Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология
Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии


Анализ и управление потоками денежных средств и дебиторской задолженностью



В процессе совершения хозяйственных операций на ОАО МК Шатура возникает дебиторская задолженность. На финансовое положение ОАО МК Шатура влияет не само наличие дебиторской задолженности, а её размер движение и форма, то есть, то чем вызвана эта задолженность. ОАО МК Шатура заинтересован в сокращении размера дебиторской задолженности, так как это влечет ускорение оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения, а, следовательно, более эффективное использование оборотного капитала в целом. Состав и динамика дебиторской задолженности приведена в таблице 2.8.

 

Таблица 2.8. Динамика дебиторской задолженности ОАО МК Шатура

Наименование

2007 г.

2008 г.

Абсолютное отклонение тыс. руб.
  ∑, т. р. Уд. вес, % ∑, т. р. Уд. вес, %  
           
Всего оборотных активов 62040 100 91742 100 29702
Дебит. задолж. Кратк. - всего 21909 35, 3 37064 40, 4 15155
в т.ч. расчеты с покуп. и заказчиками 8550 13, 8 11646 12, 7 3096
авансы выданные 13087 21, 1 20742 22, 6 7655
прочая 272 0, 4 4676 5, 1 4404
Превыш. кредит. задолж. над дебит. 40274   101171    

Из данных таблицы видно, что на комбинате наблюдается увеличение всех видов дебиторской задолженности на 15155 тыс. рублей или на 5, 1%, в том числе задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками возросла на 3096 тыс. рублей.

Авансы выданные возросли на 7655 тыс.рублей и прочие увеличение дебиторской задолженности возросли на 4404 тыс. рублей. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской составило 40274тыс. рублей, в 2007 году и 101171 тыс. рублей, в 2008 году. Это положительно характеризует финансовое состояние комбината, так как обратная ситуация создает угрозу финансовой устойчивости ОАО МК Шатура.

Уменьшение размеров дебиторской задолженности по товарным операциям улучшает показатели выполнения плана поставок по договорам, планов по прибыли рентабельности.

Большой удельный вес неоплаченных средств и других видов задолженности, тогда как платежи дебиторов в настоящее время - один из основных источников поступления ОАО МК Шатура - приводят к необходимости принятия соответствующих решений по управлению дебиторской задолженностью.

В таблице 2.9 приведены данные о реальном состоянии дебиторской задолженности ОАО МК Шатура по состоянию на начало 01.01.2008 и 01.01.2009 года.

 

 

Таблица 2.9. Состояние дебиторской задолженности ОАО МК Шатура

2007 год

2008 год

Дебиторы по срокам возникновения, дней ∑ дебиторской задолженности тыс. руб. Уд. вес в общей сумме % Дебиторы по срокам возникновения, дней ∑ дебиторской задолженности тыс. руб. Уд. вес в общей сумме %
           
0-30 14826 40 0-30 9785 44, 66
30-60 8895 24 30-60 3733 17, 04
60-90 7524 20, 3 60-90 3192 14, 57
90-120 4374 11, 8 90-120 4299 19, 62
120-150 741 2 120-150 438 2
150-180 519 1, 4 150-180 353 1, 61
180-360 185 0, 5 180-360 110 0, 5
ИТОГО 37064 100 ИТОГО 21909 100

 

Из данных таблицы 2.9 видно, основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность, платежи по которой ожидаются в течение одного месяца после отчетной даты, удельный вес этой задолженности сократился с 44, 66% до 40%. Учетной политики по безнадежным долгам на ОАО МК Шатура не ведется.

Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов ОАО МК Шатура (40, 4%) определяет особое место в оценки оборачиваемости. Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о степени возврата задолженности. Он характеризует средний период времени, в течение которого покупатели производят оплату продукции.

 

Для оценки эффективности управления дебиторской задолженностью необходимо провести ее анализ с помощью показателей, отражающих состояние дебиторской задолженности. Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности представлен в таблице 2.10.

 

Таблица 2.10 Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО МК Шатура

№ п/п Показатели 2007 год 2008 год Отклон. (+, -)
1. Выручка нетто от продажи продукции 83578 98800 15222
2. Средняя сумма оборотных активов 54757 76891 22135
3. Средние суммы дебиторской задолженности 20396 29487 9091
4. Коэффициент оборач. дебиторской задолженности 4, 1 3, 4 -0, 7
5. Продолж. одного оборота дебиторской задолж. (дни) 89 109 19, 9
6. Доля дебит. задолж. к общей сумме оборотных активов 37 38 1

 

Из данных представленных в таблицы 2.10 следует, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности мебельного комбината снизился на 0, 7 пункта. Следовательно, это привело к замедлению оборачиваемости на 19, 9 дней, что свидетельствует об ухудшении финансового положения ОАО МК Шатура и работы с дебиторами.

Основная задача на комбинате заключается в том, чтобы всеми силами и средствами сократить (или довести до прежнего уровня) период оборачиваемости дебиторской задолженности. Для эффективного управления оборачиваемостью средств дебиторской задолженности целесообразно разработать политику взаимоотношений с покупателями продукции, включая обязательный контроль за сроками образования дебиторской задолженности, использование системы скидок по предоплате и так далее. В связи с улучшением структуры дебиторской задолженности по срокам ее погашения изменится оборачиваемость данной составляющей оборотных активов.

Если дебиторская задолженность представляет собой вложение средств с довольно высокой степенью риска, а потому составляет примерно половину оборотных активов, то денежные средства обладают минимальным риском вложения.

Для того чтобы показать реальное движение денежных средств на заводе, оценить синхронность поступления и выбытия денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытие (отток).

С помощью анализа сможем установить, где у мебельного комбината генерируется денежная наличность, а где расходуется. Расчет анализа приведен в таблице 2.11.

Данные этой таблицы свидетельствует о том, наибольший приток денежных средств в 2007 году был обеспечен за счет выручки от продаж продукции, объем которой возрос в 2008 году на 15222 тыс.рублей, хотя удельный вес данной статьи поступления денежных средств в общей массе снизился на 12, 18%, на фоне значительного роста прочих поступлений, величина которых в 2008 году возросла.

Что касается структуры оттока денежных средств, то в анализируемых периодах он был связан с перечислением средств поставщикам: 58570 тыс. рублей в 2007 году и 101741тыс.рублей в 2008 году, что составило соответственно 38, 56% и 43, 66% общей массы израсходованных средств, а также с выплатами по фонду оплаты труда 1, 76% в 2004 году и 0, 69% в 2008 году и с соответствующими отчислениями по налогам 5, 49% в 2007 году и 4, 83% в 2008 году.

 

Таблица 2.11 Анализ движения денежных средств мебельного комбината за 2007 - 2008 гг.

Наименование показателей

Сумма денежных средств, тыс. руб.

Темп роста %

Удельный вес, %

  2007г 2008г +; -   2007г 2008г +; -
1. Остаток денежных средств на начало года 75 964 889 1285, 33 - - -
2. Поступило денежных средств, всего 152771 232330 79559 152, 08 100 100  
в том числе выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг 83578 98800 15222 118, 21 54, 71 42, 53 -12, 18
средства, полученные от покупателей, заказчиков 33310 40499 7189 121, 58 21, 80 17, 43 -4, 37
прочие поступления 35883 93031 57148 259, 26 23, 49 40, 04 16, 55
3. Направлено денежных средств всего 151882 233022 81140 153, 42 100, 00 100, 00  

 

Таблица

в т.ч.на оплату приобретеных товаров, работ, услуг 58570 101741 43171 173, 71 38, 56 43, 66 5, 10
на оплату труда 2671 1600 -1071 59, 90 1, 76 0, 69 -1, 07
на выдачу подотчетных сумм 2510 0 -2510 0, 00 1, 65 0, 00 -1, 65
на расчеты по налогам и сборам 8332 11266 2934 135, 21 5, 49 4, 83 -0, 65
прочие выплаты, перечисления и т.п. 79799 118415 38616 148, 39 52, 54 50, 82 -1, 72
4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода 964 272 -692 28, 22 - - -

 

Негативный момент - превышение оттока денежных средств над их притоком в 2005 году, вызвал наличие отрицательного значения чистого денежного потока в размере 692 тыс. рублей. Сумма положительного потока в 2005 году увеличилась по сравнению с 2004 годом на 79599 тыс. рублей, то есть темп прироста составил 152, 08%. Значение отрицательного денежного потока возросло несколько больше до 233022 тыс. рублей, темп прироста составил 153, 42%.

Управление денежными средствами осуществляется с помощью прогнозирования денежного потока, т.е. поступления (притока) и использования (оттока) денежных средств. Определение денежных притоков и оттоков в условиях нестабильности и инфляции может быть весьма приблизительным и только на короткий период времени: месяц, квартал.

Рассчитывается величина предполагаемых поступлений денежных средств от реализации продукции с учетом среднего срока оплаты счетов и продажи в кредит. Учитывается также изменение дебиторской задолженности за избранный период, что может увеличить или уменьшить приток денежных средств. Кроме того, определяется влияние внереализационных операций и прочих поступлений.

Параллельно прогнозируется отток денежных средств, т.е. предполагаемая оплата счетов за поступившие товары, а главным образом погашение кредиторской задолженности. Предусматриваются платежи в бюджет, налоговые органы, выплаты дивидендов, процентов, оплата труда работников ОАО МК Шатура, возможные инвестиции и другие расходы.

В итоге определяется разница между притоком и оттоком денежных средств - чистый денежный поток со знаком " +" или " -" . если сумма оттока больше, то для обеспечения прогнозируемого денежного потока рассчитывается величина краткосрочного финансирования в виде банковской ссуды или других поступлений.


Выводы и предложения

 

Прибыльность деятельности зависит не только от возможностей предприятия, но и от ситуации на рынке. График безубыточности основывается на линейной зависимости. Однако, на практике с увеличением предложения падает цена на товар, а следовательно, и выручка. Производитель не имеет возможности рассчитать оптимальные объем и цену товара, поскольку на рынке многие фирмы предлагают аналогичный товар, соперничая за спрос. Побеждает в конкурентной борьбе тот, у кого выше качество товара и ниже цена. Чтобы победить в конкурентной борьбе предприниматель должен постоянно внедрять достижения научно-технического прогресса. Во-первых, это работа с продукцией передового уровня, пользующейся высоким спросом. Во-вторых, это передовые достижения повышения рентабельности предпринимательской деятельности, которые можно разделить на четыре направления:

внедрения более производительной техники;

применение современных методов, совершенствования и вооруженности управления - позволяют более эффективно управлять с меньшими затратами;

применение новых материалов и технологий изготовления позволяют экономить энергию, материалы, трудозатраты и т. п.;

совершенствование организации труда (внедрение конвейеров, регламентация деятельности, организация рабочего места и условий труда и т. п.) экономят трудозатраты.

Если говорить о прибыли, то она является оптимальной для ОАО МК Шатура, значительная доля продаж которой обеспечивается напрямую. Невысокая норма рентабельности продаваемого товара будет компенсироваться стабильным уровнем продаж.

Трудоемкость продукции по времени позволяет ОАО МК Шатура обеспечить требуемый объем выпуска, не задействуя при этом большого количества сотрудников.

Цена на продукцию, должна привлечь внимание потенциальных покупателей с невысоким уровнем достатка, так как она является достаточно низкой по сравнению с конкурентными на текущий момент.

Небольшой срок окупаемости капитала позволяет ОАО МК Шатура уже к концу первого года работы получать прибыль, идущую на развитие ОАО МК Шатура, а не возврат вложенных средств.

На основе рассмотренных показателей можно сделать вывод, что проект эффективен по следующим причинам:

.Невысокая прибыль, но стабильные продажи;

.Низкие цены на продукцию;

.Невысокий уровень критического объема продаж по сравнению с планируемым;

. Короткий срок окупаемости капитала;

Все это позволит ОАО МК Шатура занять стабильное положение на рынке уже в течение первого года работы и обеспечит безубыточный объем продаж.

Показатели оборачиваемости оборотных активов имеют большое значение для оценки финансового состояния ОАО МК Шатура, поскольку скорость превращения оборотных активов в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность ОАО МК Шатура.

Кроме того, увеличение скорости оборота текущих активов при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности ОАО МК Шатура.

В результате произведенного анализа можно видеть, что значительную часть оборотных активов ОАО МК Шатура занимают запасы более 48 %, а их период оборота увеличился с 39, 8 дн. Поэтому необходимо реализовывать комплекс организационно - технических и финансовых мер.

Недостаток производственных запасов у ОАО МК Шатура приводит к нарушению ритмичности его производства, снижению производительности труда, перерасходу материальных ресурсов из-за вынужденных нерациональных замен и повышению себестоимости выпускаемой продукции. Недостаток сбытовых запасов не позволяет обеспечить бесперебойный процесс отгрузки готовой продукции, соответственно это уменьшает объемы ее реализации, снижает размер получаемой прибыли и потерю потенциальной клиентуры потребителей продукции, выпускаемой ОАО МК Шатура.

В то же время наличие неиспользуемых запасов замедляет оборачиваемость оборотных активов, отвлекает из оборота материальные ресурсы и снижает темпы воспроизводства и ведет к большим издержкам по содержанию самих запасов. Функционирование ОАО МК Шатура при относительно высоком уровне у него запасов будет совершенно не эффективным.

По отдельным группам товарно-материальных ценностей у ОАО МК Шатура запасы больше действительно необходимых их значений, т. е. излишние запасы. В связи с этим оно дополнительно должно вложить в них значительные оборотные активы, что приводит соответственно к недостатку свободных финансовых ресурсов - снижению платежеспособности ОАО МК Шатура, невозможности своевременно приобрести необходимые для производства материальные ресурсы, оборудование, рассчитаться с бюджетом и внебюджетными фондами по налогам и по зарплате с персоналом и т.д.

Кроме того, высокий уровень излишних запасов приводит к увеличению издержек ОАО МК Шатура по содержанию самих запасов: необходимость иметь большие складские площади, нужно иметь увеличенный персонал (кладовщиков, грузчиков, бухгалтеров) для обработки и учета материалов, находящихся на складе, это дополнительные коммунальные платежи и налоги на имущество. Все это приводит к повышенным расходам на: амортизационные отчисления из-за созданных дополнительных складских помещений для хранения излишних запасов, затраты на зарплату увеличенного бухгалтерского и складского персонала. Дополнительные издержки увеличивают себестоимость готовой продукции, выпускаемой ОАО МК Шатура, и снижают ее конкурентоспособность на рынке товаров.

Наличие оптимальных запасов на ОАО МК Шатура, которое можно обеспечить путем организации управления и контроля за потоками материальных и финансовых ресурсов, за состоянием и уровнем запасов позволяет ОАО МК Шатура бесперебойно функционировать при малом объеме «омертвленных» материальных ресурсов и небольших размерах отвлеченных оборотных средств, вложенных в эти запасы. Это позволит выявить излишние запасы, реализация которых даст возможность снизить издержки по содержанию самих запасов и соответственно повысить эффективность производства.

Сокращение запасов в незавершенном производстве способствует улучшению использования оборотных активов за счет сокращения длительности производственного цикла.

Изучив использование оборотных активов на ОАО МК Шатура, предлагаю оптимизировать запасы по используемому сырью.

При производстве строительных материалов необходим запас основных и вспомогательных материалов для производства продукции. Как правило, в днях он составляет 10-12 дней. Его назначение - обеспечить производство материалами в случае каких-либо неожиданных задержек, например, с транспортом, нарушением поставщиков сроков поставки.

Нормативный запас необходим для гарантии непрерывности процесса производства в случаях нарушений условий и сроков поставок материалов поставщиками, транспортом или отгрузки некомплектных партий.

Нормативный запас находится по формуле:


Зстр. = Р * (То + Ттр + Тпр + Тпод.). (3.1)

 

Где Р - среднедневной расход оборотных средств по сырью;

То - время на отгрузку материалов поставщиком, дн.;

Ттр. - время транспортировки, дн.;

Тпр. - время на приемку материалов потребителем, дн.;

Тпод. - время на подготовку материала к производству, дн.

Нормы производственных запасов сокращаются путем регулирования норм расхода сырья и материалов, замены дефицитного сырья на более дешевое, использование отходов производства, повышения качества используемого материла, увеличения скорости доставки материалов, сокращения времени погрузочно-разгрузочных работ, применения тары многократного пользования и так далее. В результате проведения организационно-технических мероприятий сокращаются среднесуточный расход материальных ценностей и интервал между поставками и, следовательно, потребность в оборотных активов.

Объем нормативного запаса ДСП, рассчитанный по этой формуле для ОАО МК Шатура, составит 1550, 85 м2.

 

Зстр.ДБСП = 147, 7 м2 * (1 дн. + 8дн. + 1дн. + 0, 5 дн.) = 1550, 85 м2.

 

Однако фактически нормативный запас ОАО МК Шатура за 2008 год в среднем составлял 2016 м2, больше в 1, 3 раза. Стоимость 1м2 составляла 175, 4руб. Следовательно, в результате уменьшения гарантийного запаса происходит высвобождение оборотных средств на сумму, равную:

 

ОС = (2016 - 1550, 85) * 175, 4 руб. = 81606 руб.

 

Экономия по нормативному запасу в расчете на год по ДСП составит:


Э = 81606: 10, 5дн. * 360дн. = 2797, 9 тыс.руб.

 

Следовательно, сокращая запас необходимого сырья при производстве строительных материалов на ОАО МК Шатура до оптимального запаса, возможно получение дополнительного объема реализуемой продукции в результате высвобождения оборотных средств в год на сумму 2797, 9 тыс.руб.

Для результативного управления периодом оборота активов в незавершенном производстве необходимо контролировать и оказывать финансовые и организационно - технические воздействия на ход производственного процесса.

Прежде всего, необходимо помнить, что продолжительность изготовления любого изделия складывается из собственного технологического цикла изготовления и величины потерь в днях, вызванных упущениями в организации изготовления товарной продукции.

Методы управления процессом производства должны предусматривать целую гамму финансовых и организационных воздействий. К их числу можно отнести:

-обеспечение эффективной оплаты труда;

расширение фронта выполнения работ, то есть выдача в работу максимально возможной номенклатуры (составных частей) узлов и деталей с соответствующим привлечением трудовых ресурсов ОАО МК Шатура;

составление графика изготовления продукции и жесткий контроль за его выполнением;

подробный расчет трудоемкости изготовления товарной продукции и сопоставление ее с возможностями производства как по станочному парку и оборудованию, так и по численности рабочих кадров;

привлечение к выпуску товарной продукции смежных предприятий в случае нехватки собственных рабочих кадров и производственных мощностей;

доведение производственных заданий до рабочих мест с обозначенным размером оплаты труда за своевременное и в полном объеме выполнение заданий;

создание задела узлов и деталей для компенсации потерь по причине брака и в связи с отклонениями от установленных сроков по причине поломки оборудования;

оптимальный подбор квалифицированных кадров и расстановка по производственным участкам;

внедрение и функционирование системы качества, освещающей международным стандартам и предусматривающей материально стимулирование за качественное выполнение работ;

обеспечение исправного состояния и работоспособности станочного парка, оборудования и инженерных сетей ОАО МК Шатура;

постоянная готовность и нормальное функционирование служб ОАО МК Шатура, обеспечивающих производство (центральная лаборатория, технологическая служба, подразделение главного метролога и другие);

авторский надзор и своевременное решение вопросов в производстве конструкторами.

Все вышеизложенное имеет важное значение в любой период развития экономики. Однако в условиях переходного периода экономики эффективность решения этих вопросов играет исключительно важную роль.

Отметим также, что на стадии производства существуют три основных направления экономии материалов за счет сокращения величин удельных расходов: совершенствование конструкции изделий, сокращение отходов при обработке (за счет использования более совершенных технологий) и ликвидация брака, что должно привести к снижению материалоемкости продукции.

На стадии реализации следует обратить внимание на показатель удельного веса готовой продукции к общей величине оборотных активов. Как показывает практика, высокий удельный вес готовой продукции на складе характерен для неплатежеспособных предприятий (30 - 60% от стоимости оборотных активов). В целях достижения эффективности экономической деятельности нужно стремиться к снижению величины этого показателя.

Сокращение запасов готовой продукции в крупносерийном и массовом производстве - задача крайне сложная. Соответственно решение проблемы «размораживания» средств, вложенных в готовую продукцию, требует предельно четкой организации труда и применения специальных методов управления.

Так, для предприятий с большими масштабами производства и значительной номенклатурой товаров оптимизация периода оборота активов в готовой продукции может быть достигнута применением метода АВС контроля.

Категория «А» включает ограниченное количество наиболее ценных видов готовой продукции. Эта категория запасов требует постоянного и тщательного учета и контроля в процессе поступления на складах, хранения и отгрузки.

Готовая продукция категории «В» - менее дорогостоящая, а потом контроль за ее отгрузкой необходимо проводить с несколько большей периодичностью. Однако внимание к ней в части учета, хранения и отгрузки не должно ослабляться ни в коем случае.

Готовая продукция категории «С» включает большую номенклатуру со значительно более низкой стоимостью по сравнению со стоимостью продукции категории «В» и тем более - категории «А».

При этом следует учитывать, что выполнение договорных обязательств по поставкам товарной продукции являетсяобязательн6ым независимо от ее стоимости и размера заказной партии.

С этой точки зрения более эффективно решается задача ускорения оборачиваемости активов в запасах готовой продукции. То есть товарная продукция изготавливается в необходимом объеме к строго определенному календарному сроку и отгружается незамедлительного потребителю.

Принципы системы своевременного производства воплощаются не только на этапе формирования запасов материалов, но и на этапе изготовления, а также, а процессе реализации готовой продукции. Тем самым создается возможность выставлять счета к оплате сразу же после отгрузки товарной продукции и соответственно завершить период оборота активов в готовой продукции в более ранние сроки, нежели в том случае, когда продукция храниться на складе готовой продукции.

Эффективное управление оборачиваемости активов в готовой продукции достигается также развитием дилерской сети. Такая сеть позволяет существенно снизить запасы продукции на складах предприятия, ускорить продажу продукции и, как следствие, снизить период оборота активов в готовой продукции.

 

 


Заключение

 

Проблема формирования и оценки эффективности использования оборотных активов становится особенно актуальной в настоящее время, как с точки зрения ОАО МК Шатура, так и с точки зрения вопроса о повышении эффективности экономики в целом.

Оборотные активы, являясь одним из экономических ресурсов предприятия, влияют на его производственные возможности. Они создают возможность систематического процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.

Одним из важных факторов интенсификации и повышения эффективности производства является режим экономии. Ресурсосбережение должно превратиться в решающий источник удовлетворения растущей потребности в топливе, энергии, сырье и материалах.

На основе анализа хозяйственной деятельности, а также состава и использования оборотных активов ОАО МК Шатура можно сделать следующие выводы:

основные показатели, которые характеризуют производственную деятельность ОАО МК Шатура говорят о том, что в 2008 году наблюдался рост производства по основным показателям по сравнению с 2007 годом;

- оборотные активы ОАО МК Шатура за анализируемые периоды увеличились на 29702 тыс.рублей или на 48%. При этом наибольший рост произошел за счет дебиторской задолженности с 21909 до 37064 тыс. руб. или 69% и запасов с 33854 до 45511 тыс. руб. или 34%;

- замечена также тенденция к снижению показателей оборачиваемости: коэффициент оборачиваемости в 2008 году составил 1, 3, тогда как в 2004 - 1, 5, что привело к замедлению их оборачиваемости на 44, 9 дня и увеличению коэффициента загрузки средств в обороте на 0, 123;

замедление оборачиваемости дебиторской задолженности на 19, 9 дней, свидетельствует об ухудшении работы с дебиторами и ликвидности активов ОАО МК Шатура;

величина коэффициента оборачиваемости мобильных активов уменьшился в 0, 98 раза, а коэффициента оборачиваемости материальных оборотных активов уменьшился в 0, 85 раза. Уменьшение свидетельствует об увеличении производственных запасов и затрат в незавершенном производстве;

негативный момент - превышение оттока денежных средств над их притоком в 2008 году, вызвал наличие отрицательного значения чистого денежного потока в размере 692 тыс. рублей;

превышение кредиторской задолженности над дебиторской составило 40274тыс. рублей, в 2007 году и 101171 тыс. рублей, в 2008 году. Это положительно характеризует финансовое состояние завода, так как обратная ситуация создает угрозу финансовой устойчивости ОАО МК Шатура.

Как показал проведенный анализ, оборотные активы ОАО МК Шатура используется недостаточно эффективно. В целях повышения эффективности их использования руководству исследуемого предприятия ОАО МК Шатура можно дать следующие рекомендации:

оптимизировать структуру оборотных активов, сократив сверхнормативные запасы сырья и материалов и уровень дебиторской задолженности. Сокращая запас необходимого сырья при производстве строительных материалов на мебельном комбинате Шатура до оптимального запаса, возможно получение дополнительного объема реализуемой продукции в результате высвобождения оборотных средств в год на сумму 2797, 9 тыс. руб.;

внедрить на ОАО МК Шатура систему нормирования элементов оборотных активов в соответствии с плановыми заданиями и контроля за уровнем их достаточности;

уменьшить уровень страхового запаса некоторых видов сырья и материалов;

сменить поставщиков, что обеспечит закупку более дешевого сырья и материалов;

разработать мероприятия по снижению расходов на материальные ресурсы и потерь от брака при производстве продукции;

сократить время пребывания оборотных активов в незавершенном производстве;

повысить уровень обеспеченности ОАО МК Шатура собственными оборотными активами, используя систему нормирования их элементов;

повысить уровень ликвидности оборотных активов путем увеличения денежных средств на расчетных счетах;

рационализировать организацию сбыта готовой продукции, включая применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения;

сократить долю кредитования покупателей продукции;

ввести мониторинг уровня и соотношения кредиторской и дебиторской задолженности;

обеспечить равномерность погашения кредиторской и дебиторской задолженности;

выявлять оборотные активы, которые являются потенциалом роста и активы, замедляющие рост;

внедрить программные средства для обеспечения оперативности анализа структуры и эффективности использования оборотных активов.

В заключении необходимо отметить, что каждое предприятие отрасли может использовать предложенные мероприятия на стадиях создания производственных запасов, незавершенного производства и на стадии обращения, учитывая индивидуальные особенности своего развития и производства.

Таким образом, цель дипломной работы можно считать достигнутой.


Литература

 

.Гражданский Кодекс Российской Федерации: полный текст. - М.: Юрист, 2008. - 168 с.

.Баканов, М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 256 с.

.Балабанов, И. Т. Экономический анализ / И.Т. Балабанов. - М.: ОМЕГА, 2008. - 136 с.

.Белолипецский, В.Г. Финансы фирмы / В.Г. Белолипецский. - М.: ИНФРА - М, 2006. - 303 с.

.Бланк, И.А. Финансовый менеджмент / И.А. Бланк. - К.: Ника-Центр, 2006. - 324 с.

.Богдановская, Л.А. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Л.А. Богдановская, Г.Г. Виногоров, О.Ф. Мигун. - М.: Изд-во ААЭП, 2008.- 154 с.

.Бокамова, Н.И. Экономический анализ / Н.И. Бокамова, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 412 с.

.Гаврилова, А.Н. Финансы организации / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. - М.: КНОРУС, 2005. - 576 с.

.Горфинкель, В.Я. Экономика предприятия / В.Я. Горфинкель, В.А. Швандар. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2007. - 718 с.

.Грузинов, В.П. Экономика предприятия / В.П. Грузинов, В.Д. Грибов. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 208 с.

.Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2008. - 304 с.

.Ефимова, О.В. Анализ финансового положения предприятия / О.В. Ефимова. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 232 с.

.Зубарев, И.В. Механизм экономического роста транснациональных корпораций / И.В. Зубарев, И.К. Ключнеков. - М.: Инфа-М, 2007. - 299 с.


Приложения

Приложение А


Поделиться:



Последнее изменение этой страницы: 2020-02-16; Просмотров: 178; Нарушение авторского права страницы


lektsia.com 2007 - 2024 год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! (0.099 с.)
Главная | Случайная страница | Обратная связь