Основы экономической теории.

Основы экономической теории.

Тема 1. Современная экономика и экономическая наука.

Экономика -

n совокупность производственных отношений исторически определенного способа производства;

n народное хозяйство страны;

n отрасль науки, которая изучает функциональные или отраслевые аспекты экономических отношений.

«Экономикс» - современное направление в экономической науке, согласно которому экономика управляется рынком, законом спроса и предложения и другими законами рыночных отношений с участием определенной доли государственного регулирования.

Микроэкономика - раздел экономической науки, изучающий:

n обособленные экономические единицы (отрасли, фирмы, домашние хозяйства), а также отдельные рынки, конкретные цены и конкретные товары и услуги;

n деятельность отдельных экономических субъектов (фирм, наемных работников, предпринимателей и т.д.) и процесс принятия экономических решений на их уровне;

n взаимодействие субъектов экономики в процессе производства, обмена, распределения и потребления.

Макроэкономика - раздел экономической науки, изучающей народное хозяйство как единое целое.

Теория - система основных идей в той или иной отрасли знания; форма научного знания, дающая целостное представление о закономерностях и существующих связях действительности.

           Критерий истинности и основа развития теории - практика

Экономические законы -

n выражение наиболее общих связей между экономическими процессами и явлениями, когда действие какого-либо определенного фактора с объективной необходимостью ведет к определенным последствиям;

n объективные, существенные, устойчивые связи и взаимозависимости экономических явлений в процессе производства, распределения, обмена и потребления материальных благ и услуг. Различают общие экономические законы, характеризующие основы развития общественного производства, и специфические, присущие отдельным способам производства.

Экономические науки - составная часть естественных наук, включающие в себя политэкономию, экономическую теорию, экономическую историю народного хозяйства, историю экономических учений, экономическую статистику, финансы и кредит, экономику отраслей народного хозяйства, экономику труда, планирование, управление и организация производства и др.

Экономическая теория - научное обобщение процессов, происходящих в экономической жизни, основанное на фактах и подкрепленное аргументами и обоснованиями.

Экономическая доктрина - в отличие от теории исходит не из реальных фактов, событий, процессов, а из заранее заданных принципов, положений. Как правило, слепое следование доктрине ведет к отрывку от реальности, догматизму.

Тема 4. Сущность и функции рынка.

 

Рынок - совокупность отношений товарного обмена; механизм взаимодействия продавца и покупателя; сфера обмена внутри страны и между странами.

Структура рынка - система отдельных взаимосвязанных рынков, элементов «большого» рынка.

Условия возникновения рынка - общественное разделение труда, товарно-денежные отношения, экономическая обособленность производителей, самостоятельность производителя, свобода предпринимательства.

Функции рынка - информационная, посредническая, ценообразующая, регулирующая, санирующая.

Несовершенства рынка - врожденные недостатки рыночного хозяйства: стихийность действия экономических регуляторов, монополизация, ограничивающая конкуренцию, отсутствие социальной ориентации, стабильности занятости, гарантированного трудового дохода, существенная криминализация экономики.

 

Микроэкономика.

Тема 6. Фирма.

Предприятие (фирма) - экономические агенты, которые осуществляют производственную деятельность; самостоятельные хозяйственные единицы разных форм собственности, объединяющие экономические ресурсы для осуществления коммерческой деятельности.

Коммерческая деятельность - деятельность по производству товаров и оказанию услуг для третьих лиц (физических и юридических) с целью получения коммерческой деятельности.

Рыночная конкурентная стратегия - механизм реализации конкурентного преимущества предприятия.

Конкурентное преимущество - ценовые, качественные и другие характеристики продукции предприятия, которые выгодно отличают его от конкурентов и обеспечивают устойчивое положение на рынке.

Предпринимательский риск - вероятность возникновения у предприятия финансовых потерь.

Полное товарищество - хозяйственное товарищество, участники которого (полные товарищи) в соответствии с заключенным между ними договором занимаются предпринимательской деятельностью от имени товарищества и несут ответственность по его обязательствам принадлежащим им имуществом.

Товарищество на вере (коммандитное товарищество) - хозяйственное товарищество, в котором наряду с участниками, осуществляющими от имени товарищества предпринимательскую деятельность и отвечающим по обязательствам товарищества своим имуществом (полные товарищи), имеется один или несколько участников-вкладчиков (коммандистов), которые несут риск убытков, связанных с деятельностью товарищества, в пределах сумм внесенных ими вкладов и не принимают участия в осуществлении предпринимательской деятельности.

Общество с ограниченной ответственностью - учрежденное одним или несколькими лицами хозяйственное общество, уставной капитал которого разделен на доли, определенные учредительными документами; участники не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков в пределах стоимости своих вкладов.

Акционерное общество (открытое и закрытое) (АО) - хозяйственное общество, уставной капитал которого разделен на определенное число акций. Акционеры не отвечают по обязательствам АО и несут риск в пределах стоимости принадлежащих им акций. Различают АО открытого типа (АООТ) и закрытого типа (АОЗТ). АООТ признается АО, участники которого могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров. АОЗТ - общество, акции которого распределяются только среди его учредителей или иного заранее определенного в уставе круга лиц.

Производственный кооператив (артель) - добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственной деятельности или иной хозяйственной деятельности при их личном участии и объединении паевых взносов.

Государственное и муниципальное унитарные предприятия - унитарным предприятием называется коммерческая организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ней собственником имущество, которое является неделимым. В России в форме унитарных предприятий существуют только государственные и муниципальные предприятия, администрация которых управляет, но не владеет закрепленным за предприятием имуществом. Поэтому эти унитарные предприятия являются предприятиями, основанными на праве хозяйственного ведения.

Федеральные казенные предприятия - государственные федеральные унитарные предприятия, основанные на праве оперативного управления федеральным имуществом, т.е. управляются государственными органами.

Индивидуальный предприниматель - гражданин, осуществляющий предпринимательскую деятельность без образования юридического лица.

 

Тема 14. Капитал.

 

Капитал - экономический ресурс, определяемый как сумма материальных, денежных и интеллектуальных средств, используемых для предпринимательской деятельности.

Основной капитал - часть производственного капитала (затраты на машины, оборудование, здания, сооружения и т.п.), которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт частями и возвращается к предпринимателю в денежной форме в виде амортизационных отчислений постепенно по мере снашивания элементов основного капитала в течение ряда кругооборотов капитала.

Основные фонды - совокупность материально-вещественных ценностей (машины, оборудование здания, сооружения и т.п.), стоимость которых переносится на стоимость вновь созданных продуктов частями и возвращается в денежной форме по мере их амортизации.

Оборотный капитал - часть производственного капитала (затраты на материалы, сырье, топливо, энергию, полуфабрикаты и т.п.), стоимость которого полностью переносится на вновь созданный продукт и возвращается предпринимателю в виде денежных средств в течение каждого кругооборота капитала.

Оборотные фонды - часть производственных фондов (материалы, сырье, топливо, полуфабрикаты, энергия и т.п.), которые потребляются целиком в каждом производственном цикле и переносят свою стоимость на создаваемый продукт сразу, изменяя при этом свою натуральную форму.

Оборотные средства - денежные средства предприятия, используемые для создания производственных запасов материалов, сырья, топлива и др. оборотных фондов.

Оборот фондов - кругооборот фондов как непрерывно возобновляющийся процесс движения материально-вещественных факторов производства, охватывающий сферу производства и обращения.

Оборот капитала - время, в течение которого промышленный капитал проходит все стадии кругооборота.

Производительный капитал - средства производства и рабочая сила; функциональная форма промышленного капитала (политэкономия).

Промышленный капитал - капитал, авансированный для производства товаров и услуг - прибавочной стоимости, и функционирующий в сфере материального производства и услуг.

Торговый капитал - обособившаяся часть промышленного капитала, функции которой - обслуживание процесса обращения - реализации товаров.

Финансовый капитал - капитал в денежной форме, используется в самых различных экономических отношениях между экономическими агентами в денежной форме: например, кредитно-ссудных.

Фондовый капитал - капитал, вложенный в ценные бумаги.

Капитальная рента - проценты, получаемые с капитала, отданного в рост.

Норма прибыли - показатель эффективности использования капитала, рассчитывается как отношение прибыли к используемому капиталу.

Рентабельность - показатель эффективности хозяйственной деятельности, единовременных и текущих затрат за определенный период времени (обычно за год). Рассчитывается как отношение прибыли к произведенным затратам в %. Фактически показывает - сколько получено прибыли на единицу вложенных средств (на1 рубль).

Производственный потенциал (производственные мощности) - способность предприятия за какое-то время произвести определенное количество продукции нужного ассортимента и качества.

Коэффициент выбытия основных фондов - отношение стоимости ликвидированных основных фондов за год к их наличию на начало года.

Коэффициент обновления основных фондов - отношение стоимости введенных за год основных фондов к их наличию на конец года.

Коэффициент износа основных фондов - доля основных фондов, возраст которых превышает нормативные сроки (амортизации, службы) в общем объеме основных фондов.

Фондоотдача - показатель, характеризующий объем валовой или товарной (реализованной) продукции на единицу (1 рубль) использованных основных и оборотных фондов. Рассчитывается как отношение стоимости выпущенной продукции к среднегодовой стоимости основных и оборотных фондов.

Фондоемкость - показатель, характеризующий отношение стоимости основных производственных фондов к годовой стоимости валовой или товарной продукции.

Капиталоемкость основного капитала - показатель, определяющий отношение основного капитала (основных фондов) к полученной в соответствующий период прибыли, чистому доходу. Показывает: сколько затрачено основного капитала на получение единицы прибыли, чистого дохода.

Амортизация основного капитала:

n процесс физического износа и морального старения основного капитала;

n перенесение стоимости физического износа основных фондов путем амортизационных отчислений на стоимость выпускаемой продукции.

Амортизационные отчисления:

n финансовое отражение износа и старения основного капитала (основных фондов);

n денежное выражение стоимости износа основных фондов, рассчитывается как произведение установленных норм амортизации по видам основных фондов на стоимость соответствующих основных фондов.

Амортизационный срок - срок полного погашения стоимости средств производства за счет амортизационных отчислений.

Амортизационный фонд: специальный фонд предприятия (фирмы) в денежной форме, который служит для финансирования воспроизводственных капиталовложений, т.е. воспроизводства основных фондов (простого и расширенного).

Ускоренная амортизация (ускоренное амортизационное списание основного капитала):

n способ создания условий для ускорения обновления основных производственных фондов путем увеличения норм амортизационных отчислений;

n важный инструмент государственного регулирования экономики, суть которого в следующем: амортизация входит в состав себестоимости продукции, чем выше амортизация, тем больше амортизационный фонд предприятия и тем меньше прибыль, с которой надо платить налоги. Тем выше спрос предприятия на новые основные фонды, что ведет к росту предложения со стороны промышленности, производящей их, а следовательно, к расширению производства, созданию дополнительных рабочих мест, получению дополнительной прибыли - дополнительных налогов государству и т.д.

Материалоемкость - отношение стоимости использованного сырья, материалов, топлива, энергии, полуфабрикатов (фактически оборотных средств) к стоимости выпущенной продукции. Отношение отдельного вида оборотных средств к стоимости выпущенной продукции дает частные показатели - энергоемкость, металлоемкость и т.п.

Оценка предприятия (фирмы) - расчет стоимости конкретного объекта на заданный момент времени либо экспертное мнение о ликвидной стоимости этого объекта.

Ликвидная стоимость - реальная цена, которую можно выручить от продажи чего-либо в конкретный период времени.

Доходный подход в оценке фирмы - подход, в основе которого оценка и расчет будущих доходов предприятия.

Рыночный подход в оценке фирмы - подход, в основе которого анализ продаж аналогичных или сопоставимых объектов.

Затратный подход в оценке фирмы - подход, в основе которого определение стоимости предприятия на основе анализа затрат, необходимых для воспроизводства активов предприятия.

Активы предприятия - часть бухгалтерского баланса, отражающая все принадлежащие предприятию материальные ценности, денежные средства и долговые требования на определенную дату.

 

Тема 15. Инвестиции.

Инвестиции - имущественные или интеллектуальные ценности, вложенные в объекты предпринимательской или иной деятельности, приносящей доход.

Инвестор - вкладчик (юридические, физические лица, государство), осуществивший инвестиции.

Капитальные вложения:

n инвестиции в воспроизводство основного капитала;

n затраты материальных, трудовых и денежных ресурсов, направляемые на создание, восстановление или прирост основных фондов.

Капитальное строительство - осуществление капитальных вложений и ввод в действие основных фондов.

Воспроизводственная структура инвестиций - соотношение между вложениями в новое строительство, в расширение действующих предприятий, в техническое перевооружение и реконструкцию действующих предприятий.

Производственная (отраслевая) структура инвестиций - соотношение инвестиций в различные отрасли производства. В России - преимущественно в топливно-энергетический комплекс и трубопроводный транспорт.

Технологическая структура инвестиций - соотношение затрат на строительно-монтажные работы (пассивная часть) и приобретение оборудования, машин, инструментов (активная часть). Чем выше активная часть - тем эффективнее структура. В России на нее приходится около 20%.

Концентрация инвестиций - характеризуется стоимостью незавершенного строительства по отношению к годовому объему инвестиций.

Капитальный (инвестиционный) проект - форма планирования и реализации инвестиций.

Капиталоотдача - показатель, характеризующий эффективность использования капитальных вложений в экономику, обратный показателю капиталоемкость.

Проектный анализ - концепция, лежащая в основе инвестиционных проектов и базирующаяся на сопоставлении затрат на инвестиционный проект и выгод от его реализации.

Стадии жизненного цикла проекта -

«С проектом - без проекта» - прием в проектном анализе, в основе которого сравнение будущей доходности фирмы при двух альтернативах: а) фирма осуществила проект б) фирма не осуществила этот же проект.

Наименьшие затраты - прием, применяемый при оценке инвестиционных проектов в случае невозможности оценки выгод от реализации этого проекта в денежном выражении. При использовании этого приема выбирается наименее дорогостоящий проект как наиболее эффективный способ осуществления затрат для достижения поставленной цели .

Стоимость денег во времени - понятие, означающее, что рубль, полученный раньше, стоит больше, чем рубль, полученный позже. Приведение стоимости денег в сопоставимые условия во времени осуществляется с помощью начисления сложного процента и дисконтирования.

Будущая стоимость - сумма, полученная в результате накопления процентов.

Текущая стоимость - первоначальная сумма вклада.

Сложный процент - начисление процентов на процентный доход или процесс роста основной суммы вклада за счет накопления процентов. Рассчитывается как произведение текущей стоимости на множитель наращения.

Дисконтирование - процесс, обратный начислению сложного процента. Рассчитывается как произведение будущей стоимости на дисконтный множитель.

Ставка дисконта - процентная ставка для дисконтирования.

Фактор сложного процента (множитель наращения) - величина (где r - процентная ставка, n - число лет нахождения вклада в банке), участвующая в расчете начисления сложного процента, определяется по специальным таблицам.

Фактор дисконтирования (дисконтный множитель) - величина , участвующая в расчете дисконтирования.

Чистая приведенная стоимость (чистая приведенная величина дохода) - абсолютная величина чистого дисконтированного дохода от инвестиционного проекта.

Внутренняя норма доходности (окупаемости) - относительный показатель эффективности инвестиционного проекта, это расчетная процентная ставка, при которой получаемые выгоды (доходы) становятся равными затратам на проект.

Рентабельность проекта - соотношение между всеми дисконтированными доходами от инвестиционного проекта и всеми дисконтированными расходами на проект.

Срок окупаемости проекта - означает период времени, через который проект окупается.

 

Тема 16. Основы бизнес-плана.

Бизнес-план:

n документ, на основании которого инвестор или кредитор составляют свое мнение о фирме и принимают решение о предоставлении ей средств;

n современная прогрессивная форма внутрифирменного текущего и перспективного планирования.

Кредитор - физическое или юридическое лицо, предоставляющее другому лицу заемные средства на условиях возврата в определенные сроки, уплаты определенного процента и предоставления обеспечения -гарантии возврата (залога имущества, страхования сделки и т.п.).

Активный инвестор - инвестор, вкладывающий средства в таких размерах и в такие титулы собственности, которые позволяют ему участвовать в принятии решений, а иной раз и определять их.

Исполнительское резюме - краткое изложение бизнес-плана на 2-3 страницах, представляющее собой самую суть и «изюминку» для кредитора.

Уникальность товара - существенные преимущества товара или услуги в цене или потребительских качествах в сравнении с подобными товарами или услугами других фирм на рынке.

Производственный план - часть бизнес-плана, связанная с производственной (коммерческой) деятельностью фирмы.

Организационная схема управления - логическая структура взаимодействия между подразделениями предприятия, фирмы.

Маркетинговый план - часть бизнес-плана, в которой описываются вопросы, связанные с маркетинговой деятельностью фирмы.

Маркетинг - научный подход и осуществление системы мероприятий по комплексному изучению рынка, возможности активного воздействия на покупательский спрос, по максимально возможному удовлетворению потребностей и запросов потребителей, начиная с идеи о создании нового товара и обеспечения спроса на него на всем протяжении его жизненного цикла и заканчивая его уходом с рынка.

Финансовый план - часть бизнес-плана, связанная с финансовой деятельностью фирмы.

Стратегия маркетинга - стратегические цели и способы достижения маркетинговых целей фирмы на рынке: стратегия успешного сбыта продукции, стратегия по вытеснению конкурентов и т.п.

Тактика маркетинга - конкретные пути достижения целей маркетинга в определенные сроки на основе оценки текущей рыночной ситуации.

Маркетинговые исследования - изучение не только рынка, а всего процесса маркетинга от поиска нового товара до его использования конечным потребителем и обслуживания в процессе использования.

Банки - организации, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и иных предприятий за счет собственных, привлеченных (вкладчиков и клиентов) и заемных денежных средств.

                                                       МАКРОЭКОНОМИКА.

 

Тема 21. Деньги и кредит.

Деньги - особый товар, выполняющий функции меры стоимости, средства обращения, средства образования сокровищ, накоплений, сбережений, средства платежа.

Мера стоимости - деньги как мера стоимости - это приравнивание товара к определенной сумме денег, что дает количественное соизмерение величины стоимости товара. Стоимость товара, выраженная в деньгах, является его ценой.

Масштаб цен - определенное количество золота или серебра, принятое в данной стране за денежную единицу и ее кратные части. Служит для измерения и выражения цен всех товаров и кслуг.

Денежная система - форма организации денежного обращения в стране, т.е. движение денег в наличной и безналичной формах. Включает следующие элементы: денежную единицу, масштаб цен, виды денег в стране, порядок эмиссии и обращения денег, а также госаппарат, регулирующий денежное обращение.

Денежная масса - совокупность денежных агрегатов, в которой каждый последующий агрегат включает в себя предыдущие. Схема: М0 (наличные деньги) - М1 (М0 +средства на расчетных и текущих счетах в банках) - М2 (М1 + вклады на срок в банках) - М3 (М2 + государственные ценные бумаги).

Банки - организации, осуществляющие универсальные операции по кредитованию предприятий, главным образом за счет средств вкладчиков и межбанковских кредитов.

Наличные деньги - монеты, банковские билеты (банкноты) и казначейские билеты для оплаты товаров и услуг.

Безналичные деньги - записи на счетах в банках

Электронные средства платежа - электронные устройства и системы связи, используемые для перевода денежных средств, осуществления кредитных и платежных операций посредством передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей.

Кредит - движение ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду на условиях возвратности, срочности и платы за него в виде процента.

Кредитная система - совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования или совокупность кредитно-финансовых институтов.

Кредитор - физическое или юридическое лицо, предоставляющее другому лицу заемные средства на условиях возврата в определенные сроки и с уплатой процента.

Коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый одними предприятиями другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа, бывает двух видов: простой и переводной.

Простой вексель - это вексельное обязательство, выдаваемое заемщиком на имя кредитора, с указанием места и времени выдачи долгового обязательства, суммы, места и времени платежа.

Переводной вексель (тратта) - это письменный приказ одного лица - кредитора другому лицу - заемщику об оплате определенной суммы третьему лицу или предъявителю. Лицо, выдающее переводной вексель называется трассант, лицо, обязанное совершить платеж - трассат, лицо, которому передается право получить деньги - ремитент. Объект переводного векселя - товарный капитал.

Банковский кредит - это кредит, предоставляемый банками, специальными кредитными учреждениями заемщикам в виде денежных ссуд. Его цель - получение прибыли по ссудам , займам, кредитам. Его объект - денежный капитал. Заемщик - экономический субъект. Кредитор - владелец денежных средств, преимущественно банк.

Потребительский кредит - ссуда, предоставляемая частным лицам. Его обычные объекты - товары длительного пользования. Выступает как коммерческий (продажа товаров с отсрочкой платежа через магазины - нас срок до 3-х лет, на строительство, покупку жилья - долгосрочный ипотечный, жилищный кредит) и как банковский (денежная ссуда на потребительские цели).

Государственный кредит - совокупность кредитных отношений, в которых заемщиками или

кредиторами выступают государство или местные органы власти, которые заимствуют средства на рынке ссудных капиталов путем выпуска займов через финансово-кредитные учреждения.

Международный кредит - движение и функционирование ссудного капитала (государственного, смешанного, частного) между странами.

Кредитное регулирование экономики - совокупность мероприятий, осуществляемых государством для изменения объема и динамики кредита в целях воздействия на хозяйственные процессы.

Кредитный контроль - государственный контроль, обычно со стороны центрального банка, над банковской системой в целях укрепления ликвидности кредитно-финансовых институтов, т.е. их способности своевременно удовлетворять требования вкладчиков.

Финансово-кредитные институты -

Центральный банк - как правило государственное учреждение, осуществляющее выпуск банкнот, контроль за деятельностью коммерческих банков и других финансово-кредитных учреждений и являющееся центром кредитной системы государства.

Коммерческие банки - негосударственные организации, осуществляющие универсальные операции по кредитованию предприятий, главным образом за счет средств вкладчиков и межбанковских кредитов, могут принимать различные юридически правовые формы (АО, ООО и т.п.).

Специализированные финансово-кредитные институты - совокупность кредитных организаций, составляющая кредитную систему.

Банковские операции - операции, обеспечивающие функционирование и прибыльность деятельности банков. Различают пассивные, активные, банковские услуги и собственные операции банков.

Денежно-кредитная политика - совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономики.

Учетная дисконтная политика - изменение процентных ставок по кредитам центрального банка, предоставляемым коммерческим банкам, с целью воздействия на их кредитные операции.

Операции на открытом рынке - продажа или покупка центральным банком у коммерческих банков государственных ценных бумаг, банковских акцептов и других кредитных обязательств по рыночному или заранее объявленному курсу.

Нормы обязательных резервов - метод прямого воздействия на величину резервов, хранимых коммерческими банками на беспроцентных счетах в центральном банке.

Пассивные операции - банковские операции, сущность которых заключается в изыскании, мобилизации и аккумулировании финансовых средств, с которыми в дальнейшем банки работают -: депозиты (вклады до востребования, срочные вклады), сберегательные вклады, кредиты, полученные от других банков, эмиссия облигаций.

Депозиты - это все срочные и бессрочные текущие вклады клиентов банка, кроме сберегательных, находящихся на их счетах.

Вклады до востребования - средства, которые могут быть востребованы собственником в любой момент и предназначены для текущих расчетов.

Срочные вклады - бывают двух видов: собственно срочные вклады, которые возвращаются владельцу заранее установленный срок, а при не востребовании - пролонгируются или переходят в разряд «до востребования» и вклады с предварительным уведомлением о снятии средств - требуют подачи в банк заявления вкладчика - уведомления.

Активные операции - банковские операции, сущность которых заключается в использовании собственных и заемных средств банка в целях извлечения прибыли. Выделяются: кредитные (учетно-ссудные) операции, операции с ценными бумагами (фондовые), кассовые, акцептные операции, сделки с иностранной валютой, недвижимостью.

Кредитная линия - ссуда банка в форме открытия лимита надежному клиенту определенный на срок, в течение которого клиент может получить ссуду без дополнительных переговоров и заявлений при условии хранения на текущем счете «компенсационного» остатка (обычно не менее 20% суммы кредита). Процент по такому кредиту выше - за риск и экономию времени.

 Овердрафт - предоставление кредита клиенту сверх остатка на его счете, аналогично кредитной линии.

Залоговое обязательство - юридически оформленный документ при предоставлении кредита, позволяющий банку распорядиться заложенным имуществом заемщика при не возврате кредита, является одним из видов обеспечения возврата кредита.

Инкассовые операции - операции, при посредстве которых банк по поручению своего клиента получает деньги по денежным и товарно-расчетным документам. На инкассо принимаются чеки, векселя, ценные бумаги, иностранная валюта и т.д. За инкассовые операции банк взимает соответствующую комиссию.

Аккредитив - это поручение о выплате определенной суммы определенному юридическому или физическому лицу - получателю (бенефициару) при условии выполнения в аккредитивном документе условий. Различают: денежные - для получения денег в другом месте, и товарные аккредитивы - для расчетов между поставщиком и покупателем товара в оптовом обороте.

Переводные операции - заключаются в перечислении внесенных денег получателю, находящемся в другом месте и осуществляется путем пересылки банковского чека или перевода банку-корреспонденту.

Доверительные - трастовые - операции - для физических лиц - временное управление имуществом лиц, лишенных права осуществлять эту функцию - несовершеннолетних, президента государства США), умерших в интересах наследников, в целях получения наивысшей прибыли, хранение ценностей и т.д. и юридических лиц - банк выступает гарантом по облигационному займу, агентом по регистрации выпускаемых на рынок акций, управляющим средствами каких-либо фондов (пенсионных, профсоюзных), трансфертом - передает права собственности по именным акциям и т.д.

Финансовый лизинг - приобретение дорогостоящих машин и оборудования и передача его в аренду до полного выкупа арендатором.

 

Тема 22. Финансовый рынок.

Финансовый рынок (рынок ссудных капиталов) - механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения капитала.

Денежный рынок - рынок краткосрочных кредитных операций (до одного года), включающий учетный, межбанковский и валютный рынки.

Рынок капиталов - рынок средне- и долгосрочных кредитов, акций и облигаций.

Учетный рынок - рынок казначейских и коммерческих векселей, других видов краткосрочных обязательств.

Межбанковский рынок - часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой преимущественно в форме межбанковских депозитов.

Валютный рынок - совокупность всех отношений, возникающих между субъектами валютных сделок. С институциональной точки зрения валютный рынок представляет собой множество крупных коммерческих банков и других финансовых учреждений, где совершается купля-продажа валют на основе спроса и предложения для обслуживания международного платежного оборота с использованием средств связи (телефон, телекс, электронные и спутниковые системы).

Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) - рынок, обеспечивающий долгосрочные потребности в финансовых ресурсах путем обращения на нем акций, облигаций, депозитных сертификатов, казначейских обязательств и других аналогичных документов.

Акции обыкновенные - ценные бумаги, удостоверяющие владение паем в капитале АО и дающее право на получение части прибыли в виде дивиденда и участие в управлении АО путем голосования на общем собрании.

Акции привилегированные - акции, владельцы которых имеют привилегии перед владельцами простых акций, в основном в виде предварительно установленного дивиденда.

Ценные бумаги с фиксированным доходом - ценные бумаги, по которым заемщик обязуется погасить долг в установленный срок с выплатой установленных в бумаге процентов (облигации, депозитные сертификаты (до востребования и срочные с указанием с указанием срока изъятия и процента по нему), сберегательные сертификаты (именные и на предъявителя), чеки, векселя.

Дизажио - скидка с цены облигации, возникающая в результате ее продажи по эмиссионному курсу ниже номинальной стоимости облигации.

Ажио - надбавка к цене облигации, образующаяся вследствие ее погашения не по номинальному, а по более высокому курсу.

Доход на акцию - сумма дивидендов по акции и разницы от покупки-продажи акции в зависимости от изменения биржевого курса акции.

Доход на облигацию - сумма выплат по процентам облигации + ажио или дизажио.

Дивиденд - величина выплат по акциям, зависящая от прибыли, указанной в балансе АО.

Фондовая биржа - организованная определенным образом часть рынка ценных бумаг, где с этими бумагами при посредничестве членов биржи совершаются сделки купли-продажи.

Дилер - биржевой посредник, осуществляющий операции с ценными бумагами от своего имени и за свой счет путем их купли-продажи и получающий доход в виде разницы между курсами купли-продажи.

Брокер (брокерская контора) - агент, выполняющий заказы клиентов на приобретение и продажу ценных бумаг, товаров и другой собственности и получающий за оказание этих услуг вознаграждение в виде комиссионных.

Кассовые операции - операции на фондовом бирже, выполнение которых в основном происходит непосредственно после заключения сделки.

Срочные операции - операции на фондовой бирже, заключаемые на определенный срок (чаще всего на один месяц) и носящие явно выраженный спекулятивный характер.

Биржевая котировка - максимальная цена покупателя и минимальная цена продавца ценных бумаг или товаров на данном рынке и в данный момент времени.

Биржевые индексы - различные способы определения тенденций изменения цен на ценные бумаги.

Клиринг - деятельность по определению взаимной обязательств на рынке ценных бумаг.

Депозитарная деятельность -хранение сертификатов ценных бумаг, ведение реестра владельцев ценных бумаг и другие посреднические услуги.

Эмиссия - выпуск в обращение бумажных денег, ценных бумаг.

Эмитент - учреждение или предприятие, осуществляющие соответствующую эмиссию.

Листинг -  процедура включения акций в котировочный лист биржи.

Финансовый фьючерс - это стандартная сделка, которая заключается по установленным биржей правилам, когда партнером в каждой сделке является сама биржа в лице ее клиринговой (расчетной) палатой.

Фьючерс:

n соглашение о поставках товара в будущем, в котором оговорены все условия поставки (цена, количество, срок и т.д.);

n контракт с определенным сроком поставки.

Опцион (выбор) - такая срочная сделка, когда в договор добавлено условие, что его агенты имеют право выбора: за определенное вознаграждение (премию) купить (продать) ценные бумаги по заранее оговоренной в договоре цене или отказаться от сделки.

Функции хеджирования - функции по ограничению рисков при проведении биржевых операций на фондовом рынке, которые выполняют фьючерсные и опционные сделки.

«Медведи» - биржевые спекулянты, играющие на понижение курса акций. По существу заключают к установленному сроку фиктивные продажи - на биржевом лексиконе «короткие продажи». Они продают ценные бумаги, которых на момент сделки не имеют фактически, т.е., спекулируют на падении курса.

«Быки» - биржевики, играющие на повышение курса акций, совершают покупки ценных бумаг на срок в ожидании повышения курса - «длинная сделка».

Кроссинг - неоднократная купля-продажа собственных ценных бумаг для создания иллюзии большого спроса.

 

Тема 24 Бюджет и налоги.

Финансы - экономические отношения в процессе создания и использования денежных средств.

Финансовая система - существующая в стране совокупность финансовых отношений, т.е. отношений между экономическими агентами в денежной форме.

Финансовая политика государства - политика государства по организации и использованию финансов для осуществления своих функций и задач.

Государственные финансы - совокупность государственного бюджета и внебюджетных фондов.

Государственный бюджет - годовой план государственных расходов и источников их финансового покрытия, который охватывает расходы и доходы на только центрального правительства, но и властей всех уровней.

Внебюджетные фонды - денежные средства государства, имеющие целевое направление и не включенные в госбюджет.

Бюджетный дефицит - превышение расходов бюджета над доходами.

Государственные займы - продажа государственных бумаг, займы у внебюджетных фондов и банков для покрытия дефицита госбюджета.

Государственный долг - накопленная задолженность государственных органов.

Консолидация государственного долга - превращение кратко- среднесрочной государственной задолженности в долгосрочную, т.е. перенос предстоящих в скором времени платежей на отдаленное будущее.

Конверсия внешнего долга - прекращение внешней задолженности в долгосрочные иностранные инвестиции через предоставление собственности страны-должника за счет ее внешнего долга.

Налоги - обязательные взносы в госбюджет или внебюджетные фонды в порядке и на условиях, определенных законодательными актами.

Налоговая система - совокупность налогов, сборов, пошлин и других платежей (налоги), форм и методов их построения.

Прямые налоги - налоги, взимаемые с доходов или имущества налогоплательщика.

Косвенные налоги - налоги, взимаемые с товаров и услуг.

Индивидуальный подоходный налог - налог, взимаемый с доходов физического лица.

Налог на прибыль (корпораций, фирм, предприятий) - налог, взимаемый с прибыли юридических лиц.

Налог на добавленную стоимость (НДС) - налог на стоимость, добавленную в процессе производства товара или услуги.

Социальные налоги (взносы) - взносы фирм (предприятий) на социальное обеспечение и налоги на заработную плату и рабочую силу.

Поимущественные налоги - налоги на имущество, дарение и наследство.

Акцизы - налоги, включаемые в цену товара и услуг.

Налоговая база - сумма, с которой взимается налог.

Налоговая ставка (норма налогообложения) - часть налоговой базы, которую налогоплательщик обязан выплатить в виде того или иного налога.

Налоговый вычет - вычет из налоговой базы.

Налоговый кредит - отсрочка взимания налога или уменьшение суммы налога на определенную величину.

Налоговое планирование - использование физическими и юридическими лицами своих прав для минимизации налоговых платежей в рамках действующего законодательства.

Налоговые льготы - льготы, уменьшающие объем уплачиваемых налогов.

Уклонение от налогов - незаконное использование компанией или лицом налоговых льгот, представление налоговым органам неправильной отчетности, злостная неуплата налогов, незарегистрированная хозяйственная деятельность, т.е. - незаконное уменьшение своих налоговых обязательств, нарушение сроков уплаты налогов или вообще неуплата их.

Налоговое обязательство - законодательно установленный состав и обязательных налоговых платежей юридическими и физическими лицами в установленные сроки.

Свободная экономическая зона - территория, где деятельность иностранных и отечественных фирм, обусловленных статусом зоны, пользуется налоговыми льготами.

Оффшорная зона (центр) - территории или целые государства (как правило маленькие), заинтересованные в создании и регистрации оффшорных компаний и гарантирующие особо низкие налоговые ставки при отсутствии жесткого валютного контроля за иностранными капиталами. Оффшорная компания может быть только зарегистрирована, но не имеет право осуществлять производственную деятельность на данной территории.

Инвестиционные льготы - льготы, предоставляемые преимущественно в виде субсидий, снижения и отсрочки уплаты налогов инвесторам в случае соответствия их капиталовложений целям и условиям государственных экономических программ.

Двойное налогообложение - сбор налогов с доходов физических и юридических лиц, заработанных ими за рубежом, два раза: в государстве, где эти доходы получены, и на родине.

 

Тема 25. Доходы населения и социальная политика.

Распределение доходов - получение дохода от выпуска и реализации товаров и услуг в соответствии с долей основных факторов производства (земли, капитала, труда и предпринимательской способности).

Номинальные доходы - сумма денежных доходов, получаемых в течение определенного отрезка времени отдельным гражданином или семьей; не учитывает движение цен.

Денежные доходы населения -

Располагаемые доходы - номинальные доходы за вычетом налогов и других обязательных платежей.

Реальные доходы - количество товаров и услуг, которое отдельный гражданин или семья может приобрести в определенный период времени на свои номинальные доходы.

Реальные располагаемые доходы - количество товаров и услуг, которое отдельный гражданин или семья может приобрести в определенный период времени на свои номинальные доходы за вычетом налогов и других обязательных платежей.

Номинальная заработная плата - сумма денег, полученная наемным работником за определенный период времени (неделю, месяц, год).

Реальная заработная плата - это номинальная зарплата с учетом движения розничных цен и тарифов.

Социальные трансферты - выплаты гражданам (из госбюджета, специальных фондов), не связанные непосредственно с результатами труда, предпринимательской деятельности или доходами от собственности: пенсии, пособия, стипендии и т.п.

Социальная политика - политика, направленная на изменение уровня и качества жизни населения.

Социальная структура - соотношение между формами предпринимательства, а также степень дифференциации доходов различных групп населения.

Социальное партнерство - согласование действий правительства, предпринимателей и наемных работников по вопросам динамики оплаты труда и социальных трансфертов.

Политика доходов - государственная политика, направленная на перераспределение доходов населения через госбюджет путем дифференцированного налогообложение различных групп получателей дохода и социальных выплат отдельным категориям населения.

Индекс потребительских цен -

Индексация доходов -

Прожиточный минимум (социальный и физиологический) - совокупность товаров и услуг, выраженных в стоимостной форме и предназначенных для удовлетворения физических потребностей, социальных и духовных запросов, которые общество признает необходимыми для сохранения социально приемлемого образа жизни.

Кривая Лоренца - график, отражающий фактическое распределение доходов. Область между линией абсолютно равного распределения доходов и линией фактического распределения доходов указывает на степень неравенства доходов: чем больше расхождение этих линий, тем выше степень неравенства доходов.

Индекс концентрации доходов населения (коэффициент Джини) - показатель концентрации доходов населения, применяется для характеристики распределения совокупного дохода между группами населения. Чем больше коэффициент, тем сильнее неравенство. Чем ближе он к 1, тем выше степень поляризации общества по уровню доходов. При выравнивании доходов в обществе он стремится к нулю.

Децильный коэффициент - показатель дифференциации доходов, выражающий соотношение между средними доходами 10% населения с наиболее высокими доходами и средними доходами 10% наименее обеспеченных граждан..

Индекс потребительских цен - показатель, характеризующий изменение во времени общего уровня цен на товары и услуги, приобретаемые населением для непроизводственного потребления; он измеряет отношение стоимости фактического фиксированного набора товаров и услуг в текущем периоде к его стоимости в базисном периоде.

Индекс цен - относительны показатель, характеризующий соотношение цен во времени.

Индексы «стоимости жизни» - индексы для установления среднего изменения розничных цен только на те товары и услуги, которые покупаются определенными слоями населения, чаще всего рабочими и служащими. Исчисляются на основе на основе регистрации розничных цен для стандартного набора товаров и услуг на определенную дату и в динамике к прошлому обследованию.

Индексы среднего изменения на все товары, реализуемые в розничной торговле. Это собственно индексы розничных цен, которые исчисляются так же на основе регистрации розничных цен для определенного набора товаров, но в этот набор не включаются услуги, реализуемые вне рыночной торговли. Веса определяют по доле отдельных товаров в общем товарообороте розничной торговле.

Минимальный размер оплаты труда - доход в денежной форме, ниже которого оплата труда наемного работника (в час, в месяц) не допускается; устанавливается законодательно.

Социальная справедливость - соответствие системы экономических отношений (в основном отношений распределения) представлениям и интересам, которые преобладают в данном обществе.

Социально ориентированная экономика - экономика, в основе которой сознательной подчинение хозяйства задачам развития личности.

 

Основы экономической теории.

12345678910Следующая ⇒

Поделиться: