Количественная теория денег и ее развитие

 

Количественная теория объясняет уровень товарных цен и стоимость денег их количеством в обращении, т. е. чем больше денег в обращении, тем меньше их стоимость. Впервые данную гипотезу выдвинул французский учёный Ж. Боден в XVI в. Основателями количественной теории денег в XVIII в. являлись во Франции – Ш. Монтескье, в Англии – Д. Юм. В начале XIX в. Д. Рикардо предпринял попытку соединить количественную теорию денег со своей теорией трудовой стоимости. Его взгляды носили двойственный характер: с одной стороны, он признавал, что стоимость денег определяется затратами труда на их производство, а с другой, считал, что в отдельные периоды стоимость денежной единицы изменяется в зависимости от изменения количества денег. К концу XIX в. количественная теория денег стала господствовать в западной экономической мысли как важная составная часть неоклассической теории воспроизводства. Неоклассическая теория денег – система взглядов на роль денег в процессе воспроизводства. Согласно этой теории, основное назначение денег – в определении уровня цен.

Наибольшую популярность получили два варианта – трансакционный и кембриджский.

Трансакционный (от англ. – сделка) вариант основан на двояком выражении суммы товарообменных сделок за определенный период времени – уравнение обмена – как произведение количества денег М на среднюю скорость их обращения и как произведение количества реализованных товаров Q на их среднюю цену Р: MV = PQ. Этот вариант разработан американским экономистом И. Фишером. Фишер сделал ряд допущений, «выключающих» влияние двух элементов – V и Q; предполагая, что указанные величины в течение краткосрочных периодов являются неизменными, т.к. скорость обращения денег определяется долговременными факторами, такими как степень развития кредита, средств связи, а производство товаров не может быть увеличено, т.к. для капитализма характерна полная занятость ресурсов.

Исключив из анализа V и Q, Фишер оставлял одну причинную связь – от массы денег к уровню цен, что составляет суть количественной теории.

Кембриджский вариант представлен в работах английских экономистов – А. Маршалла, А. Пигу, Д. Робертсона (теории кассовых остатков). В отличие от Фишера в основу этого варианта они поставили не обращение денег, а их накопление у хозяйственных субъектов. Принцип кембриджского варианта выражается формулой: M = K∙P∙Q; M – количество денег; P – уровень цен;
Q – физический объём товаров, входящих в конечный продукт; K – часть годового дохода, которую участники оборота желают хранить в виде денег. Фактически K – это величина обратная показателю скорости обращения денег. Различия в двух подходах в том, что Фишер связывал постоянство скорости обращения денег с неизменностью факторов оборота, а английские экономисты – с психологией участников оборота. Общий вывод двух вариантов – изменение количества денег является причиной, а не следствием изменения цен.

Впоследствии (20-30 гг. XX в.) выяснилось, что скорость обращения денег, которую представители количественной теории считали неизменной, подвержена резким значительным колебаниям. Кризис 1929-1933 гг. показал ошибочность и другой предпосылки о максимальном использовании ресурсов. Кроме того, она не учитывала воздействия монополий на практику ценообразования, считая такой процесс лишь результатом изменения количества денег в обращении.

Несостоятельность количественной теории денег в том, что она:

¨ игнорирует все функции денег, кроме функции средства обращения, утверждает, что лишь в обращении они приобретают «покупательную силу». Однако прежде чем функционировать в качестве средства обращения, деньги выполняют функцию меры стоимости, а для этого они должны сами обладать стоимостью, которая определяется не их количеством, а количеством воплощенного в них общественно-необходимого труда;

¨ отрицает объективный закон, определяющий количество денег в обращении;

¨ извращает действительную причинную связь между стоимостью денег, товарными ценами и количеством денег в обращении.

Теория «регулируемой валюты» разработана на основе двух теорий денег – номиналистической и количественной. По мнению английского экономиста Дж.М. Кейнса, металлические деньги являются «варварским пережитком», поскольку бумажные деньги не только не хуже, но значительно лучше металлических. Преимущество их в том, что их количество может регулироваться государством и, следовательно, могут регулироваться уровень товарных цен, уровень зарплаты и вся экономика.

Теория «регулируемой валюты» как составная часть теории «регулируемого капитализма» не выдерживает проверку практикой. Бумажные деньги – это не «регулируемая валюта», способная ликвидировать безработицу и кризисы, а форма единиц денежного обращения, разновидность денег. Сторонники этой теории, по существу, оправдывают чрезмерный выпуск бумажных денег.

В 60-80-х гг. XX в количественная теория возродилась в виде монетаризма.

Монетаристская теория возникла в середине 50-х гг. в США как «чикагская школа», возглавляемая М. Фридменом. Согласно данной теории количество денег в обращении является определяющим фактором хозяйственной конъюнктуры, поскольку существует прямая связь между изменениями денежной массы в обращении и величиной валового национального продукта. Сторонники этой теории противостоят кейнсианской концепции вмешательства государства в хозяйственные процессы, утверждая, что меры государства по стимулированию спроса, не только не улучшают состояние экономики, но и порождают новые диспропорции и кризисные спады. Т.к., считают они, стихийному товарному хозяйству свойственна особая внутренняя устойчивость, обусловленная действием рыночных механизмов конкуренции и ценообразования.

Версия М. Фридмена включает:

n количественную теорию денег, обосновывающую причинную связь между количеством денег в обращении и уровнем товарных цен;

n монетарную теорию промышленных циклов, согласно которой колебания хозяйственной конъюнктуры определяются предшествующими изменениями денежной массы;

n особый «передаточный» механизм воздействия денег на реальные факторы воспроизводства: не через норму процента как полагали кейнсианцы, а через уровень товарных цен;

n положение о неэффективности государственного экономического регулирования в связи с наличием изменяющихся издержек между изменением денежных показателей и реальных факторов производства;

n “монетарное правило”, согласно которому происходит автоматическое увеличение денежной массы в обращении на несколько процентов в год независимо от состояния хозяйства, фазы цикла и т.д.;

n систему плавающих валютных курсов для «саморегулирования» внешнеэкономического равновесия.

В 70-е гг. монетаризм явился теоретической основой для государственных программ денежно-кредитного регулирования экономики, использовался для борьбы со стагфляцией. Сторонниками этой теории стали: К. Бруннер, А. Мельцер, Д. Лейдлер.

Применение на практике монетаристских идей (Великобритания, США, Германия) способствовало замедлению инфляционных процессов, но стимулировало рост безработицы.

⇐ Предыдущая78910111213141516Следующая ⇒

Поделиться: