Каким должен быть срок долгосрочной инвестиции?

 

Как только я слышу чей-то совет: «Делайте долгосрочные инвестиции», – я спрашиваю: «А каким должен быть срок этой долгосрочной инвестиции?» При заключении фьючерсных сделок на товар долгосрочность инвестиции может определяться периодом в 30 секунд. При инвестировании же в недвижимость или в бизнес сроки могут измеряться столетиями.

Почему этот вопрос так важен? Причина в том, что ситуация на рынке изменяется согласно законам природы. Просто делать какую-нибудь инвестицию, не обращая внимания на колебания рынка, – это отнюдь не мудрая инвестиционная стратегия.

Далее в этой книге я дам более подробное описание циклов инвестирования продолжительностью в 20, 10, 5 лет. На данном этапе я лишь вкратце объясню, что собой представляют эти циклы и какое влияние они оказывают на инвестиционную игру. В то время как многие инвесторы не верят в существование 20-10-5-летних циклов, есть и такие, кто уделяет этому вопросу должное внимание.

Попросту говоря, согласно этой теории, ситуация на рынке ценных бумаг складывается благоприятно вот уже 20 лет. Когда эти 20 лет истекут, рынок рухнет и на протяжении последующих 10 лет такие товары, как нефть, золото, серебро, недвижимость, газ, соевые бобы, свинина, поднимутся в цене. Цифра 5 в этом цикле означает, что каждые 5 лет происходит какая-нибудь катастрофа – такая, как, например, крушение рынка 1987 года или настоящая кровавая бойня 11 сентября 2001 года.

 

Следует помнить, что все изменяется

 

Несмотря на то что я не настраиваю свои часы по этому циклу, следует помнить о его существовании, так как это постоянно напоминает мне о том, что ситуация на рынке изменяется. Это напоминает мне также о необходимости искать благоприятные возможности для инвестиций на разных рынках, вместо того чтобы вновь и вновь приходить к одному и тому же высохшему колодцу.

В период между 2000 и 2003 годами миллионы инвесторов потеряли деньги на рынке ценных бумаг, потому что 20-летний цикл этих самых бумаг подошел к концу. Вместо того чтобы согласовывать свои действия с концепцией 20-10-5-летних циклов, многие инвесторы продолжают сидеть сложа руки на рынке ценных бумаг в ожидании чуда, вместо того чтобы спокойно перейти на товарный рынок, который, как я уже здесь писал, с каждым годом набирает силу. Есть сообщения о том, что в 1996 году Уоррен Баффет перестал инвестировать в рынок ценных бумаг и спокойно перешел на товарный рынок, делая инвестиции в такие надежные активы, как серебро. В 1996 году я тоже ушел с рынка ценных бумаг на рынок нефти и золота. Почему? Да потому что рыночные циклы начали изменяться – точно так же, как изменяются фазы луны.

 

Ожидания, связанные с долгосрочными инвестициями

 

Сегодня, когда я пишу эту книгу, миллионы инвесторов, даже теряя массу денег на рынке ценных бумаг, все-таки продолжают сидеть там в тщетном ожидании, когда ситуация изменится и цены на их акции вновь поднимутся. И хотя рынок когда-нибудь вернется в прежнее русло, тот рынок, на котором они потеряли свои деньги, уже стал историей. Если человек потерял свои пенсионные деньги на первом периоде игры под названием жизнь и ждет 10 лет, пока начнется следующий виток и рынок ценных бумаг начнет расти снова, он напрасно тратит то, что дороже денег, – время. Делая долгосрочные инвестиции, он и ему подобные, попросту говоря, пребывают в не менее долгосрочном ожидании.

Далее в этой книге я более подробно объясню, как я использую эти 20-10-5-летние циклы, чтобы делать деньги. Я не позволяю себе оказаться застигнутым врасплох, выбиться из фазы и оказаться не на том рынке, в то время как мои деньги все еще лежат на игорном столе.

 

Гарантированные потери

 

Для меня нет смысла делать долгосрочные инвестиции, поскольку я знаю, что в один прекрасный день жизнь может выбить из-под них опору. Если вы внимательно присмотритесь к тому, как ведут свою денежную игру многие люди, то заметите, что они начинают инвестировать в возрасте 25 лет и надеются выйти из этой игры к 65 годам, то есть через 40 лет. А это значит, что они позволяют своим деньгам лежать на игорном столе в течение 40 лет. Если 20-10-5-летние циклы идут более-менее точно, то этот план вложений в долгосрочные инвестиции является не чем иным, как гарантией потери. Если рынок ценных бумаг в течение 20 лет идет то вверх, то вниз, нелепо делать долгосрочные инвестиции на 40 лет – это настоящее самоубийство. Можно почти наверняка гарантировать, что в течение этих 40 лет вы как минимум раза два испытаете горечь поражения.

 

⇐ Предыдущая20212223242526272829Следующая ⇒

Поделиться: