имущественным состоянием предприятия на конец и на начало отчетного периода. Прибыль - это превышение доходов над расходами, об­ратное - называется убытком.

В условиях перехода экономики страны к рыночным отношениям и с появлением различных форм собственности расширились права хозяйству­ющих субъектов и в использовании части прибыли, которая остается им на собственные нужды после уплаты налогов в бюджет. В связи с этим, роль и значение прибыли предприятий значительно повысилась.

Прибыль является основным финансовым показателем бизнес-плана предприятия и основным показателем, характеризующим результаты хозяй­ственной деятельности. Она является источником расширенного воспроиз­водства не только в рамках предприятия, но и в масштабе всего общества в целом. От размеров и темпов роста прибыли зависят объем и темпы увеличе­ния валового внутреннего продукта, темпы научно-технического прогресса, повышение благосостояния членов общества. За счет прибыли осуществляет­ся финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятия и происходит увеличение фонда оплаты труда работников.

Прибыль играет важную роль в хозяйственном механизме как любого хозяйствующего субъекта, так и государства в целом. Это база финансовой устойчивости предприятия и обеспечения доходов государства.

Современные экономисты обычно формулируя цели компании включа­ют:

- максимизацию акционерной собственности;

- максимизацию прибыли;

- максимизацию управленческого вознаграждения;

- поведенческие цели;

- социальную ответственность.

При этом первичной целью бизнеса признается увеличение материаль­ной заинтересованности акционеров, т.е. максимизация биржевого курса ак­ций фирмы, другие же цели влияют на политику компании, но менее важны по сравнению с первой. Максимизация акционерной собственности является долгосрочной целью, поскольку акционеры заинтересованы как в настоящих прибылях, так и в будущих. Максимизация прибыли представляет собой краткосрочную задачу и может быть достигнута в ущерб долгосрочной цели. В современных условиях российским предприятиям в основном пока еще приходится решать краткосрочные задачи, что обусловлено кризисным фи­нансовым положением, вызванным недостатком прибыли.

Прибыль предприятия можно рассматривать с нескольких сторон:

♦ как экономическую категорию;

♦ как форму реализации денежных накоплений;

♦ как финансовый результат деятельности предприятия;

♦ как источник финансирования экономического и социального разви­тия предприятия;

♦ как критерий оптимизации текущих затрат и расходов;

♦ как критерий выбора инвестиционных проектов.

Как экономическая категория прибыль представляет собой часть сто­имости прибавочного продукта, создаваемого на предприятиях сферы мате­риального производства, выраженную в денежной форме. Более того, при­быль является финансовой категорией, т.к. в основе ее функционирования лежат финансовые отношения, и сама она является неотъемлемым элементом этих финансовых отношений.

Как финансовая категория и основная категория рыноч­ных отношений прибыль выполняет ряд важнейших функций: воспроизвод­ственную, стимулирующую и контрольную.

Сущность воспроизводственной функции прибыли заключается в том, что с одной стороны, прибыль является источником обеспечения внутрихо­зяйственных потребностей предприятия, с другой - одним из основных ис­точников формирования доходов бюджета государства, внебюджетных и благотворительных фондов. Прибыль – один из главных источников форми­рования доходов бюджетов различных уровней в виде налогов и экономиче­ских санкций. Таким образом, прибыль является источником формирования финансовых ресурсов предприятия и государства, источником расширенного воспроизводства не только в рамках предприятия, но и в масштабе всего об­щества, фактором экономического и социального развития государства в це­лим.

Стимулирующая функция прибыли проявляется в том, что она оказы­вает влияние на укрепление коммерческого расчета, влияет на повышение эффективности и интенсификацию производства. Она является основным ис­точником прироста собственного капитала предприятия, источником соци­альных благ для членов трудового коллектива. За прибылью закрепляется статус цели, от ее величины зависит благополучие хозяйствующих субъек­тов.

Что касается контрольной функции прибыли, то необходимо прежде всего отметить, что прибыль - обобщающий итоговый показатель деятельно­сти предприятия, призванный наиболее полно отражать эффективность про­изводства, качество производимой продукции, уровень производительности труда, рациональное использование всех видов ресурсов. Она является важ­нейшим показателем финансового плана и основным оценочным показателем деятельности предприятия.

Прибыль отражает все стороны деятельности предприятия, связанные с производством и реализацией продукции. Ее характерным свойством как по­казателя доходности хозрасчетного предприятия является многофакторность. Прибыль формируется в результате взаимодействия многих технико-экономических факторов, поэтому в процессе их комплексного анализа появляется возможность выявления недостатков в процессе осуществления пред­приятием его хозяйственной деятельности и принятия мер по их нейтрализа­ции. Это позволяет существенно повысить эффективность производства.

Прибыль как результат финансово-хозяйственной де­ятельности предприятия отражает рост потенциальных возможностей предприятия. От размера прибыли зависит доля доходов учредителей и соб­ственников на вложенный капитал, размеры дивидендов и других доходов. От величины прибыли зависит рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала в целом и каж­дой акции в отдельности.

Прибыль является индикатором финансового состояния предприятия, его финансовой устойчивости и платежеспособности.

В хозяйственной практике прибылью считается превышение общей суммы доходов от реализации и внереализационных доходов в действующих ценах (без НДС и акцизов) над общей суммой расходов по производству и реализации продукции и внереализационных расходов с учетом убытков от различных хозяйственных операций.

На величину прибыли предприятия оказывает влияние со­вокупность факторов, как зависящих, так и не зависящих от предприятия.

К факторам, зависящим от деятельности предприятия, можно отнести такие факторы, как:

•рост объема производства и реализации продукции. Его влияние явля­ется прямо пропорциональным и главная роль здесь принадлежит росту объ­ема реализуемой продукции;

• снижение себестоимости продукции также прямо пропорционально влияет на размер прибыли. Однако при этом надо иметь в виду, за счет каких факторов достигается данное снижение себестоимости (экстенсивных или интенсивных) и не приводит ли оно к снижению качества и потребительских свойств выпускаемой продукции. Оно может быть достигнуто за счет повы­шения эффективности использования основных производственных фондов и оборотных средств предприятия. Ликвидации непроизводительных расходов и потерь;

• повышение качества и улучшение ассортимента выпускаемых товаров также оказывает двойственное влияние на размер прибыли. С одной стороны, чем выше качество товаров, тем выше цена на него и, соответственно, - при­быль. С другой стороны, это требует дополнительных затрат в настоящее время, тогда как прибыль предполагается получить в будущем времени. Кроме того, в условиях экономической нестабильности многие потребители предпочитают приобрести товары среднего качества по средней же цене. По­этому продукция высокого качества по высокой цене может оказаться невос­требованной покупателями, т.е. нереализованной. Предприятие же заинтере­совано в получении реальной прибыли;

• использование в производстве достижений научно-технического про­гресса оказывает на прибыль не столь прямое воздействие, как первые два фактора, но косвенное его воздействие достаточно сильно. Во-первьгх. за счет механизации и автоматизации производственных операций достигается рост производительности труда и снижения себестоимости продукции. Во-вторых, увеличивается объем производимой продукции. В-третьих, повы­шается качество продукции. В-четвертьгх, появляется возможность созда­ния новых видов продукции, более конкурентоспособных, чем старые изде­лия;

•уровень цен на производимую продукцию прямо пропорционально влияет на величину прибыли. Однако необоснованное завышение цен ведет к сложностям в реализации продукции и, как следствие, недополучению при­были.

К факторам, независящим от деятельности предприятия, относятся такие факторы, как:

• государственная экономическая политика в области ценообразования,
налогообложения, амортизационная политика и т.д. Она может либо стиму­лировать предприятие производить определенные виды продукции, либо, наоборот, сдерживать развитие отдельных отраслей производства. Кроме то­го, состав затрат, включаемых в себестоимость продукции, порядок опреде­ления финансовых результатов деятельности предприятия, система налогов и сборов, уплачиваемых каждым предприятием, норм амортизационных отчис­лений и т.д. Все это строго регламентируется государством в своих законо­дательных актах;

• общее состояние экономики, а именно - в какой стадии экономическо­го цикла находится в данное время страна, что определяет уровень инфляции в стране, состояние платежно-расчетной дисциплины и т.д.;

• степень развития рынка, его объем, состояние конъюнктуры рынка, состояние системы материально-технического обеспечения ресурсами. При условии наличия достаточно развитого и цивилизованного рынка средств производства и предметов труда предприятию значительно легче реализовать готовую продукцию и обеспечить продолжение производственного процесса;

• влияние природных, географических, транспортных и других условий внешней (" физической" ) среды существования предприятия. Это оказывает влияние на уровень издержек, пропорции в распределении прибыли, размеры резервных фондов;

• уровень, цен, сложившихся на рынке.

В тоже время тенденция к росту прибыли любыми средствами на пред­приятиях имеет и свои негативные последствия:

-на ряде предприятий в значительной степени рост прибыли вызван не повышением эффективности производства, а изменением в структуре выпус­каемой продукции в сторону дорогостоящей;

- зачастую рост прибыли связан с необоснованным повышением цен на свою продукцию, что ведет к повышению цен и в других отраслях экономики страны - отсюда и рост инфляции и рост денежной эмиссии;

- у отдельных хозяйствующих субъектов преобладает стремление полу­чить высокую прибыль в целях увеличения фонда оплаты труда, в результате чего страдает рост производства и другие социальные нужды работников.

Состав прибыли. В хозяйственной практике предприятия прибыль - это превышение до­ходов над расходами за определенный период времени. Вместе с тем, суще­ствуют и употребляются следующие определения, связанные с прибылью:

- валовая прибыль (для целей бухгалтерского учета);

- общая прибыль (для целей налогового учета);

- чистая прибыль (прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия).

Эти определения отражают процесс формирования, налогообложения и распределения прибыли. Они не закреплены нормативно и могут употреб­ляться в самых различных контекстах.

Валовая прибыль (для целей бухгалтерского учета) - это общая сумма прибыли, полученная предприятием в результате всех видов деятельности и отражаемая в его балансе и в отчете о прибылях и убытках.

Общая прибыль (для целей налогового учета) - это общий объем при­были предприятия. Она определяется как превышение доходов над рас­ходамии представляет собой сумму:

♦ прибыли (убытка) от реализации;

♦ прибыли (убытка) от внереализационных операций.

Прибыль от реализации - это финансовый результат, по­лученный от основной деятельности предприятия (в соответствии с уставом). Она определяется как разность между выручкой от реализации товаров (работ и услуг) в действующих ценах без НДС, акцизов и других косвенных налогов и расходами на их производство и реализацию. Прибыль от реализации включает в себя:

- прибыль от реализации товаров (работ, услуг) собственного производ­ства;

- прибыль от реализации ранее приобретенных товаров;

- прибыль от реализации имущества;

- прибыль от реализации ценных бумаг;

- прибыль от реализации имущественных прав.

Прибыль от внереализационных операций определяется как разница между доходами и расходами по внереализационным операциям. Доходы и расходы от внереализационных операций оказывают непосредственное влия­ние на величину общей суммы прибыли предприятия.

Налогооблагаемая прибыль определяется расчетным путем посред­ством корректировки общей прибыли на величину доходов облагаемых налогом у источника выплаты; облагаемых налогом по иным ставкам; име­ющим льготное налогообложение (если предприятие имеет право на льготы по налогу на прибыль) и др.

Чистая прибыль (прибыль, остающаяся в распоряжении предприя­тия) определяется как разница между общей прибылью предприятия и нало­гами, источником уплаты которых является прибыль (налог на имущество, налог на прибыль и др.).

Для целей налогообложения выручка от реализации товаров (работ, услуг) определяется либо по мере ее оплаты, либо по мере отгрузки товаров и предъявления покупателю расчетных документов.

Метод определения выручки от реализации товаров устанавливается в учетной политике предприятия на длительный срок (налоговый период) ис­ходя из условий хозяйствования и заключаемых договоров.

Основные направления распределения и использования прибыли. Прибыль, полученная предприятием распределяется между:

-государством

-собственниками предприятия

-на самом предприятии.

Пропорции распределения прибыли воздействует на эффективность дея­тельности предприятия как позитивно, так и негативно.

Распределение между государством и предприятием строятся на основе налогообложения. Прежде всего, необходимо рассчитать и пе­речислить налоги, относимые на финансовые результаты:

- налог на имущество - до 2, 2% от налогооблагаемой базы (основные средства, нематериальные активы и запасы, находящиеся на балансе пред­приятия;

- налог на рекламу - если предприятие рекламирует свои услуги, по став­кам местных органов власти не более 5% всех расходов на рекламу без НДС;

- ряд налогов, перечисляемых в местные бюджеты.

После уплаты налогов, источником уплаты которых являются результа­ты финансово-хозяйственной деятельности, рассчитывается и уплачивается непосредственно налог на прибыль.

Налогообложение прибыли осуществляется на основании НК РФ.

Выделив из прибыли все налоги, источником уплаты которых являются результаты финансово-хозяйственной деятельности, и основной прямой налог - налог на прибыль и перечислив (при наличии соответствующих со­глашений) требуемые суммы в фонд отраслевой вышестоящей организации, предприятия определяют прибыль, остающуюся в распоряжении предприя­тия (чистую прибыль).

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль) определяется как разница между общей прибылью, полученной предприяти­ем в отчетном периоде и налогами, источником уплаты которых является прибыль.

В дальнейшем происходит распределение чистой прибыли предприятия.

Для предприятия распределение и использование прибыли, остающейся в его распоряжении, является важным процессом. Механизм распределения чистой прибыли должен быть построен таким образом, чтобы максимально обеспечить потребности предприятия в финансовых ресурсах и эффектив­ность его предпринимательской деятельности.

В распределении чистой прибыли предприятие обладает полной незави­симостью. Государство не вмешивается в процесс распределения прибыли, остающейся в его распоряжении. Регламентируется процесс распределения чистой прибыли внутренними документами предприятия, как правило, учет­ной и дивидендной политикой. Вместе с тем, указанная независимость не может отождествляться с понятием вольности в вопросах распределения прибыли. Существуют объективные причины, заставляющие предприятия расходовать прибыль по строго установленным направлениям и пропорциям.

Распределение и использование чистой прибыли предприятия осуществ­ляется по следующим основным направлениям:

- штрафные санкции за нарушение налогового законодательства, пере­числяемые в бюджет и внебюджетные фонды;

- формирование резервных и страховых фондов предприятия;

- выплата дивидендов акционерам и собственникам;

 

- формирование фонда накопления;

- формирование фонда потребления.

В случае нарушения предприятием действующего законодательства, из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, в первую очередь, взыс­киваются экономические санкции. Так, из чистой прибыли уплачиваются штрафы при несоблюдении требований по охране окружающей среды от за­грязнения, санитарных норм и правил. При завышении регулируемых цен на продукцию (работ, услуг) из чистой прибыли взыскиваются незаконно полу­ченная предприятием прибыль. В случае сокрытия прибыли от налогообло­жения или взносов во внебюджетные фонды также взыскиваются штрафные санкции, источником уплаты которых является чистая прибыль.

Далее процесс распределения чистой прибыли отражает процесс форми­рования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производственного и социального развития.

Важное значение имеют пропорции в распределении прибыли, остаю­щейся в распоряжении предприятия. Вместе с тем, вряд ли существует опти­мальный норматив распределения прибыли на накопление и потребление. Для каждого предприятия он индивидуален и зависит от множества факто­ров: сложившейся конъюнктуры на рынке, потребностей в финансировании различных сторон хозяйственной жизни предприятия, стратегии развития в конкретных экономических условиях и временных рамках и т.п. Правильнее говорить о том, в какой последовательности следует использовать прибыль.

Прибыль в первую очередь расходуется на то, что представляется самым нужным. Вместе с тем, направление части чистой прибыли в инвестиции с целью наращивания капитала является непреложным законом бизнеса.

Одной из определяющих целей любого коммерческого предприятия яв­ляется увеличение стоимости его имущества. Единственным средством до­стижения этого может быть капитализация производства. Применительно к предприятию, производящему товары, работы или оказывающему услуги, это возможно, главным образом, за счет увеличения объемов производства и ре­ализации. В свою очередь, рост объемов производства и реализации продук­ции невозможен без постоянного инвестирования части прибыли в производ­ство.

Развитие и обострение конкуренции также вызывает необходимость расширения и совершенствования производства. Вложение прибыли в произ­водство предполагает её распределение по направлениям инвестирования. Какие-то направления распределения прибыли можно отнести к первооче­редным.

Важнейшим направлением распределения чистой прибыли, безусловно, является формирование собственных оборотных средств. Ибо самым нежела­тельным последствием хозяйственной деятельности предприятия является ухудшение его платежеспособности, что напрямую связано с недостатком у него собственных оборотных средств.

Следующим важным направлением использования чистой прибыли счи­тается формирование и пополнение финансовых резервов.

В отличие от оборотных средств формирование резервов не является жесткой необходимостью. Отказ от вложения прибыли в резервы не ведет с неизбежностью к ухудшению финансового состояния предприятия. Резерв­ный фонд - это страховой фонд. Его формирование связано с риском случай­ностей и непредвиденных обстоятельств, а значение находится в прямой за­висимости от значения случайного фактора в рыночной экономике.

Резервные фонды должны иметь высокую степень ликвидности. Их нельзя использовать в погашении возникающих краткосрочных обязательств, ибо цель их создания не в ликвидации прорывов в платежеспособности. Ре­зервы, созданные за счет прибыли, должны компенсировать убытки, возни­кающие по вине предприятия. Вложения в резервный или страховой фонд представляет собой вложения в стабильное функционирование предприятия, а стабильность, как известно, есть цель любого предприятия.

Как правило, распределение прибыли имеет фондовый характер, поэтому оставшаяся чистая прибыль может быть распределена между фондом накоп­ления и фондом потребления.

Распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, ре­гламентируется только внутренними документами предприятия, уставом и учетной политикой. Предприятие может создавать и не создавать эти фонды. Если они не создаются - то составляются сметы расходов на развитие произ­водства и социальные нужды коллектива и социальные поощрения.

Фонд накопления используется на научно-исследовательские, проект­ные, конструкторские и технологические работы; разработку и освоение но­вых видов продукции; на затраты, связанные с техническим перевооружени­ем и реконструкцией; погашение долгосрочных ссуд и уплату процентов по ним; уплату процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм, относимых, на себестоимость продукции; прирост оборотных средств и др. цели.

Фонд накопления используется на:

- финансирование капитальных вложений в производственную сферу (реконструкцию, перевооружение, новое строительство, модерни­зацию, расширение производства);

- финансирование капитальные вложения в социальную сферу;

- прирост собственных оборотных средств;

- отчисления в фонд развития производства (если он образуется);

-   образование резервных фондов, в пределах 25% уставного капитала предприятия;

- возврат кредитов и ссуд, уплату процентов по ним и др.

Фонд потребления используется на социальное развитие и социальные нужды. За счет средств этого фонда осуществляется выплата премий и оказа­ние материальной помощи, надбавки к пенсиям, удешевление питания в сто­ловых и буфетах, финансируются расходы по эксплуатации объектов соци­ально-бытового назначения, находящихся на балансе хозяйствующего субъ­екта, строительство объектов непроизводственного назначения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий, выдаются ссуды на строительство и ремонт жилья сотрудникам предприятия и т.п.

Фонд потребления используется на:

- образование фондов экономического стимулирования;

- оказание материальной помощи;

- финансирование удешевления питания в столовой;

- ссуды на строительство жилья сотрудникам предприятия;

- покупку жилья для сотрудников, участие в долевом строительстве жилья;

- обучение сотрудников и повышение их квалификации;

- лечение сотрудников (дополнительное медицинское страхование);

- оплата отдыха;

- всевозможные виды доплат;

- содержание объектов социальной сферы и др.

Эти выплаты не должны увеличивать стоимость имущества предприя­тия.

Распределение прибыли в фонд потребления и фонд накопления имеет широкий спектр. Направления использования средств и пропорции их рас­пределения определяет само предприятие. Все зависит от его реальных нужд и профессионализма финансовых менеджеров. При этом необходимо соизме­рять доходы и расходы, сообразуясь с критерием эффективности.

Распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, ре­гламентируется только внутренними документами предприятия, уставом и учетной политикой. Предприятие может создавать и не создавать фонды. Ес­ли их нет, но составляются сметы расходов на развитие производства и соци­альные нужды коллектива и социальные поощрения.

Важное значение в распределении прибыли занимает определение той ее доли, которая направляется на выплату дивидендов акционерам.

Расходование части прибыли на выплату дивидендов акционерам повы­шает доходность акций, а значит - их курсовую стоимость и привлекатель­ность новых эмиссий акций предприятия. Все это, в конечном счете увеличи­вает капитал предприятия. Вместе с тем, этот вопрос связан с принятием се­рьёзных финансовых решений в рамках дивидендной политикой предприя­тия.

Глава 5. Финансовое планирование и прогнозирование в корпорации

5.1. Цель и задачи финансового планирования и прогнозирования

В условиях рыночной экономики повышается значимость и актуальность финансового планирования и прогнозирования. В развитых странах финан­совое планирование выступает одним из важнейших инструментов регулиро­вания деятельности компании. Рынок еще более требователен к качеству финансового планирования, ибо при рыночных отношениях за все неблаго­приятные последствия своей деятельности, в том числе и за просчеты в фи­нансовом планировании и прогнозировании, ответственность несет непо­средственно организация.

Эффективность функционирования предприятия, его финансовая устой­чивость, жизнеспособность в условиях рыночной экономики во многом зави­сят от того, насколько точно оно сможет предвидеть перспективы своего раз­вития, то есть от уровня обоснованности принятой к использованию систе­мы прогнозирования и планирования. Поэтому функции финансового про­гнозирования и планирования составляют основу механизма управления фи­нансами предприятия.

Финансовое планирование и прогнозирование охватывает важнейшие стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивает необходимый предварительный контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, создает условия для укреп­ления финансового состояния предприятия.

В процессе финансового планирования и прогнозирования одновремен­но обосновываются рациональные отношения, стоимостные пропорции, движение финансовых ресурсов и на этой основе определяются финансовые показатели на плановый период. Их особенностью является синтетический характер и обязательно стоимостное выражение. Этими основополагающими факторами определяются роль финансового планирования и прогнозирова­ния.

Цель финансового прогнозирования — оценка перспектив воздействия внешней среды и внутренних условий на будущее состояние финансовых ре­сурсов предприятия.

Задачами финансового прогнозирования являются :

- определение предполагаемого объема финансовых ресурсов в прогнози­руемом периоде;

- поиск источников их формирования и направлений наиболее эффектив­ного использования на основе анализа складывающихся тенденций и с учетом воздействия на них различных факторов;

- оценка финансового состояния предприятия в прогнозируемом периоде в зависимости от возможных вариантов его финансово-хозяйственной деятельности;

- формирование рекомендаций относительно выбора рациональной фи­нансовой стратегии и тактики, обеспечивающих достижение предприя­тием стабильного положения на рынке и прочной финансовой устойчи­вости.

Необходимость финансового прогнозирования обусловлена общими условиями хозяйствования. С помощью прогнозирования сводят к минимуму неопределенность рыночной среды и ее негативные последствия для пред­приятия, устраняют излишние транзакционные издержки. Компания не в со­стоянии полностью устранить предпринимательский и финансовый риски, но может снизить их негативное влияние и последствия с помощью умелого прогнозирования показателей.

Цели финансового планирования на предприятии зависят от выбранных критериев принятия финансовых решений, к которым относятся:

-максимизация продаж;

-максимизация прибыли;

-максимизация собственности владельцев предприятия.

Главной целью финансового планирования на предприятии является обоснование стратегии развития предприятия с позиции экономического компромисса между доходностью, ликвидностью и риском, а также опре­делении необходимого объема финансовых ресурсов для реализации данной стратегии. Финансовое планирование как функция управления охватывает весь комплекс мероприятий по выработке плановых заданий и претворению их в жизнь.

Финансовое планирование на предприятии решает следующие зада­ чи :

-   выявляет резервы увеличения доходов предприятия и способы их мобилизации;

-   обеспечивает воспроизводственный процесс необходимыми источниками финансирования;

-   определяет пути наиболее эффективного использования финансовых ресурсов;

-   управляет денежными потоками;

-   обеспечивает соблюдение интересов инвесторов, кредиторов, государства;

-   осуществляет контроль за финансовым состоянием предприятия.

Финансовое планирование помогает своевременно выполнять обяза­тельства перед бюджетом, различными фондами, банками и другими креди­торами, тем самым защищая компанию от применения к ней штрафных санкций.

Процесс составления финансовых планов включает в себя следующие этапы:

1. Анализ инвестиционных возможностей и возможностей финанси­рования, которыми располагает предприятие.

2. Прогнозирование последствий текущих решений с целью избежать неожиданностей и понять связи между текущими и будущими решениями.

3. Обоснование выбранного варианта из всех возможных решений (этот вариант и будет представлен в окончательной редакции плана).

4. Оценка результатов, достигнутых предприятием, в сравнении с це­лями, установленными в финансовом плане.

Четырехэтапный процесс планирования предполагает принятие реше­ний и осуществление мероприятий, которые на каждой стадии планирования влияют на будущее предприятия. Поскольку никто не в состоянии точно предвидеть будущее, планирование должно быть непрерывным. Необходи­мо постоянно учитывать на каждом этапе финансового планирования вновь поступающую информацию.

Значение финансового планирования заключается в том, что оно:

- позволяет сделать выбор наиболее эффективных путей развития из возможных альтернатив;

- дает возможность определить в перспективе экономическую эффек­тивность деятельности организации;

- способствует постановке конкретных целей, которые служат способом мотивации работ менеджеров и позволяют установить критерий оценки их деятельности.

Наряду с осознанием необходимости широкого применения современ­ного финансового планирования в нынешних условиях действуют факторы, ограничивающие его использование в организациях:

-высокая степень неопределенности на российском рынке, связанная с продолжающимися глобальными изменениями во всех сферах об­щественной жизни незначительная доля предприятий, располагающих финансовыми возможностями для осуществления серьезных финансовых разрабо­ток;

-отсутствие эффективной нормативно- правовой базы отечественно­го бизнеса.

5.2. Состав и структура финансового плана

Назначение и сущность финансового планирования на уровне предприя­тия заключается в определении общих направлений финансовой деятельно­сти, главных целей и основных способов их достижений.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки си­стемы финансовых планов и показателей по обеспечению развития предпри­ятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его деятельности в предстоящем периоде. Финансовый план формулирует финансовые цели и критерии оценки деятельности предприятия, дает обос­нование выбранной стратегии и показывает, как достичь поставленных це­лей.

Финансовое планирование является процессом анализа финансовой и инвестиционной политики, прогнозированием их результатов и воздействия на экономическое окружение организации и принятия решений о допусти­мом уровне риска и выборе окончательных вариантов финансовых планов.

По масштабности поставленной цели различается стратегическое, теку­щее и оперативное финансовое планирование.

Стратегическое финансовое планирование определяет важнейшие по­казатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства. Стратегиче­ское планирование в широком смысле называют планированием роста, пла­нированием развития предприятия. Оно носит долгосрочный характер и свя­зано с принятием основополагающих финансовых и инвестиционных решений.

Основой финансового планирования на предприятии является составле­ние финансовых прогнозов. Прогнозирование представляет собой разработку на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в це­лом и его частей. Прогнозирование сосредоточенно на наиболее вероятных событиях и результатах. Прогнозирование в отличие от планирования не ста­вит задачу непосредственно на практике осуществить разработанные прогно­зы. Как правило, прогноз охватывает период от одного года до трех лет. Этот период носит условный характер, так как зависит от экономической стабильности и возможности прогнозирования объемов финансовых ресур­сов и направлений их использования. Состав показателей прогноза может значительно отличаться.

Финансовые планы должны быть тесно связаны с бизнес-планами компании. Финансовые прогнозы только тогда приобретают практическую ценность, когда проработаны производственные и маркетинговые решения, которые требуются для воплощения прогноза в жизнь. В мировой практике финансовый план является важнейшим элементом бизнес-планов.

Финансовая часть бизнес-плана разрабатывается в виде прогнозных финансовых документов, которые призваны обобщить материалы предыду­щих разделов и представить их в стоимостном выражении.

В этом разделе должны быть подготовлены следующие документы:

• прогноз финансовых результатов

• прогноз движения денежных средств.

• прогноз баланса.

Основной целью построения этих документов является оценка финан­сового положения предприятия на конец планируемого периода.

Составление прогнозных финансовых документов обычно начинают с составления прогноза финансовых результатов (прогнозного отчета о прибылях и убытках). Именно в этом документе отражается текущая деятельность предприятия.

Прогноз финансовых результатов отражает производственную дея­тельность предприятия. Поэтому его также называют прогнозом результатов производственной деятельности. Иногда, процесс производства и сбыта про­дукции или услуг называют операционной деятельностью. Прогноз финансо­вых результатов только тогда будет достоверным, когда достоверны сведения о перспективах роста основных производственных показателей, динамика которых была обоснована в других разделах бизнес-плана.

Составление прогноза финансовых результатов следует начинать с по­строения прогноза объема продаж. Информацию по объему продаж можно получить из раздела бизнес-плана по планируемому объему продаж.

Этот прогноз призван дать представление о той доле рынка, которую предприятие собирается завоевать. Построение прогноза объема продаж начинают с анализа продукции или товаров, услуг, существующих потреби­телей. При этом необходимо ответить на следующие вопросы:

• Каким был уровень сбыта за прошлый год?

• Каким образом сложатся отношения с покупателями продукции по ее оплате?

• Можно ли прогнозировать такой же уровень реализации продук­ции, как и в отчетном периоде?

При этом очень важно проанализировать, именно, базовый период, так как именно он дает ответы на целый ряд вопросов и позволяет спрогнозиро­вать влияние отдельных факторов на объем продаж в предстоящем периоде. Так, можно оценить каким образом на объемные показатели повлияют изме­нения качества продукции, уровня цен, уровня спроса, а, следовательно, бо­лее точно определить величину выручки от реализации продукции исходя из прогнозных объемов продаж на планируемый год и прогнозных цен, а также спрогнозировать и предполагаемые изменения в уровне затрат и будущую прибыль предприятия. Важнейшей задачей каждого хозяйствующего субъек­та является получение большей прибыли при наименьших затратах путем со­блюдения строгого режима экономии в расходовании средств и наиболее эф­фективного их использования. Затраты на производство и реализацию про­дукции - один из важнейших качественных показателей деятельности пред­приятий.

Прогноз финансовых результатов целесообразно разрабатывать в 3 ва­риантах:

• на основе данных финансового учета

• на основе данных управленческого учета

• на основе данных налогового учета

При составлении прогноза финансовых результатов целесообразно классифицировать затраты не только по функциональному признаку, но и со­ставить прогноз по маржинальной прибыли. Подход, основанный на маржи­нальной прибыли дает полезную информацию для планирования и принятия решений.

В расчете прибылей и убытков не все элементы затрат предприятия от­ражаются на порядке осуществления платежей. Многие элементы затрат, по­казанные в прогнозе финансовых результатов никак не отражаются на осу­ществлении платежей предприятия. Так например, материалы используемые в процессе производства могли быть приобретены и оплачены за много ме­сяцев до того, как эти затраты отразятся в расчете прибыли и убытков. Вме­сте с тем, может быть и обратная ситуация, когда материалы использованы в процессе производства, учтены в прогнозе прибыли и убытков, но не оплаче­ны. Такие элементы затрат, как аренда, оплата коммунальных услуг, процен­ты за кредит и т.п. происходят постепенно в течение года, и поэтому показа­ны в расчете прибылей и убытков как равные суммы. В действительности, такие платежи производятся поквартально, в полугодовой период, или еже­годно, и поэтому данные для тех месяцев, в которые они действительно производятся, могут быть значительно выше. По этим и другим причинам полу­чение предприятием прибыли не обязательно означает, что денежные сред­ства увеличились и увеличение денежных средств не означает, что предприя­тие получает прибыль. Следовательно, необходимо планировать и контроли­ровать оба параметра. Планировать поступление денежных средств путем составления прогноза движения денежных средств (плана денежных пото­ков).

При прогнозировании потоков денежных средств необходимо учиты­вать все возможные источники поступления средств и также направления от­тока денежных средств. Прогноз разрабатывается в следующей последова­тельности:

• прогнозирование денежных поступлений по подпериодам;

• прогнозирование оттока денежных средств по подпериодам;

• расчет чистого денежного потока (излишек или недостаток) по подпериодам;

• определение совокупной потребности в краткосрочном финанси­ровании в разрезе подпериодов.

Все поступления и платежи отображаются в плане денежных потоков в периоды времени, соответствующие фактическим датам осуществления этих платежей, с учетом времени задержки оплаты за реализованную продукцию или услуги, времени задержки платежей за поставки материалов и комплек­тующих изделий, условий реализации продукции, а также условий формиро­вания производственных запасов.

Прогнозирование денежных поступлений - этот этап предполагает расчет объема возможных денежных поступлений. Основным источником поступления денежных средств является реализация товаров. На практике большинство предприятий отслеживает средний период времени, который потребуется покупателям для того, чтобы оплатить счета, то есть определяет средний срок документооборота.

Прогнозирование оттока денежных средств - основным элементом это­го этапа является погашение кредиторской задолженности. Считается, что предприятие оплачивает свои счета вовремя. Если же кредиторская задол­женность не погашается своевременно, то отсроченная кредиторская задол­женность становится дополнительным источником краткосрочного финанси­рования.

Расчет чистого денежного потока осуществляется путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат.

Таким образом, прогноз движения денежных средств (план денежных потоков) демонстрирует движение денежных средств и отражает деятель­ность предприятия в динамике от периода к периоду.

Данные об избытке или дефиците показывают, в каком месяце можно ожидать поступления денежных средств, а в каком - нет. Поэтому эти два параметра исключительно важны. Иными словами, они отражают, быстро или медленно бизнес приносит денежные средства. Конечное сальдо банков­ского счета ежемесячно показывает состояние ликвидности. Отрицательная цифра не только означает, что предприятию потребуются дополнительные финансовые ресурсы, но и показывает необходимую для этого сумму, кото­рая может быть получена путем использования различных финансовых мето­дов.

В отличие от “Прогноза прибылей и убытков”, который отражает те­кущую деятельность предприятия “Прогноз движения денежных средств” содержит три основных раздела:

• движение денежных средств в результате текущей деятельности движение денежных средств в результате инвестиционной деятельно­сти;

• движение денежных средств в результате финансовой деятельности.

Таким образом, прогноз движения денежных средств отличается от про­гноза прибыли и показывает движение денежных средств, а не заработанную прибыль. В прогнозе прибыли отражается операционная деятельность пред­приятия, определяется эффективность с точки зрения покрытия производ­ственных затрат доходами от реализации производственной продукции или услуг. Существует несколько параметров, которые появляются в прогнозе прибыли, и не появляются в прогнозе движения денежных средств, и наобо­рот. В прогнозе прибыли отсутствуют данные о капитальных платежах, о до­тациях, о НДС, а в прогнозе движения денежных средств нет сведений об амортизации. Амортизационные отчисления относятся к разряду калькуля­ционных издержек, которые рассчитываются в соответствии с установлен­ными нормами амортизации и относятся в процессе расчета прибыли к затра­там. Реально же начисленная сумма амортизационных отчислений никуда не выплачивается и остается на счете предприятия, пополняя остаток ликвид­ных средств. Поэтому в “Прогнозе движения денежных средств” отсутствует статья “Амортизационные отчисления“. Таким образом, амортизационные от­числения играют особую и очень важную роль в системе учета и планирова­ния деятельности предприятия, являясь внутренним источником финансиро­вания. Они являются фактором, стимулирующим инвестиционную деятель­ность. Чем больше остаточная стоимость активов предприятия и выше нормы амортизации, тем меньше налогооблагаемая прибыль и соответственно больше чистый денежный поток от производственной деятельности предпри­ятия.

Для проверки правильности составления прогноза прибыли и движения денежных средств целесообразно разработать прогнозный баланс.

Прогноз­ный баланс необходим:

-для проверки правильности принятых управленческих решений, связанных с организацией денежного оборота и выбором источников финан­сирования;

-для определения потребности предприятия в дополнительном внешнем финансировании;

-для определения оптимальной структуры капитала фирмы.

Задачей прогнозного баланса будет расчет структуры источников фи­нансирования, так как возникшую разницу между активом и пассивом про­гнозного баланса необходимо будет перекрыть за счет дополнительных ис­точников внешнего финансирования. И так, отправной точкой финансового прогнозирования является прогноз продаж и соответствующих ему объем расходов; конечной точкой и целью - расчет потребностей в дополнительном финансировании для осуществления финансово-хозяйственной деятельности. В экономической литературе выделяют 2 подхода к прогнозированию фи­нансовых потребностей:

• упрощенный подход, который базируется на прогнозе баланса и отчета о прибылях и убытках и оценке на этой основе дополнительных по­требностей в финансировании;

• более детализированный подход, основанный на составлении частных бюджетов предприятия и его отдельных подразделений.

Текущее финансовое планирование рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показа­телей. Текущее планирование решает вопросы распределения ресурсов орга­низации для достижения стратегических целей и обычно охватывает кратко­срочный и среднесрочный периоды. Текущее планирование финансовой дея­тельности основывается на разработанной финансовой стратегии и финан­совой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Разраба­тываемые конкретные виды текущих финансовых планов дают возможность организации определить на предстоящий период все источники финансиро­вания ее развития, сформировать структуру доходов и затрат фирмы, обеспе­чить постоянную платежеспособность, определить структуру активов и капи­тала фирмы на конец планируемого периода.

Текущее финансовое планирование хозяйственной деятельности пред­приятия состоит в разработке трех документов: бюджета доходов и расхо­дов, бюджета движения денежных средств, бюджетного баланса.

Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году. Это объясняется тем, что за год в основном выравниваются сезонные колеба­ния конъюнктуры рынка. К тому же такой период времени соответствует за­конодательным требованиям к отчетному периоду. Годовой финансовый план разбивают поквартально или помесячно, поскольку в течение года по­требность в денежных средствах может меняться и в каком-то квартале (ме­сяце) может оказаться недостаток финансовых ресурсов. Кроме того, разбив­ка годового плана на короткие промежутки времени позволяет отслеживать синхронность потоков и оттоков денежных средств и ликвидировать кассо­вые разрывы.

Заключительным документом текущего финансового плана является бюджетный баланс на конец планируемого года, который отражает все изме­нения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий, и показывает состояние имущества и структуру капитала предприятия.

Оперативное финансовое планирование использует утвержденные стратегические позиции в повседневной деятельности для достижения по­ставленных целей. Оперативное планирование – процесс разработки финан­совых планов, обеспечивающий наилучшее использование всех ресурсов предприятия (как собственных, так и привлеченных). Оперативное планиро­вание помогает осуществлять текущее регулирование хода производства в целях равномерности и ритмичности работы, позволяет быстро и вовремя практически исправить положение, координировать отдельные действия раз­личных подразделений, объединенных единой целью, - обеспечением финансовой стабильности предприятия через реализацию финансовой стратегии.

Оперативное финансовое планирование включает составление и испол­нение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в крат­косрочном кредите. Разработка платежного календаря заключается в опре­делении конкретной последовательности и сроков осуществления всех рас­четов, что позволяет своевременно перечислить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды и обеспечить финансирование нормальной хозяй­ственной деятельности коммерческой организации. Платежный календарь составляется обычно на месяц (квартал) с разработкой показателей по более мелким периодам (15 дней, декаду, пятидневку). Правильно составленный платежный календарь дает возможность выявить возможные ошибки, недо­статок средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствую­щие мероприятия, и таким образом избежать финансовых затруднений.

Во многих коммерческих организациях наряду с платежным календарем составляется налоговый календарь, в котором указывается, когда и какие налоги следует уплатить. Это позволяет избежать просрочек и пени.

Кроме платежного календаря должен составляться также кассовый план. Это – план оборота наличных денежных средств через кассу. Кассовый план не только отражает платежеспособность предприятия, но и необходим для контроля за поступлением и расходованием наличных денег.

Коммерческому банку, обслуживающему предприятие, так же необхо­дим его кассовый план для того, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные сроки.

5.3. Методы и модели финансового планирования

В зависимости от стоящих перед корпорацией задач применяются раз­личные методы финансового планирования. Методы по своей сути являются способами/приемами при помощи которых рассчитываются плановые значе ния различных финансовых показателей либо составляются плановые доку­менты. Причем необходимо отметить, что методы финансового планирова­ния позволяют получить как одно плановое решение, в случае детерминиро­ванности изменений внутренней и внешней среды, так и альтернативные ре­шения в противном случае (здесь уместно применять сценарный подход). В финансовом планировании наиболее известными являются следующие мето­ды.

Расчетно-аналитический метод. Финансовые показатели рассчитыва­ются на основании анализа значений показателей в базисном периоде, индек­сов развития, экспертных оценок развития показателей. Т.е. расчётно-аналитический метод опирается на анализ динамики ретроспективных дан­ных и экспертную оценку прогнозируемого изменения планируемого финан­сового показателя. Применяется при расчете показателей выручки, дохода, прибыли и т.п.

Балансовый метод. Он является одним из самых распространенных ме­тодов планирования, так как он увязывает источники ресурсов с направлени­ями их использования, с его помощью выявляются отклонения в ведении хо­зяйственной деятельности, вскрываются резервы. Балансы имеют два разде­ла:

- источники ресурсов;

- потребности в ресурсах (распределение ресурсов).

Финансовые показатели рассчитываются на основании построения ба­лансов наличия средств и потребности в их использовании.

Нормативный метод. Вообще нормативный метод планирования запа­сов традиционно использовался в советском планировании, однако это со­вершенно не означает, что данный подход неприменим в рыночных условиях хозяйствования. Организация самостоятельно создает собственное норма­тивное хозяйство - действующую систему норм и нормативов и на их осно­вании определяет потребность в финансировании текущей хозяйственной де­ятельности.

Определение норм и нормативов производится хозяйствующим субъ­ектом индивидуально (за исключением тех случаев, когда такие нормативы устанавливаются нормативно-правовыми актами, техническими регламента­ми либо иными документами и обязательны к применению) и зависит от сле­дующих факторов:

-вид хозяйственной деятельности;

-особенности заключенных договоров с контрагентами;

-особенности ведения хозяйственной деятельности;

-деловая репутация и др.

Плановые значения финансовых показателей рассчитываются на осно­ве существующего в корпорации нормативного хозяйства.

Метод оптимизации плановых решений. Заключается в разработке ва­риантов плановых решений и выборе оптимального варианта (по определен­ному критерию, например: максимуму прибыли, минимуму затрат и т.п.) Применяется для нахождения наилучших результатов при заданных ограни­чениях.

Методы экономико-математического моделирования. Позволяют найти взаимосвязи между планируемыми финансовыми показателями и фак­торами, влияющими на них. Экономико-математические модели представ­ляют собой формализованное математическое описание экономических про­цессов, явлений, объектов, связей. При построении моделей используется ма­тематический аппарат, и, прежде всего математические уравнения, неравен­ства, соотношения.

Возможность развития экономико-математических моделей появилась вследствие возникновения в 30-х гг. 20 века отдельной математической дис­циплины - линейного программирования, целью которой является решение экстремальных задач с ограничениями. Одной из первых в СССР была созда­на модель оптимального планирования социалистической экономики в це­лом, так и отдельных отраслей. Позднее было разработано множество моде­лей оптимального планирования, которые учитывали различные аспекты ре­ального процесса планирования.

Кроме оптимизационных, экономико-математические модели могут быть и не оптимизационными описательными (дескриптивными). Последние имеют целью объяснять существующие экономические явления и процессы. К ним относятся, например, модели экономического роста и модели конку­рентного экономического равновесия.

Экономико-математическое моделирование экономических явлений и процессов является важным инструментом финансового планирования, даю­щим возможность получить четкое представление об исследуемом объекте, охарактеризовать и количественно описать его внутреннюю структуру и внешние связи.

В применяемых экономико-математических моделях исследуемые фак­торы и результирующие показатели находятся во взаимной связи, которая может носить либо детерминированный характер, когда между фактором и результатом имеется функциональная зависимость, либо стохастический – когда зависимость носит случайный характер.

При детерминированном моделировании различают следующие виды зависимостей факторных систем с результативным показателем.

Аддитивные модели, в которых связь между факторами и результиру­ющим показателем представляется в виде суммы:

n y ⁼ x_i ⁼ x 1 ⁺ x 2 ⁺... ⁺ x_n ^,

где:

 y - результирующий показатель;

xi - влияющие факторы.

Мультипликативные модели, в которых связь между факторами и ре­зультирующим показателем представлена в виде произведения:

n

y ⁼ xi ⁼ x ₁ * x2 *... * x_n.

i = 1

Кратные модели, в которых факторные показатели входят в модель в виде различного рода отношений, самое простое из которых имеет вид:

                ¹

y ⁼      —.

        x ₂

Основные приемы моделирования, применяемые к классу детермини­рованных факторных систем:

-метод удлинения факторной системы;

-метод сокращения факторной системы;

- метод расширения факторной системы.

Стохастическое моделирование применяется, если связь между факторами и результирующим показателем носит стохастический (вероятностный) характер. В моделях этого класса каждому значению факторного показателя соответствует множество значений результирующего показателя, определя­ющееся с применением методов теории вероятностей. В стохастическом моделировании применяются методы обработки динамических рядов, методы математического моделирования.

В качестве примера экономико-математической модели, применяемой в финансовом планировании, можно привести модель Дюпона (Du Pont).

Идея модели Дюпона заключается в том, что препятствием для роста доходности может быть не только высокое значение расходов, но и избыточ­ность активов. Таким образом, при планировании показателей доходности в число рассматриваемых факторов модели необходимо вводить показатели, отражающие эффективность использования активов.

Каждый фактор модели Дюпона определяет свой аспект принятия финансовых решений:

- рентабельность продаж позволяет оценивать эффективность решений, принимаемых в отношении доходов, издержек и объема продаж: уменьшение издержек или изменение их структуры, изменение цен на продукцию, увели­чение объёма выпуска при сохранении цен и т.п.;

- коэффициент оборачиваемости отражает эффективность использова­ния ресурсов и позволяет оценить эффективность таких решений, как: лик­видация устаревшего или избыточного оборудования и/или запасов, измене­ние структуры активов в сторону увеличения высокооборачиваемых активов, сокращение дебиторской задолженности, сдача в аренду неиспользуемых внеоборотных активов и др.;

Достоинство модели Дюпона в том, что она показывает, что ряд ком­бинаций рентабельности продаж и оборачиваемости даёт в результате одну и ту же доходность на вложенные средства. Таким образом, низкая рентабель­ность (в силу, например, специфики рынка) может быть компенсирована вы­сокой оборачиваемостью активов или наоборот. У руководства корпорации появляется большая степень свободы при планировании развития корпора­ции, что приводит к повышению эффективности управления и, как след­ствие, к увеличению экономического потенциала корпорации.

 

5.4. Бюджетирование в системе финансового планирования

Бюджетирование является неотъемлемой частью системы планирова­ния, а также используется при реализации механизмов контроллинга. Эффек­тивное бюджетирование, является результатом тщательной и детальной раз­работки и оценки всех аспектов бюджетного процесса, означает ориентацию компании на достижение конкретных поставленных целей, мотивацию пер­сонала, контроль над действиями менеджмента компании.

В разных источниках можно найти различные определения бюджетирования:

«Бюджетирование - процесс разработки и формирования плановых бюджетов, объединяющих планы руководства предприятий и в первую оче­редь производственные, маркетинговые и финансовые планы»;

«Бюджетирование - целостная система планирования, учета и кон­троля на уровне предприятия в рамках принятой финансовой стратегии»;

«Бюджетирование - составная часть финансового планирования, т.е. процесса определения будущих действий по формированию и использованию финансовых ресурсов»;

«Бюджетирование - форма планирования производства и других видов бизнеса, отражающая, в том числе и денежно – финансовые аспекты дея­тельности субъекта».

Обобщая вышеизложенное, можно определить бюджетирование как инструмент финансового планирования, в рамках которого на предприятии с определенной периодичностью составляется совокупность бюджетов, количественно отражающих хозяйственную деятельность предприятия, служа­щий для учета и контроля ресурсов и результатов деятельности организации по центрам ответственности и сегментам бизнеса, позволяющий анализиро­вать прогнозируемые и полученные экономические показатели в целях управления бизнес-процессами.

При этом бюджет определяется как:

- «инструмент финансового планирования, и контроля за деятельно­стью компании и ее структурных подразделений»;

- «смета доходов и расходов фирмы»;

- «план, подробно раскрывающий приток и отток средств в течение определенного планируемого периода времени»;

- «годовой план компании в отношении продаж, расходов, объемов и других финансовых действий на предстоящий период»;

- «количественный план в денежном выражении, подготовленный и принятый до определенного периода времени, показывающий планируемую величину дохода, которая должна быть достигнута, и расходы, которые должны быть понесены в течение этого периода, и капитал, который необхо­димо привлечь для достижения данной цели».

Обобщая вышеперечисленные мнения различных авторов, в рамках данной работы определим бюджет как количественно детализированный план деятельности организации в целом и отдельных ее структурных подраз­делений, направленный на достижение целей организации, составляемый по статьям, характеризующим направления деятельности.

Основная цель процесса бюджетирования - эффективная организация процесса управления деятельностью предприятия и его структурных подразде­лений посредством планирования, контроля статьей доходов и расходов и анали­за финансово-экономических показателей, разработка определенной финансовой структуры предприятия.

Наиболее значимые управленческие задачи, решаемые с помощью бюджетирования:

• планирование операций, обеспечивающих достижение целей пред­приятий;

• координирование различных бизнесов (как видов хозяйственной дея­тельности) и структурных подразделений;

• оперативное отслеживание отклонений фактических результатов дея­тельности предприятия и ее структурных подразделений от поставленных це­лей, выявление и анализ причин этих отклонений, своевременное и аргумен­тированное принятие решений о проведении регулирующих мероприятий;

• эффективный контроль за расходованием финансовых и ма­териальных ресурсов, обеспечение плановой дисциплины;

• оценка выполнения плана центрами финансовой ответственности и их руководителями;

• стимулирование менеджеров центров финансовой ответственности к достижению целей своих подразделений;

• согласование интересов работников предприятия.

Объектами бюджетирования могут быть обособленные виды деятельно­сти предприятия или денежные потоки предприятия и его структурных подраз­делений, связанные с производством и реализацией определенных видов про­дукции (услуг).

Субъектами бюджетирования могут являться бюджетный комитет (ко­миссия), осуществляющий руководство процессом бюджетирования, отделы, участвующие в подготовке бюджетов, функциональные службы и отделы, от­вечающие за подготовку бюджетов предприятия в целом, элементы финансо­вой структуры, формирующие бюджеты подразделений и отдельных видов бизнеса.

В основе построения системы бюджетирования заложены определен­ные принципы.

Принцип согласования целей предусматривает балансирование всех фак­торов производства для достижения предприятием намеченных задач. Осу­ществляется это путем составления бюджетов снизу вверх, так как нижнее звено руководства более реально оценивает ситуацию и может обеспечить выполнение запланированных показателей бюджета. При этом руководство предприятия следит затем, чтобы интересы отдельных структурных подраз­делений не вступали в конфликт с интересами всего предприятия. Обеспечи­вается это путем согласования бюджетных планов и их корректировки.

Принцип ответственности предусматривает передачу ответственности вместе с делегируемыми, полномочными и характеризует роль человеческо­го фактора в управлении предприятием. Передача ответственности непо­средственно увязывается со степенью влияния, которое конкретный руково­дитель может оказывать на затраты, выручку или другие показатели.

Принцип гибкости предусматривает включение в систему не только ста­тичных, но и гибких бюджетов, которые помогают выбрать оптимальный объем продаж.

К двум основным, " идеологически" отличным методам построения бюджетов следует отнести бюджеты, построенные по принципу " снизу вверх" и " сверху вниз".

Первый вариант предусматривает сбор и фильтрацию бюджетной ин­формации от исполнителей к руководителям нижнего уровня и далее к руко­водству компании. При таком подходе много сил и времени, как правило, ухо­дит на согласование бюджетов отдельных структурных единиц. Кроме того, довольно часто представленные " снизу" показатели сильно изменяются руко­водителями в процессе утверждения бюджета, что в случае необоснованности решения или недостаточной аргументации может вызвать негативную реакцию подчиненных. В дальнейшем такая ситуация нередко ведет к снижению дове­рия и внимания к бюджетному процессу со стороны менеджеров нижнего уровня, что выражается в небрежно подготовленных данных или сознательном завышении цифр в первоначальных версиях бюджета.

Этот вид бюджетирования широко распространен в России ввиду как не­определенности перспектив развития рынка в целом, так и нежелания руковод­ства заниматься планированием - к сожалению, для большой части российских топ-менеджеров стратегическое планирование до сих пор остается лишь краси­вым иностранным термином.

Второй подход требует от руководства компании четкого понимания ос­новных особенностей организации и способности сформировать реалистичный прогноз хотя бы на рассматриваемый период. Бюджетирование " сверху вниз" обеспечивает согласованность бюджетов отдельных подразделений и позволя­ет задавать контрольные показатели по продажам, расходам и т.п. для оценки эффективности работы центров ответственности.

В целом бюджетирование " сверху вниз" является предпочтительным, од­нако на практике, как правило, применяются смешанные варианты содержащие в себе черты обоих вариантов. Вопрос лишь в том, какой подход преобладает.

⇐ Предыдущая11121314151617181920Следующая ⇒

Поделиться: