Внутренние источники финансирования операционного цикла

Операционный цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которых происходит смена отдельных их видов. Продолжительность операционного цикла включает период времени от момента расходования предприятием денежных средств на приобретение входящих материальных оборотных активов, до поступления денег от дебиторов за реализованную им продукцию.

Внутренними источниками являются собственные средства предприятия. Собственный капитал - это совокупность средств, принадлежащих предприятию на праве собственности. В его составе учитываются:- уставный (складочный) капитал,- добавочный капитал,- резервный капитал,- нераспределенная прибыль,- прочие резервы.

Уставный капитал представляет собой сумму средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия. Содержание категории “уставный капитал” зависит от организационно-правовой формы предприятия:

- для государственного предприятия - стоимостная оценка имущества, закрепленного государством за предприятием на праве полного хозяйственного ведения;

- для товарищества с ограниченной ответственностью - сумма долей собственников;

- для акционерного общества - совокупная номинальная стоимость акций всех типов;

- для производственного кооператива - стоимостная оценка имущества, предоставленного участниками для ведения деятельности;

- для арендного предприятия -- сумма вкладов работников предприятия;

- для предприятия иной формы, выделенного на самостоятельный баланс, - стоимостная оценка имущества, закрепленного его собственником за предприятием на праве полного хозяйственного ведения.

Формирование уставного капитала может сопровождаться образованием дополнительного источника средств - эмиссионного дохода. Этот источник возникает в случае, когда в ходе первичной эмиссии акции продаются по цене выше номинала. При получении этих сумм они зачисляются в добавочный капитал.

Резе́рвный капита́л — размер имущества предприятия, который предназначен для размещения в нём нераспределённой прибыли, для покрытия убытков, погашения облигаций и выкупа акций предприятия.

Прибыль - основной источник формирования резервного капитала (фонда). Этот капитал предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной деятельности, т. е. является страховым по своей природе. Порядок формирования резервного капитала определяется нормативными документами, регулирующими деятельность предприятия данного типа, а также его уставными документами.

Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется, как правило, в результате переоценки основных средств и других материальных ценностей. Нормативными документами запрещается использование его на цели потребления. Добавочный капитал предприятия включает:

- сумму дооценки основных средств, объектов капитального строительства, проводимой в установленном порядке,

- безвозмездно полученные предприятием ценности,

- суммы, полученные сверх номинальной стоимости размещенных акций (эмиссионный доход АО),

- другие аналогичные суммы.

Н ераспределенная прибыль, характеризует часть прибыли предприятия, полученную в предшествующем периоде и неиспользованную на потребление собственниками и персоналом. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных средств предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде

Капитал предприятия характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование его активов. В процессе своего функционирования капитал обеспечивает интересы собственников и работников предприятия, а также государства. Поэтому эффективное его использование относится к числу основных задач финансового менеджмента.

⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒

Поделиться: