Пути укрепления финансовой устойчивости и повышения эффективности деятельности предприятия (ЗАО «Хлебопродукт-2»)

 

Несмотря на то, что абсолютные показатели не позволяют отнести ЗАО «Хлебопродукт-2» к финансово устойчивым предприятиям, говорить о том, что нынешнее положение на предприятии кризисное нельзя. Данные финансовой отчетности показывают, что неустойчивое финансовое положение возникло за счет пропорционального увеличения как активов, так и пассивов предприятия. Так общая валюта баланса за период 2007-2009 гг. увеличилась на 30%. Объем производимой продукции и материальных затрат на предприятии – эти показатели составили в 2009 году 84, 1% и 75, 5% от своих значений за 2008 год. Также предприятие с каждым годом увеличивало штат сотрудников, увеличив численность персонала на 82 сотрудника. Таким образом, ЗАО «Хлебопродукт-2» расширил свою деятельность. При этом отчет о прибылях и убытках показывает, что в 2009 году, не смотря на небольшое уменьшение валовой прибыли от основных видов деятельности, в целом предприятие получило чистую прибыль. Хотя существует отрицательная динамика чистой прибыли с 2007 по 2009 годы. Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что ЗАО «Хлебопродукт-2» нуждается в комплексе мер, которые позволят преодолеть негативное влияние финансового кризиса и наладить дальнейшую успешную деятельность.

Главная уязвимость финансового состояния ЗАО «Хлебопродукт-2» кроется в структуре его собственного капитала. Он практически полностью состоит из нераспределенной прибыли предприятия и подкреплен лишь сравнительно небольшим добавочным капиталом. Уставный капитал занимает в структуре собственного капитала шесть сотых процента. Величина резервного капитала в сравнении с прибылью и добавочным капиталом не существенна. Таким образом, предприятие функционирует исключительно за счет реинвестирования полученной прибыли в производство. Но такая структура собственного капитала крайне неустойчива. В данном случае предприятие получает прибыль, но при сохранении такой тенденции величина собственного капитала будет неуклонно сокращаться.

В данном случае было бы целесообразно переоценка уставного капитала предприятия в сторону увеличения, тем более что устав ЗАО «Хлебопродукт-2» предусматривает его увеличение путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций. Но данное решение для руководства ЗАО «Хлебопродукт-2» несет как положительное так и отрицательное влияние:

1) Увеличение размеров уставного капитала противоречит интересам главного собственника, владеющего большей частью акций предприятия. При условии, что фактический уставный капитал ЗАО «Хлебопродукт-2» составляет всего шестьдесят шесть тысяч рублей любое его серьезное увеличение за счет привлечения капитала в акции грозит потерей контроля за предприятием и разрушением существующей структуры управления.

2) В текущей экономической ситуации ОАО «Хлебопродукт-2» не является привлекательным объектом вложения средств. Снижение прибыльности предприятия, общая нестабильность сектора сельскохозяйственной продукции могут отпугнуть потенциальных акционеров.

3) Положительным моментом в привлечении потенциальных акционеров может служить хорошая репутация предприятия. На протяжении многих лет ЗАО «Хлебопродукт-2» является лидеров среди предприятий пищевой и перерабатывающей промышленности с высоким качеством продукции и постоянно расширяющейся клиентской базой.

Итак, улучшение структуры собственного капитала за счет увеличения уставного капитала достаточно сложно и не отвечает интересам собственника. Создание значительного резервного капитала в текущем году также не возможно, хотя непонятно, почему на предприятии, использующим в качестве сырья муку, крупы и другие продукты сельского хозяйства, цены на которые очень нестабильны, не создавались значительные резервы. Это могло бы помочь избежать серьезных финансовых потерь. Более того благоприятное состояние предприятия в 2008 году и достаточная прибыль позволяли осуществить их формирование. В итоге можно сделать вывод, что в сегодняшних условиях решить эту проблему не представляется возможным. Но, после выхода предприятия на докризисный уровень, ему следует создать достаточные резервы.

При нынешней экономической ситуации предприятие избрало наиболее благоприятный для себя вариант – снижение объемов реализации до тех пор, пока внешняя среда снова не станет благоприятной для активной деятельности, конечно, немаловажную роль сыграло падение спроса на продукцию и появление у конкурентов новой продукции. На предприятии так же была проведена оптимизация затрат, по результатам которой было снижена себестоимость продукции, снижен брак в производстве и недосдача. Предприятие развивает свою деятельность в пользу более эффективных сегментов ассортимента продукции, в частности, введен упаковочный аппарат, который позволит упаковывать хлеб для дальнейшей реализации его в супермаркеты и другие магазины где при продажи продукции используется считывание штрих-кода, также это позволит контролировать продукцию от производства до реализации. Так же было выпущено несколько новых продуктов, обладающих лучшим соотношением цены, затрат, качества. Готовится к запуску кондитерский цех. Предприятие постоянно отслеживает запросы потребителей – в 2009 году в целях увеличения объема продаж, в розничной торговле представлена расфасованная крупа в мелкой фасовке, мука развесом 25, 10, 5 и 2 кг. Предприятие взялось за разработку одного из перспективных направлений деятельности – производства гранулированных кормов, которые идут на корм скота и птицы. В целях снижения затрат в 2009 году увеличился объем производства в сельской местности. Увеличение объемов производства хлебобулочных изделий в сельской местности выгодно тем, что стоимость топлива (газа) и электроэнергии в сельской местности дешевле, чем в городе. Одним из приемов оптимизации производства предлагается введение процесса сжигания и переработки отходов и мусора – это позволит отказаться от затрат на вывоз мусора, тепло выделяемое при переработки мусора может быть направлено на отопление производственных и складских помещений, а получаемая при процессе сжигания зола может быть направлена на производство азотных удобрений.

Еще одна возможная мера – привлечение долгосрочного банковского кредита и помощь государства. В то время как взятый крупный краткосрочный кредит серьезно снижает финансовую устойчивость предприятия, долгосрочные заемные средства позволяют финансировать необходимый объем операций предприятия, не увеличивая серьезно риск. Для ЗАО «Хлебопродукт-2» привлечение такого кредита возможно, так как оно не имеет просроченных задолженностей банкам. Но, эта мера применима скорее после кризиса, так как на сегодняшний день банковские организации выдают крупные долгосрочные кредиты неохотно и под очень большие проценты. В благоприятной же среде предприятие имеет достаточно высокую скорость обращение капитала, поэтому оно может эффективно использовать взятые под не завышенные проценты средства. К тому же ЗАО «Хлебопродукт-2» занимается в одной из самых важных для города отраслей – пищевой промышленности. Предприятие дает до 1500 тонн продукции в месяц. Государство должно поддерживать таких производителей. Помощь может реализоваться в субсидировании процентных ставок по кредитам, в поручительстве государственных органов перед банками, дотаций, снижении налоговой нагрузки.

Из вышесказанного можно сделать вывод, что предприятие, в целом, ведет адекватную ситуации финансовую политику, но в будущем ему необходимо уделять больше внимания структуре собственного капитала и возможным выгодам от использования заемных средств.

 

Заключение

Мы изучили проблему финансовой устойчивости предприятия и рассмотрели ее практическое значение на примере анализа финансового состояния ЗАО «Хлебопродукт-2». В процессе работы было приведены понятие, роль и значение финансовой устойчивости предприятия, ее связь со стабильным развитием и жизнеспособностью предприятия. Сказано об огромной роли финансовой устойчивости во время кризисной экономики.

В первой части работы, помимо сущности и роли финансовой устойчивости предприятия, были рассмотрены основные методики анализа, выявлены характерные особенности каждой из них. Это позволило выбрать наиболее оптимальную методику для оценки финансового состояния объекта данного исследования. Также был приведен обзор информационной базы анализа финансовой устойчивости. Приведено содержание основных источников информации, которые доступны широкому кругу заинтересованных пользователей: формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Во второй части работы был проведен анализ степени финансовой устойчивости ЗАО «Хлебопродукт-2» по выбранной методике за период 2007-2009 год.

Также во второй части была дана общая организационно-экономическая характеристика деятельности ЗАО «Хлебопродукт-2». Выявлено что в течение 2007-2008 года ситуация на предприятии была благоприятной, прибыльность и эффективность производства росла, предприятие получало чистую прибыль. В 2009 же году негативное влияние финансового и экономического кризиса сказалось на деятельности предприятия, несмотря на чистую прибыль, практически все показатели деятельности оказались ниже не только по сравнению с 2008 годом, но и на 2007 год.

Был проведен анализ финансовой устойчивости предприятия при помощи системы коэффициентов, представленной в методике В.Л. Донцовой и Н.А. Никифоровой. Из результатов анализа можно сделать вывод, что большинство финансовых коэффициентов находится вне своих оптимальных значений, в структуре пассивов велика была доля заемных средств, финансовая устойчивость предприятия ухудшается. В 2008 году предприятие смогло достичь некоторой финансовой стабильности по сравнению с остальными периодами. В 2009 году, во многом благодаря влиянию кризиса, предприятие ухудшило свои итак низкие показатели. Главный показатель – коэффициент финансовой устойчивости на 30% не достигает нормы, что говорит о низкой стоимости собственного капитала. Также был проведен анализ и оценка достаточности источников финансирования. Его результаты подтвердили выводы, сделанные на основании анализа коэффициентов финансовой устойчивости. ЗАО «Хлебопродукт-2» нельзя назвать финансово устойчивым, но наблюдается некоторое улучшение в динамике собственного капитала.

В третьей части работы были приведены меры по повышению финансовой устойчивости уже реализованные ЗАО «Хлебопродукт-2», а также предложено несколько приемов повышения финансовой устойчивости предприятия и проанализирована степень их пригодности в текущих условиях, например: оптимизация структуры собственного капитала, привлечение долгосрочных кредитов и др.

Можно сделать вывод, что все поставленные в работе задачи были выполнены, цель исследования достигнута – рассмотрены сущность понятия «финансовая устойчивость» и методики ее анализа, проведено оценка финансового состояния предприятия, выявлены основные факторы, снижающие финансовую устойчивость ЗАО «Хлебопродукт-2» и представлены меры, способные преодолеть их негативное влияние.

                                                   

 

 

⇐ Предыдущая123456

Поделиться: