Объем иностранных инвестиций в России

в 1996 году[13]

 

	Млн. $	В % к итогу
Всего инвестиций, в том числе: прямые инвестиции (более 10 % акционерного капитала   портфельные инвестиции (менее 10 % акционерного капитала)   прочие	2796, 7     1876, 9     30, 0   889, 8	100, 0     67, 1     1, 1 31, 8

Отраслевая структура иностранных инвестиций в Россию отражает след интересы инвесторов:

· создание современной инфраструктуры для ра­боты иностранных клиентов;

· поддержка экспортируемых товаров (топливо, деревообработка, металлургия);

· поддержка импорта в Россию (пищевых продук­тов, оборудования, автомобилей).

Таблица 3.2.

Объем иностранных инвестиций в России по отраслям экономики в 1996 году.[14]

 

	Объем иностранных инвестиций, Млн. $	В процентах к итогу	Структура капитальных вложений по отраслям	Структура экспорта по отраслям	Структура импорта по отраслям
Всего инвестиций,   в том числе	2796, 7	100, 0	100, 0	63.4	94.4
Промышленность из нее:	1201, 6	43, 0	33, 3
топливная	259, 5	9, 3	15, 8	39, 9	2, 7
химическая и нефтехимическая	164, 8	5, 9	1, 5	9, 4	11, 2
машиностроение и металлообработка	166, 1	5, 9	2, 8	7, 8	37, 7
деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная	159, 4	5, 7	5, 8	2, 9
пищевая	282, 9	10, 1	2, 0	3, 4	28, 9
Торговля и общественное питание	471, 9	16, 9	24.7
Финансы, кредит, страхование, пенсионное обеспечение	398, 6	14, 3
Строительство	199, 0	7, 1	27, 8
Общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка	137, 1	4, 9
Наука и научное обслуживание	135, 1	4, 8
Прочие отрасли	253, 4	9, 0	14, 2

 

Региональная структура иностранных инвестиций определяется отраслевой структурой:

 

Таблица 3.3.

Объем иностранных инвестиций по регионам России в 1996 году.[15]

 

	Млн. $	В процентах к итогу	Удельный   в численности населения	вес региона   в сумме кредитов банков
Россия - всего	2796, 7	100, 0	100	100
Северный район	79, 1	2, 8	4, 1	2, 7
Северо-Западный район	186, 1	6, 7	5, 5	1, 9
Центральный район	1633, 1	58, 4	20, 2	20, 5
Волго-Вятский район	63, 4	2, 3	5, 7	2, 2
Центрально-Черноземный район	4, 6	0, 2	5, 3	0, 8
Поволжский район	268, 9	9, 6	11, 4	5, 6
Северо-Кавказский район	48, 8	1, 7	11, 9	5, 6
в т.ч. Ростовская область	6, 8	0, 2	3, 0	1, 1
Уральский район	50, 6	1, 8	13, 8	6, 6
Западно-Сибирский район	236, 8	8, 5	10, 2	5, 2
Восточно-Сибирский район	22, 3	0, 8	6, 2	2, 4
Дальневосточный район	191, 4	6, 8	5, 1	8, 8
Калининградская область	11, 6	0, 4	0, 6	3, 3

 

 

· высокая концентрация вложений иностранных инвесторов в Центральном районе связана с созда­нием в Москве инфраструктуры по обслуживанию ино­странных бизнесменов: отели, рестораны, филиалы и представительства иностранных банков, страховых компаний, юридических и аудиторских фирм, склады для централизованно поставляемых импортных продук­тов и товаров;

· инвестиции в экономику Западно-Сибирского, Поволжского, Северного и Волго-Вятского районов определили высокий удельный вес иностранных вложе­ний в экспортопроизводящие отрасли: нефтедобычу, нефтепереработку, деревообработку и производство целлюлозы;

· инвестиции в Дальневосточный и Северо-Запад­ный район, Калининградскую область связаны с тра­диционной ориентацией на внешнеэкономические связи и поддержку инфраструктуры.

 

В результате приведенного выше анализа можно сделать обобщающий вывод. На данный момент ино­странные инвесторы ведут себя достаточно ра­зумно:

· основную долю иностранных инвестиций состав­ляют прямые инвестиции, поскольку проблемы в рос­сийском законодательстве требуют полного кон­троля над акционером;

· анализ отраслевой привлекательности и инте­ресы иностранных инвесторов сосредоточены на соз­дании современной инфраструктуры, поддержке экс­портопроизводящих отраслей и импорте в Россию;

· более 50 % иностранных инвестиций сосредото­чено в Центральном районе, на долю Ростовской об­ласти приходится менее 0, 2 % всего объема ино­странных инвестиций (при численности населения - 3 % россиян).

Эти, казалось бы, малоутешительные, выводы с помощью технологии IP были представлены иностран­ным инвесторам с принципиально иных позиций.(см. таблицу 3.4, 3.5)

 

Таблица 3.4.

Сравнительные показатели уровня экономического развития и потенциала взаимного сотрудниче­ства(1996 г.)[16]

 

Показатели	Ед. Измер.	Германия	Франция	Россия	Ростовская область
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА	УРОВНЯ	РАЗВИТИЯ
Территория,	тыс. кв. км.	357	552	17075	101
Численность населения,	млн. чел.	81, 4	57, 7	148, 3	4, 4
Численность занятого населения,	млн. чел.	27, 9	21, 8	68, 5	1, 9
Численность безработ­ных,	млн. чел.	2, 6	3, 3	5, 4	0, 1
ВВП,	млрд. $	1436	1113	277, 2	3, 8
на душу населения,	тыс. $	21, 7	19, 2	1, 9	0, 9
РАЗВИТИЕ ПРОИЗВОД	СТВЕННОЙ	ИНФРАСТРУК	ТУРЫ
Плотность автомобильных дорог с твердым покры­тием,	км. На 1000 кв. км.	1775	1527	27	102
Плотность железнодорож-ных путей на террито­рии,	км. На 1000 кв. км.	122	60	5, 1	19, 8
Число телефонных аппа-ратов на 100 чел. Насе-ления	шт.	45, 7	53, 6	17, 2	13, 8
Производство электро-энергии на душу насе-ления,	киловатт-часов	3893	8234	5905	3682
ДИНАМИКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО		РАЗВИТИЯ
Индекс физического объ-ема промышленного про-изводства,	в % к 1995 г.	97	99	51	46
Индекс физического объ-ема С/Х производства,	в % к 1995 г.	88	94	73	50
Грузооборот транспорта общего пользования,	в % к 1995 г.	107	100	51	51
Капитальные вложения,	в % к 1995 г.	95, 9	92, 3	30	32
Индексы физического объема розничного това-рооборота,	в % к 1995 г.	98	101	95	74
ВНЕШНЯЯ		ТОРГОВЛЯ
Оборот внешней тор­говли,	млрд. $	787, 3	466, 6	118, 1	1, 117
Экспорт,	млрд. $	414, 4	236, 0	67, 5	0, 495
Импорт,	млрд. $	372, 6	230, 6	50, 6	0, 622

Таблица 3.5.

Удельный вес Ростовской области в производстве отдельных видов продукции в Российской Федерации в 1996г.[17]

 

Показатели производства отдельных видов продукции	Ед. Измер	Российская Федерация	Ростовская область	Удельный вес Ростовской области в России
Стальных труб,	т. тонн	3590	586	16, 3
Серной кислоты,	т. тонн	6333, 9	50, 6	0, 8
Химических волокон и нитей,	т. тонн	198	2, 1	1, 1
Синтетических смол и пластических масс,	т. тонн	1669	11	0, 7
Металлорежущих станков,	штук	20113	107	0, 5
Деревообрабатывающих станков,	штук	12796	266	2, 1
Кузнечно-прессовых машин,	штук	3114	876	6, 9
Зерноуборочных комбайнов,	т. штук	12, 1	8	66, 1
Кормоуборочных комбайнов.	Штук	1431	306	21, 4
Экскаваторов,	штук	6510	28	0, 4
Стиральных машин,	т. штук	2121, 5	48	2, 3
Древесностружечных плит,	т.куб.м	2625, 5	88, 8	3, 4
Бумаги,	т. тонн	2216, 1	11, 1	0, 5
Картона,	т. тонн	1195, 6	0, 01	0, 0
Цемента,	т. тонн	37220, 3	19, 8	0, 05
Сборных железобетонных конструкций и изделий,	т.куб.м	32952, 3	674, 7	2, 0
Стеновых материалов,	млн.шт. Усл.Кирп.	19170, 2	610, 3	3, 2
Нерудных строительных материалов,	млн.куб.м	266, 2	8, 5	3, 2
Тканей,	млн. кв.м	2196, 8	19, 2	0, 9
Трикотажных изделий,	т. штук	190400	2382	1, 25
Чулочно-носочных изделий,	т. пар	352700	9995	2, 8
Ковров и ковровых изделий,	т.  кв. м	21549	385	1, 8

Таблица 3.5.

(продолжение)

 

 

Показатели производства отдельных видов продукции	ед. Изм.	Российская Федерация	Ростовская область	Удельный вес Ростовской области в России
Обуви,	тыс. пар	76500	2759	3, 6
Животного масла,	тонн	487777	15916	3, 3
Жирных сыров,	тонн	285370	8656	3, 0
Цельномолочной продукции в пересчете на молоко,	т. тонн	7200	156, 1	2, 2
Улов рыбы и добыча других морепродуктов,	т. тонн	3542, 5	17	0, 5
Консервов,	млн.усл. банок	2816, 5	122	4, 3
Хлеба и хлебобулочных изделий,	т. тонн	12416, 7	337, 8	2, 7
Производство кондитерских изделий,	т. тонн	1530, 3	35, 2	2, 3
Растительного масла,	т. тонн	908, 9	124, 4	13, 7
Безалкогольных напитков,	т. Д/к литров	67600	1227	1, 8
Муки,	т. тонн	15962, 7	511, 8	3, 2
Крупы,	т. тонн	1596, 6	115, 3	7, 2
Макаронных изделий,	т. тонн	680	13, 8	2, 0
Комбикормов,	т. тонн	18100	520, 1	2, 9
Валовой сбор:
зерна,	т. тонн	81300	5433, 4	6, 7
подсолнечника,	т. тонн	2600	670, 2	25, 8
овощей,	т. тонн	9600	291, 0	3, 0
картофеля,	т. тонн	33800	486, 2	1, 4
винограда,	т. тонн	2400	151, 5	6, 3
Мяса (в убойном виде),	т. тонн	6800	120, 5	1, 8
Молока,	т. тонн	42200	733, 8	1, 7
Яиц,	т. тонн	37500	455, 7	1, 2
Шерсти (в физическом весе),	т. тонн	122	6, 2	5, 1

 

 

Сравнительный анализ удельных показателей Франции, Германии, России и Ростовской области по­зволил найти высокие аргументы инвестиционной при­влекательности Донского края:

· более высокий, чем в среднем по России, уро­вень развития транспортной инфраструктуры;

· развитый производственный потенциал;

· хорошие перспективы роста для достижения об­щеевропейских стандартов.

 

Иностранные инвесторы любят рассуждать по прин­ципу: «с одной стороны..., с другой стороны...». Существует и специально разработанная для этих це­лей методика SWOT-анализа, учитывающая слабые и сильные стороны, возможности и угрозы для развития бизнеса. Специалисты банка «Центр-Инвест» с учетом опасений, высказанных иностранными банкирами, не только применили SWOT-анализ к оценке ситуации в регионе, но и убедили иностранных коллег в том, что их опасения могут быть преодолены в рамках со­вместной работы:

· по прединвестиционной подготовке предприятия;

· использованию разных схем совместного финан­сирования инвестиционных проектов;

· разработке механизмов гарантий и льгот не только для иностранных, но и для российских инвесторов.

 

2. Генерация инвестиционных проектов. Инвесторы не вкладывают деньги вообще, инвестиции идут только под конкретный проект. К сожалению, донские пред­приятия не очень активно ведут подготовку инвести­ционных проектов. Поэтому для иностранных банкиров был предложен другой подход для оценки потенциала возможных инвестиций.

В результате встреч с банкирами Societe Gener­ale, ING, ABNAMRO, Rabobank, Deutsch Bank, Dresdner Bank удалось сформировать конкретные предложения по инвестициям в Ростовскую область в таких сферах, как переработка яблок, томатов, соз­дание крупных торговых центров, развитие телеком­муникаций, внедрение энергосберегающих технологий.

3. Региональная инвестиционная политика. Ино­странные инвесторы готовы идти в регионы, но они хотят иметь более четкие представления об инвести­ционной политике, проводимой местными властями. Банк «Центр-Инвест» подготовил комплекс таких предложений, который был одобрен Минэкономики РФ, и сейчас реализуется на практике. Иностранные ин­весторы не требуют чего-либо сверхъестественного, они хотят, чтобы в региональной инвестиционной по­литике присутствовали:

· одинаковый подход ко всем инвесторам, без деления на избранных и прочих;

· создание сети аудиторских и консалтинговых фирм, независимых регистраторов и депози­тариев;

· предынвестиционная подготовка предприятий;

· организация агентств по работе с инвесто­рами.

 

4. Схемы финансирования. Успех инвестиционного проекта укладывается в простую формулу - « КПД: Команда + Проект + Деньги». Для иностранного инве­стора необходима еще и «цепочка доверия». В старой системе эта цепочка была очень короткой: «инвестор - отраслевой отдел ЦК КПСС». Сегодня между ино­странными инвесторами и российскими реципиентами стоит, как правило, национальная Торгово-промыш­ленная палата и Минэкономики РФ. Постепенно в эту цепочку активно включаются российские и иностран­ные банки. В частности, банк «Центр-Инвест» не только является партнером РЦСИИ, но и активно соз­дает инфраструктуру поддержки инвестиционных реше­ний.

Иностранных инвесторов и в Париже, и в Амстер­даме, и во Франкфурте особенно заинтересовал тот факт, что все структуры, созданные при участии банка, имеют надлежащие лицензии, а за каждой ли­цензией идет напряженная работа в строгом соответ­ствии с российским законодательством. В частности, клиенты банка «Центр-Инвест» встречаются с налого­выми инспекторами в присутствии аудитора, что со­ответствует общепринятой на Западе практике.

В результате более подробного знакомства с ре­альной ситуацией на донских предприятиях были со­гласованы различные схемы совместной работы с ино­странными инвесторами:

· санация предприятий-банкротов;

· лизинговые операции под правительственные гарантии;

· совместное финансирование крупных проектов развития социальной и производственной ин­фраструктуры консорциумом западных и рос­сийских банков;

· участие западных банков и компаний в управлении предприятиями коммунальной сферы.

 

 В результате диалогов с западными инвесторами финансирование в Ростовскую область воспринималось ими скептически. Так как технология Investing Pro­motion была раскрыта публично, то даже московские банки задумались над перспективами инвестиций в донскую экономику.

 

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться: