Изменения в оборотных средствах. ⇐ ПредыдущаяСтр 3 из 5Следующая ⇒ В составе имущества к началу отчетного года оборотные средства составляли 18, 25%. За прошедший период они возросли на 2 538 785 тыс. рублей, а их удельный вес в стоимости активов предприятия поднялся до 50, 7%. Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений возросла на 2, 6% (выросли на 161 612 тыс. рублей) в структуре оборотных средств. Но несмотря рост в 8 раз, доля их в структуре оборотных средств составила лишь 5, 6% на конец отчетного года, при 3% на конец 1998 года. . . Таблица 4. Оценка имущества (средств) предприятия . Показатели	1998		1999		Отклонения 1998		Отклонения 1999
		На начало Года	На конец года	На начало Года	На конец года	Абсолют	%	Абсолют	%
1. Всего имущества (строка 399)		4 847 436	4 208 747	4 208 747	6 514 241	-638 689	86.8	2 305 494	154.7
в том числе:
			Внеоборотные активы
2. ОС и прочие внеоборотные. Активы (строка 190)		3 810 013	3 190 599	3 190 599	2 896 908	-619 414	83.7	-293691	90.8
- то же в % к имуществу		78.6	75.8	75.8	44.5	-2.8		-31.3
2.1.Нематериальные активы (строка 110)
-то же в % к внеоборотным активам
2.2.Основные средства (строка 120)		3 431 283	2 761 869	2 761 869	2 419 416	-669 414	80.4	-342453	87.6
-то же в % к внеоборотным активам		90	86.6	86.6	83.5	-3.4		-3.1
2.3.Незавершённое строительство (строка 130)		358 588	408 588	408 588	457 350	50 000	113.9	48 762	112
-то же в % к внеоборотным активам		9.4	12.8	12.8	15.7	3.4		2.9
2.4.Долгосрочные финансовые вложения (строка 140)		20 142	20 142	20 142	20 142	0	100	0	100
-то же в % к внеоборотным активам		0, 59	0, 63	0, 63	0, 7	0, 04		0, 07
			Оборотные активы
3.Оборотные (мобильные средства) (строка 290)		1 037 423	768 236	768 236	3 307 021	-269 187	74	2538 785	430
- то же в % к имуществу		21.4	18.25	18, 25	50.7	-3.15		32.45
3.1.Материальные оборотные средства (с. 210)		768 302	658 324	658 324	2 654 868	-109 978	85.7	1 996 544	403
-то же в % к оборотным средствам		74	85.6	85.6	80.3	11.6		-5.3
3.2.Денежн. средства и краткосрочные финансовые вложения (250+260)		93 355	22 876	22 876	184 488	-70 479	в 24.5р.	161 612	В 8р.
-то же в % к оборотным средствам		8.9	3	3	5.6	-5.9		2.6
3.3.Дебиторская задолженность (230+240)		175 766	87 036	87 036	326 555	-88 730	49.5	239 519	В 3.75 раза
-то же в % к оборотным средствам		16.9	11.3	11.3	9.9	-5.6		-1.4
3.4.НДС по приобретенным ценностям (ст. 220)					141 110			141 110
-то же в % к оборотным средствам					4.3			4.3
Убытки  (строка 390)			249 912	249 912	310 312	249 912	--	60 400	124
- то же в % к имуществу		0, 00	5.9	5.9	4.76	5.9		-1, 14

 

 

В то же время менее ликвидные средства – дебиторская задолженность составила на начало года 11, 3% оборотных средств, а на конец года 9, 9%, такое снижение можно охарактеризовать позитивно. Ее абсолютное увеличение на 239 519 тыс. рублей (в 3, 75 раз), способствовало росту оборотных средств лишь на 9, 4% (239 519 / 2 538 785 х 100%). На ООО «ВКДП» данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 326 555 тыс. рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

Большими темпами росли материальные оборотные средства, которые увеличились на 1 996 544 тыс. рублей в 1999 году или в 4 раза, при их уменьшении в 1998 году на 109 978 тыс. рублей или 14, 3%. Доля их в общей стоимости оборотных средств в 1998 году возросла с 74% до 85, 6%, а 1999 году доля материальных оборотных средств несмотря на их абсолютный рост упала с 85, 6% до 80, 3% (-5, 3%). Необходимо отметить что доля запасов в составе имущества на конец 1999 года составила 40, 7%, т. е. имеет значительный вес. Это говорит о том, что у предприятия слишком много запасов. Причиной такого положения являются затруднения со сбытом продукции, которые обусловлены тем что на рынке пиломатериалов жесткая конкуренция. Готовые изделия при длительном хранении теряют свои качества, после чего цена их реализации значительно снижается. Кроме того фирма затрачивает значительные средства на их хранения. Кроме того, на ООО " ВКДП " не отлажены каналы поставок изделий, нет постоянных заказчиков.

ООО " ВКДП " необходимо наиболее эффективно управлять запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального обеспечения производственного процесса.

С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т. к. доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. 

Таким образом перейдем к анализу оборачиваемости всех оборотных средств и их составляющих. Оценка оборачиваемости производится путём сопоставления её показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому предприятию. Показателями оборачиваемости являются:

1. Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализи­руемых средств за отчётный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств.

2. Время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного оборо­та в днях и определяемое отношением средней стоимости к выручке от реализации и умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде.

Рассчитанные показатели оборачиваемости оборотных средств приведены в таблице 5.

 

Таблица 5.

Показатели оборачиваемости оборотных средств за 1998-1999.

№

Показатели

Значения показателей по годам

    1998

1999

% к 1998 1 Средняя стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб. 713 313

1 656 596

232, 2 2 Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб. 131 401

206 795

154, 7 3 Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб. 902 829

2 037 628

225, 6 4 Выручка от реализации без НДС,      тыс. руб. 7 459 444

5 649 432

132, 8

Расчетные показатели

 

 

5 Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств. 7, 9

4, 5

56, 96 6 Время оборота матер. обор. средств, дни 46

80, 6

175, 2 7 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 42, 9

36, 3

84, 6 8 Время оборота дебиторской задолженности, дней 8, 5

10

117, 6 9 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. 6, 25

3, 7

59, 2 10 Время оборота оборотных средств, дней.               5, 8

99

170, 6              

Из данных таблицы видно, что произошло снижение оборачиваемости всех приведённых показателей. Оборачиваемость де­биторской задолженности уменьшилась по сравнению с 1998 годом с 42, 9 оборо­тов в год до 36, 3 оборотов, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило более медленными темпами. Время оборота дебиторской задолженности составляет 8, 5 дней в 1996 и 10 дней в 1999 году. Это говорит о том что дебиторская задолженность погашается достаточно быстро. Изменение времени оборота по годам представлено на рисунке 1.

Более существенно уменьшилась оборачиваемость материальных оборот­ных средств с 7, 9 оборотов в 1998 году до 4, 5 оборотов в 1999 году. Соответственно время оборота увеличилось до 86, 5 дней. Уменьшение оборачиваемости в 1999 году произошло за счёт затруднений со сбытом продукции, которые в свою очередь вызваны неэффективностью управления запасами; недостаточным исследованием фирмой рынков сбыта своей продукции и возможностей расширения каналов сбыта.

 

Рисунок 1

 

 

  3.4 Изменение внеоборотных активов.

Величина внеоборотных активов в течение 2-х лет непрерывно снижалась. В 1998г. это уменьшение составило 619 414 тыс. руб., а в 1997 году 293 691 тыс. руб. или 9, 2%. Их доля в имуществе также снижалась. Так в 1999 она упала с 75, 8 до 44, 5%. В то же время, как уже отмечалось оборотные средства выросли в 4 раза. Таким образом темп прироста оборотных средств был в 4, 74 раза выше, чем внеоборотных средств (430% / 90, 8%). Такую тенденцию можно было бы охарактеризовать положительно, если бы не факторы повлиявшие на их рост- а именно, резкое увеличение количества запасов, которые заморозили часть оборотных средств. Данные приведены в таблице 6.

Снижение стоимости внеоборотных активов обусловлено сокращением такого элемента, как «Основные средства», которые за год уменьшились на 342 453 тыс. руб., или на 12, 4% при их удельном весе во внеоборотных активах на конец года 83, 5%. Снижение внеоборотных активов в 1998 году также связано с уменьшением статьи «Основные средства» за год на 669 419 тыс. руб. или на 19, 6 %, их удельный вес за 1998 год сократился на 3, 4 % (с 90 до 86, 6 %). Статья «Незавершенное строительство» на протяжение двух лет постепенно растет. В 1998 году она возросла на 50 000 тыс. рублей или 13, 9%, ее доля в внеоборотных активах увеличилась с 9, 4% до 12, 8% (+3, 4%). В 1997 году «Незавершенное строительство» увеличилось на 48 762 тыс. рублей или 12%, при ее росте в доле внеоборотных активов с 12, 8% до 15, 7% (+2, 9%). Поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, увеличение ее доли в структуре вне оборотных активов отрицательно сказывалось на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Долгосрочные финансовые вложения в составе внеоборотных активов составляют незначительную долю, к началу 1998 года они составляли 0, 59%, в начале 1997 года- 0, 63%, а в начале 1999 года 0, 7%. Их удельный вес незначительно увеличивается (при неизменной абсолютной величине равной 20 142 тыс. рублей) за счет изменения доли других статей внеоборотных активов. Это указывает на не инвестиционную направленность вложений предприятия.

В структуре внеоборотных активов наибольшую долю составляют основные средства, наименьшую долю составляют основные средства, наименьшую долю долгосрочные финансовые вложения.

Рассмотрим изменение реальных активов, характеризующих производствен­ную мощность предприятия. К реальным активам относятся средства предприятия, которые принимают непосредственное участие в производственном процессе:

•основные средства (строка 120);

•сырьё, материалы и другие аналогичные ценности (строка 211);

•МБП (строка 213);

•затраты в незавершённом производстве (издержках обращения) (строка 214). Рассчитаем стоимость реальных активов и долю их в имуществе:

1.На начало года:

Р.А. на начало года.= 2 761 869 + 128 502 = 2 890 371 тыс. рублей

Доля Р.А. на начало года=2 890 371 тыс. рублей / 4 208 747 х 100% = 68, 68%

2.На конец года:

Р.А. на конец года= 2 419 416 + 222 040 = 2 641 456 тыс. рублей

Доля Р.А. на конец года=2 641456 тыс. руб. / 6 514 241 х 100% = 40, 5%

В абсолюте сумма реальных активов уменьшилась с 2 890 371 тыс. руб. на 248 915 тыс. руб. или на 8, 6%, что произошло в основном за счёт уменьшения стоимости ОС. В структуре имущества доля реальных активов упала (значительно) на 28, 18%. В целом можно отметить достаточно высокий уровень реальных активов на начало года (более 50%), и достаточно низкий уровень на конец года, что говорит о низких производственных возможностях предприятия.

В целом по активу можно отметить некоторое улучшение финансового состояния ООО «ВКДП», увеличение доли оборотных средств, сокращение доли дебиторской задолженности, и в то же ухудшение коэффициентов обора­чиваемости, отвлекающих денежные средства из оборота. Существенным негативным моментом является наличие непокрытого убытка прошлого года в сумме 249 912 тыс. рублей и непокрытого убытка отчетного года в сумме 60 400 тыс. рублей.

 

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: