Сущность, значение анализа и управления финансовым состоянием организации

Стр 1 из 8Следующая ⇒

Содержание

Введение

1. Сущность, значение анализа и управления финансовым состоянием организации

1.1 Понятие, сущность анализа финансового состояния организации

1.2 Методы и приемы анализа финансового состояния организации

1.3 Особенности проведения финансового анализа в развитых зарубежных странах

2. Анализ финансового состояния организации

2.1 Анализ состава и структуры активов организации

2.2 Анализ состава и структуры собственного капитала и обязательств организации

2.3 Анализ и оценка финансовой устойчивости организации

3. Пути повышения финансовой устойчивости ОАО " Белшина"

Заключение

Список использованных источников

Введение

Развитие рыночных отношений повышает ответственность руководства организаций в управлении капиталом и финансовым состоянием путем принятия обоснованных управленческих решений по обеспечению финансовой устойчивости, маневренности капитала и эффективности его использования. Эффективность управления хозяйственной деятельности измеряется системой показателей, находящихся во взаимосвязи и взаимозависимости. Измерение показателей, факторов их изменения и выявление резервов повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации, обеспечивает экономическую безопасность организации и способствует привлечению инвесторов.

Важнейшей целевой функцией анализа финансового состояния является предоставление пользователям аналитической исчерпывающей информации, необходимой для принятия эффективных управленческих решений. Вместе с тем, целевые ориентации разных групп пользователей, а значит, и потребности в определенном составе и структуре аналитических данных существенно различается.

Важность финансовой устойчивости отдельных хозяйствующих субъектов для экономики и общества в целом слагается из его значения для каждого отдельного элемента этой системы.

Если организация финансово устойчива, она имеет преимущество перед другими организациями того же профиля в привлечении инвестиций, получении кредитов, выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров. Наконец, она не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, платежи во внебюджетные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, гарантирует возврат кредитов банкам и уплату процентов по ним. Чем выше финансовая устойчивость организации, тем более она независима от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена появлением потребности в организации комплексной системы управления финансовой деятельностью организации. Ее значимость возрастает и в связи с усложнением хозяйственных и финансовых связей между участниками производственного процесса, возможностью выбора альтернативных проектов функционирования, инвестированием в условиях расширения финансового рынка, модернизацией форм использования денежных ресурсов.

Целью исследования выпускной квалификационной работы является исследование финансового состояния ОАО " Белшина" и выявление путей повышения финансовой устойчивости организации.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих взаимосвязанных задач:

- рассмотреть понятие, значение и задачи анализа финансового состояния организации;

- провести анализ финансового состояния ОАО " Белшина";

выявить пути повышения финансовой устойчивости ОАО " Белшина".

Объектом исследования является финансовое состояние ОАО " Белшина". Предмет исследования - методика проведения анализа финансового состояния.

В выпускной квалификационной работе применяются следующие методы исследования: анализ и синтез, логический метод, научной абстракции. Методологическую основу исследования составил системный подход.

Выпускная квалификационная работа состоит из трех глав. В первой главе излагаются общие теоретические основы анализа и управления финансовым состоянием организации. Данный анализ включает рассмотрение методов и приемов анализа финансового состояния организации. Во второй главе работы проведен анализ состава и структуры активов и собственного капитала и обязательств организации. В третьей главе выпускной квалификационной работы рассматриваются пути повышения финансовой устойчивости ОАО " Белшина".

История Белорусского шинного комбината " Белшина", крупнейшего в Европе производителя шин широкого ассортимента, начата с 1965 года, когда Ленинградский проектный институт получил задание на проектирование шинного комбината в городе Бобруйске.

На протяжении 30-летнего пути комбинат развивался, менял облик: вырастали новые корпуса, монтировалось новое оборудование, расширялся ассортимент выпускаемой продукции, приходили новые люди.

Открытое акционерное общество " Белшина" создано при разгосударствлении и приватизации государственной собственности и в соответствии с законодательством зарегистрировано в Едином государственном регистре юридических лиц. ОАО " Белшина" входит в состав концерна " Белнефтехим" Республики Беларусь.

ОАО " Белшина" включает в себя три шинных завода: крупногабаритных, массовых и сверхкрупногабаритных, а также механический завод, централизованные подразделения и объекты непромышленной сферы (санаторий " Лесной", управление торговли и общественного питания, редакция газеты, стоматологический кабинет, ЖЭУ).

Шины являются одним из основных элементов ходовой части автомобилей. В процессе эксплуатации шины должны обеспечивать высокую комфортабельность и безопасность езды, устойчивость и управляемость автомобиля на высоких скоростях, на мокрых и снежных дорогах, улучшенные тормозные характеристики, заданную грузоподъемность. Они влияют на расход топлива и шумообразование.

финансовый анализ актив капитал

ОАО " Белшина" является лидером среди шинных заводов стран СНГ по производству шин для автомобилей большой грузоподъемности. Белорусские шины, эксплуатирующиеся на автосамосвалах грузоподъемностью от 25 до 200 тонн, завоевали высокую репутацию в горнорудных карьерах стран ближнего и дальнего зарубежья.

Ассортимент выпускаемой в организации продукции постоянно обновляется в соответствии с требованиями рынка.

Сущность, значение анализа и управления финансовым состоянием организации

Анализ финансового состояния организации

Примечание - Источник: собственная разработка на основе данных предприятия.

На основании таблицы 3 рассмотрим анализ состава, структуры и динамики оборотных активов ОАО " Белшина" за 2008-2010 гг.

Таблица 3 - Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов ОАО " Белшина" за 2008-2010 гг.

Вид оборотных активов	Наличие средств, млн р.					Темп роста, %		Структура средств, %
	на начало 2009 г.	на начало 2010г.	на начало 2011г.	изменения (+, - )		2009 г. к 2008 г.	2010 г. к 2009 г.	на нача-ло 2009г.	на нача-ло 2010г.	на нача-ло 2011г.	изменения (+, - )
				на начало 2010г.	на начало 2011г.						на начало 2010г.	на начало 2011г.
Общая сумма оборотных активов	162704	327379	512345	164675	184966	201, 21	156, 50	100	100	100	-	-
В том числе по видам:
1 Запасы и затраты, в том числе:	84900	187730	236088	102830	48358	221, 12	125, 76	52, 18	57, 34	46, 08	5, 16	-11, 26
- сырье, материалы и другие активы	53375	130300	141665	76925	11365	244, 12	108, 72	32, 80	39, 80	27, 65	7, 00	-12, 15
- животные на выращивании и откорме	0	0	1075	0	1075	-	-	-	-	0, 21	-	0, 21
- затраты в не-завершенном производстве и полуфабрикаты	10969	27303	18104	16334	-9199	248, 91	66, 31	6, 74	8, 34	3, 53	1, 60	-4, 81
- готовая продукция и товары для реализации	17717	27161	71991	9444	44830	153, 30	265, 05	10, 89	8, 30	14, 05	-2, 59	5, 75
- расходы будущих периодов	2839	2966	3253	127	287	104, 47	109, 68	1, 74	0, 91	0, 63	-0, 84	-0, 27
2 Налоги по приобретенным товарам, работам, услугам	4744	7417	8362	2673	945	156, 34	112, 74	2, 92	2, 27	1, 63	-0, 65	-0, 63
3 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев), в том числе:	62945	99791	231509	36846	131718	158, 54	231, 99	38, 69	30, 48	45, 19	-8, 21	14, 70
- расчеты с покупателями и заказчиками	23653	35119	186832	11466	151713	148, 48	532, 00	14, 54	10, 73	36, 47	-3, 81	25, 74
- расчеты с поставщиками и подрядчиками	0	51034	32886	51034	-18148	-	64, 44	-	15, 59	6, 42	15, 59	-9, 17
- расчеты с разными дебиторами	32658	5730	6181	-26928	451	17, 55	107, 87	20, 07	1, 75	1, 21	-18, 32	-0, 54
- прочая дебиторская задолженность	6634	7908	5610	1274	-2298	119, 20	70, 94	4, 08	2, 42	1, 09	-1, 66	-1, 32
4 Денежные средства	9663	32435	34796	22772	2361	335, 66	107, 28	5, 94	9, 91	6, 79	3, 97	-3, 12
5 Финансовые вложения	452	6	1590	-446	1584	1, 33	26500, 0	0, 28	-	0, 31	-0, 28	0, 31

Заключение

Из проведенных исследований в процессе написания выпускной квалификационной работы можно сделать следующие выводы:

1) В условиях формирования рыночной экономики и ее интегрирования в европейские и международные экономические сообщества, международные рынки сбыта, привлечения иностранных инвестиций назрела практическая необходимость иметь объективную информацию о величине капитала, показателях финансовой независимости, финансовой устойчивости и платежеспособности организации, факторах их изменения, возможностях улучшения финансового состояния и повышения эффективности использования капитала. Методика анализа факторов изменения каждого из показателей должна соответствовать требованиям международных стандартов по бухгалтерскому учету и отчетности, требованиям Европейского Союза, стран СНГ. Использование методик в практической деятельности организаций позволит обеспечить сопоставимость условий для сравнения показателей эффективности работы организаций Республики Беларусь с западноевропейскими фирмами, организациями США и др.

) Овладение методикой анализа бухгалтерского баланса позволяет объективно оценивать эффективность хозяйственной деятельности и вырабатывать обоснованные управленческие решения с целью выявления и использования резервов улучшения функционирования всех производственных ресурсов организации.

) Финансовое состояние организаций, ее устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов олрганизации и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов организации по функциональному признаку.

4) Горизонтальный анализ активов ОАО " Белшина" показывает, что абсолютная их сумма за 2008-2010 гг. имеет тенденцию к росту. Так за 2009 год по сравнению с 2008 годом абсолютная сумма активов увеличилась на 369267 млн р. и составили на 1 января 2010 года 1047853 млн р. В 2010 году по сравнению с 2009 годом абсолютная сумма активов увеличилась на 337974 млн р. и составили на 1 января 2011 года 1385827 млн р.

) Вертикальный анализ активов баланса, отражая долю каждой статьи в общей валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому виду активов. Так наибольший удельный вес в составе и структуре имущества организации на 01.01.2009 г., 01.01.2010 г. г. и на 01.01.2011 г. занимают внеоборотные активы. Если по состоянию на 01.01.2009 года они составляли 76, 02%, то на 01.01.2010 года - 68, 76% и на 01.01.2011 года - 63, 03%. Таким образом на 01.01.2010 г. произошло снижение их доли на 7, 27%, а на 01.01.2011г. снижение составило 5, 73%. В абсолютной сумме увеличение составило на 01.01.2010 г. - 204592 млн р., а на 01.01.2011 г. увеличение составило 153008 млн р.

) На ОАО " Белшина" оборотные активы в общем составе и структуре имущества на 01.01.2009 года составили 23, 98%, на 01.01.2010 года - 31, 24%, на 01.01.2011 г. - 36, 97%. Стоимость этих активов за 2009 год увеличилась на 164675 млн р. и составила на 01.01.2010 г. - 327379 млн р. За 2010 год стоимость оборотных активов увеличилась по сравнению с 2009 годом на 184966 млн р. и на 01.01.2011 года составила 512345 млн р. В общей сумме активов организации доля оборотных активов увеличилась с 23, 98% на 01.01.2009 года до 36, 97% на 01.01.2011 г., т.е. за период с 01.01.2009 г. по 01.01.2011 г. увеличение оборотных активов составило 12, 99%.

) На ОАО " Белшина" уставный фонд в источниках собственных средств занимает 53, 34 % на 01.01.2009 г., 37, 36 % на 01.01.2010 г., а на 01.01.2011 г. этот процент снизился до 31, 79 %.

На ОАО " Белшина" собственные источники организации состоят также из средств добавочного фонда, занимающего 38, 16% всех источников собственных средств организации на 01.01.2009 г., на 01.01.2010 г - 36, 51% и на 01.01.2011г. - 42, 63%. При этом общая сумма добавочного фонда увеличилась на 01.01.2010г. на 142093 млн р., а на 01.01.2011 г. на 124630 млн р.

) Структура бухгалтерского баланса на ОАО " Белшина" на 01.01.2011 года удовлетворительная, а организация - платежеспособна, так как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 01.01.2011 года имеют значения выше нормативных.

) Результаты расчета коэффициентов финансовой устойчивости ОАО " Белшина" отражают благоприятную тенденцию увеличения коэффициента финансовой независимости в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 0, 131 и снижения степени финансовой зависимости и коэффициента финансового риска. Эти изменения объясняются приростом в отчетном году суммы собственного капитала организации.

) По состоянию на начало 2011 года показатели структуры капитала организации свидетельствуют о достаточно устойчивом финансовом положении: так, коэффициент финансового риска не превышает критическую точку (больше 1), значение коэффициента долгосрочной финансовой независимости указывает, что 82, 1 % стоимости активов организации финансируется наиболее надежными источниками.

) Значения коэффициентов реальной стоимости основных средств и накопления амортизации несколько ухудшились, и вместе с тем свидетельствуют о необходимости совершенствования производственного потенциала организации: руководству организации необходимо в ближайшее время решать проблему обновления основных средств производства. В целом финансовое положение ОАО " Белшина" является достаточно устойчивым, что подтверждается достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования активов.

) В качестве рекомендации по улучшению финансового положения ОАО " Белшина" было предложено применение натриевых ламп ДНаТ вместо ртутных ДРЛ для наружного освещения территории завода. Экономический эффект от применения натриевых ламп ДНаТ вместо ртутных ДРЛ для наружного освещения территории завода составит 40, 5 млн р.

13) Также в выпускной квалификационной работе была предложена замена лампы типа ДРЛ-1000 на лампы типа ДРИ-400 в производственных помещениях. Основным критерием являлось снижение потребляемой мощности при достаточном уровне освещения. Экономический эффект от применения энергоэкономичных осветительных приборов составит 20, 3 млн р. Экономический эффект достигается за счет повышения излучающей способности ламп с использованием более высокой частоты колебания электрического тока и, как следствие, снижения мощности ламп при сохранении освещенности.

14) Экономический эффект за счет уменьшения материальных и трудовых затрат составит 29580 млн р., что является достаточно значимым резервом для снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли организации.

Таким образом, проведенные в работе исследования позволили комплексно сформулировать предложения, реализация которых повысит результативность работы организации.