Анализ финансового состояния предприятия. За анализируемый период предприятие увеличивает прибыль от реализации продукции.

 

За анализируемый период предприятие увеличивает прибыль от реализации продукции.

Прибыль предприятия зависит от двух показателей: це­ны продукции и затрат на ее производство. Валовая прибыль - часть валового дохода предприятия, которая остается у него после вычета всех обязательных расхо­дов. Представляет собой сумму прибыли от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов, иного имущества предприятий и доходов от прочих операций, уменьшенных на сумму рас­ходов по этим операциям (таблица 6).

 

Таблица 6 - Показатели состава прибыли предприятия, тыс.руб.

Показатели	Годы
	2005	2006		2007		2008		2009
	факт.	факт.	в% к 2005	факт.	в% к 2006	факт.	в% к 2007	факт.	в% к 2008
1.Выручка от продажи товаров, работ, услуг в действующих ценах	85586	143404	167, 6	298047	207, 8	337823	104, 2	403607	144, 1
2.Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.	78444	131427	167, 5	275491	209, 6	265289	96, 3	373824	140, 9
3.Коммерческие расходы	4216	5131	121, 7	9415	183, 5	12494	132, 7	22044	176, 4
4.Прибыль от реализации продукции	2926	6846	234, 0	13141	192, 0	32690	248, 8	51513	157, 6
5.Прибыль до налогообложения	2290	3085	134, 7	6587	213, 5	29298	444, 8	42265	144, 3
6.Чистая прибыль	1563	2275	145, 6	3623	159, 3	20665	570, 4	31765	153, 7

 

Рисунок 7 - Динамика прибыли предприятия

 

Предприятие за весь анализируемый период получало прибыль до налогообложения в 2005-2009 гг., что в основном зависит от получения прибыли от реализации продукции в этот период. В 2008-2009 гг. получено значительное увеличение прибыли от реализации продукции, причем сумма прибыли предприятия увеличивается в 2008 г. в 2, 5 раза, в 2009 г. увеличивается в 1, 6 раза, сумма прибыли от реализации составляет 51513 тыс.руб., что выше уровня предыдущего года на 18823 тыс.руб.

В то же время как и в предыдущие годы получены убытки от прочих операций. Предприятие в данном направлении действует менее эффективно, что снизило прибыль отчетного периода в итоге года. Чистая прибыль в 2009г. составила 31765 тыс.руб.

Таким образом, деятельность предприятия характеризуется прибыльностью. Увеличение балансовой прибыли и прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, в анализируемом периоде является положительным фактором в деятельности предприятия.

Показатели, которые характери­зуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить достаточно ли устойчиво анализи­руемое предприятие. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является из­лишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

На практике необходимо соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < Собственный капитал*2-Внеоборотные активы

2005 г.: 5384 < 8441        2006 г.: 6352 < 8603                          (3)

2007 г.: 9438 < 10257      2008 г.: 9129 < 10289

2009 г.: 9241 < 11027

Следовательно, условие выполняется и предприятие является финансово независимым от заемного капитала. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является из­лишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

 

Таблица 7 - Показатели финансовой устойчивости предприятия, тыс.руб.

Показатели	Годы					Отклонение, (+, -)
	2005	2006	2007	2008	2009	2008 г. от 2007 г.	2009 г. от 2008 г.
1. Капитал и резервы	6115	6547	6696	6850	6831	+154	-19
2. Внеоборотные активы	3789	4491	3135	3411	2635	+276	-776
3. Долгосрочные кредиты и займы	0	0	0	0	9	-	+9
4.Наличие собственных оборотных средств (1+3-2)	2326	2056	3561	3439	4205	-122	+766
5. Краткосрочные кредиты и займы	0	0	0	0	52	-	+52
6.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	2326	2056	3561	3439	4257	-122	+818
7. Запасы	2212	2079	3452	3198	4344	-254	+1146
8.Излишек или недостаток собственных оборотных средств (4-7)	114	-23	109	241	-139	+132	-380
9.Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат (6-7)	114	-23	109	241	-87	+132	-328

 

С помощью этих показателей можно определить трехкомпонен­тный показатель типа финансовой ситуации: S(Ф) = 1, если Ф> 0; 0, если Ф< 0

Следовательно, получено: S(Ф)= (1, 1, 1) на начало 2009 года и на конец снижение (1, 0, 0), что соответствует нормальной финансовой устойчивости предприятия. Хотя заметно колебание показателя финансовой устойчивости в течение анализируемого периода.

В то же время кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты (таблица 8).

 

Таблица 8 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели	Годы					Отклонение, (+, -)
	2005	2006	2007	2008	2009	2008 г. от 2007 г.	2009 г. от 2008 г.
1.Коэффициент капитализации (£ 1, 5)	0, 500	0, 656	0, 878	0, 863	0, 739	-0, 015	-0, 124
2.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (³ 0, 5)	0, 432	0, 324	0, 377	0, 376	0, 454	-0, 001	+0, 078
3.Коэффициент финансовой независимости (0, 4¸ 0, 6)	0, 667	0, 604	0, 533	0, 537	0, 578	+0, 004	+0, 041
4.Коэффициент финансирования (³ 0, 7, опт.=1, 5)	2, 000	1, 524	1, 140	1, 158	1, 354	+0, 018	+0, 196
5.Коэффициент финансовой устойчивости (³ 0, 6)	0, 667	0, 604	0, 533	0, 537	0, 578	+0, 004	+0, 041

 

Динамика коэффи­циента капитализации свидетельствует о достаточной фи­нансовой устойчивости организации, так как для этого необхо­димо, чтобы этот коэффициент был < 1, 5. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачивае­мость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налажен­ные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициен­том обеспеченности собственными средствами. Он показы­вает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Как показывают данные, этот коэффициент составляет в 2009 г. 0, 454, следовательно собственными оборотными средствами покры­валось в 2009 г. 45, 4% оборотных ак­тивов.

Значение коэффициента финансовой независимости выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам в 2009 г. принадлежат 57, 8% в стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования.

Следовательно, предприятие в течение 2005-2009 гг. финансово независимое предприятие. Причем к концу 2009 г. коэффициент капитализации снижается, а коэффициент финансовой независимости растет и находится в допустимых пределах. Хотя существует необходимость в увеличении обеспеченности предприятия собственными источниками финансирования в ближайший период.

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произ­веденные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс счи­тается ликвидным при условии следующих соотношений:

А₁³ П₁    А₂³ П₂    А₃³ П₃    А₄£ П₄

В данном случае имеем:       

А₁< П₁    А₂> П₂         А₃> П₃         А₄< П₄

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первой группы неравенств свиде­тельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту про­межуток времени предприятию не удастся поправить свою платежеспо­собность. Что свидетельствует о стесненном финансовом сос­тоянии. В то же время это компенсируется излишком других неравенств.

 

Таблица 9 - Анализ ликвидности баланса

Показатели	Годы					Отклонение, (+, -)
	2005	2006	2007	2008	2009	2008 г. от 2007 г.	2009 г. от 2008 г.
1.Наиболее ликвидные активы А1	2	3	5	4	124	-1	+120
2.Быстрореализуемые активы А2	2982	4164	5703	5958	4589	+255	-1369
3.Медленно реализуемые активы А3	2402	2188	3728	3394	4528	-334	+1134
4.Труднореал активы А4	3789	4491	3135	3411	2635	+276	-776
5.Наиболее срочные обязательстваП1	3058	4296	5824	5891	4824	+67	-1067
6.Краткосрочные пассивы П2	0	0	53	26	99	-27	+73
7.Долгосрочные пассивы П3	0	0	0	0	0	-	-
8.Постоянные пассивы П4	6115	6547	6696	6850	6831	+154	-19

 

Данный анализ является приближенным. Более детальным являет­ся анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (таблица 10).

 

Таблица 10 - Динамика коэффициентов ликвидности

Показатели	Годы					Отклонение, (+, -)
	2005	2006	2007	2008	2009	2008 г. от 2007 г.	2009 г. от 2008 г.
1.Коэффициент абсолютной ликвидности (³ 0, 1-0, 7)	0, 0006	0, 0007	0, 0009	0, 0007	0, 025	-0, 007	+0, 0243
2.Коэффициент «критической оценки» (0, 7-0, 8, опт.1, 0)	0, 976	0, 970	0, 971	1, 008	0, 957	+0, 037	-0, 051
3.Коэффициент текущей ликвидности (1, 5; опт.2, 0-3, 5)	1, 761	1, 479	1, 606	1, 581	1, 877	-0, 025	+0, 296
4.Доля оборотных средств в активах (³ 0, 5)	0, 587	0, 586	0, 751	0, 715	0, 782	-0, 036	+0, 067

 

Динамика коэффициента абсолютной ликвидности положительная, но показатель немного ниже но­рмативного. Коэффициент критической оценки находится в пределах зоны допустимых значений, хотя он снижается на конец 2009 г. Коэффициент текущей ликвидности увеличивается в 2009 г. на 0, 296 по отношению к 2008 г., но он также ниже оптимального в 2005-2009гг., хотя несколько приближается к необходимому значению на конец 2009 г. Следовательно, можно сделать вывод о том, что предприятие не располагает необходимым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных исто­чников. В целом можно оценить ликвидность баланса удовлетворите­льной, причем с положительной динамикой.

Таким образом, предприятию в первую очередь необходимо увеличение собственных средств. Ликвидность предприятия необходимо увеличивать, для чего требуется разработать мероприятия по увеличению эффективности использования ресурсов предприятия, росту прибыли; внедрению более рентабельных изделий. Существует также необходимость снижения кредиторской задолженности за счет своевременной оплаты счетов поставщиков и подрядчиков.

 

⇐ Предыдущая12345678Следующая ⇒

Поделиться: