Совершенствование управления денежными потоками

 

Рекомендуемую политику управления денежными потоками ООО " Инвитро" можно представить как последовательность следующих этапов:

бюджетирование / скользящее планирование;

сбор информации о планируемых платежах;

проверка и утверждение платежей;

оперативное планирование платежами.

. На этапе бюджетирования, исходя из плана продаж и закупок, составляются планы движения денежных средств на промежуток времени (бюджеты движений денежных средств (БДДС)). Уже на этом этапе можно выявить потенциальные кассовые разрывы и принять необходимые меры. Бюджеты расходов денежных средств могут также нести функцию ограничения " аппетитов" подразделений. В дальнейшем все платежи будут планироваться таким образом, чтобы вписываться в рамки существующих бюджетов. Если подразделение израсходовало все лимиты по данной статье ДДС, обычный пользователь не может оформить " Заявку на расходование денежных средств" и платежный документ.

Как правило, БДДС составляются на месяц, квартал или год. Составление БДДС с нуля - достаточно трудоемкий процесс, так как требуется обработать большой массив информации о предстоящих доходах и расходах. Чтобы облегчить этот процесс часто за основу берутся данные предыдущих периодов. Таким образом, использование бюджетирования движений денежных средств помогает ответить на вопросы: кто, когда, на какие цели и сколько сможет потратить денежных средств.

Скользящее планирование - технология планирования, предполагающая после прохождения определенного этапа деятельности изменять планы на будущее, " отдаляя" их границу на длину пройденного этапа. ООО " Инвитро" рекомендуется еженедельно составлять план на ближайшие 4 недели.

Такая технология планирования имеет ряд преимуществ перед традиционным бюджетированием. Традиционное бюджетирование иногда сравнивают с планированием " в стену": компания не видит своего будущего за пределами границ бюджета. Например, есть бюджет на год. В начале последнего месяца нам известны планы только на месяц вперед, что во многих случаях неприемлемо. Согласование бюджетов на следующий период планирования довольно долгий процесс, и многие службы компании оказываются в ситуации, когда планы известны на весьма ограниченный срок.

Процесс ведения скользящего планирования обычно более трудоемкий, т.к. требует регулярного пересмотра текущей ситуации и изменения планов, но с другой стороны при вовлечении в процесс всех заинтересованных людей дает более качественный прогноз. т. н. Одним из способов привлечения конечных пользователей является использование т. н. " Предварительных заявок" в которых указывается лишь наиболее общие реквизиты платежей: подразделение, статья, сумма. Однако этих данных вполне достаточно для составления бюджета скользящего планирования.

Глубину (срок) планирования ООО " Инвитро" следует выбирать по деятельности производственно-финансового цикла. Возможно планирование, например, на 3 месяца или 6 месяцев вперед. Это позволяет получить следующие результаты:

знать предполагаемые доходы и расходы с точностью до недели;

предпринять заблаговременные шаги по предотвращению периодов неплатежеспособности;

отслеживать " план-факт" еженедельно и оперативно реагировать на ухудшение ситуации (неплатежеспособность) или новые возможности - ее улучшения (дополнительные доходы).

Главное преимущество скользящего планирования - при приближении конца периода видно, что делать дальше.

. Этап оперативного планирования предназначен для планирования текущих потребностей и поступлений денежных средств. Конечной целью оперативного планирования является, главным образом, платежный календарь, который позволяет выявить кассовые разрывы более точно. В большинстве программных продуктов платежный календарь составляются на основе планируемых поступлений и заявок на расходование денежных средств (далее просто заявок). В заявках сотрудники организации указывают реквизиты предстоящего платежа. В платежном календаре отображаются планируемые остатки денежных средств на начало и конец периода по каждому банковскому счету. Однако этих данных может быть недостаточно для анализа причин кассовых разрывов. Поэтому почти всегда используется дополнительная детализация по статьям ДДС, а иногда и по контрагентам, договорам и др.

Таким образом, модуль оперативного планирования решает для ООО " Инвитро" следующие задачи:

регистрация планируемых расходов и поступлений денежных средств;

сверка с бюджетом, контроль остатков и резервирование средств;

процесс утверждения заявок;

планирование оплат с помощью удобных интерфейсов распределения заявок по банковским счетам и дням.

Оперативное планирование не может ограничиваться отражением заявок и корректировкой платежного календаря. Важно провести предварительный отбор и проверку заявок. Они должны быть согласованы с ответственными лицами компании, причем процедура согласования должна быть достаточно быстрой. Для этого предназначен этап утверждения документов. Наиболее распространенная схема утверждения документов выглядит следующим образом. Инициатор составляет заявку на расходование денежных средств. Руководитель подразделения проверяет правильность заполнения полей заявки. В зависимости от подразделения, количество проверяющих может быть различным. Срочным заявкам разумно назначать укороченный путь утверждения. Наконец, ответственный за оплату проверяет возможность включения заявки в платежный календарь. Этап утверждения документов необходим не только для фильтрации заявок, он несет еще и функцию улучшения коммуникаций внутри компании. Утверждая заявки, ответственные лица становятся более осведомленными о деятельности компании, что повышает качество принимаемых решений.

Анализ движения денежных потоков - это, по сути, определение моментов и величин притоков и оттоков денег. Основной целью анализа денежных потоков является, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия. Во многом темпы развития и финансовая устойчивость предприятия определяются тем, насколько притоки и оттоки денежных средств синхронизированы между собой во времени и по объемам, поскольку высокий уровень такой синхронизации позволяет пользоваться меньшими кредитами и эффективно использовать имеющиеся денежные средства, уменьшает объемы " упущенной выгоды" и т.п.

Действительно, рациональное формирование денежных потоков способствует ритмичности операционного цикла предприятия и обеспечивает рост объемов производства и реализации продукции. При этом любое нарушение платежной дисциплины отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции, положении предприятия на рынке и т.п.

Таким образом, управление денежными потоками является важным фактором ускорения оборота капитала ООО " Инвитро". Планирование хозяйственной деятельности предприятия в целом и движения денежных потоков в частности существенно повышает эффективность управления денежными потоками, что приводит к:

сокращению текущих потребностей предприятия в них на основе увеличения оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности, а также выбора рациональной структуры денежных потоков;

эффективному использованию временно свободных денежных средств (в том числе страховых остатков) путем осуществления финансовых инвестиций предприятия.

обеспечению профицита денежных средств и необходимой платежеспособности предприятия в текущем периоде путем синхронизации положительного и отрицательного денежного потока в разрезе каждого временного интервала.

Таким образом, управление денежными потоками операционной деятельности - важнейший элемент финансовой политики предприятия, оно пронизывает всю систему управления предприятия. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.

Заключение

 

Несмотря на широкое использование термина " финансы предприятия", необходимо отметить, что в современной научной среде существует определенное разнообразие взглядов и подходов к его определению.

Финансы предприятия представляют собой денежные отношения, возникающие в процессе производственно-хозяйственной деятельности и связанные с формированием и распределением его финансовых ресурсов. Управление финансам представляет собой сознательное целенаправленное воздействие субъекта управления на объект управления в целях достижения конкретного результата, им определенного, посредством выработанных решений. Операционной деятельностью считается деятельность предприятия, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели деятельности. Денежный поток в рамках операционной деятельности включает

.   Выручка от реализации продукции, работ, услуг.

2. Получение авансов от покупателей и заказчиков.

.   Прочие поступления

.   Платежи по счетам поставщиков и подрядчиков.

.   Выплата заработной платы.

.   Отчисления в соцстрах и внебюджетные фонды.

.   Расчеты с бюджетом по налогам.

.   Уплата процентов по кредиту.

.   Авансы выданные

Цель управления денежными потоками - инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, при сохранении необходимой величины для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций. Анализ денежных потоков удобно проводить при помощи отчета о движении денежных средств.

Методы управления денежными потоками по операционной деятельности предусматривают: синхронизацию денежных потоков, использование денежных средств в пути, ускорение денежных поступлений, контроль выплат.

Оценка качества управления денежными потоками (финансами) организации производится при помощи анализа финансового состояния предприятия; в настоящее время разработано и используется множество методик оценки финансового состояния.

Анализ операционной деятельности ООО " ИНВИТРО" на основе прогнозных значений на 3 прогнозных периода указывает, что по всем прогнозным периодам присутствует прибыль, следовательно, управление денежными потокам по операционной деятельности является экономически эффективным. Рекомендуемую ООО " Инвитро" политику управления денежными потоками можно представить как последовательность следующих этапов:

бюджетирование / скользящее планирование;

сбор информации о планируемых платежах;

проверка и утверждение платежей;

оперативное планирование платежами.

Применение указанных мер будет способствовать не только финансовой устойчивости предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгосрочную перспективу.

⇐ Предыдущая1234

Поделиться: