Анализ финансового положения ООО «Союз-К»

Активы организации на конец 2008 г. характеризуются следующим соотношением: 12, 9% иммобилизованных средств и 87, 1% текущих активов. Активы организации в течение анализируемого периода увеличились на 166776 тыс. руб. (на 42, 4%). Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 146, 3%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем (табл. 2.1).

 

Таблица 2.1

Структура имущества организации и источников его формирования

Показатель	Значение показателя									Изменение
	на начало периода				на конец периода					(гр.4-гр.2), тыс. руб.		(гр.4: гр.2), %
	в тыс. руб.		в % к валюте баланса		в тыс. руб.		в % к валюте баланса
1	2		3		4		5			6		7
Актив
1. Иммобилизованные средства	21646		5, 5		72421		12, 9			+50775		+3, 3 раза
2. Оборотные активы, всего	371617		94, 5		487618		87, 1			+116001		+31, 2
в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных)		338783		86, 1		383831		68, 5	+45048		+13, 3
в том числе: -сырье и материалы;		320784		81, 6		340265		60, 8	+19481		+6, 1
- готовая продукция (товары).		–		–		–		–	–		–
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;		17999		4, 6		43566		7, 8	+25567		+142
НДС по приобретенным ценностям		–		–		–		–	–		–
ликвидные активы, всего		30674		7, 8		95617		17, 1	+64943		+3, 1 раза
из них: - денежные средства и краткосрочные вложения;		30514		7, 8		94802		16, 9	+64288		+3, 1 раза
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года);		160		< 0, 1		815		0, 1	+655		+5, 1 раза
- товары отгруженные.		–		–		–		–	–		–
Пассив
1. Собственный капитал		129809		33		319707		57, 1	+189898		+146, 3
2. Заемный капитал, всего		133723		34		68959		12, 3	-64764		-48, 4
из них: - долгосрочные кредиты и займы;		85003		21, 6		5559		1	-79444		-93, 5
- краткосрочные кредиты и займы.		48720		12, 4		63400		11, 3	+14680		+30, 1
3. Привлеченный капитал[20]		129731		33		171373		30, 6	+41642		+32, 1
Валюта баланса		393263		100		560039		100	+166776		+42, 4

 

Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

- Денежные средства – 64288 тыс. руб. (38, 5%)

- Незавершенное строительство – 35663 тыс. руб. (21, 4%)

- Запасы: расходы будущих периодов – 25392 тыс. руб. (15, 2%)

-Запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности – 19481 тыс. руб. (11, 7%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

- Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 170435 тыс. руб. (69%),

- Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 34984 тыс. руб. (14, 2%),

- Доходы будущих периодов – 19143 тыс. руб. (7, 8%),

Займы и кредиты – 14680 тыс. руб. (5, 9%),

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «Займы и кредиты» в пассиве (80018 тыс. руб.).

Чистые активы организации на последний день 2008 г. намного (в 3197, 1 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО «Союз-К», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того необходимо отметить увеличение чистых активов на 146, 3% за рассматриваемый период (2008 г.). Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку (табл.2.2).

 

Таблица 2.2

Оценка стоимости чистых активов ООО «Союз-К» за 2008 г.

Показатель	Значение показателя				Изменение
	на начало периода		на конец периода		тыс. руб. (гр.4-гр.2)	± % ((4-2): 2)
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7
1. Чистые активы	129809	33	319707	57, 1	+189898	+146, 3
2. Уставный капитал	100	< 0, 1	100	< 0, 1	–	–
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом	129709	33	319607	57, 1	+189898	+146, 4

 

По данным таблицы 2.3 оба коэффициента на последний день 2008 г. оказались в пределах допустимых норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента утраты платежеспособности (1, 04) указывает на низкую вероятность утраты показателями платежеспособности нормальных значений в ближайшие три месяца.

Таблица 2.3

Определение неудовлетворительной структуры баланса ООО «Союз-К» за 2008 г.

Показатель[21]	Значение показателя		Изменение (гр.3-гр.2)	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей ликвидности	2, 08	2, 08	–	не менее 2	соответствует
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0, 29	0, 51	+0, 22	не менее 0, 1	соответствует
3. Коэффициент утраты платежеспособности	x	1, 04	x	не менее 1	соответствует

 

Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС₃), финансовое положение организации можно характеризовать как неустойчивое. Следует обратить внимание, что несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение улучшили свои значения (табл. 2.4).

 

Таблица 2.4

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств ООО «Союз-К» за 2008 г.

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода
	Значение показателя	Излишек (недостаток)[22]	Значение показателя	Излишек (недостаток)
1	2	3	4	5
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	+108163	-230620	+247286	-136545
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)	+193166	-145617	+252845	-130986
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов)	+371617	+32834	+487618	+103787

 

Коэффициент автономии организации на конец декабря 2008 г. составил 0, 57. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение укладывается в общепринятую для этого показателя норму (> 0.5) и свидетельствует об уравновешенности собственного и заемного капитала ООО «Союз-К» (табл. 2.5).

Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец периода составило 0, 58, что значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Союз-К» составляет всего 58%).

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала на последний день анализируемого периода составило 0, 78. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0, 5-0, 6. Однако на практике норматив для этого показателя не определен, так как сильно зависит от сферы деятельности организации.

 

Таблица 2.5

Анализ прочих показателей финансовой устойчивости «Союз-К» за 2008 г.

Показатель	Значение показателя		Изменение показателя (3-2)	Описание показателя и его нормативное значение
	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
1	2	3	4	5
1. Коэффициент автономии	0, 33	0, 57	+0, 24	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Рекомендованное значение: > 0, 5 (обычно 0, 6-0, 7)
2. Финансовый леверидж	0, 49	1, 33	+0, 84	Отношение собственного капитала к заемному. Оптимальное значение: 1.
3. Коэффициент покрытия инвестиций	0, 55	0, 58	+0, 03	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение в мировой практике: ок. 0, 9; критическое – < 0, 75.
4. Коэффициент маневренности собственного капитала	0, 9	0, 78	-0, 12	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как минимум, положительное.
5. Коэффициент мобильности оборотных средств	0, 94	0, 87	-0, 07	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества.
6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов	0, 57	0, 66	+0, 09	Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов. Нормативное значение: не менее 0, 5
7. Коэффициент обеспеченности текущих активов	0, 52	0, 52	< 0, 01	Отношение собственных оборотных средств к текущим активам. Нормативное значение: не ниже 0, 1
8. Коэффициент краткосрочной задолженности	0, 68	0, 98	+0, 3	Отношение краткосрочной задолженности к сумме общей задолженности.

 

Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (0, 66) соответствует норме, т. е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО «Союз-К» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (98% и 2% соответственно). При этом в течение анализируемого периода (2008 г.) доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 30%.

 

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться: