Пути повышения эффективности ипотечного кредитования

 

Ипотечное кредитование существует на постсоветском рынке банковских услуг уже как минимум 6-10 лет, однако в таких незначительных объемах, что говорить о его влиянии на ситуацию на рынке жилья не приходится. До кризиса ипотечные кредиты выдавались многими банками, однако, на очень короткий срок (не более 5 лет, чаще всего – на 1-3 года) и под высокие проценты (до 20% годовых в валюте). Эти условия резко потенциальных сужали круг клиентов. Весь мировой опыт свидетельствует, что только ипотека способна решить жилищную проблему, увеличить оборотные средства предприятий, расширить базу фондового рынка, вовлечь в экономический оборот деньги населения. Мировая практика показывает, что ипотека может успешно функционировать при годовой инфляции, не превышающей 25%.[29, с. 164]

Содержание факторов перспективного развития ипотеки раскрыто в приложении.

Подобное сочетание интересов, представленное в приложении 4., создает необходимые качественные и количественные предпосылки для решения жилищной проблемы на базе развития ипотечного кредитования.

На начальном этапе работы по ипотечному кредитованию возможны два варианта предоставления ипотечных кредитов (Приложение 5).

Независимо от варианта, реализуемого в конкретной ситуации, ипотечный кредит предоставляется в соответствии с установленной процедурой, которая еще не получила типового оформления.

Общие подходы по порядку предоставления кредита заемщику служат базой для создания большого количества вариантов получения заемщиком ипотечного кредита. Их наличие и выбор в конкретном случае связаны:

– с положением заемщика в обществе;

местом работы и стабильностью его предприятия;

наличием или отсутствием у него достаточных для внесения авансового платежа средств;

– возможностью и необходимостью продажи имеющейся у него квартиры, а также характером процесса, связанного с такой продажей.

Поэтому концепция предусматривает разработку участниками ипотечного рынка различных технологий, позволяющих реализовать все возможные варианты действий, удобные как для заемщиков, так и для кредиторов и других участников ипотечного рынка (табл. 1.).

Для нашей страны наиболее подходит приобщение к «расширенной открытой модели» ипотеки. Это двухуровневая система ипотеки, когда сначала банк выдает кредит (первый уровень), а потом продает его инвесторам, которые привлекают под этот кредит деньги (второй уровень).

Таблица 1 - Технологии ипотечного кредитования

Использование старого жилья для приобретения нового	Комбинированный вариант
Для приобретения нового жилья можно получить краткосрочный кредит для первоначального взноса при покупке новой квартиры под залог уже имеющегося жилья. До истечения срока краткосрочного кредита заемщик может реализовать заложенное старое жилье, рассчитаться по краткосрочному кредиту и использовать остаток вырученных средств для последующего погашения долгосрочного кредита	Часть первоначального взноса заемщика формируется за счет имеющегося жилья и принимается впоследствии к зачету продавцом новой квартиры, а оставшаяся часть вносится деньгами

 

Первоначальный взнос заемщика должен составлять не менее 10% от стоимости жилья. Если у возможного заемщика на данный момент нет такой суммы, банк может предложить ему открыть накопительный счет, на который клиент в течение определенного времени будет регулярно вносить оговоренную сумму. Это докажет кредитоспособность клиента. После этого банк выдает клиенту ипотечный кредит, частично из его же накопленных средств и полученного с них дохода. [32, с. 306]

Заемщик (клиент) может и самостоятельно найти подходящее ему жилье, а потом обратиться в банк за получением ипотечного кредита – подобное может соответствовать возможностям универсальных банков. Проверив кредитоспособность клиента, банк помогает ему выбрать подходящую квартиру из банка данных агентства недвижимости, включающего как первичный, так и вторичный рынки жилья с учетом всех требований заемщика.

Ипотечный банк может через агентство недвижимости направлять свободные денежные средства на строительство жилья и на покупку жилья на вторичном рынке. За счет сокращения числа посредников стоимость жилья станет дешевле, что может понизить процент за банковский кредит.

Агентство недвижимости, работающее с ипотечным банком должно решать следующие задачи:

- пополнять жилой фонд за счет вновь возводимого жилья и приобретения его на вторичном рынке;

- предоставлять участникам программы возможность выбора варианта жилья в соответствии с их приоритетом;

- подготавливать пакеты документов для государственной регистрации прав собственности покупателей на приобретаемую недвижимость. Сводный бухгалтерский баланс представлен в приложении 6.

Таким образом, в экономическом отношении ипотека – это рыночный инструмент оборота имущественных прав на объекты недвижимости в случаях, когда другие формы отчуждения (купля-продажа, обмен) юридически или коммерчески нецелесообразны, и позволяющий привлечь дополнительные финансовые средства для реализации различных проектов.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Формирование системы ипотечного кредитования является характерным признаком не только развитых банковских систем. Известно, что формирование институтов ипотечного кредитования в Германии, Нидерландах и других странах начиналось не в условиях высокоразвитой экономики. Ипотечные банки получили развитие и в странах, где наблюдаются экономические процессы, схожие с Казахстаном. Ряд экономических условий в Мексике и в Казахстане совпадают – инфляция, спад производства, дефицит жилья. Тем не менее с середины 1994 г. рынок ипотечных кредитов в Мексике активно развивается. Коммерческие банки увеличивают объемы ипотечного кредитования, участниками системы ипотечного кредитования становятся пенсионные и другие фонды, некоторые государственные институты. Так же, как и в других странах, формирование системы ипотечного кредитования в Мексике проходит при активном участии государства. Правительство за последнее время сильно увеличило инвестиции в жилищное строительство, одновременно с этим принимаются шаги по упрощению бюрократизированных процедур в сфере строительства и финансирования жилья, регистрации сделок с недвижимостью. Система ипотечного кредитования развивается довольно успешно. Инфляция не является тормозом для развития. [31, с. 64]

Существует еще одна важная сторона влияния системы ипотечного кредитования на стабильность банковской системы, связанная с функционированием вторичного рынка ссуд, обеспеченных закладными. Наличие вторичного рынка ссуд под недвижимое имущество предоставляет коммерческим банкам большие возможности. Банк в случае необходимости может продать свои закладные, что приведет к повышению его ликвидности и платежеспособности. Для ипотечных банков продажа закладных служит источником средств для последующего кредитования. Потенциал вторичного рынка закладных велик. Этот рынок способствует переливу капитала в более рентабельную сферу экономики (диверсификация банковского капитала), а также уменьшает разницу между процентными ставками в различных географических районах, что способствует формированию единой цены капитала в масштабах всей страны. [32, с.169]

Все это еще раз свидетельствует о том, что развитие ипотечного кредитования положительно влияет на стабильность и устойчивость банковской системы страны в целом. Без представительной сети ипотечных банков и других ипотечных институтов банковскую систему нельзя признать современной, эффективной и удовлетворяющей разнообразные потребности экономики. Сегодня, в условиях банковского кризиса именно ипотека может стать «спасательным кругом» для многих банков. Создание и развитие эффективной системы ипотечного кредитования будет способствовать формированию более цивилизованной, более устойчивой банковской системы, которая бы отвечала принятым в мире представлениям о роли и месте банков в экономической жизни страны.

Формирование рынка ипотек и механизма ипотечного кредитования, связанного с землей, недвижимостью, жильем, потребует достаточно длительного периода в несколько лет. Таким образом, перед банками стоит задача создания вторичного рынка ипотек путем образования региональных рынков и постепенной их интеграции.

На рынке наблюдается просто небывалая активность предложения. В первом квартале нынешнего года ипотечные кредиты абсолютно лидировали среди прочих финансовых продуктов по рекламе. Банки самыми разными путями стремятся заинтересовать потенциальных клиентов ипотечных программ. Одни снижают размер первоначального взноса при покупке квартиры, как это сделал, например, Казкоммерцбанк в конце прошлого года. Другие готовы дать ипотечный кредит вообще без первоначального взноса, правда, с дополнительным залогом («БанкЦентрКредит»). Невзирая на собственные риски, финансисты упрощают процедуру рассмотрения заявок и делают разные другие шаги навстречу клиенту.

О чем говорит активизация ипотеки, что стоит за происходящими на этом рынке процессами? Прежде всего, они – сигнал нового качественного состояния экономики. Доходы среднего казахстанца увеличились и стали более стабильными, поэтому в стране быстро развился потребительский рынок. Главным его «двигателем» стала растущая прослойка отечественного среднего класса, то есть тех, чьи ежемесячные доходы находятся в пределах между 100 и 1000 долларами. По оценкам московского банка «Русский стандарт», в России сейчас порядка 40 миллионов таких граждан. В Казахстане, исходя из демографических пропорций и нашей региональной специфики, их должно быть не менее 3 миллионов. Этот растущий класс не может не привлекать внимания финансистов, тем более сейчас, когда банкам стало тесно на давно «распаханном» ими поле корпоративного банкинга. Из-за насыщения экономики деньгами и возникшего уже к 2000 году кризиса привычных краткосрочных инструментов оборота банки начали переключаться на более долгосрочные проекты. А это, помимо финансирования промышленности, – потребительское кредитование, и ипотека в частности.

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 

1. Ивасенко А.Г. «Ипотечное кредитование: сущность, проблемы и перспективы развития». – Новосибирская государственная академия экономики и управления. – Новосибирск, 1996.

2. Ипотечно-инвестиционный анализ: Учебное пособие / Есипов В.Е., Попов А.В., Маховикова Т.А., и др. – СПб., 1998. – 207с.

3. Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л., «Банковские системы зарубежных стран: Курс лекций.» Изд - Экономистъ, 2004г, 399с.

4. Деньги, кредит, банки: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Печникова А.В. и др. – М.: ЮНИТИ, 2000. – 622с.

5. Тарасова Г.М «Банковское дело: конспект лекций» -, Изд - Феникс, 2007г, 221с.,

6. Смирнов В.В. «Менеджер по ипотечным операциям». – М.: Издательский дом «Аудитор», Алматы 2000.

7. Страна и мир. Казахстанский общественно-политический еженедельник. №40, 7 октября 2005 г.

8. Поморина М.А «Планирование как основа управления деятельностью банка.» -., Изд - Финансы и статистика, 2002г, 384с.

9. Континент №12(74) 12 - 25 июня 2002 г. Это никогда не будет доступно для всех /Интервью Михаила Бражникова

10. Балабанов И.Т. и др. Деньги и финансовые институты: Учебное пособие – СПб.; М.: Харьков, Минск, Питер. 2000 – 224с.

11. Балабанов И.Т. Операции с недвижимостью в Казахстане – М.; Финансы и статистика, 2003. – 192с.

12. Разумова И.А., «Ипотечное кредитование.» - Изд - Питер, 2006г, 207с.

13. Государственная программа развития жилищного строительства в Республике Казахстан на 2005-2007 годы

14. Л.Т. Грудцына, М.С. Козлова «Ипотечное кредитование. Вопросы и ответы» Издательство: Эксмо 2005 – 364с

15. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Маркова О.М., и др. – М.; Банки и биржи: ЮНИТИ, 1997. – 471с.

16. Ермасова Н.Б., «Как получить банковский кредит? Настольная книга заемщика.» Изд - Гросс Медиа, 2007г, 320с.

17. Боровиков В.И. Денежное обращение, кредит и финансы: Учебное пособие для студентов экон. спец. вузов. – Воронеж: изд – во ун – та, 1996. – 192с.

18. Деньги, кредит, банки: Учебник / Лаврушина О.И., Ямпольский М.М., Савинский Ю.П., и др. – СПб., 1998. – 207с.

19. Ольшаный А.Н. «Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт». – М.: Русская Деловая Литература, 1997.

20. Смирнов К.А. «Основы банковского дела». – М.: Международный Славянский Университет им. Г.Р. Державина, 2000.

21. Чацкис, Е.Д. Толковый словарь финансово – бухгалтерских терминов и понятий. Д: “Сталкер”, 1996 г

22. Данные с официального сайта АО «БТА Ипотека» www.ipoteka.kz

23. Данные официального сайта АО «Народный банк Казахстана» www.halykbank.kz

24. Банковское дело. (под ред. Проф. Лаврушина О.И.). «Финансы и Статистика», 2003.

25. Государственная программа развития жилищного строительства в Республике Казахстан на 2008-2010 годы

26.  Ветрова А.В., Кредитные бюро: проблемы и решения, в сборнике «INTERNATIONAL FUND FOR ECONOMIC AND SOCIAL REFORMS», http: //www.akm.ru/rus/monitoring/001110.stm#3.

27. Горшков Г., Потребительское кредитование: тенденции и практика «Финансы и Статистика», 2005г.

28. Иванова C., Банки опережают развитие народного хозяйства // Банковское обозрение, Региональный обзор, №1, январь 2004.

29. Козлов С.А., Реальная стоимость потребительского кредитов. M КредитЕКСПО, 2005.

30. Лаврушин О.И. Организация и планирование кредита, М., «Финансы и Статистика», 1991 г.

31. Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н., Корниенко С.Л., «Банковское дело: современная система кредитования.» Изд - КноРус, 2008г, 256с.

32. Масленников В.В. Зарубежные банковские системы, М.: Элит, 2000.

33. Багаев А.Н «Ипотечное кредитование в вопросах и ответах.», Изд - Феникс, 2006г, 141с.

34. Данные официального сайта Министерства Финансов Республики Казахстан www.afn.kz

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

Приложение 1

Карта оценки рисков для финансовой стабильности

 

 

Примечание: Значение группы индикаторов, расположенное ближе к центру означает меньший уровень риска, либо ослабление факторов уязвимости, и наоборот. Значения, расположенные в отрицательной зоне говорят о незначительном или несущественном уровне риска.

 

Приложение 3

 

Кредитные рейтинги Народного банка по состоянию на 11 декабря 2007

Moody's Investors Service Ba1 Долгосрочные депозиты в иностранной валюте Not prime Краткосрочные депозиты в иностранной валюте D Рейтинг финансовой устойчивости Негативный Прогноз рейтинга Standard and Poor`s BB+ Долгосрочный контрагентский рейтинг B Краткосрочный контрагентский рейтинг Негативный Прогноз рейтинга Fitch Ratings BB+ Долгосрочный рейтинг дефолта эмитента в иностранной валюте B Краткосрочный рейтинг в иностранной валюте C/D Индивидуальный рейтинг 3 Рейтинг поддержки Негативный Прогноз на долгосрочный рейтинг

 

Приложение 2

 

Отчет по мониторингу цен за 1кв.м. недвижимости по регионам Казахстана и динамикой роста цен за 2007г (долл. США) АО «БТА Ипотека»

город	рын цена на 01.01.07	рын цена на 01.02.07	рын.цена на 01.03.07	рын.цена на 01.04.07	рын.цена на 01.05.07	рын.цена на 01.06.07	рын.цена на 01.07.07	рын.цена на 01.08.07	средний аннуитетный платеж
г. Алматы	2909	3208	3447	3564	3593	3529	3498	3484	1474
г.Актау	1235	1395	1593	1871	2400	2450	2400	2300	973
г.Актобе	1009	1109	1169	1121	1304	1356	1361	1379	583
г.Астана	1586	1741	1827	1810	2024	2100	2050	2030	859
г.Атырау	1080	1084	1223	1290	1417	1500	1400	1420	601
г.Жанаозен	565	565	565	565	600	600	600	600	254
г.Караганда	596	611	678	684	725	804	804	804	340
г.Кокшетау	742	776	867	945	1055	1100	1100	1086	459
г.Костанай	934	971	1020	1111	1193	1225	1250	1266	536
г.Кызылорда	-	-	503	503	520	520	520	520	220
г.Павлодар	743	888	963	963	1051	1100	1100	1100	465
г.Петропавсловск	780	930	894	983	995	1000	1030	1037	439
г.Семипалатинск	428	456	608	665	760	843	880	880	372
г.Степногорск	-	-	433	433	433	440	440	440	186
г.Талдыкурган	639	639	639	639	1149	1200	1200	1200	508
г.Тараз	633	645	746	715	920	920	930	930	393
г.Темиртау	294	272	260	280	322	320	350	370	157
г.Уральск	827	846	967	1049	1218	1194	1200	1200	508
г.Усть-Каменогорск	750	815	870	925	998	1000	1050	1067	451
г.Шымкент	753	815	877	972	1097	1097	1100	1200	508
г.Щучинск	-	-	824	824	824	824	830	830	351
г.Экибастуз	-	-	343	343	343	343	350	350	148

 

Приложение 4

 

Бухгалтерский баланс ипотечных организаций Республики Казахстан по состоянию на 1 января 2008 года

			( тыс.тенге)
Наименование статьи	Примечание	На 31 декабря 2006 года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
Активы
Деньги и денежные эквиваленты	1	105 522	683 146
Вклады и корреспондентские счета в Национальном Банке Республики Казахстан	2	189 146	5 417 930
Ценные бумаги, предназначенные для торговли (за вычетом резервов на возможные потери)	3	1 821 903	72 879
Производные финансовые инструменты	3-1	0	0
Вклады и корреспондентские счета в банках и организациях, осуществляющих отдельные виды банковских операций (за вычетом резервов на возможные потери)	4	4 017 695	12 789 629
Займы и финансовая аренда (за вычетом резервов на возможные потери)	5	57 249 595	103 602 981
Прочие требования к клиентам (за вычетом резервов на возможные потери)	6	46 882 454	60 314 524
Прочие ценные бумаги (за вычетом резервов на возможные потери)	7	11 203 758	27 768 339
Инвестиции в капитал и субординированный долг	8	2 639 716	1 613 482
Нематериальные активы (за вычетом амортизации)	9	74 504	171 831
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи	9-1	0	0
Инвестиционная недвижимость	9-2	0	0
Основные средства (за вычетом амортизации)	10	1 301 889	1 936 114
Прочие активы (за вычетом резервов на возможные потери)	11	867 308	1 764 270
Итого активов	12	126 353 490	216 135 125
Обязательства
Вклады банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций	13	0	0
Вклады и текущие счета физических и юридических лиц	14	0	0
Задолженность перед Правительством Республики Казахстан	15	0	0
Задолженность перед банками и организациями, осуществляющими отдельные виды банковских операций	16	28 072 811	62 071 386
Выпущенные долговые ценные бумаги	17	68 916 631	84 852 867
Прочие привлеченные средства	18	11 326	22 246 850
Субординированный долг	19	963 578	816 537
Налоговые обязательства	20	4 803	7 496
Производные финансовые инструменты	20-1	0	0
Прочие обязательства	21	800 205	1 572 514
Оценочные обязательства	21-1	0	0
Итого обязательства	22	98 769 354	171 567 650
Доля меньшинства	23	0	0
Итого обязательств с учетом доли меньшинства	24	43 800 276	75 947 151
Капитал
Уставный капитал, в том числе:	25	22 706 301	35 624 089
простые акции	26	22 706 301	35 624 089
привилегированные акции	27	0	0
Премии (Дополнительный оплаченный капитал)	28	60 000	225 650
продолжение приложения 4
Изъятый капитал	29	0	0
Резервный капитал	30	2 503 840	4 508 892
Прочие резервы	31	533	127 282
Чистая прибыль (убыток):	32	2 313 462	4 081 562
Чистая прибыль (убыток) предыдущих лет	33	3 988	167 798
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	34	2 309 474	3 913 764
Итого капитал	35	27 584 136	44 567 475
Итого капитал и обязательства:	36	126 353 490	216 135 125

 

Приложение 5

 

Содержание источников, оказывающих благоприятное воздействие на развертывание в стране ипотечного жилищного кредитования

Источник	Факторы перспективного развития
Население	Разгосударствление жилого фонда (доля государственной собственности около 8%) и сосредоточение домовладений в личной собственности (около 46%), что позволит гражданам использовать доходы от продажи имеющегося жилья для оплаты взносов за вновь приобретенное жилье и привлекать дополнительно ипотечные кредиты. 2. Возникновение предпосылок по возрождению среднего класса (потенциал более 10%), т.е. слоя населения, имеющего высокую кредитоспособность и достаточные доходы для обслуживания и возврата ипотечных кредитов. 3. Изменение структуры спроса населения на жилье, обусловленное не только требованиями и размеру жилой площади, а все больше требованиями к ее планировке и качеству, типу и местоположению здания, социальному положению соседей. 4. Повышение подвижности населения в пределах территории страны. 5. Рост понимания значимости недвижимости как объекта вложений сбережений, важного условия стабильности жизни и обеспечения старости
Предприниматели	Разгосударствление строительного комплекса и обострение конкуренции, в том числе со стороны иностранных подрядчиков. Острая заинтересованность в преодолении спада и увеличении объема жилищного строительства. Стремление к модернизации предприятий стройиндустрии и улучшению технологий строительства для обеспечения возросших потребностей покупателей жилья и обеспечения конкурентоспособности с иностранными подрядчиками и поставщиками. Понимание необходимости удешевления строительства при относительном увеличении качества для обеспечения доступности жилья и расширения масштабов жилищного строительства. 5. Возникновение сети новых предпринимательских структур, обслуживающих рынок жилья (риэлтеры, оценщики, регистраторы и др.), заинтересованных в увеличении покупок населением жилья на основе ипотечного кредитования
Банки и финансовые инвесторы	1. Укрепление законодательной и нормативной базы ипотечного кредитования. 2. Выполнение ведущими банками (около 50) пробных пилотных проектов ипотечного кредитования и обучения специалистов ипотечному делу. 3. Стимулирование со стороны государства финансирования реального сектора и инвестиционных потребностей населения. 4. Активизация государства и местных органов власти в поддержке ипотечного кредитования граждан. 5. Сокращение сферы спекулятивного вложения капитала. 6. Ограниченность объектов инвестирования для финансовых инвесторов в условиях нестабильности фондового рынка. 7. Повышение привлекательности в условиях финансового кризиса ипотечного кредитования и операций по привлечению сбережений населения. 8. Рост конкуренции среди кредитных организаций. 9. Создание структур вторичного рынка ипотечных кредитов
продолжение приложения 5
Органы государственной и местной власти	1. Создание новой возможности решения жилищной проблемы. 2. Расширение среднего класса, проведение мероприятий по росту занятости населения и связанное с этим повышение социальной стабильности в обществе. 3. Оживление деловой активности на рынке жилья, в строительном и связанных с ним других секторах народного хозяйства. 4. Рост налоговых поступлений и расширение финансовой базы для обеспечения социальным жильем населения с низким уровнем доходов. 5. Выполнение градостроительных планов

 

Приложение 6

 

Основные варианты предоставления ипотечных кредитов

Первый

Второй

Сначала заемщик обращается в банк, который определяет, на какую сумму кредита он может рассчитывать, после чего заемщик выбирает подходящую ему квартиру в пределах суммы оговоренного с банком кредита. Заемщик обращается к кредитору (банку) за получением кредита. Банк проверяет кредитоспособность заемщика, следуя стандартам ипотечного агентства (ИА), и принимает решение, какую сумму кредита он готов выдать данному заемщику. Банк выписывает заемщику ипотечный сертификат на сумму выдаваемого кредита плюс расчетный первый взнос заемщика в размере 30% от стоимости квартиры. Заемщик обращается к продавцу жилья и выбирает подходящую квартиру с учетом имеющегося у него ипотечного сертификата. Продавец и заемщик подписывают предварительный договор купли-продажи, предусматривающий резервирование данного жилья на обусловленный сторонами срок.

Сначала заемщик находит подходящее ему жилье, затем обращается в банк за получением кредита на его приобретение. Заемщик обращается к продавцу жилья и выбирает подходящее жилье из предлагаемого продавцами (комитетом муниципального жилья, риэлтерами, другими гражданами и юридическими лицами). Продавец подписывает с заемщиком соглашение о резервировании данной квартиры на обусловленный сторонами срок (данное соглашение является предварительным договором купли-продажи). Заемщик обращается к кредитору (далее кредитор будет обозначаться как банк) за получением ипотечного кредита на приобретение выбранного им жилья, приложив к требуемому пакету документов предвари тельный договор купли-продажи. Банк проверяет кредитоспособность заемщика. При этом он может руководствоваться стандартами ИА. Обязательным условием ипотечного кредитования является страхование закладываемого недвижимого имущества. Необходимость страхования жизни, трудоспособности заемщика определяется банком в соответствии со стандартами ИА (например, одним из таких стандартов может быть возраст заемщика, наличие семьи и т.д.)

 

⇐ Предыдущая123456

Поделиться: