Характеристика источников средств предприятия ⇐ ПредыдущаяСтр 4 из 5Следующая ⇒   Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематери­альные активы за счёт собственных и заёмных (привлечённых) источников (собст­венного и заёмного капитала). Необходимо отметить, что уменьшение итога баланса сам по ce6e не всегда является показателем негативного положения дел на предпри­ятии. Так, например, при росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходил за счёт собственных источников (нераспределённая прибыль, уставный капитал, резервы и т.д.), то это оптимальный вариант. Если же рост активов произошёл за счёт заёмных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать. Наоборот, уменьшение стоимости активов может происходить в частности за счет снижения или полного покрытия убытков прошлых отчетных периодов. Данные таблицы 6 показывают, что общее увеличение источников составило 2 305 494 тыс. руб. или 54, 7%. Этот рост получен за счёт увеличения заемных средств предприятия (на 2 305 494 или на 58, 4%), в основном в результате роста кредиторской задолженности. В то же время доля собственных средств сократилась на 30, 7 %, при неизменной ее абсолютной величине (3 667 076). За аналогичный период прошлого года заёмные средства сократились на 761 203 тыс. рублей или на 58, 4%, что в основном и повлияло на уменьшение пассивов на 638 689 тыс. руб. или на 13, 2 %.   Анализ собственных средств ООО «ВКДП»   Удельный вес собственных средств предприятия в 1996 году увеличился на 14 %, а в 1999 году их удельный вес резко сократился на 30, 7 % и составил к концу анализируемого периода 56, 3 % от средств предприятия, что вызвано (как уже было отмечено) резким ростом доли заемных средств. Несмотря на это собственные средства составляют более 50%, т.е. у предприятия собственных средств больше, чем заёмных. Необходимо отметить, что если удельный вес соб­ственных средств составляет более 50%, то можно считать что, продав принадле­жащую предприятию часть активов оно сможет полностью погасить свою задол­женность разным кредиторам. Для оценки данных пассива баланса составляется аналитическая таблица 6.   Таблица 6. Собственные и заёмные средства. Год	Год
Показатели	На начало	На конец	На начало	На конец	Отклонения
	Года	года	года	Года	Абсолютное		%
					1998	1999	1998	1999
	1	2	3	4	5	6	7	8
1.Всего средств предприятия, тыс. руб. (стр.699); - в том числе:	4 847 367	4 208 747	4 208 747	6 514 241	-638 689	2 305 494	86, 8	154, 7
2.Собственные средства предприятия, тыс. руб. (строка 490);	3 544 562	3 667 076	3 667 076	3 667 076	122 514	0	103, 5	100
-то же в % к имуществу	73	87	87	56, 3	14	-30, 7
из них:
2.1.Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб. (490-190-390)	-265 451	226 565	226 565	459 856	492 016	233 291	-88, 3	202, 9
-то же в % к собственным средствам.	-	6, 18	6, 18	12, 5	6, 18	6, 32
3.Заёмные средства, тыс. руб.(590+690)	1 302 874	541 671	541 671	2 847 165	-761 203	2 305 494	41, 6	в 5 раз.
-то же в % к имуществу;	26, 87	12, 8	12, 8	43, 7	-14, 07	30, 9
из них:
3.1.Долгосрочные займы, тыс. руб.(строка 590);
- в % к заёмным средствам.
3.2.Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.(610);	200 000			929 760	-200 000	929 760
- в % к заёмным средствам.	15, 35			32, 65	-15, 35	32, 65
3.3.Кредиторская задолженность, тыс. руб. (620);	1 102 874	541 671	541 671	1 917 405	-561 203	1 375 734	49	В 3, 75 раза
- в % к заёмным средствам.	84, 6	100	100	67, 35	15, 4	-32, 65

 

 Рисунок 3

 

Анализ собственных оборотных средств

На начало отчётного периода наличие собственных оборотных средств составило 226 565тыс. руб. и за счёт этого источника покрывалось 34, 4% (226565/658324х100%) материальных оборотных средств, при нормативе в 50% и более. На конец же года стоимость собственных оборотных средств составила 459859 тыс. руб., что покрывает лишь 17, 3% (459859/2654868х100%) материальных оборотных средств, что значительно ниже норматива и говорит о недостатке собственных оборотных средств и излишней доли заемных.

Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения име­ет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы.

 Рассмотрим изменение собственных оборотных средств (таблица 7)

Таблица 7.

Расчёт собственных оборотных средств.(тыс. руб.)

1998

1999

Отклонения

Уровень

Показатели На начало На конец На начало На конец

+

%

Влияния на изм.

  года Года Года года 1998 1999 1998 1999 СОС, %

1. Уставный капитал 5 500 5 500 5 500 5 500   0   100 0

2. Добавочный       капитал. 1 739 351 1 739 351 1 739 351 1 739 351   0   100 0

3.Резервный капитал - - - - - - - - -

4.Фонды накопления 1 799 711 1 922 225 1 922 255 1 922 255 122 514 0 106, 8 100 -

5. Фонд социальной сферы - - - - - - - - - - - - 6.Нераспределённая прибыль прошлых лет - - - - - - - - -

7.Нераспределённая прибыль отч. года - - - - - - - - -

Итого собственных средств (раздел 4) 3 544 562 3 667 076 3 667 076 3 667 076 122 514 0 103, 5 100  

Исключается:                  

1. Нематериальные активы                  

2.0сновные средства 3 431 283 2 761 869 2 761 869 2 419 416 -669 414 -342 453 80, 5 87, 6 146, 8

3.Незавершённое строительство 358 588 408 588 408 588 457 350 50 000 48 762 113, 9 111, 9 +20, 9

4. Долгосрочные финансовые вложения 20 142 20 142 20 142 20 142 0 0 100 100  

Итого внеоборотных активов (раздел 1) 3 810 013 3 190 599 3 190 599 2 896 908 -619 414 -293 691 83, 7 90, 8 -125, 9

5. Убыток отчётного года 0 249 912 249 912 310 312 249 912 60 400   124, 17 +25, 9

Итого исключается: 3 810 013 3 440 511 3 440 511 3 207 220 -396 502 -233 291 90, 3 93, 2 -100

Итого собственных оборотных средств -265 451 226 565 226 565 459 856 492 016 233 291 202, 9 100

         

Из данных таблицы 7. видно, что на увеличение собственных оборотных средств более чем в 2 раза в наибольшей степени повлияло уменьшение стоимости основных средств на 342453 тыс. руб. или на 12, 4%. Данное снижение составляет наибольший уровень влияния на общее изменение собственных оборотных средств (146, 8%).

Из приведённых данных можно сделать вывод о том, что несмотря на кажущееся значительное увеличение собственных оборотных средств (в 2 раза) изменение произошло за счёт уменьшения статей, которые при расчёте исключаются из стоимости собственных средств предприятия при одновременном уменьшении последних. Хотя в идеале рост собственных оборотных средств должен происходить за счёт увеличения собственных средств, а не за счёт уменьшения основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений.

 

  

 

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: