Оценка эффективности предложенных мероприятий. ИП Молочаев может уменьшить свою кредиторскую задолженность

 

ИП Молочаев может уменьшить свою кредиторскую задолженность, используя следующие основные методы:

- перевод долга от дебитора к кредитору;

- реструктуризация долга;

- списание долга.

Наиболее целесообразным представляется использование первого метода, а именно перевода долга. Так же вместе с эти методом, возможно применение других схем по возврату долгов от дебиторов, средства от которых можно направить на погашение задолженности перед кредиторами. Для этого необходимо проводить эффективную кредитную политику.

Одним методом управления дебиторской задолженностью может стать её продажа факторинговой фирме. Факторинг (factoring) - продажа дебиторской задолженности специализированному финансовому институту, факторинговой компании, обычно без права обратного требования. Один из методов финансирования.

При цессии дебиторской задолженности фирма сохраняет право собственника на дебиторскую задолженность. Когда фирма осуществляет факторинг своей дебиторской задолженности, это означает, что она продает свои счета факторинговой компании.

С помощью факторинга рефинансируются требования кредитора сроком не более 360 дней.

Факторинговое кредитование отличается от коммерческого кредитования кредитора. В случае факторинговых операций кредитор получает за проданный товар платеж наличными, а в случае коммерческого кредита - вексель, который затем учитывается в банке, где обслуживается кредитор. При этом сумма, полученная кредитором при учете векселя, будет меньше, чем при продаже счета-фактуры.

Схема организации факторинга представлена на рисунке 3.1.

Рисунок 3.1 - Организация факторинга

 

Таким образом, предлагается уменьшить дебиторскую задолженность ИП Молочаев за счет двух направлений:

- перевод долга от дебитора к кредитору;

- использование факторинга.

В прогнозном периоде за счет предлагаемых мероприятий дебиторская задолженность будет погашена на 50%. Средства пойдут на уплату долгов перед кредиторами.

В структуре запасов организации преобладают затраты в незавершенном производстве, 50% из которых в будущем периоде планируется переработать в готовую продукцию и реализовать. Вырученные средства от реализации пойдут на увеличение денежных средств.

Предполагается, что в результате продажи части дебиторской задолженности и увеличения продаж готовой продукции, организация сможет увеличить выручку от продаж на 45%. Это также может быть возможным также в связи с тем, что в настоящее время экономика России постепенно выходит из финансового кризиса.

Себестоимость продукции в предыдущем периоде увеличилась на 6%. В следующем периоде предполагается ее рост на 10%. В результате, в следующем прогнозном периоде организация выйдет на чистую прибыль в размере 23201 руб. Вся чистая прибыль будет направлена на накопление. Прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках представлены в приложении.

В результате предложенных рекомендации организации удалось улучшить свою финансовую устойчивость (табл. 3.1).

 

Таблица 3.1 - Относительные показатели финансовой устойчивости ИП Молочаев за 9 месяцев 2010 и 2011 гг. (на конец периода) В руб.

Показатели	Рекомендуемое значение	9 месяцев 2010 г.	9 месяцев 2011 г.	Изменение
1. Коэффициент автономии	более 0, 5	0, 099	0, 126	0, 027
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	менее 1	9, 073	6, 918	-2, 155
3. Коэффициент финансовой устойчивости	в зоне 0, 5-0, 75	0, 505	0, 574	0, 069
4. Коэффициент финансовой напряжённости	менее 0, 5	0, 421	0, 464	0, 043
5. Коэффициент реальной стоимости имущества	более 0, 5	0, 582	0, 462	-0, 121
6. Коэффициент маневренности собственного капитала	0, 5	-0, 856	-0, 608	0, 248
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	более 0, 1	-0, 100	-0, 092	0, 008
8. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	более 0, 5	-0, 169	-0, 206	-0, 036
9. Коэффициент постоянства актива	-	1, 509	1, 308	-0, 202
10. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	-	0, 804	0, 780	-0, 024

 

Организации хоть и не удалось достичь рекомендуемых значений, но улучшить показатели все же удалось. Стоит отметить, что из-за специфики деятельности предприятия, достичь абсолютной финансовой устойчивости достаточно сложно.

У ИП Молочаев произошло значительное улучшение показателей ликвидности (табл. 3.2).

Таблица 3.2 - Коэффициенты ликвидности ИП Молочаев за 9 месяцев 2010 и 2011 гг. (на конец периода)

Показатели	Рекомендуемые показатели	9 мес. 2010 г.	9 мес. 2011 г.	Изменение.
1. Коэффициент текущей ликвидности	> 1, 5	1, 731	1, 974	0, 244
2. Коэффициент быстрой ликвидности	0, 7 - 1, 0	0, 604	0, 956	0, 352
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0, 2 - 0, 25	0, 039	0, 512	0, 473
4. Коэффициент общей ликвидности	-	0, 536	0, 802	0, 267

 

Таким образом, предложенные рекомендации позволили улучшить показатели финансового положения, а также достичь положительной прибыли в прогнозном периоде. Динамика и структура источников финансирования имущества предприятия за 2007 - 2009 гг. представлены в табл.Д.1.(см.приложение Д ).

Анализ табл. Д.1. показал, что финансирование активов осуществляется за счет собственных и заемных средств, при этом в структуре пассивов ИП Молочаев на конец 2009 года наибольший удельный вес занимают краткосрочные обязательства, которые представлены займами, кредитами, кредиторской задолженностью и доходами будущих периодов. За рассматриваемый период краткосрочные обязательства увеличились примерно на 60% и составили на конец 2009 года в структуре пассива почти 46%. Краткосрочные займы и кредиты увеличились за рассматриваемый период почти на 8%, что связано с необходимостью привлечения дополнительных средств для производства. В тоже время кредиторская задолженность увеличилась почти в 2, 3 раза за счет повышения задолженности поставщикам и подрядчикам (почти в 4 раза), прочим кредиторам (примерно в 2 раза), перед персоналом (примерно на 80%), перед государственными внебюджетными фондами (почти на 38%). ИП Молочаев из-за недополучения оплаты за продукции от дебиторов вынуждено задерживать платежи своим кредиторам и персоналу. Тем не менее, за рассматриваемый период произошло снижение задолженности по налогам и сборам почти на 33%, которое не оказало существенное влияние на изменение пассива, так как доля данной задолженности в структуре невелика (примерно 0, 6%).

Долгосрочные обязательства в 2009 году по сравнению с 2007 увеличились примерно в 3, 2 раза, что связано со значительным ростом долгосрочных займов и кредитов (в 25, 5 раз). Рост обусловлен потребностью в финансировании производственной деятельности. Так же произошел значительный рост отложенных налоговых обязательств (примерно в 3, 7 раз), которые возникают тогда, когда прибыль в бухгалтерском учете больше, чем в учете налоговом, что может возникнуть из-за расхождения в сроках использования того или иного нематериального актива.

Собственный капитал за период с 2007 по 2009 годы увеличился почти на 6%. Основной рост происходил за счет увеличения резервного капитала в период с 2007 по 2009 годы (рост составил почти 3, 4 раза), а так же роста нераспределенной прибыли (почти на 38%). Ее доля в структуре пассива составляет всего 3, 88%, что свидетельствует о том, что предприятие за рассматриваемый период в основном чистую прибыль направляло на распределение.

За 9 месяцев 2010 г. произошли некоторые изменения в структуре источников имущества. Уменьшилась доля собственного капитала, что преимущественно произошло за счет отрицательного значения нераспределенной прибыли. Данный факт обусловлен убыточной деятельностью ИП Молочаев за три квартала 2010 г.

За счет снижения доли собственного капитала увеличился удельный вес долгосрочных обязательств. В структуре краткосрочных обязательств также произошли изменения - уменьшилась доля займов и кредитов, увеличился удельный вес кредиторской задолженности.

Таким образом, анализ динамики и структуры баланса показал, что имущество предприятия и источники его формирования в целом за 2007 - 2009 гг. увеличиваются в целях расширения производства и увеличения выпуска готовой продукции.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в себя вертикальный и горизонтальный анализ основных результатов деятельности (табл. 3.3.).

 

Таблица 3.3 - Основные финансовые результаты деятельности ИП Молочаев за 2007 - 2009 гг.

Показатель		2007 г.			2008 г.			2009 г.				Изменение 2007 - 2009
		сумма, руб.	удельный вес, %		сумма, руб.	удельный вес, %		сумма, руб.		удельный вес, %		абсолютное	относительное, %
1		2	3		4	5		6		7		8	9
Выручка от реализации		2 862 988	100, 00		3 411 566	100, 00		3 312 308		100, 00		449 320	115, 69
Себестоимость продукции	2 654 123		92, 70	3 100 391		90, 88	3 117 181		94, 11		463 058			117, 45
Валовая прибыль	208 865		7, 30	311 175		9, 12	195 127		5, 89		-13 738			93, 42
Коммерческие расходы	13 437		0, 47	107 871		3, 16	87 262		2, 63		73 825			649, 42
Прибыль (убыток) от продаж	195 428		6, 83	203 304		5, 96	107 865		3, 26		-87 563			55, 19
Проценты к получе-нию	1 499		0, 05	2 064		0, 06	1 235		0, 04		-264			82, 39
Проценты к уплате	71 784		2, 51	103 642		3, 04	233 669		7, 05		161 885			325, 52
Прочие доходы	154 209		5, 39	317 115		9, 30	558 782		16, 87		404 573			362, 35
Прочие расходы	222 153		7, 76	277 828		8, 14	425 161		12, 84		203 008			191, 38
Прибыль (убыток) до налогообложения	57 200		2, 00	141 017		4, 13	9 113		0, 28		-48 087			15, 93
Чистая прибыль	12 337		0, 43	87 875		2, 58	-20 261		-0, 61		-32 598			-164, 23

 

Выручка от реализации продукции в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличилась примерно на 16%. При этом себестоимость продукции растет большими темпами, чем выручка и составляет в 2009 году 97, 11% от выручки против 92, 7% в 2007 году. За счет этого валовая прибыль уменьшилась в 2009 году примерно на 7% и составила 195127 руб.

В 2009 году по сравнению с 2007 годом резко увеличились (на 550%) коммерческие расходы, и их доля в выручке составила практически 3%. Такой рост связан с увеличением расходов на рекламу, а также расходов на командировки с целью открытия новых филиалов в других городах. Рост коммерческих расходов, а так же рост себестоимости оказали значительное влияние на то, что в 2009 году прибыль от продаж снизилась почти на 45% и составила примерно 108 тыс. руб. За счет снижения процентов к получению (примерно на 18%), высокого увеличения процентов к уплате (почти на 226%), а так же увеличения прочих расходов примерно на 90% прибыль до налогообложения снизилась в 2009 году почти на 85% и составила примерно 9 тыс. руб. Все эти факторы, а также увеличение в 2009 году отложенных налоговых обязательств повлияло на то, что чистая прибыль за рассматриваемый период снизилась почти на 250%, итогом чего стало получение в 2010 г. убытка в размере примерно 20 тыс. руб.

Для оценки эффективности деятельности ИП Молочаев необходимо провести анализ рентабельности деятельности предприятия.

Рассчитаем основные показатели рентабельности (убыточности) ИП Молочаев за 2008 - 2009 гг. (табл.3.4.).

 

Таблица 3.4- Оценка рентабельности (убыточности) ИП Молочаев в 2008 - 2009 гг.

Показатель	2008 г.	2009 г.	Изменение (+, -)
Рентабельность продаж, %	5, 96	3, 26	-2, 7
Рентабельность продаж, основанная на валовой прибыли, %	9, 12	5, 89	-3, 23
Рентабельность затрат, %	6, 56	3, 46	-3, 10
Рентабельность (убыточность) активов, %	2, 28	-0, 40	-2, 68
Рентабельность (убыточность) собственного капитала, %	7, 05	-1, 58	-8, 64
Рентабельность производственных фондов, %	5, 42	0, 26	-5, 15

 

Рентабельность активов уменьшилась в 2009 году на 2, 68% за счет снижения чистой прибыли и составила - 0, 4%. Рентабельность собственного капитала в 2009 году составляет примерно - 1, 5%. Ее снижение составило почти 9% и обусловлено уменьшением чистой прибыли. Рентабельность продаж отрицательна. Отрицательные значения показателей рентабельности связаны с убыточной деятельностью предприятия в 2009 году. А вот рентабельность продаж, основанная на валовой прибыли составляет примерно 6%, однако, она также уменьшается в 2009 году примерно на 3%. Снижение связано с уменьшением валовой прибыли.

Таким образом, можно сделать вывод, что в 2009 году деятельность ИП Молочаев стала практически неэффективной, что связано с разразившимся финансовым кризисом и обострением внутрипроизводственных проблем.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Финансовое положение является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, являясь гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое положение предприятия является результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Основной целью финансового анализа является оценка финансового положения и выявление возможностей эффективного функционирования предприятия. Главной задачей финансового анализа является эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия. Выделяют следующие основные методы финансовго анализа: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; метод финансовых коэффифиентов; сравнительный анализ; факторный анализ.

Проведенный в работе анализа финансового положения ИП Молочаев позволил сделать ряд выводов. За исследуемый период имущество ИП Молочаев уменьшилось всего 0, 23%, что в абсолютных показателях составило 623 руб. В структуре пассивов ИП Молочаев на конец 2008 года наибольший удельный вес занимают собственные средства, которые представлены уставным, добавочным, резервным капиталами и нераспределенной прибылью. За рассматриваемый период собственный капитал увеличился почти на 9%.

Анализ ликвидности предприятия показал, что коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует рекомендуемому значению, а в динамике наблюдается его снижение. По состоянию на 9 мес. 2010 г. предприятие могло погасить только 4% краткосрочных обязательств за счет абсолютных ликвидных активов. За 2007 - 2009 гг. значение коэффициента текущей ликвидности увеличилось на 0, 27 пунктов и на 9 мес. 2010 г. коэффициент соответствует рекомендуемому значению и оборотные активы превышают текущие пассивы в 1, 7 раза. Этот факт обусловлен значительной долей запасов в структуре актива и их ростом за рассматриваемый период.

ИП Молочаев является вполне финансово устойчивой организацией. Однако, общая величина запасов не обеспечивается собственными оборотными средствами, а так же долгосрочными обязательствами. Исследуемое предприятие занимается фондоемким производством и основная часть собственного капитала идет на формирование внеоборотных активов, поэтому величина собственных оборотных средств незначительна и не покрывает запасов организации.

Таким образом, анализ финансового положения организации показал, что организация развивается достаточно стабильно, однако, существует ряд негативных моментов:

- необеспечение запасов организации величиной собственных оборотных средств;

- низкая ликвидность организации;

- высокая величина дебиторской и кредиторской задолженностей.

При анализе рентабельности было выявлено, что у ИП Молочаев низкие показатели рентабельности и предприятие практически нерентабельно.

Для улучшения финансового положения ИП Молочаев необходимо проводить эффективную кредитную политику, в первую очередь в отношении дебиторов. Предложенные в работе рекомендации, на основании которых был составлен прогноз, позволили улучшить финансовые показатели и достичь прибыли в прогнозном периоде.

⇐ Предыдущая1234

Поделиться: