Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология
Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии


Анализ рентабельности и расчет показателей деловой активности (оборачиваемости) ООО «Союз-К»



Представленные в таблице 2.9 показатели рентабельности имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ООО «Союз-К» в 2008 г.

 

Таблица 2.9

Анализ рентабельности ООО «Союз-К» за 2008 г.

Показатели рентабельности

Значения показателя (в копейках)

Изменение,

коп.

(гр.2 - гр.3)

за отчетный период 2008 г. за аналогичный период прошлого года
1 2 3 4
1. Величина прибыли от продаж на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) 62, 2 60, 1 +2, 1
2. Величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки от реализации (рентабельность продаж) 38, 4 37, 5 +0, 9
3. Величина прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации 47, 3 45, 7 +1, 6

 

В отчетном периоде организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 38, 4 копеек с каждого рубля выручки от реализации. При этом имеет место положительная динамика рентабельности продаж по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. (+0, 9 коп.).

Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, составила 47, 3%. Это значит, что с каждого рубля, израсходованного за рассматриваемый период в рамках финансово-хозяйственной деятельности ООО «Союз-К», было получено 47, 3 коп. прибыли. За аналогичный период 2007 г. также была получена прибыль, но на 1, 6 коп. с рубля меньше, чем в 2008 г.

Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представлена в таблице 2.10.

 

Таблица 2.10

Анализ рентабельности использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала ООО «Союз-К» за 2008 г.

Показатель рентабельности Значение показателя в отчетном периоде, % Расчет показателя
Рентабельность производственных фондов 87, 1 Отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств и материально-производственных запасов
Рентабельность активов (ROA) 52 Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов
Рентабельность собственного капитала (ROE) 110, 3 Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала

 

За рассматриваемый период каждый рубль, вложенный ООО «Союз-К» в основные фонды и материально-производственные запасы, обеспечил прибыль от продаж в размере 0, 87 руб.

В таблице 2.11 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

 

Таблица 2.11

Анализ показателей оборачиваемости активов ООО «Союз-К» за 2008 г.

Показатель оборачиваемости  Значения показателя в отчетном периоде, коэффициент  Продолжительность оборота в отчетном периоде в днях
Оборачиваемость активов (отношение выручки к среднегодовой стоимости активов) 1, 8 202
Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала) 3, 8 95
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности) 1742, 4 < 1
Оборачиваемость задолженности за реализованную продукцию (работы, услуги) (отношение выручки к среднегодовой задолженности за реализованную продукцию) 1742, 4 < 1
Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками (отношение выручки к среднегодовой кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками) 6, 5 55
Оборачиваемость материально-производственных запасов (отношение выручки к среднегодовой стоимости МПЗ) 2, 4 153

 

В соответствии с результатами расчетов, за 202 календарных дня организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 153 дня, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.

Анализ кредитоспособности и прогноз вероятности банкротства ООО «Союз-К»

 

В соответствии с методикой Сбербанка заемщики делятся в зависимости от полученной суммы баллов на три класса:

- первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов от 1 до 1, 05);

- второго класса – кредитование требует взвешенного подхода (свыше 1, 05 но меньше 2, 42);

- третьего класса – кредитование связано с повышенным риском (2, 42 и выше).

В данном случае сумма баллов равна 1, 1. Поэтому, организация может рассчитывать на получение банковского кредита (таблица 2.12).

 

Таблица 2.12

Анализ кредитоспособности ООО «Союз-К» по методике Сбербанка России

Показатель

Фактическое значение

Катего-рия

Вес показателя

Расчет суммы баллов

 Справочно: категории показателя

 1 категория

2 категория

3 категория

Коэффициент абсолютной ликвидности 0, 4 1 0, 11 0, 11 0, 2 и выше 0, 15-0, 2 менее 0, 15
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности 0, 41 3 0, 05 0, 15 0, 8 и выше 0, 5-0, 8 менее 0, 5
Коэффициент текущей ликвидности 2, 08 1 0, 42 0, 42 2, 0 и выше 1, 0-2, 0 менее1, 0
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (кроме торговли) 1, 33 1 0, 21 0, 21 1, 0 и выше 0, 7-1, 0 менее 0, 7
Рентабельность основной деятельности 0, 38 1 0, 21 0, 21 0, 15 и выше менее 0, 15 нерентаб.
Итого х х 1 1, 1

 

 

Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле:


Z-счет = 1, 2К1 + 1, 4К2 + 3, 3К3 + 0, 6К4 + К5,

 

Где:

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

1, 8 и менее – очень высокая;

от 1, 81 до 2, 7 – высокая;

от 2, 71 до 2, 9 – существует возможность;

от 3, 0 и выше – очень низкая.

Для ООО «Союз-К» значение Z-счета по итогам декабря 2008 г. составило 5, 99. Это говорит о низкой вероятности скорого банкротства ООО «Союз-К» (табл. 2.13). В тоже время, необходимо отметить серьезные недостатки применения Z-счета Альтмана в условиях российской экономики, не позволяющие безоговорочно доверять полученным на его основе выводам.

 

Таблица 2.13

Прогноз вероятности банкротства ООО «Союз-К»

 Коэф-т

Расчет  Значение  Множитель Произведение (гр. 3 х гр. 4)
К1 Отношение оборотного капитала к величине всех активов 0, 79 1, 2 0, 95
К2 Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов 0, 57 1, 4 0, 8
К3 Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов 0, 58 3, 3 1, 92
К4 Отношение собственного капитала к заемному 1, 33 0, 6 0, 8
К5 Отношение выручки от продаж к величине всех активов 1, 52 1 1, 52

Z-счет Альтмана:

5, 99

Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «СОЮЗ-К»

3.1 Разработка рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Союз-К»

 

За анализируемый период предприятие показало стабильное, устойчивое финансовое состояние, имеющее тенденцию в сторону повышения. Повысились показатели рентабельности, платежеспособности, оборота материальных средств. Данный факт свидетельствует об успешном развитии предприятия и его кредитоспособности.

Финансовый анализ результативности финансово-экономической деятельности предприятия позволяет отметить положительную динамику в показателях прибыльности и рентабельности. Экономический анализ деятельности ООО «Союз-К» позволяет отметить следующие положительные моменты:

- значительное увеличение валюты баланса;

- высокие показатели коэффициентов ликвидности;

- увеличение показателей прибыльности;

- повышение рентабельности финансово-экономической деятельности.

По оценке результатов финансового анализа можно предложить несколько вариантов улучшения финансового состояния:

1)для дальнейшего улучшения структуры имущества необходимо добиваться большего снижения доли дебиторской и кредитной задолженности с помощью надежных, с финансовой точки зрения, партнеров;

2) внедрение нового оборудования, которое позволит, с одной стороны, снизить себестоимость работ по строительству, использовать современные материалы, отличающиеся большей долговечностью;

3) имея стабильный спрос рынке недвижимости, низкий уровень постоянных затрат, высокую оборачиваемость активов, необходимо активизировать производственную деятельность и увеличить объем строительства и оказываемых услуг;

4) в связи с увеличением объема строительства и услуг в сфере недвижимости, расширить канала снабжения и сбыта, привлекая дополнительный круг потребителей.

Исчисление оптимального размера прибыли становится важнейшим элементом планирования предпринимательской деятельности на современном этапе хозяйствования. Для прогнозирования максимально возможной прибыли, в планируемом году, целесообразно сопоставить выручку от реализации продукции с общей суммой затрат, подразделяют на переменные и постоянные.

Приведенные ниже расчеты позволяют определить так называемый «эффект производственного рычага». «Эффектом производственного рычага» называют такое явление, когда с изменением выручки от реализации продукции происходит более интенсивное изменение прибыли в ту или иную сторону.

Известно, выручка от реализации продукции в 2008 году составила 942755 тыс. рублей. Таким образом, при суммарных затратах в 127634 тыс. рублей, прибыль равна 269143 тыс. рублей (942755 – 673612). Если в 2007 году выручка от реализации продукции увеличится на 10 %, что составит 1037030, 5 тыс. рублей , то переменные затраты вырастут также на 10 % и будут равны 670321, 113 тыс. рублей . Постоянные затраты при этом остаются неизменными, т.е. 42826, 91 тыс. рублей. В этом случае суммарные затраты составят 713148, 023 тыс. рублей, а прибыль – возрастет по сравнению с прошлым годом на 24 % .

Следовательно, при росте выручки от реализации продукции на 10 % прибыль увеличится на 24 %.

Изыскивая возможности увеличения прибыли, целесообразно проверить влияние на ее прирост не только переменных, но и постоянных затрат.

Так, если переменные затраты увеличатся на 10 % (670321, 113, тыс. рублей), а постоянные затраты на 2 % - 43683, 45 тыс. рублей , то общая сумма всех затрат составит 714004, 56тыс. рублей (670321 + 43683, 45).

Прибыль при этом определяется в сумме 63049, 6 тыс. рублей (1037030, 5- 714004, 56) и, следовательно, возрастет по сравнению с прошлым годом на 22 % , а не 24 %.

Таким образом, очевидно, что по мере возрастания постоянных затрат, при прочих равных условиях, темпы прироста прибыли сокращаются.

Произведенные расчеты позволяют определить силу воздействия производственного рычага. Для этого следует из общей суммы выручки от реализации продукции исключить переменные затраты, а результат разделить на сумму прибыли.

В нашем случае сила воздействия производственного рычага в 2007 году равна 1, 24 ((942755 тыс. руб. – 609328, 83 тыс. руб.): 269143 тыс. руб.).

Показатель «эффекта производственного рычага» имеет важное значение. Если выручка от реализованной продукции возрастет, например, на 8 %, то, пользуясь этим показателем, можно определить, что прибыль увеличится на 10% (8 % * 1, 2).

В случае снижения выручки от реализации продукции на 5 % прибыль увеличится на 6 % (5 % * 1, 2).

Увеличение выручки от реализации продукции на 10 % влечет рост прибыли на 24 %, что и было рассчитано ранее.

Исходя из силы воздействия производственного рычага, можно сделать вывод: чем выше удельный вес постоянных затрат и соответственно ниже удельный вес переменных затрат при измененной сумме выручки от реализации продукции, тем сильнее воздействие производственного рычага. Однако это не значит, что можно бесконтрольно увеличивать постоянные расходы, так как если при этом сократится выручка от реализации продукции, то предприятие понесет большие потери в прибыли.

В связи со сложившимися экономическими и политическими условиями в нашей стране, для того чтобы выжить, предприятию необходимо проявлять инициативу, предприимчивость и бережливость. Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия ООО «Союз-К» служит его финансовая устойчивость, эффективное производство. Успех дела также обеспечивает квалифицированное руководство, которое располагает полной информацией о финансовом состоянии и хозяйственной деятельности организации и способно прогнозировать ее дальнейшее развитие.

 


Поделиться:



Последнее изменение этой страницы: 2019-10-24; Просмотров: 225; Нарушение авторского права страницы


lektsia.com 2007 - 2024 год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! (0.029 с.)
Главная | Случайная страница | Обратная связь