Инвестирование средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии

Стр 1 из 4Следующая ⇒

Инвестирование средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии

Содержание

Введение

1. Теоретические основы инвестирования накопительной части трудовой пенсии

1.1 Накопительная часть пенсии

1.2 Инвестирование накопительной части трудовой пенсии

. Анализ инвестирования средств накопительной части трудовой пенсии

Размер накопительной части трудовой пенсии по старости (НЧ)

Инвестирование пенсионных накоплений

Заключение

Список литературы

Введение

Инвестирование средств пенсионных накоплений - деятельность управляющей компании по управлению средствами пенсионных накоплений.

Пенсионные накопления - совокупность средств, включающая в себя:

. Суммы страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступившие в ПФР и еще не переданные в доверительное управление управляющим компаниям, включающие чистый финансовый результат, который получен от временного размещения указанных страховых взносов ПФР и порядок расчета которого устанавливается уполномоченным федеральным органом исполнительной власти;

. Средства, переданные в доверительное управление управляющим компаниям ПФР;

. Средства, поступившие в ПФР от управляющих компаний для выплаты застрахованным лицам и их правопреемникам и еще не направленные на выплату пенсий;

. Средства, поступившие в ПФР от управляющих компаний для передачи в негосударственные пенсионные фонды в соответствии с заявлениями застрахованных лиц и еще не переданные негосударственным пенсионным фондам.

. Средства, поступившие в ПФР от негосударственных пенсионных фондов и еще не переданные в доверительное управление управляющим компаниям;

Субъектами отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений являются:

. ПФР;

. Специализированный депозитарий - акционерное общество, общество с ограниченной (дополнительной) ответственностью, созданное в соответствии с законодательством Российской Федерации, имеющее лицензии на осуществление депозитарной деятельности и деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;

. Управляющие компании - акционерное общество, общество с ограниченной (дополнительной) ответственностью, созданное в соответствии с законодательством Российской Федерации, имеющее лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами;

. Застрахованные лица - лица, на которых распространяется обязательное пенсионное страхование и за которых уплачиваются (уплачивались) страховые взносы на финансирование накопительной части трудовой пенсии;

. Страхователи.

Участниками отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений являются:

. Брокеры;

. Кредитные организации;

. Негосударственные пенсионные фонды, осуществляющие деятельность по обязательному пенсионному страхованию;

. Другие организации, вовлеченные в процесс формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений.

Средства пенсионных накоплений являются собственностью РФ, не подлежат изъятию в бюджеты всех уровней, не могут являться предметом залога или иного обеспечения обязательств собственника указанных средств и субъектов отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений, а также других участников процесса инвестирования средств пенсионных накоплений.

Средства накопительной части трудовой пенсии инвестируются. Застрахованные лица вправе самостоятельно решить, куда вложить средства накопительной части своей будущей пенсии.

Таким образом, пенсионные накопления формируются не только за счет страховых взносов, уплачиваемых работодателями, но и за счет инвестиционного дохода.

Кроме того, средства накопительной части трудовой пенсии передаются преемникам (в частности, детям, супругам, родителям), если смерть застрахованного лица наступила до назначения ему накопительной части трудовой пенсии по старости или до корректировки размера этой части с учетом дополнительных пенсионных накоплений (п. 12 ст. 9 Закона N 173-ФЗ). Более того, гражданин сам может решить, кому он оставит пенсионные накопления, указав преемников в заявлении.

Цель курсовой работы - рассмотреть инвестирование средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии.

В связи с поставленной целью будем решать следующие задачи:

1. Рассмотреть понятие - накопительная часть пенсии;

2. Изучить инвестирование накопительной части трудовой пенсии;

3. Выявить размер накопительной части трудовой пенсии по старости (НЧ);

Проанализировать инвестирование пенсионных накоплений.

Структура курсовой работы состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.

Теоретические основы инвестирования накопительной части трудовой пенсии

Накопительная часть пенсии

« Накопительная пенсия », «накопительная часть трудовой пенсии» все это понятия синонимы, современной пенсионной системы. Они были введены с началом пенсионной реформы в 2002 году и прочно вошли в сознание наших граждан. Сегодня мало найдется людей, которые не слышали или не знают о накопительной части пенсии. Государство провозгласило курс на формирование мотивации у граждан к накоплению на пенсию в течение всей трудовой деятельности. В Федеральном законе №173-ФЗ «О трудовых пенсиях в Российской Федерации», принятом перед началом пенсионной реформы, понятие пенсионные накопления изложено было так: «пенсионные накопления - совокупность учтенных в специальной части индивидуального лицевого счета средств, сформированных за счет поступивших страховых взносов на обязательное накопительное финансирование трудовых пенсий и дохода от их инвестирования; ». Потом с внедрением программы государственного софинансирования появилось дополнение в данное понятие «дополнительных страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, взносов работодателя, уплаченных в пользу застрахованного лица, взносов на софинансирование формирования пенсионных накоплений». [1]

Накопительная часть трудовой пенсии это та часть будущей пенсии застрахованного лица, на которую поступают 6% от страховых взносов работодателя за каждого работающего гражданина, а всего работодатель перечисляет в ПФР с 1 января 2012 г. 22% от заработной платы работника (за работника, имеющего годовой доход свыше 512 000 руб. работодатель, начиная с 2012 г., перечисляет в ПФР дополнительно 10% с суммы превышающей указанную нормативную величину). Однако, государство не только обеспечило формирование самой накопительной части пенсии, но и предоставило гражданам право управления этой самой частью, разрешив гражданам распорядиться накопительной частью в ходе ее инвестирования. По федеральному закону №111-ФЗ от 24 июля 2002 года «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» каждый гражданин имеет право выбрать тот или иной механизм инвестирования своей накопительной части пенсии. Либо передать ее в управление рыночной инвестиционной компании, либо перевести в негосударственный пенсионный фонд, либо оставить в Пенсионном фонде РФ под управлением Государственной управляющей компании.[5] накопительный трудовой пенсия инвестирование

Варианты управления накопительной частью трудовой пенсии

Первый вариант - оставить пенсионные накопления в Пенсионном Фонде РФ под управлением государственной управляющей компании.

Второй вариант - в лице управляющей компании может быть выбрана частная Управляющая компания (УК). При выборе данного варианта накопительная часть пенсионных сбережений будет храниться в основном Пенсионном Фонде РФ, однако управление средствами будет производиться выбранной негосударственной Управляющей компанией. Как правило, за счет большего количества вариантов инвестирования такие Управляющие компании предлагают более высокую последующую доходность. Стоит отметить, что управлять накопительной частью пенсионных сбережений могут лишь те компании, которые ранее заключили договор с Пенсионным фондом РФ.

Третий вариант - управление накопительной частью трудовой пенсиипроизводится под контролем Негосударственного пенсионного фонда (НПФ). В данном случае хранение накопительных сбережений происходит не в Пенсионном Фонде РФ, а непосредственно в НПФ. Инвестирование полученных на хранение средств НПФ может как самостоятельно, так и через Управляющую компанию, с которой заключен соответствующий договор на право осуществления данной деятельности.

Далее рассмотрим некоторые варианты управления накопительной частью пенсии и возможные их последствия.[12]

Таблица 1. Управление накопительной частью пенсии

ПФ РФ	УК	НПФ

Основные объекты вложения

ВЭБ имеет право инвестировать в: · государственные ценные бумаги РФ; · ипотечные ценные бумаги; · денежные средства в рублях и иностранной валюте на счетах в кредитных организациях.

УК имеет право инвестировать в доходные инструменты (акции, корпоративные облигации).

НПФ имеет право самостоятельно размещать средства в государственные ценные бумаги и депозиты, но как правило размещают средства среди нескольких УК

Доходность и риск

Доходность, как правило, ниже уровня инфляции. Риск минимальный, т.к. может вкладывать деньги лишь в высоконадежные средства. Существует риск обесценения средств, так как доходность не покрывает инфляцию.

Доходность, как правило, выше уровня инфляции. Риски связанны с широким выбором инструментов для инвестирования.

Доходность, как правило, выше инфляции. Риск меньше по сравнению с УК, так как НПФ может выбрать для управления накопительной частью несколько УК, что позволит снизить риск.

Стоимость услуг

УК берет вознаграждение от дохода за календарный год (не более 10%)

Проценты от дохода, полученного от инвестирования средств пенсионных накоплений, после вычета вознаграждения управляющей компании и специализированному депозитарию фонда и уплаченных налогов отчисляются на формирование имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности НПФ, и покрытия расходов, связанных с обеспечением уставной деятельности

Тыс. руб. в год

415 т. руб. в год

463 т. руб. в год

512 т. руб. в год

568 т. руб. в год

0 %

за мужчин 1953-1966 г.р./ женщин 1957-1966 г.р.

2 %

0 % (т.е. страховые взносы в полном объеме идут на финансирование страховой части пенсии);

за лиц 1967 г.р. и моложе

3 %

4 %

6 %

В 2013 году застрахованные лица «молодого поколения» (1967 г.р. и моложе) должны определиться с дальнейшей судьбой своих пенсионных накоплений и с размером взносов, которые платятся за них на накопительную часть (ПН) их будущей пенсии (продолжать с 2014 года перечислять на нее 6% или только 2%, направив оставшиеся 4% на формирование страховой части пенсии).

Учитывая позицию Конституционного Суда РФ, выраженную им в постановлении от 10 июля 2007 г. № 9-П и определении от 20 ноября 2007 г. № 798-О-О, в составе пенсионных накоплений (ПН) застрахованных лиц - наемных работников должны также учитываться суммы страховых взносов на накопительную часть пенсии, которые должны были быть уплачены за них их работодателем, но не были перечислены в ПФР или были перечислены ненадлежащим образом.

В настоящее время позиция Конституционного Суда закреплена законодателем в подп. 13 п. 2 ст. 6 Федерального закона «Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования».

1. Взносы у «самозанятых»(индивидуальные предприниматели, адвокаты, нотариусы, занимающиеся частной практикой).

До 1 января 2010 года данные лица уплачивали за себя взносы на накопительную часть пенсии в виде фиксированного платежа.

Размер фиксированного платежа в расчете на месяц устанавливался исходя из стоимости страхового года, ежегодно утверждаемой Правительством России, но при этом часть фиксированного платежа, идущая на формирование накопительной части пенсии не могла быть меньше 50 рублей в месяц.

Порядок, сроки исчисления и уплаты страховых взносов на обязательное пенсионное страхование в виде фиксированного платежа регулировались Правилами, утвержденными Постановлением Правительства РФ от 11 марта 2003 г. № 148.

Стоимость страхового года - это величина совокупного взноса и на страховую (ПК2) и на накопительную часть пенсии (ПН). Что касается размера фиксированного платежа, рассчитанного исходя из стоимости страхового года, который направлялся на финансирование накопительной части (ПН), то он составлял одну треть отвсей суммыфиксированного платежа.

Рассчитанный из стоимости страхового года и с учетом минимально возможной величины фиксированный платеж, из которого формируется ПН, составлял:

Таблица 3.

в год	в месяц	минимально возможный ежемесячный платеж
в 2002 году - 168 рублей в 2003 году - 252 рубля в 2004 году - 336 рублей в 2005 году - 403 руб. 20 коп. в 2006 году - 448 рублей в 2007 году - 616 рублей в 2008 году - 1288 рублей в 2009 году - 2424 руб. 80 коп.	14 рублей 21 рубль 28 рублей 33 руб. 60 коп. 37 руб. 30 коп. 51 руб. 30 коп. 107 руб. 30 коп. 202 руб. 10 коп.	50 рублей 50 рублей 50 рублей 50 рублей 50 рублей

С 1 января 2010 годапонятия «фиксированный платеж» и «минимальный размер фиксированного платежа» были из законодательства исключены. Страховые взносы на накопительную часть пенсии стали уплачиваться исходя из стоимости страхового года.

Взносы на ПН составляли:

Таблица 4.

в год	в месяц
в 2010 году у лиц 1967 г.р. и моложе - 3117 руб. 60 коп. (МРОТ6%12 мес.) в 2011 году у лиц 1967 г.р. и моложе - 3117 руб. 60 коп. (МРОТ6 %12 мес.) в 2012 году у лиц 1967 г.р. и моложе - 3319 руб. 92 коп. (МРОТ6 %12 мес.)	259 руб. 80 коп. 259 руб. 80 коп. 276 руб. 66 коп.

С 1 января 2013 годапонятие «стоимость страхового года» вновь исчезло из законодательства, регулирующего уплату взносов во внебюджетные фонды, его заменил термин «фиксированный размер страхового взноса». Он считается как произведение двукратного минимального размера оплаты труда на начало финансового года и тарифа страховых взносов в Пенсионный фонд РФ, увеличенное в 12 раз.

Таким образом, пенсионные взносы на накопительную часть пенсии (ПН) самозанятых за себя в 2013 году составят:

у лиц 1967 г.р. и моложе - 7495 руб.20 к. (2МРОТ*6 %*12 мес.) 624 руб. 60 коп.

Так как у лиц 1966 г.р. и старше накопительная часть пенсии не формируется и, соответственно, право на накопительную часть трудовой пенсии эти лица не приобретают, то самозанятые граждане 1966 г.р. и старше не должны уплачивать страховые взносы в ПФР в части, направляемой на финансирование накопительной части трудовой пенсии (Определения Конституционного Суда РФ от 12.04.2005 № 164-О и № 165-О, от 12.05.2005 № 183-О).

1. Взносы улиц, добровольно вступивших в правоотношения по обязательному пенсионному страхованию.К таким лицам относятся:

1) Работающие за рубежом, если они добровольно вступили в правоотношения по обязательному пенсионному страхованию и осуществляют уплату за себя страховых взносов в ПФР (если иное не предусмотрено международным договором Российской Федерации);

) Самозанятые, осуществляющие в качестве страхователей уплату страховых взносов в фиксированном размере, в части, превышающей этот размер;

. Физические лица, за которых не осуществляется уплата страховых взносов по обязательному пенсионному страхованию, но за которых другим физическим лицом на добровольной основе осуществляется уплата страховых взносов в бюджет Пенсионного фонда РФ;

. Начиная с 1 октября 2008 года - физические лица, постоянно или временно проживающие на территории России, на которых не распространяется обязательное пенсионное страхование и которые добровольно уплачивают за себя взносы в Пенсионный фонд РФ.

Данные лица уплачивают страховые взносы в Пенсионный фонд РФ по аналогии с самозанятыми гражданами.

Лица, имеющие право на добровольное вступление в правоотношения по обязательному пенсионному страхованию по нескольким основаниям из числа перечисленных, вправе добровольно вступить в правоотношения по обязательному пенсионному страхованию по каждому из оснований.

Получить впоследствии добровольно уплаченные взносы в виде накопительной части пенсии смогут только лица, выполнившие предусмотренные Законом о трудовых пенсиях стажевые (наличие 5 лет страхового стажа) и возрастные (достижение пенсионного возраста) условия, дающие право на установление трудовой пенсии по старости. Сама по себе добровольная уплата взносов страхового стажа не образует. Если стажа для права на трудовую пенсию по старости не достаточно (менее 5 лет), «вернуть» уплаченные взносы можно будет не в виде накопительной части пенсии, а единовременной выплатой в порядке, установленном Постановлением Правительства России от 21.12.2009 № 1047и 1048.

Данные о сумме уплаченных взносов подтверждаются выпиской из индивидуального лицевого счета в системе индивидуального (персонифицированного) учета. В соответствии с Федеральным законом от 1 апреля 1996 г. № 27-ФЗ «Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования» сбор сведений индивидуального (персонифицированного) учета и ведение индивидуальных лицевых счетов застрахованных лиц осуществляется Пенсионным фондом РФ. Лица, которые передали пенсионные накопления в негосударственный пенсионный фонд, получить информацию могут как в Пенсионном фонде, так и в соответствующем негосударственном пенсионном фонде.

«Дополнительная» накопительная часть трудовой пенсии

Начиная с 1 января 2009 года, у граждан появилась возможность увеличить размер накопительной части своей трудовой пенсии по старости за счет участия в программе дополнительных пенсионных накоплений (ДПН), неофициально именуемой «программа 1000 на 1000» ^{[7] < http: //trudprava.ru/>}. Эта программа предусматривает, что на накопительную часть трудовой пенсии уплачиваются дополнительные страховые взносы как самим застрахованным лицом, так и его работодателем (по желанию), а также поступает софинансирование от государства.

Участвовать в программе ДПН могут граждане, независимо от возраста и наличия у них до этого права на формирование накопительной части трудовой пенсии. При этом, исходя из самой формулировки «дополнительные страховые взносы на накопительную часть трудовой пенсии», можно сделать вывод, что желающий стать участником ДПН гражданин, должен относиться хотя бы к одной из перечисленных в Законе об обязательном пенсионном страховании категории застрахованных в системе обязательного пенсионного страхования < http: //trudprava.ru/> лиц.

Чтобы вступить в систему ДПН гражданин может, начиная с 1 октября 2008 года, подать соответствующее заявление^{[8] < http: //trudprava.ru/>} либо своему работодателю (в этом случае последний будет ежемесячно удерживать из зарплаты работника и перечислять на накопительную часть его трудовой пенсии дополнительные страховые взносы) либо непосредственно в территориальный орган Пенсионного фонда РФ по месту жительства или через многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг (в этом случае уплата дополнительного взноса на накопительную часть пенсии осуществляется застрахованным лицом самостоятельно).

В заявлении гражданин указывает размер дополнительных страховых взносов. Если перечисления осуществляются через работодателя, то их размер можно указать как в твердом размере, так и в процентах от заработка. Заявительным путем можно прекращать, возобновлять уплату и изменять размер добровольных пенсионных взносов.

Взносы на ДПН инвестируются так же как накопления работников, у которых формируется «обязательная» накопительная часть пенсии < http: //trudprava.ru/> (государственной управляющей компанией, частной управляющей компанией или негосударственным пенсионным фондом - по выбору самого работника). Лица, в пользу которых ранее не уплачивались взносы на накопительную часть пенсии и которые впервые вступают в систему, а также те, кто ранее не реализовал свое право на выбор варианта инвестирования своих пенсионных накоплений, вправе определиться с выбором при подаче заявления о добровольном вступлении в систему ДПН.

Работодатель - если перечисление взносов на ДПН осуществляется через него - обязан информировать работника о внесенных в систему ДПН платежах одновременно с представлением расчетного листка.

Застрахованным лицам, которые станут участниками системы ДПН в период с 1 октября 2008 года до 1 октября 2013 года, государство будет на протяжении 10 лет дополнительно перечислять средства из бюджета на их пенсионный счет в размере, эквивалентном взносу работника. Государственное софинансирование начинается с года, следующего за годом уплаты работником дополнительных страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии. Однако, для того, чтобы получить в текущем календарном году государственную поддержку, сам работник должен уплатить в предыдущем календарном году не менее 2 000 рублей дополнительных страховых взносов, а размер взноса от государства составит в любом случае не более 12 000 рублей в год.

В случае, если работник ежемесячно перечисляет по программе ДПН менее 166, 67 руб. (т.е. менее 2000 рублей в год), софинансирования от государства он не получит. Прибавка к пенсии, на которую он сможет рассчитывать, будет существенно меньше суммы ежемесячно вносимых им на ДПН взносов и составит незначительный процент от величины его трудовой пенсии.

Если работник ежемесячно перечисляет от 166, 67 до 1000 рублей, государство на каждый вложенный им в систему ДПН рубль добавит столько же.

При ежемесячной сумме взноса работника от 1000 рублей и более государство добавит на его пенсионный счет не более 12000 рублей в год.

Если работник, достигнув общеустановленного пенсионного возраста (60 лет - мужчины, 55 лет - женщины), отложит оформление пенсии (т.е. не обратиться за установлением ни одной из частей трудовой пенсии), то государство обязуется на каждый рубль его взноса добавлять четыре рубля, но не более 48 000 рублей в год. Размер пенсии в этом случае будет определяться путем деления суммы накоплений на сокращенный (на срок отказа от получения пенсии) «период дожития» ( Т).

Работодатель при желании также может участвовать в системе ДПН путем софинансирования дополнительных пенсионных взносов своих работников. Указанное решение оформляется приказом или путем включения соответствующих положений в коллективный либо трудовой договор.

При этом сумма взносов на софинансирование накоплений - и от государства и от работодателя - не облагается налогом на доходы физических лиц, а сам работник имеет право получить социальный налоговый вычет в сумме уплаченных им дополнительных страховых взносов.

В то же время не урегулирован вопрос о реализации права работника на получение накопительной пенсии в полном объеме в тех случаях, когда работодатель недобросовестно исполнял свои обязанности (например, несмотря на наличие заявления от работника, не перечислил или перечислил не в полном объеме за него взносы на ДПН).

Пример1. Гражданин подал заявление о вступлении в систему ДПН 01.01.2010 г.

Начало перечисления взносов на ДПН - январь 2010 г.

Ежемесячно перечисляет - 1000 рублей

Период участия в программе ДПН - 15 лет (с 2010 по 2024 г. включительно)

Сумма накопленных в системе ДПН взносов - 300 000 руб. ( (1000 * 12 мес. + 12000)* 10 лет + 1000* 12 мес.* 5 лет)

Так как сумма перечисляемых работником ежегодно взносов на ДПН более 2000 рублей (1000*12=12000 рублей), государство в течение 10 лет софинансирует программу ДПН, добавляя ежегодно к перечисленным работником взносам по 12 000 рублей (т.е. добавляет рубль на каждый рубль, вложенный работником).

Величина прибавки к трудовой пенсии за счет участия в программе ДПН в этом случае составит 1315, 8 рублей* (300 000 руб./228 мес.).

Пример 2. Гражданин подал заявление о вступлении в систему ДПН 01.12.2008

Начало перечисления взносов на ДПН - январь 2009 г.

Ежемесячно перечисляет - 1500 рублей

Период участия в программе ДПН - 12 лет (2009-2020 гг. включительно)

января 2016 года работник достиг пенсионного возраста, но «отложил» выход на пенсию на 5 лет, продолжая перечислять взносы на ДПН.

Сумма накопленных в системе ДПН взносов - 480 000 руб. (1500 * 12 мес.*1 год + (1500*12 мес. + 12000)* 6 лет + (1500* 12 мес. + 48000)* 4 года + 1500 * 12 мес. * 1 год)

Так как сумма перечисляемых работником ежегодно взносов на ДПН более 2000 рублей (1500*12=18000 рублей), государство, начиная с года, следующего за годом начала перечисления работником взносов в систему ДПН, софинансирует программу ДПН, добавляя ежегодно к перечисленным работником взносам сумму, эквивалентную взносам работника - но не более 12 000 рублей в год (т.е. не более 1000 рублей в месяц).

С года, когда работник, достигнув пенсионного возраста, отказался от получения трудовой пенсии, размер взноса от государства на софинансирование ДПН равен увеличенной в четыре раза сумме взносов самого работника, но не более 48 000 рублей в год.

Максимальный срок государственного софинансирования программы, установленный законом, - 10 лет.

При определении страховой части трудовой пенсии в более позднем возрасте «период дожития» сокращается < http: //trudprava.ru/> на один год за каждый полный год, истекший со дня достижения пенсионного возраста. При этом установлен минимально возможный «период дожития».

Прибавка к трудовой пенсии составит 2 857 рублей (468 000 руб./168 мес.).

Результаты расчетов приведены в масштабе цен 2010 года, и действительны при условии, что доходность от инвестирования средств ДПН будет не ниже уровня фактической инфляции.

Понятия «расширенный инвестиционный портфель» и «инвестиционный портфель государственных ценных бумаг» были введены Федеральным законом от 18.07.2009 г. №182-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах» и Федеральный закон «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ»».

«Расширенный инвестиционный портфель» формируется из государственных ценных бумаг РФ и ценных бумаг субъектов РФ, облигаций российских эмитентов, ипотечных ценных бумаг, депозитов в рублях и иностранной валюте, ценных бумаг международных финансовых организаций.

«Инвестиционный портфель государственных ценных бумаг» состоит из государственных ценных бумаг РФ, дополненный облигациями российских эмитентов. Считается, что он менее рисковый, но и менее доходный, чем «расширенный».

. Подать в ПФР заявление о передаче их в частную управляющую компанию (тогда инвестированием займется уже выбранная гражданином частная управляющая компания) или негосударственный пенсионный фонд (а также перейти из одного негосударственного фонда в другой);

. Отказаться от формирования накопительной пенсии через негосударственные пенсионные фонды и передать накопления обратно в Пенсионный фонд РФ - государственную или частную управляющую компанию.

Правила и механизм распоряжения застрахованным лицом своими пенсионными накоплениями:

1. По запросу застрахованного лица Пенсионный фонд РФ предоставляет ему сведения о его пенсионных накоплениях и результатах их инвестирования.

Эти сведения предоставляются способом, указанным застрахованным лицом при обращении в орган Пенсионного фонда (в т.ч. в электронном виде, включая единый портал государственных и муниципальных услуг, а также иным способом, в т.ч. почтовым отправлением).

Если управление пенсионными накоплениями гражданин доверил негосударственному пенсионному фонду (НПФ), обязанность информирования о них и результатах их инвестирования (способом, указанном в обращении застрахованного лица) лежит на НПФ.

До 1 января 2013 года на Пенсионный фонд РФ была возложена обязанность не позднее 1 сентября каждого года направлять застрахованным лицам информацию о состоянии специальной части (на ней отражаются данные о накоплениях гражданина) их индивидуальных лицевых счетов и о результатах инвестирования средств пенсионных накоплений. В случае, если гражданин доверил управление своими накоплениями негосударственному пенсионному фонду, функция по информированию лежала на последнем (срок аналогичный - до 1 сентября каждого года). Ныне указанный порядок информирования граждан об их пенсионных накоплениях заменен на заявительный принцип предоставления соответствующей информации.

Застрахованное лицо может воспользоваться правом распоряжаться своими пенсионными накоплениями не чаще 1 раза в год, подав соответствующее заявление в Пенсионный фонд РФ не позднее 31 декабря текущего года (а в случае, когда застрахованный решил передать пенсионные накопления в негосударственный пенсионный фонд, он одновременно с подачей заявления должен заключить с выбранным им негосударственным пенсионным фондом договор).

Если пенсионные накопления находятся в Пенсионном фонде в «расширенном инвестиционном портфеле < http: //trudprava.ru/> » и застрахованное лицо хочет их там же и оставить, то заявление подавать не требуется. То же самое правило применяется в ситуации, когда застрахованное лицо уже передало свои накопления в негосударственный пенсионный фонд и пока не собирается свой выбор менять.

1. Заявление рассматривается в срок до 1 марта года, следующего за годом подачи застрахованным лицом заявления. О результатах его рассмотрения ПФР обязан сообщить застрахованному лицу не позднее 31 марта года, следующего за годом подачи застрахованным лицом заявления.

Перевод средств пенсионных накоплений в выбранную застрахованным лицом управляющую компанию/негосударственный пенсионный фонд осуществляется не позднее 31 марта года, следующего за годом подачи застрахованным лицом соответствующего заявления (и не позднее одного месяца со дня получения Пенсионным фондом РФ от негосударственного пенсионного фонда средств пенсионных накоплений застрахованного лица, отказавшегося от формирования пенсионных накоплений в НПФ и пожелавшего передать их в ПФР - государственную или частную управляющую компанию. В ПФР от негосударственного пенсионного фонда, в свою очередь, эти средства должны поступить в срок до 31 марта).

За перевод средств пенсионных накоплений в частную управляющую компанию взимается плата (за исключением случая первоначального перевода средств из ПФР), которая удерживается из суммы страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии в размере фактически понесенных затрат по переводу средств пенсионных накоплений.

Детальнопроцедуры реализации права застрахованных лиц на распоряжение своими пенсионными накоплениями, порядок и сроки рассмотрения заявлений на передачу средств пенсионных накоплений и их передачи в выбранную застрахованных лицом структуруотражены в ст.ст. 31-34 Федерального закона от 24.07.2002 № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» и ст.ст. 36.6-36.12 Федерального закона от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах».

До конца 2013 года застрахованные лица «молодого поколения» (1967 г.р. и моложе) должны определиться с дальнейшей судьбой своих пенсионных накоплений - не только с тем, кто будет инвестировать эти средства, но и с вопросом перераспределения взносов, которые платятся на страховую и накопительную часть их будущей пенсии.

От того, насколько удачно будут инвестироваться средства пенсионных накоплений, зависит и их доход, который является одной из составляющих ПН в формуле расчета размера накопительной части пенсии < http: //trudprava.ru/>.

Обобщенные данные о результатах инвестирования средств пенсионных накоплений в период 2004 - 2011 гг. представлены в следующей таблице:

Таблица 5. Динамика доходности пенсионных накоплений

Годы	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011
Годовые темпы инфляции (офиц.), %	11, 7	10, 9	9, 0	11, 9	13, 3	8, 8	8, 8	6, 1
Доходность ГУК*, %	7, 33	12, 07	5, 67	5, 98	-0, 46	9, 52 («расширенный» портфель) 5, 72 (портфель «гос. цен. бумаг»)	7, 62 («расширенный» портфель) 8, 17 (портфель «гос. цен. бумаг»)	5, 47 («расширенный» портфель) 5, 9 (портфель «гос. цен. бумаг»)
Ср. доходность по ЧУК**, %	4, 86	21, 92	20, 7	4, 14	- 30	н.д.	н.д.	н.д.
Лучший результат по ЧУК, %	42, 27	51, 72	39, 17	7, 32	2, 20	110, 48	33, 21	7, 69
Худший результат по ЧУК, %	-8, 87	2, 08	5, 95	-1, 33	-55, 09	7, 56	7, 52	-17, 83

* - ГУК - государственная управляющая компания (Внешэкономбанк)

**- ЧУК - частная управляющая компания

Заключение

Отношения, связанные с формированием и инвестированием средств пенсионных накоплений для финансирования выплаты накопительной части трудовой пенсии регулируются Федеральным законом от 24 июля 2002 г. «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» (далее -Закон об инвестировании пенсионных накоплений) [2].

Под пенсионными накоплениями понимается совокупность средств, включающая в себя:

. Суммы страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступившие в Пенсионный фонд РФ и еще не переданные в доверительное управление управляющим компаниям, включающие чистый финансовый результат, который получен от временного размещения указанных страховых взносов Пенсионным фондом РФ;

. Средства, переданные в доверительное управление управляющим компаниям Пенсионным фондом РФ;

. Средства, поступившие в Пенсионный фонд РФ от управляющих компаний для выплаты застрахованным лицам и их правопреемникам и еще не направленные на выплату пенсий;

. Средства, поступившие в Пенсионный фонд РФ от управляющих компаний для передачи в негосударственные пенсионные фонды, в соответствии с заявлениями застрахованных лиц, и еще не переданные негосударственным пенсионным фондам;

. Средства, поступившие в Пенсионный фонд РФ от негосударственных пенсионных фондов и еще не переданные в доверительное управление управляющим компаниям.

Средства пенсионных накоплений являются собственностью Российской Федерации, не подлежат изъятию в бюджеты всех уровней, не могут являться предметом залога или иного обеспечения обязательств собственника указанных средств и субъектов отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений, а также других участников процесса инвестирования средств пенсионных накоплений.

12 3 4 Следующая ⇒