Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология
Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии


Формирование основных финансовых показателей организации



 

Чтобы произвести анализ и оценку финансовой деятельности предприятия необходимы:

Баланс предприятия - форма № 1 (см.Приложение 3);

Отчет о прибылях и убытках - форма № 2 (см.Приложение 4)

Для финансового анализа необходимо выполнить следующие задачи:

определить общее финансовое состояние предприятия,

рассчитать показатели финансовой устойчивости,

проанализировать структуру активов и пассивов предприятия,

определить показатели ликвидности.

Рассмотрим структуру активов и пассивов в таблице 1, которая основывается на форме №1 - бухгалтерский баланс предприятия.

платежеспособность финансовый инвестиционный

 

Таблица 1.

Анализ активов и пассивов организации, тыс.руб.

Показатель

Остатки по балансу, тыс. руб.

Темп роста (снижения) %

Структура активов и пассивов, %

 
  2006

2007

Изменение (+, -)

 

2006

2007

Изменение (+, -)

 
1 2

3

4

5

6

7

8

 

АКТИВЫ

 
1. Внеоборотные активы - всего в том числе: 6 529

6 226

-303

95, 36

32, 37

15, 24

-17, 13  
1.1. Нематериальные активы  

 

 

 

 

 

   
1.2. Основные средства 964

2371

1407

245, 95

4, 78

5, 80

1, 02  
1.3. Незавершенное строительство  

 

 

 

 

 

   
1.4. Долгосрочные вложения в материальные ценности  

3720

3720

0, 00

 

9, 10

9, 10  
1.5. Долгосрочные финансовые вложения 5565

135

-5430

2, 43

27, 59

0, 33

-27, 26  
   

 

 

 

 

 

   
2. Оборотные активы - всего в том числе: 13 644

34 633

20989

253, 83

67, 63

84, 76

17, 13  
 

 

 

 

 

 

   
2.1. Запасы 5 651

9 397

3746

166, 29

28, 01

23, 00

-5, 01  
2.2. Дебиторская задолженность 4 067

21 441

17374

527, 19

20, 16

52, 48

32, 31  
   

 

 

 

 

 

   
2.3. Краткосрочные финансовые вложения 3697

3424

-273

92, 62

18, 33

8, 38

-9, 95  
   

 

 

 

 

 

   
2.4. Денежные средства 229

371

142

162, 01

0, 68

0, 50

-0, 18  
2.5. Прочие оборотные активы.  

 

 

 

 

 

   
ИТОГО АКТИВОВ 20 173

40 859

20 686

202, 54

100, 00

100, 00

-  

ПАССИВЫ

 
1. Собственный капитал всего

13760

19886

6126 144, 52 68, 21

48, 67

-19, 54

 

 

     

 

 

1.1. Уставный капитал

8

8

0 100, 00 0, 04

0, 02

-0, 02

1.2. Нераспределенная прибыль

13752

19878

6126 144, 55 68, 17

48, 65

-19, 52

 

 

 

     

 

 

2. Заемный капитал

6413

20973

14560 327, 04 31, 79

51, 33

19, 54

 

 

     

 

 

2.1. Долгосрочные обязательства

 

 

     

 

 

 

 

 

     

 

 

2.2. Краткосрочные обязательства

6413

20973

14560 327, 04 31, 79

51, 33

19, 54

 

 

 

     

 

 

2.2.1. Займы и кредиты

1151

3067

1916 266, 46 5, 71

7, 51

1, 80

2.2.2. Кредиторская задолженность

5262

17906

12644 340, 29 26, 08

43, 82

17, 74

 

 

 

     

 

 

ИТОГО ПАССИВОВ

20173

40859

20686 202, 54 100

100

х

                               

 

 

Активы предприятия в 2007 году по сравнению с 2006 годом снизились на 20686 тыс. руб. или на 14, 57%.

Внеоборотные активы предприятия уменьшились на 303 тыс. руб. Это произошло за счет незначительной доли долгосрочных финансовых вложений, а также снижение этого показателя к концу периода на 5430 тыс. руб. Предприятие не использовало в своей финансово-хозяйственной деятельности нематериальные активы и прочие внеоборотные активы.

В то же время доля основных средств в имуществе в 2007 года составила 5, 8%, что на 1, 02% больше, чем в 2006г. Таким образом, предприятие достаточно “легкую” структуру имущества, это отражает мобильность активов. Как правило, это свидетельствует о незначительных накладных расходах и малой чувствительности прибыли предприятия к изменениям выручки.

Оборотные активы предприятия за анализируемый период увеличились с 13644 тыс.руб. до 34633 тыс. руб. Этот рост произошло за счет увеличения дебиторской задолженности (на 17374тыс. руб.), денежных средств, за счет неиспользования прочих оборотных активов при одновременном увеличении запасов (с 5651 до 9397 тыс. руб.).

В составе запасов на конец анализируемого периода преобладают готовая продукция и товары на складах (8786 тыс. руб.), доля которых также выросла.

Доля дебиторской задолженности в оборотных активах увеличилась с 20, 16% до 52, 48%. В анализируемый период объемы дебиторской задолженности увеличились на 17374 тыс. руб. (с 4067 до 21441 тыс. руб.). Это негативная ситуация, связанная с тем, что большинство клиентов не расплатились по своим долгам.

Сумма денежных средств в анализируемом периоде изменилась незначительно (229 тыс. руб. приходилось на начало периода, 371 тыс. руб. - на конец).

В своей финансово хозяйственной деятельности в 2007 г предприятие не использовало краткосрочные финансовые вложения.

Наличие чистого оборотного капитала (это разница между запасами, краткосрочной задолженностью, денежными средствами) показывает, что на протяжении анализируемого периода у предприятия имелись собственные оборотные средства.

Собственный капитал предприятия за анализируемый период 2006-2007 г увеличился на 6126 тыс. руб., составив в 2006 году 13760 тыс. руб., а в 2007 году - 19886 тыс. руб. Остались на прежнем уровне уставный капитал (8 тыс. руб). В структуре собственного капитала доля нераспределенной прибыли имела тенденцию к снижению (с 68, 17% до 48, 65%).

Предприятие на протяжении анализируемого периода убытков по балансу не имело.

В структуре заемного капитала в 2007 году увеличились краткосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) на 1916 тыс.руб.

Краткосрочные обязательства увеличились на 14560 тыс. руб. В структуре заемных средств стали преобладать краткосрочные источники, это является позитивным фактом, т.к. процентные выплаты при этом значительно меньше, чем при долгосрочных обязательствах.

Краткосрочные финансовые обязательства увеличились в 2007 году по сравнению с 2006 годом с 1151 тыс.руб. до 3067 тыс. руб.

Негативным фактом является то, что кредиторская задолженность возросла почти втрое с 5262 до 17906 тыс. руб.

На рисунке 3 представлена динамика собственного и заемного капитала в 2006-2007 г.г, из которого видна тенденция роста собственного капитала ООО «Виктория» при одновременном уменьшении заемного.

 


Рис. 3. Динамика собственного и заемного капитала, тыс. руб.

Анализ платежеспособности

 

Построим таблицу 2 и рассмотрим экономическое содержание и методику расчета основных показателей финансового состояния и эффективности деятельности организации.

 

Таблица 2.

Показатели платежеспособности и ликвидности

Наименование показателя 2006 2007
Коэффициент абсолютной ликвидности 0, 61 0, 2
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) 2, 13 1, 65
Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) 1, 25 1, 2
Чистые оборотные активы, тыс.руб. 7231 13660

 

Рассмотрим показатели таблицы 3 подробнее.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства.


Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на дату составления баланса, оптимальное значение 0, 2 - 0, 3.

 

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) = (Оборотные активы - Долгосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства.

 

Позволяет оценить, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства, оптимальное значение 1, 5 - 2.

 

Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства.

 

Оптимальное значение 0, 8 - 1. Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и ожидаемых поступлений от дебиторов.

Чистые оборотные активы = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства. Это свидетельствует о превышении оборотных активов над краткосрочными обязательствами организации, характеризует потребность в собственном оборотном капитале.

Таким образом, за анализируемый период предприятие сохранило способность погасить текущие обязательства за счет денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов, но эти показатели не укладываются в диапазон рекомендуемых значений.

 


Поделиться:



Последнее изменение этой страницы: 2020-02-17; Просмотров: 213; Нарушение авторского права страницы


lektsia.com 2007 - 2024 год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! (0.048 с.)
Главная | Случайная страница | Обратная связь