Анализ финансовой устойчивости. Показатели финансовой устойчивости. Показатели финансовой устойчивости

Коэффициенты финансовой устойчивости иначе называют показателями структуры капитала. Они характеризуют структуру долгосрочных пассивов. Вместе и по отдельности они позволяют оценить, в состоянии ли компания поддерживать сложившуюся структуру источников средств.

 

Показатели финансовой устойчивости:

1. Коэффициент капитализации или финансового рычага:

U 1 = (П1 + П2 + П3) / П4

U 1 на нач.года = (18032 + 12524 + 8278) / 233861 = 38834 / 233861 = 0, 17;

U 1 на кон.года = (18227 + 9161 + 3712) / 254502 = 31100 / 254502 = 0, 12.

 

2. Коэффициент финансовой независимости или автономии:

U 2 = П4 / Б

U 2 на нач.года = 233861 / 272694 = 0, 86;

U 2 на кон.года = 254502 / 285602 = 0, 89.

 

3. Коэффициент финансирования:

U 3 = П4 / (П1 + П2 + П3)

U 3 на нач.года = 233861 / (18032 + 12524 + 8278) = 233861 / 38834 = 6, 02;

U 3 на кон.года = 254602 / (18227 + 9161 + 3712) = 254602 /31100 = 8, 19.

 

4. Коэффициент финансовой устойчивости:

U 4 = (П3 + П4) / Б

U 4 на нач.года =(8278 + 233861) / 272695 = 242139 / 272695 = 0, 89;

U 4 на кон.года = (3712 + 254502) / 285602 = 258214 / 285602 = 0, 90.

 

Таблица 8.

Значение коэффициентов финансовой устойчивости:

Коэффициенты финансовой устойчивости	Нормальное ограничение	01.01.2008	31.12.2008	Отклонение
U1	< 1, 5	0, 17	0, 12	-0, 05
U2	0, 4-0, 6	0, 86	0, 89	0, 03
U3	0, 7 опт.1, 5	6, 02	8, 19	2, 17
U4	0, 6	0, 89	0, 90	0, 01

Вывод:

Из таблицы видно, что относительные показатели финансовой устойчивости имеют тенденцию к улучшению.

Таблица 9.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Хлебный Дом» за 2008 г., тыс. руб.

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение
1. Собственный капитал	228619	248175	19556
2. Внеоборотные активы	171042	183987	12945
3. Собственные оборотные средства (стр. 1 – стр. 2)	57577	64188	6611
4. Долгосрочные обязательства	8278	3712	-4566
5. Собственные и долгосрочные источники формирования запасов (стр. 3 + стр. 4)	65855	67900	2045
6. Краткосрочные заемные средства	11840	9000	-2840
7. Общие источники формирования запасов (стр. 5 + стр. 6)	77695	76900	-795
8. Запасы (включая НДС)	66853	64271	-2582
9. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (стр. 3 – стр. 8)	-9276	-83	-9193
10. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов (стр. 5 – стр. 8)	-998	3629	4627
11. Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов (стр. 7 – стр. 8)	10842	12629	1787
12. Тип финансовой устойчивости	Неустойчивое финансовое положение	Нормальная финансовая устойчивость

 

Вывод:

Согласно сформированной таблицы видно, что на начало года финансовое состояние ООО «Хлебный Дом» было неустойчивым. ООО «Хлебный Дом» испытывала недостаток собственных средств. Также ему не хватало собственных и долгосрочных источников формирования запасов. На конец года финансовое состояние улучшилось – недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов снизился за год на 9193 тыс. руб. и составил 83 тыс. руб., два других источника формирования запасов положительные. Улучшение финансовой устойчивости произошло за счет увеличения собственных оборотных средств (+6111 тыс. руб.) и снижения величины запасов на сумму 2582 тыс. руб.

 

В целом можно сказать, что проведенный анализ баланса ООО «Хлебный Дом» показывает, что к концу 2007 г. организация улучшила свое финансовое состояние.

В целом анализ баланса показывает что:

-валюта баланса увеличилась на конец года по сравнению с началом;

-темпы роста оборотных активов выше, чем темпы прироста

внеоборотных активов.

 

Анализ отчета о прибылях и убытках (ф. № 2). (Приложение 2).

    Оценку доходов и расходов можно проводить по данным отчета о прибылях и убытках (ф. № 2) с помощью горизонтального и вертикального анализа.

 

Таблица 10.

Состав и структура доходов ООО «Хлебный Дом» за 2007-2008 гг.

Вид доходов	Абсолютная величина,  тыс. руб.		Удельный вес,  %		Изменение,  (+, -)
	2007 г.	2008 г.	2007 г.	2008 г.	тыс. руб.	% к 2007 г.	удельного веса
1. Доходы по обычным видам деятельности	131020	158714	84, 8	83	27694	121, 1	-1, 8
2. Прочие доходы, в том числе: проценты к получению доходы от участия в других организациях прочие операционные доходы внереализационные доходы Итого	23439   94   23     14992     8330   154459	32537   106   -     23431     9000   191251	15, 2   0, 1   -     9, 7     5, 4   100	17, 0   0, 1   -     12, 2     4, 7   100	9098   12   -23     8439     670   36792	138, 8   112, 8   -     156, 3     108, 0   123, 8	+1, 8   -   -     +2, 5     -0, 7   -

Вывод:

Из таблицы видно, что доходы за анализируемый период увеличились на 36792 тыс. руб., или на 23, 8%.

Большую часть доходов ООО «Хлебный Дом» получает от текущей деятельности. Доходы по основным видам деятельности в 2007 г. составили 84, 8 %, а в 2008 г. незначительно снизились (на 1, 8 процентных пункта) и составили 83 %. По сравнению с 2007 г. доходы по обычным видам деятельности в 2008 г. увеличились на 21, 1 % и составили 158714 тыс. руб.

В 2008 г. существенно возросли прочие операционные доходы (по сравнению с 2007 г. на 56, 3 %). Доля их в общей величине доходов также увеличилась на 2, 5 процентных пункта и составила в 2008 г. 12, 2 %.

Для более детального анализа расходов ООО «Хлебный Дом» составим следующую таблицу (таблица 11).

 

Таблица 11.

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: