Формирование основных финансовых показателей организации

 

Чтобы произвести анализ и оценку финансовой деятельности предприятия необходимы:

Баланс предприятия - форма № 1 (см.Приложение 3);

Отчет о прибылях и убытках - форма № 2 (см.Приложение 4)

Для финансового анализа необходимо выполнить следующие задачи:

определить общее финансовое состояние предприятия,

рассчитать показатели финансовой устойчивости,

проанализировать структуру активов и пассивов предприятия,

определить показатели ликвидности.

Рассмотрим структуру активов и пассивов в таблице 1, которая основывается на форме №1 - бухгалтерский баланс предприятия.

платежеспособность финансовый инвестиционный

 

Таблица 1.

Анализ активов и пассивов организации, тыс.руб.

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.					Темп роста (снижения) %	Структура активов и пассивов, %
	2006	2007		Изменение (+, -)			2006		2007				Изменение (+, -)
1	2	3		4		5	6		7				8
АКТИВЫ
1. Внеоборотные активы - всего в том числе:	6 529	6 226		-303		95, 36	32, 37		15, 24					-17, 13
1.1. Нематериальные активы
1.2. Основные средства	964	2371		1407		245, 95	4, 78		5, 80					1, 02
1.3. Незавершенное строительство
1.4. Долгосрочные вложения в материальные ценности		3720		3720		0, 00			9, 10					9, 10
1.5. Долгосрочные финансовые вложения	5565	135		-5430		2, 43	27, 59		0, 33					-27, 26
2. Оборотные активы - всего в том числе:	13 644	34 633		20989		253, 83	67, 63		84, 76					17, 13
2.1. Запасы	5 651	9 397		3746		166, 29	28, 01		23, 00					-5, 01
2.2. Дебиторская задолженность	4 067	21 441		17374		527, 19	20, 16		52, 48					32, 31
2.3. Краткосрочные финансовые вложения	3697	3424		-273		92, 62	18, 33		8, 38					-9, 95
2.4. Денежные средства	229	371		142		162, 01	0, 68		0, 50					-0, 18
2.5. Прочие оборотные активы.
ИТОГО АКТИВОВ	20 173	40 859		20 686		202, 54	100, 00		100, 00					-
ПАССИВЫ
1. Собственный капитал всего	13760		19886		6126	144, 52	68, 21	48, 67			-19, 54
1.1. Уставный капитал	8		8		0	100, 00	0, 04	0, 02			-0, 02
1.2. Нераспределенная прибыль	13752		19878		6126	144, 55	68, 17	48, 65			-19, 52
2. Заемный капитал	6413		20973		14560	327, 04	31, 79	51, 33			19, 54
2.1. Долгосрочные обязательства
2.2. Краткосрочные обязательства	6413		20973		14560	327, 04	31, 79	51, 33				19, 54
2.2.1. Займы и кредиты	1151		3067		1916	266, 46	5, 71	7, 51		1, 80
2.2.2. Кредиторская задолженность	5262		17906		12644	340, 29	26, 08	43, 82		17, 74
ИТОГО ПАССИВОВ	20173		40859		20686	202, 54	100	100		х

 

 

Активы предприятия в 2007 году по сравнению с 2006 годом снизились на 20686 тыс. руб. или на 14, 57%.

Внеоборотные активы предприятия уменьшились на 303 тыс. руб. Это произошло за счет незначительной доли долгосрочных финансовых вложений, а также снижение этого показателя к концу периода на 5430 тыс. руб. Предприятие не использовало в своей финансово-хозяйственной деятельности нематериальные активы и прочие внеоборотные активы.

В то же время доля основных средств в имуществе в 2007 года составила 5, 8%, что на 1, 02% больше, чем в 2006г. Таким образом, предприятие достаточно “легкую” структуру имущества, это отражает мобильность активов. Как правило, это свидетельствует о незначительных накладных расходах и малой чувствительности прибыли предприятия к изменениям выручки.

Оборотные активы предприятия за анализируемый период увеличились с 13644 тыс.руб. до 34633 тыс. руб. Этот рост произошло за счет увеличения дебиторской задолженности (на 17374тыс. руб.), денежных средств, за счет неиспользования прочих оборотных активов при одновременном увеличении запасов (с 5651 до 9397 тыс. руб.).

В составе запасов на конец анализируемого периода преобладают готовая продукция и товары на складах (8786 тыс. руб.), доля которых также выросла.

Доля дебиторской задолженности в оборотных активах увеличилась с 20, 16% до 52, 48%. В анализируемый период объемы дебиторской задолженности увеличились на 17374 тыс. руб. (с 4067 до 21441 тыс. руб.). Это негативная ситуация, связанная с тем, что большинство клиентов не расплатились по своим долгам.

Сумма денежных средств в анализируемом периоде изменилась незначительно (229 тыс. руб. приходилось на начало периода, 371 тыс. руб. - на конец).

В своей финансово хозяйственной деятельности в 2007 г предприятие не использовало краткосрочные финансовые вложения.

Наличие чистого оборотного капитала (это разница между запасами, краткосрочной задолженностью, денежными средствами) показывает, что на протяжении анализируемого периода у предприятия имелись собственные оборотные средства.

Собственный капитал предприятия за анализируемый период 2006-2007 г увеличился на 6126 тыс. руб., составив в 2006 году 13760 тыс. руб., а в 2007 году - 19886 тыс. руб. Остались на прежнем уровне уставный капитал (8 тыс. руб). В структуре собственного капитала доля нераспределенной прибыли имела тенденцию к снижению (с 68, 17% до 48, 65%).

Предприятие на протяжении анализируемого периода убытков по балансу не имело.

В структуре заемного капитала в 2007 году увеличились краткосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) на 1916 тыс.руб.

Краткосрочные обязательства увеличились на 14560 тыс. руб. В структуре заемных средств стали преобладать краткосрочные источники, это является позитивным фактом, т.к. процентные выплаты при этом значительно меньше, чем при долгосрочных обязательствах.

Краткосрочные финансовые обязательства увеличились в 2007 году по сравнению с 2006 годом с 1151 тыс.руб. до 3067 тыс. руб.

Негативным фактом является то, что кредиторская задолженность возросла почти втрое с 5262 до 17906 тыс. руб.

На рисунке 3 представлена динамика собственного и заемного капитала в 2006-2007 г.г, из которого видна тенденция роста собственного капитала ООО «Виктория» при одновременном уменьшении заемного.

 

Рис. 3. Динамика собственного и заемного капитала, тыс. руб.

Анализ платежеспособности

 

Построим таблицу 2 и рассмотрим экономическое содержание и методику расчета основных показателей финансового состояния и эффективности деятельности организации.

 

Таблица 2.

Показатели платежеспособности и ликвидности

Наименование показателя	2006	2007
Коэффициент абсолютной ликвидности	0, 61	0, 2
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)	2, 13	1, 65
Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)	1, 25	1, 2
Чистые оборотные активы, тыс.руб.	7231	13660

 

Рассмотрим показатели таблицы 3 подробнее.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства.

Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на дату составления баланса, оптимальное значение 0, 2 - 0, 3.

 

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) = (Оборотные активы - Долгосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства.

 

Позволяет оценить, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства, оптимальное значение 1, 5 - 2.

 

Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства.

 

Оптимальное значение 0, 8 - 1. Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и ожидаемых поступлений от дебиторов.

Чистые оборотные активы = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства. Это свидетельствует о превышении оборотных активов над краткосрочными обязательствами организации, характеризует потребность в собственном оборотном капитале.

Таким образом, за анализируемый период предприятие сохранило способность погасить текущие обязательства за счет денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов, но эти показатели не укладываются в диапазон рекомендуемых значений.

 

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: