Анализ бухгалтерской отчетности ОАО «НАЗ «Сокол»

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложений финансовых ресурсов в активы. Активы организации динамичны. В процессе хозяйственной деятельности предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место изменениях в структуре имущества, а также его динамики можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа баланса организации.

Структура имущества показывает соотношение отдельных групп имущества в составе общей его суммы и определяется с помощью расчета удельного веса каждой группы имущества в общей его сумме.

Динамика имущества определяется с помощью расчета отклонений по сумме и удельному весу по сравнению с базисным периодом, темпов роста и темпов прироста.

Темп роста определяется как отношение суммы отчетного периода к сумме базисного периода и умноженного на 100%. Темп прироста определяется: темп роста минус 100%.

Таблица 1 - Структура и динамика имущества организации

Показатели	Сумма, тыс. р.		Удельный вес, %		Отклонения		Темпы, %
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	по сумме, тыс. р.	по удельн. весу, %	роста	прироста
1. Внеоборотные активы	4607698	5168768	33, 5	34, 7	561070	1, 2	112, 2	12, 2
2. Запасы	4273131	4871980	31, 0	32, 7	598849	1, 7	114, 0	14, 0
3. Дебиторская задолженность	1818646	4372558	13, 2	29, 4	2553912	16, 2	240, 4	140, 4
4. Денежные средства и кратк. фин. влож	2703690	342216	19, 6	2, 3	-2361474	-17, 3	12, 7	-87, 3
5. Прочие оборотные активы	360512	133869	2, 6	0, 9	-226643	-1, 7	37, 1	-62, 9
Баланс	13767550	4897143	100	100	1129593		108, 2	8, 2

 

В структуре совокупных активов наибольший удельный вес приходится на внеоборотные активы - 33, 5%, такой уровень внеоборотных активов является нормальным для данной сферы деятельности. В качестве отрицательного факта можно отметить увеличение уровня дебиторской задолженности на конец периода. А также на конец отчетного периода произошло значительное уменьшение величины денежных средств с 2703690 тыс. руб. (на 31.12.10 г.) до 323216 тыс. руб. (на 31.12.11 г.) - на 87, 3% (или на 2361474 тыс. руб.).

Значительная сумма денежных средств осталась на 31.12.10 г. в связи с поздним поступлением аванса по ГК на поставку «ЯК-130» и займов ОАО «ОАК» и ОАО «РСК «МиГ», которые не было возможности направить на необходимые платежи. Поступившие средства были частично размещены на депозитных вкладах (1100000 тыс. руб.) и частично остались на расчетных счетах (1603690 тыс. руб.).

 

Таблица 2 - Структура и динамика внеоборотных активов

Показатели	Сумма, тыс. р.		Удельный вес, %		Отклонения		Темпы, %
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	по сумме, тыс. р.	по удельно-му весу, %	роста	прироста
1. Нематериальные активы 2. Основные средства 3. Незавершенное строительство 4. Долгосрочные финансовые вложения 5. Отложенные налоговые активы Внеоборотные активы	33088 3859910 107828 19342 587530 4607698	28337 4111461 119122 50267 859581  5168768	0, 7 83, 8 2, 3 0, 4 12, 8  100	0, 6 79, 5 2, 3 1, 0 16, 6 100	-4751 251551 11294 30925 272051 561070	-0, 1 -4, 3 0 0, 6 3, 8	85, 6 106, 5 110, 5 259, 9 146, 3  112, 2	-14, 4 6, 5 10, 5 159, 9 46, 3 12, 2

Стоимость внеоборотных активов на конец года составила 5168768 тыс. руб. Увеличение составило 561070 тыс. руб. (12, 2%), в основном за счет роста в 1, 46 раза величины отложенных налоговых активов (на 272051 тыс. руб.), а также балансовой стоимости основных средств на 6, 5% (на 251551 тыс. руб.). Увеличение стоимости основных средств вызвано, в основном, переоценкой основных средств по субсчету 140 «Оборудование».

В целом, в течение года структура внеоборотных активов изменилась незначительно:

снизилась доля нематериальных активов на 0, 1% за счет снижения их величины на 14, 4% и общего роста внеоборотных активов;

снизилась доля основных средств на 4, 3% за счёт опережающего роста суммы внеоборотных активов;

доля незавершенного строительства не изменилась;

увеличилась доля долгосрочных финансовых вложений на 0, 6%;

увеличилась доля отложенных налоговых активов на 3, 8% за счёт роста их величины на 46, 3% - с 587530 тыс. руб. до 859581 тыс. руб.

В составе внеоборотных активов основные средства играют наиболее существенную роль. От эффективности их использования во многом зависят конечные результаты деятельности.

Показателями эффективности использования являются: фондоотдача основных средств, фондоемкость продукции и рентабельность (R) основных средств.

Фондоотдача основных средств определяется как отношение выручки к среднегодовой стоимости основных средств.

Фондоотдача на начало периода = 3916730 / 3877962 = 1, 0;

Фондоотдача на конец периода = 3554474 / 3985685, 5;

Фондоемкость на начало периода = 3877962 / 3916730 = 0, 99;

Фондоемкость на конец периода = 3985685, 5 / 3554474 = 1, 12;

R на начало периода = -2128020 / 3877962 * 100 = -50%;

R на конец периода = -1828338 / 3985685, 5 * 100 = -50%.

 

Таблица 3 - Структура и динамика оборотных активов

Показатели	Сумма, тыс. р.		Удельный вес, %		Отклонения		Темпы, %
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	по сумме, тыс. р.	по удельн. весу, %	роста	прироста
1. Запасы 2. НДС по приобретенным ценностям 3. Дебиторская задолженность 4. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 5. Прочие оборотные активы Оборотные активы	4273131 3873 1818646 2703690 360512  9159852	4871980 7752 4372558 342216 133869  9728375	46, 7 0, 04 19, 9 29, 5 3, 9  100	50, 1 0, 1 45, 0 3, 5 1, 4  100	598849 3879 2553912 -2361474   226643  568523	3, 4 0, 06 25, 1 -26 2, 5	114, 0 200, 2 240, 4 12, 7 37, 1  106, 2	14, 0 100, 2 140, 4 -87, 3 -62, 9  6, 2

В целом оборотные активы увеличились на 568523 тыс. руб. или на 6, 2%, составив на конец года 9728375 тыс. руб. Это свидетельствует об увеличении предприятием хозяйственного оборота.

Рост стоимости оборотных активов обусловлен:

увеличением размера запасов на 598849 тыс. руб. или на 14, 0%, которое произошло, в основном, из-за роста затрат в незавершенном производстве;

ростом краткосрочной дебиторской задолженности на 2621420 тыс. руб. или на 150, 0%.

Показателями эффективности управления текущими активами являются: коэффициент оборачиваемости оборотных активов (К_ООА) и период оборота оборотных активов.

 

К_ООА = Выручка (N) / Среднегодовая стоимость текущих активов (А_{О, СР})

 

К_ООА на начало периода = 3916730 / 7233455, 5 = 0, 54;

К_ООА на конец периода = 3554474 / 9444113, 5 = 0, 37;

Период оборота на начало периода = 360 / 0, 54 = 666, 6 (дн);

Период оборота на конец периода = 360 / 0, 37 = 972, 9 (дн).

 

Таблица 4 - Структура и динамика дебиторской задолженности

Показатели	Сумма, тыс. р.		Удельный вес, %		Отклонения		Темпы, %
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	по сумме, тыс. р.	по удельн. весу, %	роста	прироста
1. Дебиторская задолженность более 12 месяцев	70700	3192	3, 9	0, 07	-67508	-3, 83	4, 5	-95, 5
2. Дебиторская задолженность менее 12 месяцев	1747946	4369366	96, 1	99, 9	2621420	3, 8	250	150
Дебиторская задолженность	1818646	4372558	100	100	2553912		240, 4	140, 4

 

В отчетном периоде доля дебиторской задолженности в оборотных активах увеличилась с 19, 9% до 44, 9%, в абсолютном выражении -

увеличилась на 2553912 тыс. руб. и составила 4372558 тыс. руб. Что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К_ОДЗ) равен отношению выручки к среднегодовой дебиторской задолженности (ДЗ_СР):

 

К_ОДЗ = N / ДЗ_СР

 

К_ОДЗ на начало периода = 3916730 / 1577432, 5 = 2, 48;

К_ОДЗ на конец периода = 3554474 / 3095602 = 1, 15;

Период оборота на начало периода = 360 / 2, 48 = 145, 2 (дн);

Период оборота на конец периода = 360 / 1, 15 = 313 (дн).

Источники финансирования организации отражаются в пассиве баланса. Оценка структуры и динамики осуществляется также на основе результатов горизонтального и вертикального анализа пассивов предприятия.

 

Таблица 5 - Структура и динамика источников финансирования

Показатели	Сумма, тыс. р.		Удельный вес, %		Отклонения		Темпы, %
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	по сумме, тыс. р.	по удельн. весу, %	роста	прироста
1. Источники собственных средств 2. Долгосрочные кредиты и займы 3. Краткосрочные кредиты и займы 4. Кредиторская задолженность 5. Прочие краткосрочные пассивы Баланс	-383885 2872862 6593374 4590540 49606 13767550	182995 8236932 2555433 3571523 117760 14897143	-2, 9 20, 9 47, 9 33, 3 0, 4 100	1, 3 55, 3 17, 2 24, 1 0, 8 100	556880 5364070 -4037941 -1019017 68154 1129593	4, 2 34, 4 -30, 7 -9, 2 0, 4	-47, 7 286, 7 38, 7 77, 8 237, 4 108, 2	-147, 7   186, 7 -61, 2 -22, 2 137, 4 8, 2

Деятельность ОАО «НАЗ «Сокол» характеризуется длительным производственным циклом и долгосрочным характером контрактов. При этом контракты предполагают незначительное авансирование (которое часто не покрывает расходов на приобретение материалов, ПКИ), а иногда и отсрочку платежа на несколько лет. Таким образом, предприятие испытывает значительные трудности с формированием оборотного капитала за счет собственных средств. Поэтому АО вынуждено привлекать банковские кредиты, которые обеспечиваются выручкой по заключенным контрактам.

Кредиторская задолженность за отчетный период снизилась на 22, 2%

(на 1019017 тыс. руб.) и составила на конец 2011 года 3571523 тыс. руб.

Снижение произошло за счет задолженности МО РФ по авансам полученным в 2010 г. за продукцию, отгруженную в 2011 г.

Рост кредиторской задолженности по прочим кредиторам составила 954931 тыс. руб. (в 3, 2 раза) - с 434842 тыс. руб. до 1389773 тыс. руб., в основном за счёт расчётов с ОАО «РСК «МиГ» по договору комиссии

(957280 тыс. руб.). В 2010 г. данная задолженность составляла 633603 тыс. руб. и отражалась в авансах полученных. Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками снизилась за 2011 г. на 66, 2% или на 785645 тыс. руб. и составила на 31.12.11 г. 401098 тыс. руб.

 

Таблица 6 - Структура и динамика источников собственных средств

Показатели	Сумма, тыс. р.		Удельный вес, %		Отклонения		Темпы, %
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	по сумме, тыс. р.	по удельн. весу, %	роста	прироста
1. Уставный капитал 2. Собственные акции, выкупленные у акционеров 3. Переоценка внеоборотных активов 4. Добавочный капитал 5. Резервный капитал 6. Нераспределен-ная прибыль (непокрытый убыток) Источники собственных средств	763 2953483    95 -3338226 -383885	2015 3511174 1625965 95 -4956254 182995	-0, 2 -769, 4 -0, 02 869, 6 100	1, 1 1918, 7 888, 5 0, 1 -2708, 4 100	1252 557691 1625965 0 -1618028 566880	1, 3 2688, 1 888, 5 0, 12 -3578	264, 1 118, 9 100 148, 5 47, 7	164, 1 18, 9 0 48, 5 147, 7

В качестве отрицательного факта нужно отметить, что наибольший удельный вес на конец 2011 года имеет непокрытый убыток (-2708, 4%). Причем за анализируемый период произошло увеличение суммы непокрытого убытка. Что говорит о низкой финансовой устойчивости предприятия. Резервный фонд составляет незначительную долю источников собственных средств. В качестве положительной тенденции нужно отметить, что в целом за отчетный период увеличение источников собственных средств на 147, 7%.

По итогам 2011 года предприятие получило убыток в сумме 1618443 тыс. руб.

Финансовый результат 2011 года сложился из следующих показателей:

) От реализации продукции, работ и услуг в отчетном периоде получен убыток в сумме -709754 тыс. руб.

) От прочей операционной и внереализационной деятельности получен убыток в сумме -1118584 тыс. руб.

) Отложенные налоговые активы +280298.

) Отложенные налоговые обязательства -57616.

) Прочее -12787.

Финансовый результат деятельности ОАО «НАЗ «Сокол» - 1 618 443 тыс. руб.

Существенное влияние на формирование финансового результата 2011 года оказало наличие убытка от продаж в размере 709754 тыс. руб. Причиной возникновения убытка от производственной деятельности является превышение фактической себестоимости над плановой в сумме 1021936 тыс. руб.

Проанализировав бухгалтерскую отчетность ОАО «НАЗ «Сокол» можно сделать следующие выводы: В 2011 году чистый убыток составил 1618443 тыс. руб., в результате чего собственные оборотные средства по-прежнему представляют собой отрицательную величину, и имеют незначительную положительную динамику. Таким образом, собственный источник для формирования запасов и затрат у предприятия отсутствует. Вместе с тем, сумма собственных и долгосрочных заёмных средств является, в отличие от 2010 г., положительной (за счёт долгосрочных кредитов и займов). Запасы и затраты по-прежнему полностью сформированы за счет заемных средств.

⇐ Предыдущая1234Следующая ⇒

Поделиться: