Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия. Бухгалтерский баланс- основной источник информации для анализа состояния финансов

Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) й кризисным. Способность предприятия своевременно производить платеж», финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность — это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость — внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования (рис. 1.1) [2, с.

Финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Основные задачи анализа.

1.Оценка и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия.

2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его устойчивости.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на укрепление финансовой устойчивости предприятия [2, с. 46].

Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

с общепринятыми " нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП [15, с. 168].

Термин «баланс» происходит от латинских слов bis — дважды и lanx — чаша весов, что буквально означает двучашие, употребляется как символ равновесия, равенства. В экономической науке этот термин используется для обозначения системы равновеликих интервальных (за определенный период — год, квартал) показателей.

Балансовый метод как способ представления информации в виде двусторонних таблиц с равными итогами используется в планировании, учете, финансовом анализе. В бухгалтерском учете термин «баланс» используется в значении равенства итогов, например по аналитическим счетам и соответствующему им синтетическому счету.

Бухгалтерский баланс — это важнейшая форма бухгалтерской отчетности, отражающая состояние средств предприятия и их источников в денежной оценке и конечный результат его производственно-финансовой деятельности на определенную дату. Он составляется по унифицированной форме всеми субъектами хозяйствования и состоит из двух равновеликих частей — актива и пассива.

Актив — от латинского aktivus — деятельный, действующий', пассив — от латинского passivus — страдательный, недеятельный. Эти термины в бухгалтерском учете утратили свой первоначальный смысл и имеют как бы условное значение. В активе баланса отражается состав и размещение средств (капитана) предприятия, Б пассиве — источники образования этих средств (капитала) (обязательства перед государством, акционерами, поставщиками, банками и т. п.)

Каждый вид средств или источников называется статьей баланса. Сходные по экономическому содержанию статьи баланса объединены в разделы, а внутри них — в группы. Определенным видам средств актива противостоят соответствующие им источники. По этому общий итог актива (баланс) равняется общему итогу пассива [16, с. 193].

Бухгалтерский аспект представляет собой сбалансированность активов и пассивов и определенную последовательность размещения разделов и статей баланса, в основе которой лежит принцип нисходящей по продолжительности их нахождения в обороте.

В соответствии с этим в первом разделе актива баланса размещены основные средства, которые находятся в обороте наиболее длительное время, во втором — нематериальные активы, а в третьем — текущие.

Соответственно в пассиве в первом разделе находятся собственные источники как наиболее долгосрочные, во втором — долгосрочные финансовые обязательства, находящиеся в обороте определенный срок, в третьем — краткосрочные обязательства (этот раздел правильнее было бы назвать «текущие пассивы»).

Если рассматривать только актив баланса, то о последовательности размещения его разделов можно также сказать, что использован принцип возрастания ликвидности; что же касается статей внутри разделов, то этот принцип строго не соблюден.

Бухгалтерский баланс представляет собой, статичную модель, отражающую состояние средств и их источников на определенный момент, т. е. в застывшем состоянии. Чтобы обширная информация, содержащаяся в бухгалтерском балансе, могла «заговорить» с пользой для управления, ее прежде всего необходимо рассмотреть в управленческом аспекте. Укрупненно такое представление дает рис. 1.2.

Здесь введены такие показатели, как капитал: общий, основной, оборотный, собственный, заемный, перманентный; инвестиции, капитальные затраты. Понятие «капитал» многозначно. Оно может рассматриваться в теоретическом и прикладном аспектах. Слово «капитал» (нем. Kapital, франц. capital) первоначально означало: главное имущество, главная сумма, от латинского capitalis — главный. В теоретическом аспекте понятие «капитал» представляет собой специфическую экономическую категорию, которая в экономической теории определяется как стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Известны и другие определения. Экономическая категория может характеризоваться, несколькими показателями.

Применительно к бухгалтерскому балансу можно выделить две основные концепции капитала:

1) финансовой природы капитала, базирующейся на абстрагиро
вании от предметно-вещностной структуры актива баланса (доминанта
пассива), эта идея принадлежит Г. Свинею;

2) предметно-вещностной природы капитала, который определя
ется как совокупность определенных материальных и нематериальных
ценностей (доминанта актива), эта идея принадлежит У. Патону [16, с.
196].

В данной работе понятие «капитал» используется в прикладном значении, характеризуется показателями, приведенными на рис. 1.2. Определение соответствующего показателя капитала зависит от того, по данным актива или пассива баланса он рассчитывается, и от цели.

Общий капитал — это итог баланса, показывающий общую сумму средств, которой' располагает предприятие (актив) и их источники (пассив).

Применение этого показателя не противоречит экономической теории, так как использование средств изначально предполагает получение прибавочной стоимости. Если субъект хозяйствования не достигает этой цели, он банкрот. Следовательно, общий капитал — это средства, вложенные в субъект хозяйствования для начала или продолжения хозяйственной деятельности с целью получения прибыли (дохода). В этом смысле показатели общий капитал и инвестиции совпадают (с небольшой долей условности).

Если рассматривать пассив баланса, то капитал — это обязательства предприятия перед акционерами, государством, субъектами хозяйствования. По признаку собственности общий капитал состоит из собственного (раздел I) и заемного (разделы II и III).

Поскольку актив баланса отражает характер (направления) использования капитала, то здесь он подразделяется на основной (разделы I и II) и оборотный (раздел III актива). Основной капитал — это связанный, немобильный, на длительное время выведенный из оборота. Первоначальная стоимость его обесценивается, поэтому в сумму общего капитала он включается по остаточной стоимости. Оборотный капитал — это наиболее мобильный капитал, который постоянно находится в обороте, и чем быстрее он оборачивается, тем больше приносит прибыли [55, с. 40].

Таким образом, бухгалтерский баланс является основным источником для анализа финансового положения субъектов хозяйствования, поэтому необходимо глубокое знание его содержания, оценки статей, достоинств и недостатков.

Применяемый в настоящее время баланс приближен по своему содержанию к условиям рыночной экономики и международным стандартам, так как активы предприятия отражены в нем как стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчетную дату, а пассивы — как источники финансовых ресурсов и обязательства предприятия по займам и кредиторской задолженности.

 

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Поделиться: