Этап. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности

1. Горизонтальный анализ баланса позволяет определить общее направление изменения финансового состояния предприятия. При этом, прежде всего, сравнивают итог баланса на конец периода с итогом на начало года. Если итог баланса растёт, то финансовое состояние оценивается положительно. Далее, определяют характер изменения отдельных статей баланса. Положительно характеризует финансовое состояние предприятия увеличение в активе баланса остатков денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов и производственных запасов. К положительным характеристикам финансового состояния по пассиву относится увеличение суммы прибыли, доходов будущих периодов, фондов накопления и целевого финансирования, к отрицательным – увеличение кредиторской задолженности в пассиве.

За отчетный период активы организации снизились на 8434 тыс. руб. (460870+163462)-(456683+176083)= -8434 тыс. руб. или на 1, 3%. За счет снижения объема оборотных активов на 12621 тыс. руб. или на 76, 5%. Абсолютное отклонение внеоборотных активов на конец года по сравнению с началом составило 4201 тыс. руб. Снизились долгосрочные обязательства на 16924 тыс. руб. или на 27% (произошло вследствие снижения обязательств по займам и кредитам на 33%). Кредиторская задолженность так же снизилась на 6989 или на 31%. Предприятие работает с прибылью и к концу года, прибыли было получено на 20592 тыс. руб. больше, что составило 28, 8%. Так же увеличился резервный капитал на 39%. Заметно снизилось НДС по приобретенным ценностям (53%).

 

2. Вертикальный анализ баланса – это анализ структуры активов и пассивов путём расчёта удельного веса статей в валюте баланса.

Большая часть всех обязательств приходится на кредиты и займы 91% на начало периода, на конец 87%. Заемные средства составляют к концу года 9%, их доля в общем объеме уменьшилась в течение года на 4, 6%. Доля собственных средств в обороте возросла на 4, 6%, что положительно характеризует деятельность организации. Структура заемных средств претерпела ряд изменений. Так доля заемного капитала поставщикам снизилась на 0, 9% вместе с кредиторской задолженностью прочим кредиторам – 0, 2%. Наибольший удельный вес в оборотных активах составляют запасы – 78% (возможно это возникло в следствие того, что предприятие занимается деятельностью, которая носит сезонный характер и путем повышения запасов пытается увеличить свою платежеспособность).

 

Агрегированный баланс фирмы

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года
Имущество всего (стр. 300)	632766	624332	Обязательства всего (стр.700)	632766	624332
Внеоборотные активы	456683	460870	Собственный капитал (итог разд.3)	546623	568298
Текущие активы (итог разд. 2)	176083	163462	Заемный капитал (итог разд.4+ итог разд.5)	86143	56034
- запасы и затраты (стр. 210+стр.220)	140832	132025	-долгосрочные обязательства (стр. 590)	57575	40651
-дебиторская задолженность (стр.230+стр.240+стр.270)	31129	27744	-краткосрочные кредиты и займы (стр.610+стр.630+стр.640+стр.650)	6196	-
-денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.250+стр.260)	4122	3693	- кредиторская задолженность (стр.620+стр. 660)	22372	15383

 

Из таблицы видно, что текущие активы значительно сократились, заемный капитал снизился, внеоборотные активы имеют большой вес.

Признаками хорошего баланса являются:

1. Валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом. Но она снизилась на 8434 тыс. руб.

Не соответствует.

2. Темпы прироста оборотных активов должны быть больше темпа прироста внеоборотных активов.

 

Темп прироста оборотных активов = 7, 17% (163462-176083)/176083*100

Темп прироста внеоборотных активов = 0, 92% (460870-456683)/456683*100

 

Соответствует Т.пр. ОА > Т.пр. ВНА

 

7, 2%> 0, 9%

 

3. Собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заемный или темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темп роста заемного капитала.

 

Т.р. СК = 100, 9%, Т.р. ЗК = 96, 33%

 

Соответствует. 100, 9%> 96, 33%

4. Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженностей должны быть примерно одинаковы или кредиторская задолженность чуть выше.

 

Т.пр. ДЗ = -10, 87% (27744-31129)/31129*100

Т.пр. КЗ = -31, 24 (15383-22372)/22372*100

 

Не соответствует.

5. Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%.

 

568298/163462*100=347, 66%

 

Соответствует.

6. В балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток», т.е. цифра в строке 470 должна быть без скобок.

Соответствует.

 

Отчет о прибылях и убытках

 

Все показатели отчета о прибылях и убытках при проведении вертикального анализа проводятся в процентах к выручке от реализации. Вертикальный анализ прибыли проводится по сферам деятельности: операционной, финансовой и инвестиционной. Но при этом следует помнить, что порядок составления отчета о прибылях и убытках предусматривает выделение прибыли от реализации, в то время как доходы и расходы от инвестиционной и финансовой деятельности объединены общими показателями.

 

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках.

Показатели	За отчетный период		За аналогичный период
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Выручка от продажи товаров	126776	47, 69	121914	39, 99
Себестоимость проданных товаров	88442	33, 27	72943	23, 93
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Общие затраты
Проценты к уплате	1000	0, 38	2094	0, 69
Валовая прибыль	38334	14, 42	48971	16, 06
Прибыль от продаж	38334	14, 42	48971	16, 06
Прибыль до налогообложения	30854	11, 61	6537	2, 14
Чистая прибыль	21675	8, 15	3426	1, 12

 

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

Показатели	За отчетный период	За аналогичный период	%
	Тыс. руб.	Тыс. руб.
Выручка от продажи товаров	126776	121914	3, 99
Себестоимость проданных товаров	88442	72943	21, 25
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль от продаж	38334	48971	-21, 72
Прочие операционные доходы
Прочие операционные расходы
Внереализационные доходы
Внереализационные расходы
Прибыль до налогообложения	30854	6537	71, 99
Налог на прибыль	-	210
Чистая прибыль отчетного периода	21675	3426	32, 66

 

Горизонтальный (трендовый) анализ позволяет произвести расчет относительных отклонений какой-либо статьи отчетности за ряд лет от уровня базового года, для которого значения всех статей принимаются за 100%.

 

Анализ уровня и динамики финансовых результатов

 

Анализ прибыли

Наименование показателя	Код строки	За отчет ный период	За аналогичный период прошлого года	Отклонения (+, -)	Уровень в % к выручке в отчетном периоде	Уровень в % к выручке в прошлом периоде	Отклонения от уровня, %
1	2	3	4	5=3-4	6	7	8
Выручка от продажи товаров	010	126776	121914	4862	100	100	-
Себестоимость проданных товаров	020	88442	72943	15499	69, 8	59, 8	10
Прибыль (убыток) от продаж	050	38334	48971	-10637	30, 2	40, 2	-10
Процент к уплате	070	1000	2094	-1094	0, 8	1, 7	-0, 9
Прибыль до налогообложения	140	30854	6537	24317	24, 3	5, 4	18, 9
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	21675	3426	18249	17, 1	2, 8	14, 3
Всего доходов		126776	121914	4862	-	-	-
Всего расходов		89442	75037	14405	-	-	-
Коэффициент соотношения доходов и расходов		1, 42	1, 62	0, 2	-	-	-

 

Коэффициент доходов и расходов организации должен быть больше 1.

Тогда деятельность предприятия является эффективной.

⇐ Предыдущая123Следующая ⇒

Поделиться: