Экономическая природа финансов. Одна из потребностей человека в современном мире - обладать финансовыми ресурсами как

 

Одна из потребностей человека в современном мире - обладать финансовыми ресурсами как аккумулированными экономическими возможностями, а способность финансов удовлетворять ее характеризует их как благо. Данная потребность заставляет предпринимателей работать, а обладание как можно большей частью стоимости и возможностью её распределять является целью многих сфер бизнеса.

Финансовые ресурсы являются экономическим (то есть редким) благом. Прибыльные операции со стоимостью характеризуют финансовые ресурсы как продукт труда. Способность ресурсов удовлетворять потребности людей свидетельствует о наличии потребительной стоимости, а возможность быть обмененными - меновой стоимости. Подобные характеристики позволяют сделать заключение о том, что финансовые ресурсы - это товар. С позиций товара для финансов употребимы понятия полезности и субъективной ценности.

Согласно трудовой теории стоимости цена товара определяется общественно необходимыми затратами труда на его производство. Иными словами, речь идет о том, сколько в среднем в обществе на данный момент стоит производство единицы финансовых ресурсов. Вместе с тем в процессе обмена на рынке происходит сопоставление стоимости товаров и возможного отклонения конечной цены от той, которая определена заранее в зависимости от предпочтений покупателя и его мнения о ценности данного товара. Поэтому конечная стоимость товара определяется на рынке и зависит от его ценности и полезности для покупателя. Например, для организации ценность финансов может значительно различаться в зависимости от особенности организации производства, сезонных и других факторов. Кстати, целевое назначение требуемого организациям кредита заставляет банки использовать индивидуальный подход при выдаче ссуды, в её цене учитываются всевозможные аспекты кредитуемого мероприятия. В таком случае стоимость из объективного свойства товара (поскольку она создается при его производстве, а следовательно, изначально присуща ему) превращается в субъективное, так как измеряется на рынке. В каждом конкретном случае при выработке финансовых решений нужно решать эту дилемму и соизмерять как затраты труда на единицу ресурса, так и его полезность.

Часто субъективную ценность связывают с редкостью блага и именно поэтому выделяют два вида полезности: а) абстрактную, то есть способность блага удовлетворять потребность; б) конкретную (субъективную), относящуюся к определенной единице блага. Субъективная оценка зависит от имеющегося запаса блага, а также от степени насыщения потребности им.

Согласно закону убывающей предельной полезности по мере удовлетворения потребности в финансовых ресурсах степень насыщения растет, а величина полезности каждой дополнительной их единицы уменьшается. Ценность блага определяется полезностью его предельной единицы, удовлетворяющей наименее настоятельную потребность. И действительно, при потребности в 100 единиц финансовых ресурсов, из которых 99 уже получены, так ли велика потребность в последней (наименее настоятельной)? Полезность последней единицы блага, то есть той единицы, которая удовлетворяет наименее настоятельную потребность в нем, и есть предельная полезность. Различают общую полезность всей совокупности блага и предельную полезность его единицы.

Именно поэтому стоимость кредитных финансов в относительном выражении на единицу выше для незначительной суммы, а с насыщением потребности в ресурсах все меньшее количество субъектов хозяйствования готово оплачивать их каждую дополнительную единицу, что оказывает общее понижающее влияние на цену.

Влияние оказывает также бюджетное ограничение - невозможность заплатить большую сумму. Оно приводит к тому, что покупатель ресурсов должен сделать выбор в пользу определенной комбинации их приобретений, максимизируя полезность в заданных бюджетных рамках. Условие потребительского равновесия наступает при равенстве отношений предельной полезности товаров к их ценам.

Факторным доходом на капитал служит процент, и именно поэтому результирующим показателем деятельности любого хозяйствующего субъекта служит показатель эффективности использования его активов, что подчеркивает тождественность финансов и капитала.

Так как при помощи капитала можно выполнить больший объём работ, то он обладает производительностью. И если любой другой фактор деятельности организации создается вне экономической системы, то капитальные блага предстают как фактор, производимый самой экономической системой. Чистая производительность капитала - это разница между суммой потребительских благ, произведенных с помощью капитала, и той их суммой, которой пришлось пожертвовать для создания капитала. В относительном выражении этот показатель представляет собой пересчитанный в процентах доход на капитал, или естественную норму процента (напомним, что приносить доход - естественное свойство капитала). Понятие " чистой производительности капитала" связано с понятиями " доходности капиталовложений" и " спроса на капитал".

Субъекты хозяйствования сегодняшние блага оценивают выше будущих благ: такое их поведение получило название временного предпочтения. Процент есть средство урегулирования противоречий покупателя и продавца ресурсов. Ставка процента (норма процента) представляет собой отношение дохода на капитал, предоставленный в ссуду, к размеру ссужаемого капитала, выраженное в процентах. Так мы подошли к понятию кредита - финансовой категории, ставшей на сегодня вполне самостоятельной и определенной.

Существование альтернативных возможностей комбинации различных факторов деятельности организации предполагает, что одна и та же величина выполнения заказа может быть достигнута их различным сочетанием. Увеличение вложения одного фактора при неизменности остальных приводит к убывающей отдаче от этого фактора деятельности. Например, увеличение количества используемых организациям финансовых средств и неизменности других составляющих процесса деятельности будет сопровождаться понижающейся отдачей от наращиваемого фактора. Привлекая в свой оборот дополнительные финансовые ресурсы, необходимо следить за тем, чтобы их цена не оказалась выше их предельной производительности. Таким образом, предельная производительность финансов является мерой вклада в выполнение заказа, и, следовательно, любой хозяйствующий субъект в рыночной экономике должен сравнивать свои предельные доходы и предельные издержки. Универсальность и оперативность трансформации этого вида ресурсов определяют перспективные возможности по его использованию в сравнении с другими факторами.

Существует и оптимальный уровень интенсивности использования (эксплуатации) фактора деятельности, при котором отдача от его применения не превышает темпов его восстановления. Например, финансовые возможности любой организации ограничены темпами роста и накопления собственных финансовых ресурсов, в противном случае возможна потеря финансовой устойчивости.

Оптимальное же сочетание факторов деятельности устанавливается на основе равенства отношений их предельных продуктов и цен. Замещение одного фактора деятельности другим целесообразно проводить до тех пор, пока объем продукта фактора деятельности не окажется пропорциональным цене данного фактора. Рациональное экономическое поведение субъекта хозяйствования предполагает, что более дорогой фактор деятельности будет замещаться более дешевым.

Следует помнить, что любая организация обладает уже упоминавшимся бюджетным ограничением, то есть приобретение факторов за счет финансов ограничено, как правило, собственными финансовыми возможностями, в рамках которых и устанавливается желаемое и возможное сочетание факторов с учетом издержек их приобретения.

Именно таким образом происходят первичное распределение имеющихся у организации финансов (на факторы деятельности), последующая специализация деятельности, отраслевая принадлежность. Данный механизм распределения финансов во многом объясняет формирование показателей материало- или капиталоемкости продукции, а также и невозможности быстрой смены специализации и занимаемой рыночной ниши.

Следовательно, алгоритм максимизации дохода будет выглядеть: разработка (приобретение) и использование наиболее дешевого фактора деятельности (первая выгода), осуществление деятельности, пользующейся спросом (вторая выгода), превышение темпов роста развития организации над темпами накопления (третья выгода). Данный алгоритм применим на всех уровнях хозяйствования.

Однако существует граница, когда предельная производительность совокупности факторов деятельности начинает уменьшаться. Поэтому логичнее вести речь не об увеличении сфер деятельности организации, а об их экономической обоснованности и целесообразности. Экономическая целесообразность предполагает, что деятельность должна осуществляться прибыльно. Итак, экономическая целесообразность становится, по существу, основой расширенного воспроизводства ресурсов и экономического роста. Добавим, что существует и финансовый рост, представляющий собой непрерывное расширенное воспроизводство финансов организации. В конечном итоге именно наличие большей величины финансов после каждого цикла воспроизводства означает прибыльную деятельность организации и возможности для их последующего применения. Учитывая аспекты применимости финансов и универсальность последних, заметим, что современная экономическая экспансия осуществляется в виде захвата сфер наиболее выгодного приложения финансов в той или иной стране (регионе).

 

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Поделиться: