ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ООО «МЕДЛАЙН» ЗА 2004-2005 ГОД

Актив 2004 год		Пассив 2004 год
Основные средства. Долгосрочное фин. вложения. Сырье, материалы. Готовая продукция и товары для перепродажи. Дебиторская задолженность. Денежные средства. Прочие оборотные активы.	700 21 62 387 4 78 15 165	Уставной капитал. Нераспределенная прибыль. Кредиторская задолженность.	102 - 137 1467
Итого	1432	Итого	1432

 

Актив 2005 год		Пассив 2005 год
Основные средства. Долгосрочное фин. вложения. Сырье, материалы. Готовая продукция и товары для перепродажи. Дебиторская задолженность. Денежные средства.	611 21 35 3397   345 9	Уставной капитал. Нераспределенная прибыль. Займы и кредиты. Кредиторская задолженность.	130 60 1898 2330
Итого	4418	Итого	4418

 

Название средства.	Сумма от продажи, тыс. руб.
1. А-10	244
2. Бианол	194
3. Гигасепт ФФ	339
4. Глутарал – Н	461
5. Деконекс 50 плюс	335
6. Деконекс 55 ЭНДО	611
7. Дюльбак растворимый	389
8. КолдСпор	200
9. Лизоформин 3000	200
10 Новодез Форте	240
11 Сайдекс	360
12 Септодор – Форте	261
13 Стераниос 20% концентрированный	383
14 Эригид Форте	119
15 Аниоксид 1000	237
16 Водорода перекись	916
17 НУ – Сайдекс	317
18 Секусепт Пульвер + Активатор	580
19 Стеррад	267
20 Анолиты: - кислый, - нейтральный.	821 521 300

Объем продажи ООО «Медлайн» за 2004 год

 

                 Итого 7474 тыс. руб.

 

Объем продажи ООО «Медлайн» за 2005 год

Название средства.	Сумма от продажи, тыс. руб.
1. А-10	190
2. Бианол	421
3. Гигасепт ФФ	92
4. Глутарал – Н	234
5. Деконекс 50 плюс	194
6. Деконекс 55 ЭНДО	249
7. Дюльбак растворимый	420
8. КолдСпор	137
9. Лизоформин 3000	289
10 Новодез Форте	226
11 Сайдекс	485
12 Септодор – Форте	390
13 Стераниос 20% концентрированный	310
14 Эригид Форте	300
15 Аниоксид 1000	505
16 Водорода перекись	713
17 НУ – Сайдекс	495
18 Секусепт Пульвер + Активатор	439
19 Стеррад	561
20 Анолиты: - кислый, - нейтральный.	212 112 100

 

 

                 Итого 6862 тыс. руб.

Имущество предприятия состоит из иммобилизованных и мобилизованных (запасы, затраты, денежные и прочие средства) активов, соотношение между которыми и их структура существенно зависят от вида деятельности предприятия, финансово-хозяйственной политики аппарата управления, организационно-правовой формы и от сложившейся экономической ситуации. Показатели К₁ – К₆ показывают качественные изменения в имущественном положении предприятия.

· Удельный вес материальных вложений и денежных средств в имуществе предприятия - К₁:

К₁ = (основные средства + товарно-материальные запасы + денежные средства) / валюта баланса =

(стр. 120 ф.1 + стр. 210 ф.1 + стр. 260 ф.1) / стр. 300 ф.1

К_1нг = (107 + 535 + 8) / (107 + 943) = 0, 62 (2004 год)

К_1нг = 0, 81 (2005 год)

К_1кг = (628 + 453 + 15) / (649 + 711) = 0, 81 (2004 год)

К_1кг = (511 + 3432 + 9) / (532 + 3786) = 0, 92 (2005 год)

· Удельный вес запасов в стоимости имущества - К₃:

К₃ = товарно-материальные запасы / валюта баланса = стр. 210 ф.1 / стр. 300 ф.1

К_3нг = 535 / 1050 = 0, 51 (2004 год)

К_3нг = 0, 34 (2005 год)

К_3кг = 453 / 1360 = 0, 34 (2003 год)

К_3кг = 3432 / 4318 = 0, 8 (2004 год)

· Удельный вес денежных средств в имуществе – К₄:

К₄ = денежные средства / валюта баланса = стр. 260 ф.1 / стр. 300 ф.1

К_4нг = 8 / 1050 = 0, 01 (2004 год)

К_4нг = 0, 02 (2005 год)

К_4кг = 15 / 1360 = 0, 02 (2004 год)

К_4кг = 9 / 4318 = 0, 01 (2005 год)

· Коэффициент мобильности оборотных средств – К₅:

К₅ = оборотные средства / валюта баланса = стр. 290 ф.1 / стр. 300 ф.1

К_5нг = 943 / 1050 = 0, 89 (2004 год)

К_5нг = 0, 52 (2005 год)

К_5кг = 711 / 1360 = 0, 52 (2004 год)

К_5кг = 3786 / 4318 = 0, 87 (2005 год)

· Коэффициент стабильности оборотных средств – К₆:

К₆ = денежные средства / оборотные активы = стр. 260 ф.1 / стр. 290 ф.1

К_6нг = 8 / 943 = 0, 01 (2004 год)

К_6нг = 0, 03 (2005 год)

К_6кг = 15 / 711 = 0, 03 (2004 год)

К_6кг = 9 / 3786 = 0, 01 (2005 год)

· Удельный вес стоимости основных фондов в имуществе – К₇:

К₇ = основные средства по остаточной стоимости / валюта баланса = стр. 120 ф.1 / стр. 300 ф.1

К_7нг = 107 / 1050 = 0, 11 (2004 год)

К_7нг = 0, 47 (2005 год)

К_7кг = 628 / 1360 = 0, 47 (2004 год)

К_7кг = 511 / 4318 = 0, 12 (2005 год)

· Удельный вес производственных активов в имуществе – К₈:

К₈ = (основные средства по остаточной стоимости + материальные запасы) / валюты баланса =

(стр. 120 ф.1 + стр. 210 ф.1) / стр. 300 ф.1

К_8нг = (107 + 535) / 1050 = 0, 62 (2004 год)

К_8нг = 0, 8 (2005 год)

К_8кг = (628 + 453) / 1360 = 0, 8 (2004 год)

К_8кг = (511 + 3432) / 4318 = 0, 92 (2005 год)

· Коэффициент общей оборачиваемости капитала К₁₀:

К₁₀ = выручка от реализации / средний итог баланса = стр. 010 ф.2 / ср. знач. стр. 300 ф.1

К₁₀ = 7474 / 680 = 10, 9 (2004 год)

К₁₀ = 6862 / 2159 = 3, 2 (2005 год)

· Коэффициент оборачиваемости мобильных средств К₁₁:

К₁₁ = выручка от реализации / ½ ср. значения суммы оборотных средств =

стр. 010 ф.2 / ½ (стр. 290_нг + стр. 290_кг) ф.1

К₁₁ = 7474 / 827 = 9 (2004 год)

К₁₁ = 6862 / 2248, 50 = 3, 1 (2005 год)

· Коэффициент, характеризующий средний срок оборота оборотных средств К₁₂:

К₁₂ = кол-во дней в отчетном периоде / (оборачиваемость мобильных средств – К₁₁)

К₁₂ = 360 / 9, 04 = 39 дней (2004 год)

К₁₂ = 360 / 3, 06 = 117 дней (2005 год)

· Коэффициент оборачиваемости товарных запасов – К₁₃:

К₁₃ = себестоимость товаров / ср. стоимость товарных запасов =

стр. 020 ф.2 / ½ (стр. 215_нг + стр. 215_кг) ф.1

К₁₃ = 4793 / 400, 50 = 12 раз (2004 год)

К₁₃ = 4433 / 1892 = 2, 4 раза (2005 год)  

Оптимальное значение коэффициента – 12 оборотов за год.

· Средний срок оборота товарно-материальных запасов – К₁₄:

К₁₄ = кол-во дней в отчетном периоде / оборачиваемость ТМЦ К 13

К₁₄ = 360 / 12 = 30 дней (2004 год)

К₁₄ = 360 / 2, 4 = 150 дней (2005 год)

· Коэффициент оборачиваемости собственного оборотного капитала – К₁₅:

К₁₅ = выручка от реализации / собственные оборотные активы =

Стр. 010 ф.2 / (стр. 290 ф.1 – стр. 690 ф.1)

К₁₅ = 7474 / (711 – 1467) = - 10 раз (2004 год)

К₁₅ = 6862 / (3786 – 2330) = 5 раз (2005 год)

· Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – К₁₆:

К₁₆ = выручка от реализации / собственный капитал =

Стр. 010 ф.2 / стр. 490 ф.1

К₁₆ = 7474 / -107 = -70 раз (2004 год)

К₁₆ = 6862 / 90 = 76 раз (2005 год)

· Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – К₁₉:

К₁₉ = себестоимость товара / ср. знач. кредит. задолженности =

стр. 020 ф.2 / ½ (стр. 690_нг + стр. 690_кг) ф.1

К₁₉ = 4793 / 1401, 5 = 3, 4 раза (2004 год)

К₁₉ = 4433 / 1898, 5 = 2, 3 раза (2005 год)

· Коэффициент погашения кредиторской задолженности – К₂₀:

К₂₀ = кол-во дней в отчетном периоде / К₁₉

К₂₀ = 360 / 3, 4 = 106 дней (2004 год)

К₂₀ = 360 / 2, 3 = 157 дней (2005 год)

· Коэффициент автономии (независимости) – К₂₁:

К₂₁ = источники собственных средств / все источники средств =

(стр. 490 ф.1 + стр. 640 ф.1 + стр. 650 ф.1 + стр. 660 ф.1) / стр. 700 ф.1

К_21нг = -286 / 1050 = -28% (2004 год)

К_21нг = -107 / 1360 = -8% (2005 год)

К_21кг = -107 / 1360 = -8% (2004 год)

К_21нг = 90 / 4318 = 2% (2005 год)

· Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – К₂₂:

К₂₂ = привлеченный капитал / собственный капитал = (стр. 590 ф.1 + стр. 690 ф.1 – (стр. 640 ф.1 + стр. 650 ф.1 + стр. 660 ф.1)) / (490 ф.1 + (стр. 640 ф.1 + стр. 650 ф.1 + стр. 660 ф.1))

К_22нг = 1336 / -286 = -4, 68 (2004 год)

К_22нг = -13, 71 (2005 год)

К_22кг = 1467 / -107 = -13, 71 (2004 год)

К_22кг = (2330 + 1898) / 90 = 46, 98 (2005 год)

· Коэффициент привлечения заемных средств – К₂₃:

К₂₃ = (долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства) / сумма хозяйственных средств =

(стр. 590 ф.1 + стр. 690 ф.1 – стр. 650 ф.1) / стр. 300 ф.1

К₂₃ = 1467 / 1360 = 108% (2004 год)

К₂₃ = (1898 + 2330) / 4318 = 98% (2005 год)

· Коэффициент маневренности – К₂₄:

К₂₄ = собственные оборотные средства / собственные средства =

(стр. 290 ф.1 + стр. 590 ф.1 – стр. 190 ф.1) / (стр. 490 ф.1 + стр. 590 ф.1)

К_24нг = -393 / -286 = 1, 38 (2004 год)

К_24нг = 7, 07 (2005 год)

К_24кг = (-107 – 649) / - 107 = 7, 07 (2004 год)

К_24кг = (90 + 1898 – 532) / (90 + 1898) = 0, 74 (2005 год)

· Коэффициент соотношения внеоборотных и собственных средств - К₂₅:

К₂₅ = иммобилизованные средства / собственные средства = стр. 190 ф.1 / (стр. 490 ф.1 + стр. 650 ф.1)

К_25нг = 107 / -286 = -0, 38 (2004 год)

К_25нг = -6, 07 (2005 год)

К_25кг = 649 / -107 = -6, 07 (2004 год)

К_25кг = 532 / 90 = 5, 92 (2005 год)

· Коэффициент обеспеченности собственными средствами – К₂₆:

К₂₆ = (собственный капитал + долгосрочные заемные средства – иммобилизованные активы) / оборотные активы = (стр. 490 ф.1 + стр. 590 ф.1 + стр. 650 ф.1 – стр. 190 ф.1) / стр. 290 ф.1

К_26нг = (-286 – 107) / 943 = - 42 руб. (2004 год)

К_26нг = -1, 07 руб. (2005 год)

К_26кг = (-107 – 649) / 711 = -107 руб. (2004 год)

К_26кг = (90 + 1898 – 532) / 3786 = 39 руб. (2005 год)

· Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств – К₂₈:

К₂₈ = стр. 590 ф.1 / (стр. 490 ф.1 +стр. 650 ф.1 + стр. 590 ф.1)

К₂₈ = 1898 / (90 + 1898) = 0, 96 (2005год)

· Коэффициент абсолютной ликвидности – К₂₉:

К₂₉ = (стр. 260 ф.1 / (стр. 690 ф.1 – стр. 650 ф.1)) = денежные средства / краткосрочные обязательства.

К₂₉ = 15 / 1467 = 0, 01 (2004 год)

К₂₉ = 9 / 2330 = 0, 01 (2005 год)

Оптимальное значение должно быть не ниже 20%.

· Коэффициент промежуточного покрытия (рекомендуют иметь более 1) – К₃₀:

К₃₀ = (стр. 230 ф.1 + стр. 240 ф.1 + стр. 260 ф.1) / (стр. 690 ф.1 – стр. 650 ф.1) =

 (денежные средства + дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства

К₃₀ = (78 + 15) / 1467 = 0, 07 (2004 год)

К₃₀ = (345 + 9) / 2330 = 0, 15 (2005 год)

· Общий коэффициент покрытия – коэффициент текущей ликвидности – К₃₁:

К₃₁ = (стр. 210 ф.1 – стр. 217 ф.1 + стр. 230 ф.1 + стр. 240 ф.1 + стр. 260 ф.1) / (стр. 690 ф.1 – стр. 650 ф.1) = (запасы и затраты – расходы будущих периодов + дебиторская задолженность + денежные средства) / краткосрочные обязательства

К₃₁ = (453 – 4 + 78 + 15) / 1467 = 0, 24 (2004 год)

К₃₁ = (3432 + 345 + 9) / 2330 = 1, 63 (2005 год)

· Доля собственных оборотных средств в товарно-материальных запасах – К₃₂:

К₃₂ = запасы и затраты / собственные оборотные средства =

Стр. 210 ф.1 / (стр. 290 ф.1 – (стр. 690 ф.1 – стр. 650 ф.1))

К_32нг = 535 / (943 – 1336) = -137% (2004 год)

К_32нг = -60% (2005 год)

К_32кг = 453 / (711 – 1467) = -60% (2004 год)

К_32кг = 3432 / (3786 – 2330) = 235% (2005 год)

Допустимые значения коэффициента от 80% до 120%.

· Коэффициент краткосрочных обязательств к собственным оборотным средствам – К₃₃:

К₃₃ = текущие обязательства / собственный оборотный капитал =

(стр. 690 ф.1 – стр. 650 ф.1) / (стр. 290 ф.1 – (стр. 690 ф.1 – стр. 650 ф.1))

К_33нг = 1336 / -393 = -340% (2004 год)

К_33нг = -194% (2005 год)

К_33кг = 1467 / -756 = -194% (2004 год)

К_33кг = 2330 / 1456 = 160% (2005 год)

Оптимальное значение этого коэффициента ниже 50%.

· Коэффициент общей рентабельности предприятия – К₃₄:

К₃₄ = прибыль до уплаты налогов / сумма капитала = стр. 140 ф.2 / стр. 700 ф.1

К₃₄ = 7 / 1360 = 1% (2004 год)

К₃₄ = 60 / 4318 = 2% (2005 год)

Рентабельность до налогообложения.

· Коэффициент чистой рентабельности – К₃₅:

К₃₅ = балансовая прибыль / величина собственного капитала = стр. 170 ф.2 / стр. 490 ф.1

К₃₅ = (7 – 144 – (-137)) / -107 = 0 (2004 год)

К₃₅ = (60 – 60) / 90 = 0 (2005 год)

· Коэффициент рентабельности капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок – К₃₆:

К₃₆ = прибыль до налогообложения / ср. сумма капитала, влож. в предпр. на длит. срок =

стр. 140 ф.2 / (стр. 490 ф.1 + стр. 590 ф.1)

К₃₆ = 7 / -196, 5 = - 4% (2004 год)

К₃₆ = 60 / 994 = 6% (2005 год)

· Коэффициент рентабельности собственного оборотного капитала – К₃₇:

К₃₇ = прибыль до налогообложения / собственные оборотные ресурсы =

Стр. 140 ф.2 / (стр. 290 ф.1 – стр. 690 ф.1)

К₃₇ = 7 / (711 - 1467) =-0, 01 (2004 год) -1%

К₃₇ = 60 / (3786 – 2330) = 0, 04 (2005 год) 4%

· Рентабельность источников дохода от реализации К₃₈:

К₃₈ = валовый доход / активы предприятия = (стр. 010 ф.2 – стр. 020 ф.2) / стр. 300 ф.1

К₃₈ = (7474 – 4793) / 1360 = 2 (2004 год)

К₃₈ = (6862 – 4433) / 4318 = 0, 6 (2005 год)

· Прибыльность продаж (чистая) – К₃₉:

К₃₉ = чистая прибыль / объем продаж = стр. 170 ф.2 / стр. 010 ф.2

К₃₉ = 0 / 7474 = 0 (2004 год)

К₃₉ = 0 / 6862 = 0 (2005 год)

· Уровень торговых наложений (валового дохода) – К₄₀:

К₄₀ = валовый доход / объем реализации = (стр. 010 ф.2 – стр. 020 ф.2) / стр. 010 ф.2

К₄₀ = (7474 - 4793) / 7474 = 36% (2004 год)

К₄₀ = (6862 – 4433) / 6862 = 35% (2005 год)

 

2.4. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ И ПЛАНИРОВАНИЕ

Финансовый анализ и планирование финансовых операций занимают важное место в разработке общей стратегии бизнеса, ибо с их помощью вырабатывается долгосрочный курс пове­дения компании.

Финансовый анализ начинается со всестороннего изучения намерений собственника или руководства фирмы, способных повлиять на движение наличности. В качестве таковых мож­но рассматривать планы расширения производства, перемеще­ния оборудования, изменения организационно-правового ста­туса фирмы или ее структуры.

Финансовый менеджер должен определить масштабы, ка­чественный состав и сроки движения финансовых ресурсов от поставщиков к получателям через финансовые рынки и финансовые институты. При этом каждое движение финансо­вых ресурсов обязательно сопровождается гарантией в обрат­ном направлении. Гарантиями выступают коммерческие бума­ги, сертификаты и депозиты, выпущенные правительством, финансовым институтом или отдельной корпорацией.

Кроме того, финансовый анализ включает в себя следую­щие задачи:

· оценку потребности в финансах для достижения стратеги­ческих целей фирмы;

· распределение потоков наличности в зависимости от пла­нов производства;

· определение объема привлекаемых финансовых ресурсов и каналов их получения (банковский кредит, эмиссия обли­гаций или акций и т.д.);

· перевод данных бухгалтерского учета и отчетности в форму, которая наглядно отражает финансовые возможности предпри­ятия и гарантирует сопоставимость фактических и плановых показателей.

Повседневная практика финансового менеджмента постоян­но выдвигает задачу, сама постановка которой таит в себе про­тиворечие: поддержание ликвидности при получении прибыли. С одной стороны, заботясь о благополучии держателей акций, финансовый менеджер должен постоянно располагать налич­ными деньгами или иной ликвидностью, путем реализации ко­торой он может удовлетворить интересы пайщиков. С другой стороны, для получения прибыли, из которой будут выплачены дивиденды, необходимо пускать в оборот ту же самую ликвидность, ибо деньги, мертвым грузом лежащие в кассе, не могут принести прибыль. Поэтому нередко стратегическая цель — максимизация прибыли в целях соблюдения интересов держа­телей акций — приходит в противоречие с тактической зада­чей — выплатой дивидендов по акциям. Именно в разрешении этого постоянно возникающего противоречия и состоит долг финансового менеджера и назначение финансового анализа.

Помимо метода финансового анализа и планирования су­ществует также ряд других, с помощью которых финансовый менеджер добивается максимизации прибыли при одновремен­ном сохранении ликвидности. Часть этих методов сопряжена с потребностями краткосрочного финансирования, другая — с нуждами долгосрочного. К первой группе относятся опре­деление оптимальной величины функционирующего капитала (с финансовой стороны), управление наличным оборотом и рыночными ценными бумагами, определение размеров и ис­точников краткосрочных кредитов, факторинг. Вторую груп­пу составляют бюджетирование капитала, определение диви­дендной политики, выбор темпов роста и диверсификации, выбор источников долгосрочного финансирования (долгосрочный кредит, лизинг, опционы и варранты).

⇐ Предыдущая1234Следующая ⇒

Поделиться: