ГЛАВА 1 Теоретические основы оценки финансового положения предприятия

ВВЕДЕНИЕ

В современных рыночных условиях, чтобы обеспечить предприятию выживаемость, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое положение, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое положение является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Оценка финансового положения направлена на своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождений резервов улучшения финансового положения предприятия и его платежеспособности, на основе изучения причинноследственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности, дает оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового положения предприятия, прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов, разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового положения предприятия.

В условиях финансового кризиса особо остро становится проблема достижения и поддержания эффективного финансового положения предприятий.

Все вышесказанное обуславливает актуальность избранной темы выпускной квалификационной работы, а также подтверждает ее практическую значимость.

Цель выпускной квалификационной работы - провести комплексную оценку финансового положения предприятия и разработать мероприятия по его улучшению.

Для достижения данной цели были решены следующие задачи:

- рассмотрена сущность и значение оценки финансового положения предприятия в современных условиях хозяйствования;

- рассмотрены методы оценки финансового положения предприятия;

- исследованы информационное обеспечение анализа финансового положения;

- проведен ретроспективный анализ финансового положения ИП Молочаев;

- проведена оценка финансового положения ИП Молочаев;

- разработаны рекомендации по улучшению финансового исследуемого положения предприятия.

Предметом проводимого исследования выбрана оценка финансового положения предприятия.

Объект исследования в выпускной квалификационной работе является предприятие ИП Молочаев.

Информационной базой для проведения исследования послужили данные официальной бухгалтерской и статистической отчетности ИП Молочаев за 2007 - 2010 гг., а также публикации различных ученых по данной проблеме, ( В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, М.И. Баканов, А.Д. Шеремет и т.д.)

ГЛАВА 1 Теоретические основы оценки финансового положения предприятия

Содержание и задачи комплексного анализа предприятия

В рыночных условиях важно иметь как представление о финансовом состоянии предприятий, с которыми происходит постоянное взаимодействие, так и знать, как собственное предприятие представлено на рынке. Зачастую обладание информацией о том, насколько привлекательным предприятие предстает с точки зрения потенциального делового партнера, либо кредитора, в случаях, когда возникает необходимость привлечения дополнительных средств для развития, либо поддержания бизнеса, - весьма полезно.

Особенно важно проведение такого анализа в условиях напряженной экономической обстановки, либо в условиях кризиса, когда конкуренция растет, средства приходится экономить, а последствия неэффективной работы становятся решающим фактором.

Таким образом, в условиях финансового кризиса особо остро становится проблема достижения и поддержания эффективного финансового положения предприятий.

Финансовое положения хозяйственного субъекта отражает все стороны деятельности, так как движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств [27, с. 32].

В литературе существуют различные подходы к определению понятия «финансовое положение» (табл. 1.1).

Таблица 1.1 - Подходы к определению понятия «финансовое положение »

Автор	Определение понятия
Г.В. Савицкая	Финансовое положение предприятия - экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, а так же характеризующееся системой показателей, отражающих способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам [31, с. 248]
Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова	Финансовое положение предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов), а так же системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование ее финансовых результатов [34, с. 280]
А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев	Финансовое положение предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников [47, с. 140]
А. Д. Шеремет и Р. С. Сайфулин	Финансовое положение предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами [48, с. 141]
М.И. Баканов, А.Д. Шеремет	Финансовое положение предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств [3, с. 32]
Л.Т. Гиляровская, Д.В Лысенко, Д.А. Ендовицкий	Финансовое положение предприятия характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или заемных) на конец периода по сравнению с их началом [9, с. 145]
И.Т. Балабанов	Финансовое положение хозяйствующего субъекта - характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами [4, с. 36]

Развитие теории оценки финансового положения в России происходит преимущественно на основе заимствований из зарубежных источников.

Это обусловило разнообразие используемых терминов при определении сходных понятий, а также различное толкование одних и тех же терминов.

В настоящее время финансовое положение хозяйственных субъектов трактуется с различных позиций, при этом отсутствует единый методологический подход к его определению, что затрудняет построение универсальных практических методик анализа.

Во-первых, финансовое положение понимается как точечная характеристика процесса кругооборота капитала по оси времени, отражающая, также способность предприятия к дальнейшему развитию. Финансовое положение предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Финансовое положение предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами [5, с. 32].

Во-вторых, финансовое положение рассматривается как характеристика размещения средств предприятия, его инвестиционной деятельности, особо здесь подчеркивается планово - контрольный аспект данной категории. Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств.

В-третьих, финансовое положение может трактоваться как платежеспособность предприятия. Финансовое положение предприятия - обеспеченность или необеспеченность предприятия денежными средствами для обеспечения его хозяйственной деятельности [5, с. 32-35].

Таким образом, финансовое положение можно определить как результат системы отношений, возникающих в процессе кругооборота средств субъекта хозяйствования, а также источников этих средств, характеризующий на определенную дату наличие различных активов, - размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.

Экономический анализ представляет собой структурированный процесс исследования экономических явлений и оценки их чувствительности к изменению факторов внешней и внутренней среды и управленческим взаимодействиям [32, с. 7].

Важное место среди всех видов экономического анализа занимает финансовый анализ, который может быть охарактеризован как процесс исследования финансового механизма функционирования субъектов хозяйствования [32, с. 15-16].

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового с положения предприятия и его платежеспособности.

Основные задачи финансового анализа:

- своевременная и объективная диагностика финансового положения предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

- поиск резервов улучшения финансового положения предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового положения предприятия;

- прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового положения при разнообразных вариантах использования ресурсов [50, с. 375-376].

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовое положение является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, являясь гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое положение предприятия является результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Основной целью финансового анализа является оценка финансового положения и выявление возможностей эффективного функционирования предприятия. Главной задачей финансового анализа является эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия. Выделяют следующие основные методы финансовго анализа: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; метод финансовых коэффифиентов; сравнительный анализ; факторный анализ.

Проведенный в работе анализа финансового положения ИП Молочаев позволил сделать ряд выводов. За исследуемый период имущество ИП Молочаев уменьшилось всего 0, 23%, что в абсолютных показателях составило 623 руб. В структуре пассивов ИП Молочаев на конец 2008 года наибольший удельный вес занимают собственные средства, которые представлены уставным, добавочным, резервным капиталами и нераспределенной прибылью. За рассматриваемый период собственный капитал увеличился почти на 9%.

Анализ ликвидности предприятия показал, что коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует рекомендуемому значению, а в динамике наблюдается его снижение. По состоянию на 9 мес. 2010 г. предприятие могло погасить только 4% краткосрочных обязательств за счет абсолютных ликвидных активов. За 2007 - 2009 гг. значение коэффициента текущей ликвидности увеличилось на 0, 27 пунктов и на 9 мес. 2010 г. коэффициент соответствует рекомендуемому значению и оборотные активы превышают текущие пассивы в 1, 7 раза. Этот факт обусловлен значительной долей запасов в структуре актива и их ростом за рассматриваемый период.

ИП Молочаев является вполне финансово устойчивой организацией. Однако, общая величина запасов не обеспечивается собственными оборотными средствами, а так же долгосрочными обязательствами. Исследуемое предприятие занимается фондоемким производством и основная часть собственного капитала идет на формирование внеоборотных активов, поэтому величина собственных оборотных средств незначительна и не покрывает запасов организации.

Таким образом, анализ финансового положения организации показал, что организация развивается достаточно стабильно, однако, существует ряд негативных моментов:

- необеспечение запасов организации величиной собственных оборотных средств;

- низкая ликвидность организации;

- высокая величина дебиторской и кредиторской задолженностей.

При анализе рентабельности было выявлено, что у ИП Молочаев низкие показатели рентабельности и предприятие практически нерентабельно.

Для улучшения финансового положения ИП Молочаев необходимо проводить эффективную кредитную политику, в первую очередь в отношении дебиторов. Предложенные в работе рекомендации, на основании которых был составлен прогноз, позволили улучшить финансовые показатели и достичь прибыли в прогнозном периоде.