Анализ состава и структуры собственного капитала и обязательств организации

 

Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал организации как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

В таблице 4 представлен анализ состава и структуры собственного капитала ОАО " Белшина" за 2008-2010 гг.

 

Таблица 4 - Анализ состава и структуры собственного капитала ОАО " Белшина" за 2008-2010 гг.

Источники приобрете-ния имущества	Наличие источников, млн р.					Темп роста, %		Структура источников, %
	на начало 2009г.	на начало 2010г.	на начало 2011г.	изменения (+, - )		2009г. к 2008 г.	2010 г. к 2009 г.	на нача-ло 2009 г.	на начало 2010г.	на начало 2011г.	изменения (+, - )
				на начало 2010г.	на начало 2011г.						на начало 2010г.	на начало 2011г.
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
1.1 Основные средства	3172	3854	3770	682	-84	53, 10			35, 60	39, 71	-17, 50	4, 11
1.2 Нематериальные активы	2	3	2	1	-1	0, 03			0, 03	0, 02	-0, 01	-0, 01
1.3 Доходные вложения в материальные ценности	29	40	35	11	-5	0, 49			0, 37	0, 37	-0, 12	0, 00
1.4 Вложения во внеоборотные активы	23	176	263	153	87	0, 39			1, 63	2, 77	1, 24	1, 14
Капитал и резервы	504700	916565	1077327	411865	160762	181, 61	117, 54	100, 0	100, 0	100, 0	-	-
в том числе:
- уставный фонд	269203	342464	342464	73261	0	127, 21	100, 00	53, 34	37, 36	31, 79	-15, 98	-5, 58
- резер-вный фонд	67	160506	227650	160439	67144	239561, 2	141, 83	0, 01	17, 51	21, 13	17, 50	3, 62
- добавоч-ный фонд	192578	334671	459301	142093	124630	173, 78	137, 24	38, 16	36, 51	42, 63	-1, 64	6, 12
- нерас-пределенная прибыль	23718	9153	9468	-14565	315	38, 59	103, 44	4, 70	1, 00	0, 88	-3, 70	-0, 12
- целевое финансиро-вание	19133	69757	38324	50624	-31433	364, 59	54, 94	3, 79	7, 61	3, 56	3, 82	-4, 05
- доходы будущих периодов	1	14	120	13	106	1400, 0	857, 14	-	-	0, 01	-	0, 01

 

Примечание - Источник: собственная разработка на основе данных предприятия.

 

 

Уставный капитал - это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На ОАО " Белшина" - это номинальная стоимость акций.

На ОАО " Белшина" уставный фонд в источниках собственных средств занимает 53, 34 % на 01.01.2009 г., 37, 36 % на 01.01.2010 г., а на 01.01.2011 г. этот процент снизился до 31, 79 %.

Добавочный капитал как источник средств ОАО " Белшина" образуется в результате переоценки имущества.

На ОАО " Белшина" собственные источники организации состоят также из средств добавочного фонда, занимающего 38, 16% всех источников собственных средств организации на 01.01.2009 г., на 01.01.2010 г - 36, 51% и на 01.01.2011г. - 42, 63%. При этом общая сумма добавочного фонда увеличилась на 01.01.2010г. на 142093 млн р., а на 01.01.2011 г. на 124630 млн р.

На ОАО " Белшина" резервный капитал создается в соответствии с законодательством за счет чистой прибыли организации. Он выступает в качестве страхового фонда для возмещения возможных убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли для выкупа акций, выплаты процентов по ним и т.д. По его величине судят о запасе финансовой прочности организации. Отсутствие или недостаточная его величина рассматривается как фактор дополнительного риска вложения капитала в организацию.

На 01.01.2009 года резервный фонд составил 67 млн р., на 01.01.2010 г. - 160506 млн р., на 01.01.2011г. - 227650 млн р. и его доля в общей сумме собственного капитала равнялась соответственно на 01.01.2009 года 0, 01%, на 01.01.2010 г. - 17, 51%, на 01.01.2011 г. - 21, 13%. За период с 01.01.2010 г. по 01.01.2011 г. доля резервного фонда увеличилась на 3, 62%.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отражается в балансе ОАО " Белшина" накопительным итогом с начала функционирования организации. Она показывает, на сколько увеличилась величина собственного капитала организации за счет результатов его деятельности.

Удельный вес нераспределенной прибыли в источниках собственных средств на 01.01.2010 г. составил 1, 0%, на 01.01.2011 г. - 0, 88%, т.е. произошло снижение данной статьи на 0, 12%.

К средствам специального назначения и целевого финансирования на ОАО " Белшина" относятся безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц.

На ОАО " Белшина" на 01.01.2011 года целевое финансирование составило 38324 млн р., а удельный вес этой статьи за 2010 год в общей сумме собственного капитала составил 3, 56%.

Заемный капитал - это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

В таблице 5 представлен анализ состава, структуры и динамики источников формирования капитала ОАО " Белшина" за 2008-2010 гг.

 

 

Таблица 5 - Анализ состава, структуры и динамики источников формирования капитала ОАО " Белшина" за 2008-2010 гг.

Источник капитала	Наличие источников, млн р.					Темп роста, %		Структура источников, %
	на начало 2009г.	на начало 2010г.	на начало 2011г.	Изменения (+, - )		2009г. к 2008г.	2010г. к 2009г.	на начало 2009г.	на начало 2010г.	на начало 2011г.	Изменения (+, - )
				на начало 2010г.	на начало 2011г.						на начало 2010г.	на начало 2011г.
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
1.1 Основные средства	3172	3854	3770	682	-84	53, 10			35, 60	39, 71	-17, 50	4, 11
1.2 Нематериальные активы	2	3	2	1	-1	0, 03			0, 03	0, 02	-0, 01	-0, 01
1.3 Доходные вложения в материальные ценности	29	40	35	11	-5	0, 49			0, 37	0, 37	-0, 12	0, 00
1.4 Вложения во внеоборотные активы	23	176	263	153	87	0, 39			1, 63	2, 77	1, 24	1, 14
1 Капитал и резервы	504700	916565	1077327	411865	160762	181, 61	117, 54	74, 38	87, 47	77, 74	13, 10	-9, 73
2 Долгосрочные обязательства	76503	36892	60058	-39611	23166	48, 22	162, 79	11, 27	3, 52	4, 33	-7, 75	0, 81
2.1 Долгосрочные кредиты и займы	76503	36892	60058	-39611	23166	48, 22	162, 79	11, 27	3, 52	4, 33	-7, 75	0, 81
3 Краткосрочные обязательства	97383	94396	248442	-2987	154046	96, 93	263, 19	14, 35	9, 01	17, 93	-5, 34	8, 92
3.1 Краткосрочные кредиты и займы	48196	7616	148803	-40580	141187	15, 80	1953, 82	7, 10	0, 73	10, 74	-6, 38	10, 01
3.2 Кредиторская задолженность	49187	86780	99639	37593	12859	176, 43	114, 82	7, 25	8, 28	7, 19	1, 03	-1, 09
в том числе:
- расчеты с поставщиками и подрядчиками	7480	20662	56736	13182	36074	276, 23	274, 59	1, 10	1, 97	4, 09	0, 87	2, 12
- расчеты с покупателями и заказчиками	24926	38653	13055	13727	-25598	155, 07	33, 77	3, 67	3, 69	0, 94	0, 02	-2, 75
- расчеты с персоналом по оп-лате труда	5430	7638	7881	2208	243	140, 66	103, 18	0, 80	0, 73	0, 57	-0, 07	-0, 16
- про прочим расчетам с персоналом	9	1	4	-8	3	11, 11	400, 00	-	-	-	-	-
- расчеты по налогам и сборам	8861	15386	16245	6525	859	173, 64	105, 58	1, 31	1, 47	1, 17	0, 16	-0, 30
- расчеты по социальному страхованию и обеспечению	2481	3551	3988	1070	437	143, 13	112, 31	0, 37	0, 34	0, 29	-0, 03	-0, 05
- расчеты с прочими кредито-рами	0	889	1730	889	841	-	194, 60	-	0, 08	0, 12	0, 08	0, 04
Итого	678586	1047853	1385827	369267	337974	154, 42	132, 25	100, 0	100, 0	100, 0	-	-

Примечание - Источник: собственная разработка на основе данных предприятия.

Как видно из таблицы 5 на ОАО " Белшина" на 01.01.2010 г. доля капитала и резервов в составе источников средств организации составляла 87, 47%, а на 01.01.2011 г. - 77, 74%, т.е. произошло снижение на 9, 73%. В организации в сумме источников средств краткосрочные обязательства занимают 14, 35% на 01.01.2009 г., 9, 01% на 01.01.2010 г. и 17, 93% на 01.01.2011г. На ОАО " Белшина" за 2010 год по сравнению с 2009 годом на 0, 81% увеличился удельный вес долгосрочных кредитов и займов и на 01.01.2011 г. составил 4, 33%.

На ОАО " Белшина" в составе кредиторской задолженности наибольший удельный вес занимают расчеты с покупателями и заказчиками: на 01.01.2009 г. - 3, 67%, на 01.01.2010 г. - 3, 69%, на 01.01.2011 г. - 0, 94%, т.е. за 2009 год произошло увеличение на 0, 02%, а за 2010 год снижение на 2, 75%.

Анализ имущества организации и источников его приобретения целесообразно завершить сравнительным анализом сумм по одноименным статьям дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 6)

 

Таблица 6 - Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ОАО " Белшина" за 2008-2010гг.

Показа-тель	На 01.01.2009 г.				На 01.01.2010 г.				На 01.01.2011 г.
	дебитор-ская задол-женность	кредитор-ская задол-жен-ность	превыше-ние задол-женности		дебитор-ская задол-жен-ность	кредитор-ская задол-женность	превышение задолженности		деби-торская задолжен-ность	креди-тор-ская задол-жен-ность	превышение задол-женности
			дебит зад.	кре-дит. зад.			дебит. зад.	кре-дит. зад.			дебит. зад.	кредит. зад.
Сумма, млн р.	62945	49187	13758	-	99791	86780	13011	-	231509	99639	131870	-
Соотношение	1, 280	0, 781	-	-	1, 150	0, 870	-	-	2, 323	0, 430	-	-

Примечание - Источник: собственная разработка на основе данных предприятия.

 

Сумма дебиторской задолженности на 01.01.2010 г. превышает кредиторскую задолженность на 13011 млн р., или в 1, 2 раза, в 2010 году сумма дебиторской задолженности превышает кредиторскую задолженность на 131870 млн р., или в 2, 3 раза. Такая тенденция сохраняется по большинству статей.

Проведенная работа с дебиторами организации показывает невозможность в настоящее время погашение просроченной задолженности через дебиторов, из-за неплатежеспособности части дебиторов и взыскании дебиторской задолженности через ИМНС.

Таким образом, на ОАО " Белшина" за 2010 год по сравнению с 2009 годом увеличилась сумма и собственного капитала. Однако в его структуре доля собственных источников средств снизилась на 9, 73%, а заемных соответственно возросла, что свидетельствует об увеличении степени финансовой зависимости организации от внешних кредиторов.

 

⇐ Предыдущая12345678Следующая ⇒

Поделиться: