Виды рефинансирования кредитных организаций

 

 

Функции Банка России как кредитора последней состоят в рефинансировании коммерческих банков в виде выдачи им краткосрочных ссуд для регулирования возникших у них временных проблем, связанных с ликвидностью.

ЦБ РФ может кредитовать коммерческие банки следующими способами:

- выдача ломбардных кредитов;

- предоставление кредитов овернайт;

- предоставление внутридневных кредитов;

- проведение операции репо;

- учет и переучет векселей;

- проведение операций валютный своп.

Ломбардные кредиты - это краткосрочные кредиты, предоставляемые Центральным банком РФ кредитным организациям под залог ценных бумаг. В обеспечение ломбардного кредита принимаются только те ценные бумаги, которые имеют официальную котировку и принимаются к учету в Центральном банке РФ. Центральные банки самостоятельно разрабатывают перечень таких ценных бумаг.

Правила ломбардного кредитования, которых придерживаются все центральные банки:

- стоимость залогового обеспечения должна превышать сумму ломбардных кредитов;

- право собственности на депонированные ценные бумаги переходит к центральному банку в случае, если кредиты не погашаются в срок;

- центральные банки применяют поправочные коэффициенты к номинальной стоимости ценных бумаг в целях избегания потерь при снижении их рыночной стоимости. Поправочный коэффициент выше по тем ценным бумагам, которые включены в Ломбардный перечень (список);

- ломбардные кредиты предоставляются на платной основе. Ломбардная ставка изменяется одновременно со ставкой рефинансирования и всегда выше учетной ставки;

Порядок предоставления обеспеченных кредитов Банка России предусматривает заключение генерального кредитного договора, что упрощает и ускоряет процедуру предоставления кредитов и их оформление. Кредиты предоставляются банкам в пределах общего объема выдаваемых кредитов, определенного Банком России.

Кредиты выдаются на условиях обеспеченности, срочности, возвратности, платности. Обеспечением служит залог (блокировка) государственных ценных бумаг, включенных в Ломбардный список Банка России, утверждаемый советом директоров по представлению Комитета Банка России по денежно-кредитной политике и официально публикуемый в «Вестнике Банка России».

Проверка достаточности обеспечения кредитов производится Банком России перед каждой выдачей кредита. Ценные бумаги, отобранные в качестве обеспечения кредита, составляют залоговый портфель ценных бумаг. Залоговый портфель формируется по принципу отбора ценных бумаг, учитываемых в разделе «Блокировано Банком России», по минимальному сроку до погашения. Если срок до погашения одинаков, в обеспечение отбираются ценные бумаги, имеющие минимальную рыночную стоимость

Ломбардный кредит может предоставляться как по фиксированной процентной ставке, величину которой устанавливает совет директоров так и на аукционной основе. После анализа полученных заявок кредитный комитет определяет объем предоставляемых кредитов и указывает сложившуюся процентную ставку — ставку отсечения. Ломбардные кредитные аукционы проводятся «по американскому способу», при котором заявки удовлетворяются по процентным ставкам, которые равны или превышают ставку отсечения, и «по голландскому способу», при котором все заявки удовлетворяются по ставке отсечения [8].

Кредиты «овернайт» предоставляются кредитным организациям только в том случае, если последние не могут изыскать возможность получения кредита на рынке МБК. Кредиты «овернайт» предоставляются Банком России начиная с 19 июня 1998г. Это обеспеченные кредиты, пришедшие на смену однодневным расчетным кредитам. Предоставляется кредит путем списания средств с корсчета банка по платежным документам при отсутствии или недостаточности средств на счете банка в расчетном подразделении Банка России.

Целью кредитов «овернайт» является обеспечение бесперебойного функционирования системы расчетов. Кредиты предоставляются только тем банкам, с которыми подписан генеральный договор. Основанием для предоставления кредита является наличие в конце операционного дня неисполненных платежных документов или наличие непогашенного внутридневного кредита, а также наличие у банка на момент предоставления кредита ценных бумаг, учитываемых в разделе «Блокировано Банком России» своего счета депо, стоимость которых достаточна для получения кредита «овернайт» с учетом начисленных процентов по нему. Заявление от банка на получение этого вида кредита не требуется, инициатором выдачи кредита является Банк России.

Документами, подтверждающими факт предоставления коммерческому банку кредита «овернайт», являются выписки по корреспондентскому и ссудному счетам банка и оформленное Банком России извещение. Размер процентных ставок по кредитам «овернайт» устанавливается советом директоров Банка России и публикуется в «Вестнике Банка России». Погашаются кредиты «овернайт» за счет текущих поступлений на корреспондентский счет коммерческого банка на следующий день.

Цель внутридневных кредитов наряду с кредитами «овернайт» — обеспечить бесперебойное функционирование платежной системы. Внутридневные кредиты предоставляются Банком России банкам, расположенным в регионах с непрерывной или порейсовой обработкой платежных документов в течение операционного дня. Основанием для выдачи кредита являются неисполненные платежные документы, предъявленные к корсчету коммерческого банка в течение операционного дня. Предоставление внутридневного кредита — это проведение расчетным подразделением Банка России в течение текущего операционного дня платежей банка сверх имеющихся на его корсчете средств. Таким образом, возникает дебетовое сальдо, которое не должно превышать установленный лимит рефинансирования по данному виду кредита и имеющееся обеспечение.

Документом, подтверждающим факт предоставления внутридневного кредита, является промежуточная выписка о состоянии корсчета банка, свидетельствующая о наличии внутридневного дебетового сальдо в пределах лимита рефинансирования. Предоставленный внутридневной кредит может быть погашен за счет поступлений средств на корсчет банка в течение операционного дня или переоформлен по окончании операционного дня в кредит «овернайт». Предоставление банкам внутридневных кредитов позволяет ускорить процесс оперативного пополнения корсчета, что позволяет поддерживать платеже­способность банка и тем самым избежать цепочки неплатежей в системе расчетов.

При несвоевременном погашении кредитов Банка России они выставляются на счета просроченных кредитов, так же как и несвое­временно уплаченные проценты, а заложенные ценные бумаги на следующий день выставляются на продажу на ОРЦБ в течение четырех торговых сессий. Если они останутся непроданными, то их приобретает Банк России.

Если сумма, полученная от реализации залога, недостаточна для удовлетворения суммы требований Банка России к кредитной организации, то на основании инкассового поручения осуществляется списание необходимой суммы средств с корреспондентского счета банка-заемщика.

Операция репо представляет собой способ оперативного удовлетворения потребности в деньгах тех участников денежного рынка, у которых имеются в собственности ценные бумаги.

Между владельцем денег – в данном случае ЦБ РФ – и владельцем ценных бумаг, например, коммерческим банком, заключается соглашение о продаже ценных бумаг с правом последующего выкупа. Репо представляет собой денежную операцию, в которой участвуют две стороны: заемщик, которого можно рассматривать как продавца бумаг, и кредитор, которого можно рассматривать как покупателя.

Учет и переучет векселей - это форма рефинансирования, которая заключается в выдаче кредитов, обеспечиваемых товарными векселями.

Операция учета заключается в покупке банком денежных долговых обязательств до срока наступления платежа, при котором происходит перенос на банк прав кредитора.

Коммерческие банки могут переучесть или перезаложить учтенные или прокредитованные ими векселя в Центральном банке. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, так как при этом происходит вторичный учет, вторичная покупка векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов [9].

При этом Банк России разработал требования к векселям, принимаемым им к переучету. Прежде всего, Банк России принимает к переучету только простые векселя предприятий-поставщиков, выписанные на коммерческий банк, то есть  векселя переучитываются только тогда, когда предприятие-поставщик (а не покупатель) берет кредит в банке и оформляет свою задолженность векселем.

Вексель, переучитываемый Банком России, кроме того, должен удовлетворять следующим требованиям:

- предприятие-поставщик должно быть резидентом;
- вексель должен быть составлен на русском языке и все надписи и денежная сумма также должна быть указаны на русском языке;

-  срок платежа по векселю должен быть указан на определенный день;

- вексель не должен содержать условие начисления процентов на вексельную сумму;

- в качестве места платежа должен быть указан коммерческий банк, совершивший учет векселя;

- на векселе должна быть сделана пометка векселедателя «без протеста», какие-либо ограничительные пометки не допускаются;

- вексель должен быть подлинным, копии к переучету не принимаются;

- вексель должен быть составлен по единой форме, устанавливаемой Банком России.

Кроме того, предприятия, выписавшие вексель, не должны иметь просроченной задолженности по кредитам коммерческих банков, расчетам с поставщиками, бюджетом. Коммерческий банк вместе с заявкой по переучету векселей представляет в Банк России балансы предприятий и отчеты о финансовых результатах. Покупка векселей производится путем зачисления на корреспондентский счет коммерческого банка суммы, равной номиналу векселя, за вычетом дисконта, устанавливаемого Банком России.

Обратный выкуп векселей коммерческими банками и соответственно погашение вексельного кредита происходит путем списания его суммы с корреспондентского счета банка. Если на счете не окажется достаточной суммы, то ссуда переводится в разряд просроченных и по ней начисляются в качестве пени проценты.

При проведении сделок «валютный своп» ЦБ осуществляет покупку иностранной валюты за национальную валюту в настоящее время по действующему официальному курсу иностранной валюты к национальной валюте (базовому курсу) с её последующей продажей сроком в определенную будущую дату по курсу, равному указанному базовому курсу, увеличенному на своп-разницу.

 

 

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Поделиться: