Анализ кредитоспособности и финансовой устойчивости организации

 

В годовом отчете ООО «Виктория» представляет Отчет о прибылях и убытках.

Для детального рассмотрения строим таблицу 3 «Финансовые результаты», в которой отражены данные отчета о прибылях и убытках - форма №2. По таблице делаем выводы.

 

Таблица 3.

Финансовые результаты ООО «Виктория»

Наименование показателя	2006		2007		изменения
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб..	%
1	2	3	4	5	6	7
Чистая выручка	24330	100%	48683	100	24353	50, 02
Полная себестоимость реализованной продукции	15780	64, 86	34033	101, 70	18253	53, 63
Валовая прибыль	8550	35, 14	14650	43, 78	6100	41, 64
Коммерческие расходы	5262	21, 63	7090	21, 19	1828	34, 74
Прибыль от продаж	3288	13, 51	7560	22, 59	4272	56, 51
Чистая прибыль	2552	10, 49	6124	37, 78	3572	-93, 01

 

Чистая выручка предприятия за период с 2006 по 2007 г.г. увеличилась на 24353 тыс. руб.

Себестоимость реализованной продукции предприятия за анализируемый период увеличилась на 18253 тыс. руб. (с 15780 до 34033 тыс. руб.)

Как следствие этого, эффективность основной деятельности предприятия снизилась, так как темп изменения выручки отставал от темпа изменения себестоимости реализованной продукции.

Валовая прибыль в период с 2006 по 2007 г.г. увеличилась на 6100 тыс. руб.

В 2006 году предприятие имело прибыль от продаж в размере 3288 тыс. руб.

При осуществлении всех видов деятельности в 2006 - 2007 г.г. предприятие получило прибыль в размере 2554тыс. руб. и 6125 тыс. руб. соответственно. Наблюдался существенный рост прибыли в 2007 г. в сравнении с 2006, который составил 58, 3%.

При вычете всех налоговых выплат, чистая прибыль предприятия составляет: 2552тыс. руб. - 2006г., 6124 тыс. руб. - 2007г. (рис. 4).

Рис.4. Изменение прибыли от продаж и чистой прибыли, тыс.руб.

 

Наличие в анализируемом периоде у предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.

Рассмотрим значения основных показателей рентабельности. Полученные результаты оформим в виде таблицы 4.

 

Таблица 4

Показатели рентабельности деятельности организации

Наименование показателя	2006	2007
Рентабельность капитала (активов) или экономическая рентабельность, %	12, 65	20, 07
Рентабельность собственного капитала или финансовая рентабельность, %	18, 55	36, 41
Рентабельность заемного капитала, %	39, 79	44, 73
Рентабельность внеоборотных активов (основного капитала), %	39, 09	44, 23
Рентабельность оборотных активов, %	18, 70	25, 38
Рентабельность инвестиций, %	28, 56	36, 41
Рентабельность продаж, %	10, 49	12, 58
Рентабельность производственных расходов, %	16, 17	18, 00

 

Одновременное повышение всех показателей рентабельности констатирует улучшение ситуации, связанной со сбытом продукции и работой отдела маркетинга.

 

Таблица 5.

Показатели доходов, расходов и финансовых результатов деятельности организации, тыс.руб.

Наименование показателя	2006г.	2007 г.
Общая сумма доходов организации	24538	51225
Общая сумма расходов организации	73209	45100
Общая сумма доходов на один рубль расходов организации, руб.	0, 34	1, 14
Доходы от обычной деятельности на один рубль аналогичных расходов, руб.	0, 33	0, 81

 

В ООО «Виктория» в 2006 г общая сумма расходов превышала доходы, в 2007 году данный показатель был в норме. По оперативной деятельности расходы превышают доходы как в 2006 году так и в 2007 году.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия заполним следующую таблицу 6.

 

Таблица 6.

Показатели финансовой устойчивости.

Наименование показателя	2006	2007
Собственный оборотный капитал	7231	13660
Коэффициент независимости (автономии или концентрации собственного капитала)	0, 68	0, 49
Коэффициент зависимости (концентрации заемного капитала)	0, 32	0, 51
Коэффициент финансовой устойчивости	0, 68	0, 49
Коэффициент финансирования	2, 15	0, 95
Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)	0, 47	1, 05
Коэффициент (индекс) постоянного актива	0, 47	0, 31

 

Собственный оборотный капитал = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства.

 

Этот показатель характеризует величину оборотных средств, сформированных за счет собственных источников.

 

Коэффициент независимости (автономии или концентрации собственного капитала) = Собственный капитал / Валюта баланса.

 

Характеризует долю собственных средств в общей величине источников финансирования деятельности организации, оптимальное значение > = 0, 5.

 

Коэффициент зависимости (концентрации заемного капитала) = Заемный капитал / Валюта баланса

 

Характеризует долю заемных средств в общей величине источников финансирования деятельности организации, оптимальное значение < =0, 5.

 

Коэффициент финансовой устойчивости = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса

 

Показывает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время, оптимальное значение 0, 8 - 0, 9.

 

Коэффициент финансирования = Собственный капитал / Заемный капитал, что характеризует соотношение собственных и заемных средств.

 

Оптимальное значение > = 1.

Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) = Заемный капитал / Собственный капитал

 

Характеризует соотношение заемных и собственных средств, оптимальное значение < = 1.

 

Коэффициент (индекс) постоянного актива = Внеоборотные активы / Собственный капитал

 

Показывает долю внеоборотных активов в величине собственных источников средств (оптимальное значение < 1).

К концу анализируемого периода доля собственных средств в общей величине источников финансирования увеличилась, тем самым, снизив долю заемных средств. Показатели коэффициента финансирования и плечо финансового рычага укладываются в диапазон рекомендуемых значений за 2006 год (.> = 1, < =1 соответственно) и не укладываются на 2007 г. Однако коэффициент финансовой устойчивости предприятия снизился с 0, 68 до 0, 49, что является не очень хорошим фактом.

 

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: